虛擬證券資產(chǎn)管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范虛擬證券資產(chǎn)管理活動，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序，依據(jù)《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的從事虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的公司及相關(guān)機構(gòu)（以下統(tǒng)稱“資產(chǎn)管理機構(gòu)”）。本辦法所稱虛擬證券，是指基于數(shù)字化技術(shù)，以電子數(shù)據(jù)形式存在，具有一定證券特征和交易屬性的金融產(chǎn)品或工具。（三）基本原則1.合規(guī)穩(wěn)健原則資產(chǎn)管理機構(gòu)開展虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵守法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，確保業(yè)務運作合法、合規(guī)、穩(wěn)健，保障投資者資金安全和合法權(quán)益。2.風險可控原則建立健全風險管理體系，對虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的各類風險進行識別、評估、監(jiān)測和控制，有效防范系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。3.公平公正原則在虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務中，應當公平對待所有投資者，不得有歧視性行為，確保交易過程和結(jié)果的公正性。4.信息透明原則資產(chǎn)管理機構(gòu)應當及時、準確、完整地向投資者披露虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的相關(guān)信息，保障投資者的知情權(quán)。二、業(yè)務規(guī)則（一）業(yè)務資質(zhì)與許可1.設立從事虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的機構(gòu)，應當經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準，取得相應的業(yè)務資格。2.申請業(yè)務資格的機構(gòu)，應當具備下列條件：具有符合法律法規(guī)規(guī)定的公司章程；具有健全的公司治理、內(nèi)部控制和風險管理制度；具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與業(yè)務有關(guān)的其他設施；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；取得證券從業(yè)資格的人員不少于二十人，其中具有三年以上證券資產(chǎn)管理業(yè)務經(jīng)驗的人員不少于五人；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。（二）客戶資產(chǎn)保護1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當將客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)分開管理，對不同客戶的資產(chǎn)分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理。2.客戶資產(chǎn)應當交由具有托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)進行托管。托管機構(gòu)應當按照法律法規(guī)和托管協(xié)議的約定，履行托管職責，保障客戶資產(chǎn)的安全。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)不得將客戶資產(chǎn)用于以下用途：向他人提供融資或者擔保；投資于本機構(gòu)發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；從事承擔無限責任的投資；買賣其他客戶的資產(chǎn)；中國證監(jiān)會禁止的其他用途。（三）投資范圍與限制1.虛擬證券的投資范圍應當符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定。資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在投資前對虛擬證券的基礎資產(chǎn)、交易結(jié)構(gòu)、風險特征等進行充分的盡職調(diào)查和風險評估。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)從事虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務，不得有下列行為：利用所管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當利益；以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易；向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄；中國證監(jiān)會禁止的其他行為。（四）投資決策與授權(quán)1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立健全投資決策制度，明確投資決策的程序、權(quán)限和責任。投資決策應當由投資決策委員會或者其他專業(yè)決策機構(gòu)集體做出。2.投資決策委員會或者其他專業(yè)決策機構(gòu)應當由具有豐富投資經(jīng)驗、專業(yè)知識和良好職業(yè)道德的人員組成。投資決策委員會或者其他專業(yè)決策機構(gòu)應當對投資項目進行充分的研究和論證，形成科學合理的投資決策意見。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當根據(jù)投資決策意見，制定具體的投資計劃和投資指令，并按照規(guī)定的程序和權(quán)限進行審批和執(zhí)行。投資指令應當明確投資品種、投資金額、投資期限等內(nèi)容。（五）風險管理與內(nèi)部控制1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立健全風險管理體系，對虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等進行全面的風險管理。風險管理體系應當包括風險管理制度、風險評估方法、風險監(jiān)測指標、風險控制措施等內(nèi)容。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立健全內(nèi)部控制制度，對虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的各個環(huán)節(jié)進行有效的內(nèi)部控制。內(nèi)部控制制度應當包括內(nèi)部控制目標、內(nèi)部控制原則、內(nèi)部控制措施、內(nèi)部控制監(jiān)督等內(nèi)容。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當定期對風險管理體系和內(nèi)部控制制度進行評估和完善，確保其有效性和適應性。