中金所杯全國大學(xué)生金融知識大賽題庫及答案（單選題第1001

-1500題）

1001.若某國債期貨合約的發(fā)票價(jià)格為103.490元，雙應(yīng)的現(xiàn)券價(jià)格（全價(jià)）為100.697

元，交易日距離交割日剛好3個月，且在此期間無可息，則該可交割國債的隱含回購

利率（IRR）是（）。

A.7.654%

B.8.32%

C.11.09%

D.-3.61%

正確答案：c

1002.假設(shè)2015年6月9日，7天質(zhì)押式回購利率報(bào)價(jià)2.045%,最便宜可交割券

150005.IB凈價(jià)報(bào)價(jià)100.6965,其要素表如下：債券代碼到期日每年付息次

數(shù)票面利息轉(zhuǎn)換因子150005.IB2025-4-913.G4%1.0529那么下列選項(xiàng)最接

近國債期貨T1509的理論價(jià)格的是（不考慮交割期權(quán)）

A.90.730

B.92.875

C.95.490

D.97.325

正確答案：C

1003.預(yù)期今年下半年市場資金面將進(jìn)一步寬松，可進(jìn)行的交易

策略是（）。

A.做多國債期貨,做多股指期貨

B.做多國債期貨,做空段指期貨

C.做空國債期貨,做空段指期貨

D.做空國債期貨,做多股指期貨

正確答案：A

1004.在公開市場買入長期國債，賣出短期國債，對國債收益率

曲線的影響是（）。

A.維持收益率曲線結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定

B.收益率曲線水平上移

C.收益率曲線水平下移

D.長期利率下降

正確答案：D

1005.中金所5年期國債期貨可交割國債為合約到期月份首日剩

余期限為（）的記賬式附息國債。

A.5年

B.5-10年

C.5年以內(nèi)

D.4-5.25年

正確答案：D

1006.以下可以作為中金所TF1609合約可交割國債的有（）。

序號國債全稱票面利率（％）到期日期轉(zhuǎn)換因子

12006年記賬式（十九期）國債3.27202111151.0128

22008年記賬式（二十三期）國債3.62202311271.0397

32013年記賬式附息（I—一期）國債3.38202305231.0228

42015年記賬式附息（二十三期）國債2.99202510150.9992

A.2006年記賬式（十九期）國債

B.2008年記賬式（二十三期）國債

C.2015年記賬式附息（二十三期）國債

D.2013年記賬式附息（十一期）國債

正確答案：A

1007.某日，國債期貨合約的發(fā)票價(jià)格為102元，其對應(yīng)可交割

國債全價(jià)為101元，距離交割日為3個月，期間無利息支付，則該可

交割國債的隱含回購利率（IRR）為（）。

A.3.96%

B.3.92%

C.0.99%

D.0.98%

正確答案：A

1008.2016年3月，投資者預(yù)期近期央行將會降息，屆時(shí)收益率

曲線將出現(xiàn)平行下移，則下述投資策略中，可以使其獲得最大收益的

策略為（）。

A.買入10手T1606

B.買入10手TF1606

C.賣出10手T1606

D.賣出10手TF1606

正確答案：A

1009.下列期權(quán)交易策略中，不屬于風(fēng)險(xiǎn)有限、收益乜有限的策

略的是（）。

A.看漲期權(quán)構(gòu)成的牛市價(jià)差策略（BullSpread）

B.看漲期權(quán)構(gòu)成的熊市價(jià)差策略（BearSpread）

C.看漲期權(quán)構(gòu)成的蝶式價(jià)差策略（ButterflySpread）

D.看漲期權(quán)構(gòu)成的比率價(jià)差策略（CallRatioSpread）

正確答案：D

1010.某投資者認(rèn)為股票指數(shù)的價(jià)格會在4600左右小幅波動，他

準(zhǔn)備在執(zhí)行價(jià)格為4500、4600、4700的期權(quán)中選取合適的期權(quán)，構(gòu)

造一個蝶式期權(quán)多頭組合，投資者完成了組合構(gòu)造，對于這個投資者

以下表述能最好描述他的風(fēng)險(xiǎn)與收益的是（）。

A.無限的上行收益,無限的下行風(fēng)險(xiǎn)

B.有限的上行收益,有限的下行風(fēng)險(xiǎn)