三、信息披露（一）披露內(nèi)容1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當向投資者披露虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的基本情況、投資范圍、投資策略、風險特征、收益分配、費用收取等信息。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當定期向投資者披露虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的投資組合、業(yè)績表現(xiàn)、風險狀況等信息。定期披露的時間間隔不得超過三個月。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在發(fā)生可能影響投資者權(quán)益的重大事件時，及時向投資者披露相關(guān)信息。重大事件包括但不限于投資決策重大調(diào)整、投資項目重大損失、托管機構(gòu)變更、法律法規(guī)政策變化等。（二）披露方式1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當通過公司網(wǎng)站、營業(yè)場所、中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體等渠道，及時、準確、完整地向投資者披露相關(guān)信息。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在公司網(wǎng)站上設立專門的信息披露專欄，集中展示虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的相關(guān)信息。信息披露專欄應當包括業(yè)務介紹、投資組合、業(yè)績表現(xiàn)、風險提示、投資者投訴處理等內(nèi)容。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，將定期報告和臨時報告報送中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，并抄送相關(guān)行業(yè)協(xié)會。四、投資者保護（一）投資者適當性管理1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當根據(jù)投資者的風險承受能力、投資目標、投資經(jīng)驗等因素，對投資者進行風險承受能力評估，并將投資者劃分為不同的風險等級。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當根據(jù)投資者的風險等級，向投資者推薦與其風險承受能力相匹配的虛擬證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品。不得向風險承受能力較低的投資者推薦風險等級較高的產(chǎn)品。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在銷售虛擬證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品前，向投資者充分揭示產(chǎn)品的風險特征，并與投資者簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利和義務。（二）投訴處理與糾紛解決1.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當建立健全投訴處理機制，及時、有效地處理投資者的投訴和建議。投訴處理機制應當包括投訴受理、調(diào)查核實、處理反饋等環(huán)節(jié)。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在公司網(wǎng)站上公布投訴受理渠道和投訴處理流程，方便投資者投訴。投訴受理渠道應當包括電話、郵箱、在線客服等方式。3.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在收到投資者投訴后，及時進行調(diào)查核實，并在規(guī)定的時間內(nèi)給予投資者處理反饋。處理反饋應當包括投訴處理結(jié)果、處理依據(jù)、改進措施等內(nèi)容。4.投資者與資產(chǎn)管理機構(gòu)之間發(fā)生糾紛的，可以通過協(xié)商、調(diào)解、仲裁、訴訟等方式解決。資產(chǎn)管理機構(gòu)應當積極配合投資者解決糾紛，維護投資者的合法權(quán)益。五、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機構(gòu)職責1.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對資產(chǎn)管理機構(gòu)的虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務進行監(jiān)督管理。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查、調(diào)查取證、責令改正、行政處罰等措施，加強對資產(chǎn)管理機構(gòu)的監(jiān)督管理。2.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應當建立健全對資產(chǎn)管理機構(gòu)的監(jiān)管檔案，記錄資產(chǎn)管理機構(gòu)的業(yè)務經(jīng)營情況、內(nèi)部控制情況、違法違規(guī)行為等信息。監(jiān)管檔案應當作為對資產(chǎn)管理機構(gòu)進行監(jiān)管評級、分類監(jiān)管、市場準入等的重要依據(jù)。（二）自律管理1.證券業(yè)協(xié)會等行業(yè)協(xié)會應當依法對資產(chǎn)管理機構(gòu)的虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務進行自律管理。行業(yè)協(xié)會可以制定自律規(guī)則，組織開展行業(yè)培訓、業(yè)務交流、行業(yè)評比等活動，加強對資產(chǎn)管理機構(gòu)的自律約束。2.資產(chǎn)管理機構(gòu)應當加入相關(guān)行業(yè)協(xié)會，接受行業(yè)協(xié)會的自律管理。資產(chǎn)管理機構(gòu)應當遵守行業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，履行會員義務，積極參與行業(yè)協(xié)會組織的各項活動。六、法律責任（一）違法違規(guī)行為的界定資產(chǎn)管理機構(gòu)在開展虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務過程中，有下列情形之一的，屬于違法違規(guī)行為：1.未取得業(yè)務資格擅自從事虛擬證券資產(chǎn)管理業(yè)務的；2.違反本辦法規(guī)定的業(yè)務規(guī)則和客戶資產(chǎn)保護要求的；3.違反本辦法規(guī)定的投資范圍和限制的；4.違反本辦法規(guī)定的信息披露要求的；5.違反本辦法規(guī)定的投資者保護要求的；6.其他違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為。（二）處罰措施1.對違法違規(guī)行為情節(jié)較輕的資產(chǎn)管理機構(gòu)，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采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