C.無限的上行風(fēng)險(xiǎn),有限的下行收益

D.有限的上行風(fēng)險(xiǎn),無限的下行收益

正確答案：B

1011.對于期權(quán)買方來說，以下說法正確的（）。

A.看漲期權(quán)的delta為負(fù)，看跌期權(quán)的delta為正

B.看漲期權(quán)的delta為正，看跌期權(quán)的delta為負(fù)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的delta均為正

D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的delta均為負(fù)

正確答案：B

1012.波動率是影響期權(quán)價(jià)格的主要因素之一，波動率是指（）。

A.期權(quán)權(quán)利金價(jià)格的波動

B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率的波動

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動

D.期權(quán)行權(quán)價(jià)格的波動

正確答案：C

1013.下列關(guān)于波動率的說法，錯誤的是（）。

A.波動率通常用于描述標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動程度

B.歷史波動率是基于對標(biāo)的資產(chǎn)在過去歷史行情中的價(jià)格變化

而統(tǒng)計(jì)得出

C.除含波動率是期權(quán)市場對標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)波動率的

預(yù)期

D.對于某個月份的期權(quán)，歷史波動率和隱含波動率都是不變的

正確答案：D

1014.買入跨式套利的交易者，對市場波動率的判斷是（）。

A.波動率看漲

B.波動率看跌

C.波動率看平

D.其他三項(xiàng)都不對

正確答案：A

1015.股票價(jià)格100,買入一手一個月后到期的行權(quán)價(jià)格100的

straddle,組合的delta為0,當(dāng)股價(jià)上漲5%（假設(shè)其它條件不變,

無風(fēng)險(xiǎn)利率為0）,該如何交易股票使得組合的delta重新中性（）。

A.straddle多頭的vega為正，股價(jià)上漲后會產(chǎn)生正的delta,

需要賣出股票

B.straddle多頭的gamma為正，股價(jià)上漲后會產(chǎn)生正的delta,

需要賣出股票

C.straddle多頭的gamma為0,股價(jià)上漲后delta始終保持中性，

不需要賣出股票

D.straddle多頭的vega為負(fù)，股價(jià)上漲后會產(chǎn)生負(fù)的delta,

需要買入股票

正確答案：B

1016.某投資者預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間市場波動將會加劇，應(yīng)采取的

投資策略是

A.買入市場指數(shù)的平值看漲期權(quán)，賣出平值看跌期權(quán)

B.買入市場指數(shù)的平值看跌期權(quán)，賣出平值看漲期權(quán)

C.買入指數(shù)對應(yīng)的平值看漲期權(quán)，買入平值看跌期權(quán)

D.賣出指數(shù)對應(yīng)的平值看漲期權(quán)，賣出平值看跌期權(quán)

正確答案：C

1017.如果執(zhí)行價(jià)為1000的看漲期權(quán)的理論價(jià)格3.00（用于定

價(jià)的波動率20%）,deltaO.5,gammaO.05?vegaO.2,市場價(jià)格3.2,

市場隱含波動率接近（）。

A.20%

B.21%

C.19%

D.21.55%

正確答案：B

1018.其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著波動率的增加（）。

A.通常會減小

B.通常會增加

C.通常保持不變

D.變化方向不確定

正確答案：B

1019.其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著到期日的臨近（）。

A.通常會減小

B.通常會增加

C.通常保持不變

D.變化方向不確定

正確答案：A

1020.對看跌期權(quán)而言，波動率降低，期權(quán)價(jià)值（）。

A.通常會減小

B.通常會增加

C.通常保持不變

D.變化方向不確定

正確答案：A

1021.如果投資者對市場態(tài)度看多，那么他可能選擇的交易策略

是（）。

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.熊市套利

D.賣出看漲期權(quán)

正確答案：A

1022.看跌期權(quán)的Delta值，隨著標(biāo)的資產(chǎn)的上漲而（）。

A.上漲

B.下跌

C.無法確定

D.不變

正確答案：A

1023.當(dāng)前月份是12月初，滬深300指數(shù)為2825.20點(diǎn)，下列可

以作為滬深300股指期權(quán)仿真合約平值期權(quán)的是（）。

A.I01603-C-2850

B.I01603-P-2850

C.I01603-C-2800

D.I01603-P-2900

正確答案：C

1024.基于以下信息：某股票指數(shù)的價(jià)格為2210點(diǎn)；無風(fēng)險(xiǎn)利率

為4.5%（假設(shè)連續(xù)付息）；6個月到期、行權(quán)價(jià)為K點(diǎn)的看漲期權(quán)的

權(quán)利金為147.99點(diǎn)6個月到期、行權(quán)價(jià)為K點(diǎn)的看跌期權(quán)的權(quán)利金

為137.93點(diǎn)則行權(quán)價(jià)K最有可能是（）。

A.2150

B.2200

C.2250

D.2300

正確答案：C

1025.利用二叉樹給某外匯期權(quán)定價(jià)，步長為1個月，國內(nèi)連續(xù)

復(fù)利無風(fēng)險(xiǎn)年化利率為

5%,國外連續(xù)復(fù)利無風(fēng)險(xiǎn)年化利率為8%,匯率波動率為每年12%。

以下關(guān)于上漲概率P的估計(jì)正確的是（）。

A.0.4325

B.0.4553

C.0.5517

D.0.6325

正確答案：B

1026.假設(shè)某投資者手上有以下投資組合，市場上存在兩支期權(quán)，

希臘字母如下表：

DeltaGammaVega

投資組合200200800

期權(quán)甲0.40.050.1

期權(quán)乙0.50.060.2

若該投資者要采取Delta-Gamma-Vega中性策略，則該除必要的

期貨操作外，投資者在一下策略中需要選擇？O

A.買進(jìn)期權(quán)甲2000手,買進(jìn)期權(quán)乙5000手

B.賣出期權(quán)甲2000手,買進(jìn)期權(quán)乙5000手

C.買進(jìn)期權(quán)甲2000手,賣出期權(quán)乙5000手

D.賣出期權(quán)甲2000手,賣出期權(quán)乙5000手

正確答案：C

1027.通常來說，基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格變化同對應(yīng)期權(quán)市場隱含波動率

變化的相關(guān)性是（）。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不相關(guān)

D.存在明確函數(shù)關(guān)系

正確答案：A

1028.某基礎(chǔ)資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格100元，6個月平值看漲期權(quán)價(jià)格2.33

元，Delta=0.5；6個月執(zhí)行價(jià)為105的虛值看漲期權(quán)價(jià)格5.00元,

Delta=O.1,此時(shí)可能的波動率交易機(jī)會是:()o

A.賣出1張平值期權(quán)，買入5張?zhí)撝灯跈?quán)

B.買入1張平值期權(quán)，買入5張?zhí)撝灯跈?quán)

C.買入1張平值期權(quán)，賣出5張?zhí)撝灯跈?quán)

D.賣出1張平值期權(quán)，賣出5張?zhí)撝灯跈?quán)

正確答案：C

1029,滬深300指數(shù)當(dāng)前價(jià)格為3347.94點(diǎn)，其仿真期權(quán)T型報(bào)

價(jià)如下：

看漲合約看跌

買價(jià)賣價(jià)101704買價(jià)賣吩

2286.43200113.2113.6

4236.83250111.4112.2

則下列屬于無風(fēng)險(xiǎn)套利組合的是（）。

A.賣出I01704-P-3200,買入I01704-P-3250

B.買入I01704-C-3200,賣出I01704-C-3250

C.買入I01704-P-3250,賣出I01704-P-3200

D.賣出I01704-C-3250,買入I01704-C-3200

正確答案：AC

1030.假設(shè)某不付紅利股票價(jià)格遵循幾何布朗運(yùn)動，其預(yù)期年收

益率為16%,年波動率為30%,該股票當(dāng)天收盤價(jià)為50元?；卮鹨韵?/p>

兩題。第二天收盤時(shí)的預(yù)期價(jià)格為（）元。

A.50.012

B.50.022

C.50.032

D.50.042

正確答案：B

1031.某投資者出售10個單位看漲期權(quán)C1,擔(dān)心標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

波動風(fēng)險(xiǎn)，欲采用標(biāo)的資產(chǎn)S和同樣標(biāo)的的看漲期權(quán)C2對沖風(fēng)險(xiǎn)，

三種資產(chǎn)的信息如下表。

資產(chǎn)類型執(zhí)行價(jià)到期日Delta值Gamma值

S=60.................................

C16030.60.008

C26560.70.004

該投資者正確的做法是（）。

A.先購買10個單位C2,再賣空8個單位標(biāo)的資產(chǎn)

B.先購買20個單位C2,再賣空8個單位標(biāo)的資產(chǎn)

C.先賣空8個單位標(biāo)的資產(chǎn)，再購買10個單位C2

D.先購買8個單位標(biāo)的資產(chǎn)，再賣空10個單位C2

正確答案：B

1032.假設(shè)當(dāng)前期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，并超出了無套利區(qū)間，

那么外匯套利者可以進(jìn)行（），等到價(jià)差回到正常時(shí)獲利。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案：A

1033.某日我國外匯市場美元兌人民幣的即期匯率為6.00,美國

市場年化利率為3%,中國市場年化利率為8%,假設(shè)12個月的美元兌

人民幣遠(yuǎn)期匯率為6.3,則某一國內(nèi)交易者

A.投資于美國市場收益更大

B.投資于中國市場收益更大

C.投資于中國與美國市場的收益相同

D.無法確定投資市場

正確答案：B

1034.假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為2.00,美國的物價(jià)水平與英

國的物價(jià)水平之比為2,并且美國的通貨膨脹率為5%,英國的通貨膨

脹率為2%,預(yù)期一年后英鎊兌美元的名義匯率為2.13。則對于美國

投資者來說，英鎊的貨幣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是（）。

A.2%

B.3%

C.5%

D.7%

正確答案：A

1035.其他條件不變，若外幣價(jià)格的波動性變大，則以該外幣為

標(biāo)的的看漲期權(quán)價(jià)格就會（），而以該外幣為標(biāo)的的看跌期權(quán)價(jià)格就

會（）。

A.上升；下跌

B.上升；上升

C.下跌；上升

D.下跌；下跌

正確答案：B

1036.某公司將于1個月后支付1000萬美元，美元兌人民幣的即

期匯率為6.15。公司由于擔(dān)心人民幣貶值，因此決定買入面值為100

萬人民幣的看跌期權(quán)，期權(quán)權(quán)利金為1300元人民幣，執(zhí)行價(jià)格為

0.1628（人民幣兌美元）。1個月后的美元兌人民幣匯率為6.1,則此

時(shí)（）。

A.公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)62手，最終期權(quán)市場損益75640

元人民幣

B.公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)16手，最終期權(quán)市場損益

-75640元人民幣

C.公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)62手，最終期權(quán)市場損益

-80600元人民幣

D.公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)16手，最終期權(quán)市場損益80600

元人民幣

正確答案：C

1037.遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約（：以本金全額交割，無本金交割遠(yuǎn)期外

匯交易（）以本金全額交割。

A.必須，必須

B.必須，無需

C.無需，必須

D.無需，無需

正確答案：B

1038.某日某銀行給出的匯率報(bào)價(jià)如下：美元兌瑞士法郎

0.923羽0美元兌澳元1.285羽5則該銀行的瑞士法郎以澳元表示的

賣出價(jià)為（）。

A.0.7186

B.0.7190

C.1.3909

D.1.3917

正確答案：D

1039.某客戶到銀行用美元兌換日元，即期匯率為1美元=133.10

日元，美元年利率為8.5%,日元年利率為3.5%,則3個月美元兌日

元遠(yuǎn)期匯率約為（）。

A.升水1.664

B.升水6.656

C.貼水1.664

D.貼水G.G5G

正確答案：C

1040.已知在美國標(biāo)價(jià)為830美元的電視機(jī)在中國標(biāo)價(jià)5120元人

民幣。年內(nèi)中國CPI為1.2%,美國CPI為0.2%o根據(jù)購買力平價(jià)理

論，美元兌人民幣年初、年末匯率用直接標(biāo)價(jià)法應(yīng)分別為（）。

A.6.3202,6.61D87

B.6.6187,6.3202

C.6.2302,6.1687

D.6.1687,6.2302

正確答案：D

1041.某國內(nèi)貿(mào)易商6個月后將支付500萬美元貨款。為規(guī)避外

匯風(fēng)險(xiǎn)，該貿(mào)易商與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合約，將匯率鎖定為6.2110,

假設(shè)6個月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.2100,則（）。

A.貿(mào)易商盈利500000元人民幣

B.貿(mào)易商盈利80515美元

C.貿(mào)易商損失500000元人民幣

D.貿(mào)易商損失80515美元

正確答案：C

1042.我國某公司與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約，約定3個月后以

1USD=6.2760CNY的匯率購買100萬美元，用于支付進(jìn)口貨款，若3

個月后美元兌人民幣的匯率為6.2820,則該銀行將（）。

A.盈利6000元人民幣

B.損失6000元人民幣

C.盈利1500元人民幣

D.以.上結(jié)論都不正確

正確答案：B

1043.某商業(yè)銀行預(yù)計(jì)1個月后將有10億歐元的頭寸空缺，而3

個月后該空缺的頭寸將得到補(bǔ)充，該銀行準(zhǔn)備利用歐元兌人民幣掉期

交易管理外匯頭寸。已知報(bào)價(jià)方的報(bào)價(jià)如下：

買價(jià)賣價(jià)

EURCNY7.13777.1382

EURCNY1MS167.59169.63

EURCNY2MS325.07331.98

EURCNY3MS464.47475.11

以下關(guān)于該商業(yè)銀行的操作，說法正確的是

A.該銀行應(yīng)利用1M/2M的抻期交易,買入價(jià)是7.155163,賣出

價(jià)是7.170707

B.該銀行應(yīng)利用1M/2M的掉期交易,買入價(jià)是7.155163,賣出

價(jià)是7.170207

C.該銀行應(yīng)利用1M^M的掉期交易,買入價(jià)是7.155163,賣出

價(jià)是7.184647

D.該銀行應(yīng)利用1M^M的掉期交易,買入價(jià)是7.155163,賣出

價(jià)是7.184147

正確答案：D

1044.某進(jìn)出口貿(mào)易公司為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，若當(dāng)前美元/人民,幣的

匯率為6.5095,1個月后美元升值可能給公司帶來匯率風(fēng)險(xiǎn)，于是該

公司決定向銀行買入一筆1000萬美元的人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（NDF）

協(xié)議。已知當(dāng)前的NDF報(bào)價(jià)如下所示：

買價(jià)賣價(jià)

1W6.51606.5210

1M6.53506.5400

2M6.55206.5570

1個月后美元/人民幣匯率變?yōu)?.6204,那么，到期時(shí)（）。

A.銀行應(yīng)支付給公司121443美元

B.公司應(yīng)支付給銀行121443美元

C.銀行應(yīng)支付給公司122936美元

D.公司應(yīng)支付給銀行122936美元

正確答案：A

1045.假設(shè)CME9月CNY/EUR期貨合約價(jià)格為0.09561,即期匯率

為1歐元=10.4583元人民幣。期貨合約面值為100萬人民幣，交易

所要求的保證金比例為2%,某投資者有10000萬歐元的匯率下跌風(fēng)

險(xiǎn)敞口，若選擇期貨套期保值，下列說法正確的是（）。

A.買入期貨合約1046手，需要保證金2091.87萬人民幣

B.賣出期貨100手，需要保證金2091.87萬人民幣

C.買入期貨合約100手，需要保證金200.02萬歐元

D.賣出期貨合約1046手，需要保證金200.02萬歐元

正確答案：A

1046.假設(shè)市場有歐元/美元的看漲和看跌期權(quán)（歐式），每份合

約面值為100歐元，目前歐元/美元的即期匯率為1.10，3個月后到

期的平值看跌期權(quán)價(jià)格為0.8美元，投資者購買10張?jiān)撈跈?quán)合約，

若三個月后歐元兌美元為1.15,則以下說法正確的是（）。

A.投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為50歐元

B.投資者將不選擇行權(quán)，虧損權(quán)利金8美元

C.投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為49.5美元

D.以上均不正確

正確答案：B

1047.在設(shè)計(jì)一個掛鉤于股指的、完全保本的、由固定收益證券

和期權(quán)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品時(shí)，若給定無風(fēng)險(xiǎn)利率、期權(quán)行權(quán)價(jià)和期限，

則下列O期權(quán)結(jié)構(gòu)能夠最大提高產(chǎn)品參與率。

A.歐式普通看漲期權(quán)

B.向卜敲出看漲期權(quán)

C.向上敲出看漲期權(quán)

D.區(qū)間敲出看漲期權(quán)

正確答案：D

1048.表中示意了DRA（區(qū)間逐日計(jì)息）產(chǎn)品的部分條款：掛鉤

股票：股票A、股票B、股票C、股票D面值：100元保本率：95%

年息率：7.25%

存續(xù)期半年：（126個交易日）

初始價(jià)格；發(fā)行日當(dāng)天掛鉤股票的市場均價(jià)觀察H：存續(xù)期內(nèi)每

個交易日配息啟動條件：初始價(jià)格的95%單位產(chǎn)品總配息：滿足配息

啟動的交易日數(shù)N,N/252*7.25為一個單位的總配息單位產(chǎn)品總支付：

保本率X100+單位產(chǎn)品總配息分析以上產(chǎn)品的配息啟動條件，由于產(chǎn)

品是逐日觀察，存續(xù)期半年（126個交易日）相當(dāng)于包含了126個（）。

A.彩虹二值期權(quán)

B.障礙期權(quán)

C.回溯期權(quán)

D.百慕大期權(quán)

正確答案：A

1049.某歐洲銀行為了獲得較低的融資利率，發(fā)行了5年期雙貨

幣票據(jù)，票據(jù)的初始本金和票息以歐元計(jì)價(jià)，償還本金則用美元計(jì)價(jià)。

銀行可以（）將票據(jù)中的風(fēng)險(xiǎn)完全對沖掉。

A.建立一個美元/歐元的5年期的遠(yuǎn)期合約，以一定的遠(yuǎn)期匯率

賣出

B.建立一個歐元/美元的5年期的遠(yuǎn)期合約，以一定的遠(yuǎn)期匯率

賣出

C.建立一個美元/歐元的5年期的遠(yuǎn)期合約，以一冠的遠(yuǎn)期匯率

賣出；同時(shí)，建立一個歐元固定利率對美元UBOR的利率互換合約，

約定支付參考LIBOR的美元浮動利息，并獲取歐元固定利息

D.建立一個歐元/美元的5年期的遠(yuǎn)期合約，以一定的遠(yuǎn)期匯率

賣出；同時(shí)，建立一個歐元固定利率對Euribor的利率互換合約，約

定支付參考Eurihor的歐元浮動利息，并獲取歐元固定利息

正確答案：D

1050.投資者認(rèn)為蘋果公司的新產(chǎn)品受歡迎程度一般，而且市場

上出現(xiàn)了強(qiáng)有力的競爭對手，蘋果公司的經(jīng)營難度將大幅提高。那么

適合采取策略是（）。

A.買入蘋果公司的股票

B.買入蘋果公司的債券

C.賣出以蘋果公司為參考實(shí)體的信用違約互換

D.買入以蘋果公司為參考實(shí)體的信用違約互換

正確答案：D

1051.某個名義額為1000萬元、期限3年的信用違約互換合約

（CDS）的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的息期為2.5。當(dāng)前該CDS參考實(shí)體的信用利

差為120個基點(diǎn)，若信用利差變?yōu)?45個基點(diǎn)，則CDS買方的損益為

（）元。

A.虧損12500

B.虧損50000

C.盈利12500

D.盈利62500

正確答案：D

1052.有關(guān)權(quán)益互換的說法不正確的是（）。

A.可以以個股、ETF及權(quán)益指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)

B.可用于對權(quán)益資產(chǎn)者進(jìn)行套保

C.不能用于提升投資組合的杠桿水平

D.可用于權(quán)益市場投機(jī)

正確答案：C

1053.一個由100個參考實(shí)體所構(gòu)成的組合，每一個參考實(shí)體的

違約概率為每年1%,考慮第n次信用違約互換。如果n=l,即“首家

違約”，那么在其他條件不變的情況下，當(dāng)違約相關(guān)性上升時(shí)，第1

次違約互換合約的價(jià)格將會（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

正確答案：B

1054.對于逐級償還浮動利率票據(jù)，描述錯誤的有（）。

A.逐級償還浮動利率票據(jù)也被稱為去杠桿化浮動利率票據(jù)

B.由于杠桿的存在，逐級償還浮動利率票據(jù)的票面息里變動幅度

通常大于指定的固定期限利率指標(biāo)

C.逐級償還浮動利率票據(jù)可被拆分為固定利率債券與嵌入收益

率曲線互換合約的結(jié)合

D.逐級償還浮動利率票據(jù)可被拆分為固定利率債券與CMT浮動

利率票據(jù)的組合

正確答案：B

1055.某CPPI投資經(jīng)理有可操作資金100萬元，其保本下限為

90萬元。該投資經(jīng)理可投資的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能遭受的最大損失為80%,

則該CPPI可投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最大金額為（）。

A.10萬元

B.12.5萬元

C.15萬元

D.17.5萬元

正確答案：B

1056.某投資銀行發(fā)行一款掛鉤某指數(shù)基金的保本理財(cái)產(chǎn)品，在

到期日，客戶除獲得100%本金保證外，還可依據(jù)掛鉤標(biāo)的物表現(xiàn)獲

得如下收益：若掛鉤標(biāo)的物在觀察期間內(nèi)未曾發(fā)生觸發(fā)事件，客戶到

期所得為：Max（0.54%,40%X（期末價(jià)格/初始價(jià)格-I））；否則客

戶到期所得為0.54%；其中，觸發(fā)事件指在觀察期間內(nèi)的任何一個評

價(jià)日掛鉤標(biāo)的物收盤價(jià)大于或等于初始價(jià)格的140%。那么，理論上

該投資者在投資期可獲得的最大收益率是

A.16.00%

B.15.99%

C.0.54%

D.10.40%

正確答案：B

1057.某個收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中的收益計(jì)算公式是收益

=面值+面值X[l-（指數(shù)終值-指數(shù)初值）?指數(shù)初值],為了保證投

資者的最大虧損僅限于全部本金，需要加入的期權(quán)結(jié)構(gòu)是（）。

A.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值的看漲期權(quán)多頭

B.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值2倍的看漲期權(quán)多頭

C.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值2倍的看跌期權(quán)多頭

D.執(zhí)行價(jià)為指數(shù)初值3倍的看漲期權(quán)多頭

正確答案：D

1058.關(guān)于信用違約聯(lián)結(jié)票據(jù)、下列說法正確的是（）。

A.票據(jù)投資者為信用保護(hù)的購買方

B.票據(jù)發(fā)行人向投資者支付較高票息

C.違約發(fā)生時(shí)，票據(jù)發(fā)行人所能拿回的本金是償付信月事件損失

后的剩余價(jià)值

D.票據(jù)發(fā)行人向投資者提供了全額現(xiàn)金擔(dān)保的結(jié)構(gòu)化投資產(chǎn)品

正確答案：A

1059.有關(guān)利率互換、利率上下限期權(quán)說法正確的是（）。

A.利率互換與利率上、下限期權(quán)同屬線性收益金融工具

B.利率互換與利率上、下限期權(quán)的交易雙方承擔(dān)對稱性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率互換與利率上、下限期權(quán)均可用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)

D.利率互換與利率上、下限期權(quán)之間的平價(jià)關(guān)系不依賴于無套利

假定

正確答案：C

1060.假設(shè)信用擔(dān)保憑證（CD。）里有A和B兩個債券，從單個債

券看，A債券的違約概率是0.23,B債券的違約概率為0.16。如果B

債券違約，則A債券也違約，那么A債券和B債券都不違約的概率是

()。

A.0.0368

B.0.6468

C.0.77

D.0.84

正確答案：C

1061.掛鉤某股指的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率計(jì)算公式是：產(chǎn)品收益

率=15%-max（Abs（指數(shù)收益率）-5%,0）。假設(shè)在起始時(shí)刻指數(shù)的價(jià)位是

4000點(diǎn)，則投資者投資該產(chǎn)品后的盈虧平衡點(diǎn)是（）。

A.3200和3800

B.3200和4200

C.3800和4200

D.3200和4800

正確答案：D

1062.描述交易對手違約事件時(shí)，考慮交易頭寸和交易對手違約

事件之間概率相關(guān)性的有（）。

A.交易頭寸的在險(xiǎn)價(jià)值

B.交易頭寸的錯向風(fēng)險(xiǎn)

C.標(biāo)的資產(chǎn)收益率分布的偏度和峰度

D.交易頭寸的下邊風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A

1063.利用國債正回購和利率互換進(jìn)行做多利差套利，產(chǎn)生的現(xiàn)

金流包括（）。

A.收到國債的利息

B.在利率互換中收取固定利息

C.在利率互換中支付浮動利息

D.收入以回購利率計(jì)算的利息

正確答案：A

1064.一份本金為10億美元的利率互換10個月后到期。該互換

協(xié)議利率12%,參考利率為6個月libor,半年交換一次。市場上對

6個月的libor利率所有期限的利率報(bào)價(jià)均為10%o兩個月前6個月

的libor利率為9.6%。該互換支付浮動利率一方的價(jià)勾是（）。（連

續(xù)復(fù)利計(jì)算）

A.190萬美元

B.194萬美元

C.197萬美元

D.200萬美元

正確答案：C

1065.已知市場5年期無風(fēng)險(xiǎn)利率5%,某基金公司要發(fā)行一款保

本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中根入了一個看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品面值為500,

5年期看漲期權(quán)價(jià)值為產(chǎn)品面值的10%,發(fā)行費(fèi)用為產(chǎn)品面值的1%,

產(chǎn)品參與率為150%,則保本比例為（）。

A.100%

B.107.21%

C.106.33%

D.105.04%

正確答案：B

1066.該投資者在階段3.1-5.31的凈現(xiàn)金流為（）。

A.20萬

B.80萬

C.-20萬

D.-80萬

正確答案：D

1067.若該投資者在6.1-8.31日,利用1:1的融資比例購買2000

萬的上證50ETF基金，融資成本為4%,則投資者在該階段的投資組

合收益為（）。

A.10萬

B.6萬

C.4萬

D.2萬

正確答案：40萬

1068.產(chǎn)品的參與率為（）0

A.80%

B.120%

C.40%

D.0

正確答案：B

1069.屬于股指期貨合約的是（）。

A.NYSE交易的SPY

B.CBOE交易的VIX

C.CFFEX交易的IF

正確答案：C

1070.股指期貨最基本的功能是（）。

D.CME交易的JPY

A.提高市場流動性

B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)

正確答案：D

1071.若IF1401合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700

點(diǎn)和3300點(diǎn)，則無效的申報(bào)指令是（）。

A.以2700.0點(diǎn)限價(jià)指令買入開倉1手IF1401合約

B.以3000.2點(diǎn)限價(jià)指令買入開倉1手IF1401合約

C.以3300.5點(diǎn)限價(jià)指令賣出開倉1手IF1401合約

D.以3300.0點(diǎn)限價(jià)指令賣出開倉1手IF1401合約

正確答案：C

1072.滬深300股指期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成

交價(jià)格等于（）。

A.即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格

B.最新價(jià)

C.漲停價(jià)

D.跌停價(jià)

正確答案：A

1073.滬深300股指期貨合約的交易代碼是（）。

A.IF

B.ETF

C.CF

D.FU

正確答案：A

1074.滬深300股指期貨合約的最小變動價(jià)位為（）。

A.0.01

B.0.1

C.0.02

D.0.2

正確答案：D

1075.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度

為（）。

A.上一交易日結(jié)算價(jià)的士20%

B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%

C.上一交易口收盤價(jià)的±20%

D.上一交易日收盤價(jià)的±10%

正確答案：A

1076.在中金所上市交易的上證50股指期貨合約和中證500股指

期貨合約的合約乘數(shù)分別是（）和（）。

A.200,200

B.200,300

C.300,200

D.300,300

正確答案：C

1077.在中金所上市交易的上證50股指期貨合約的合約代碼分

別是（）。

A.IH

B.IC

C.ETF

D.IF

正確答案：A

1078.（）是指當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向法（跌）停

板、單邊市等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中金所為迅速、有效化解市場風(fēng)險(xiǎn),

防止會員大量違約而采取的緊急措施。

A.強(qiáng)制平倉制度

B.強(qiáng)制減倉制度

C.大戶持倉報(bào)告制度

D.持倉限額制度

正確答案：B

1079.滬深300股指期貨合約單邊持倉達(dá)到（）手以上（含）的

合約和當(dāng)月合約前20名結(jié)算會員的成交量、持倉量均由交易所當(dāng)天

收市后發(fā)布。

A.1萬

B.2萬

C.4萬

D.10萬

正確答案：A

1080.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于（）風(fēng)險(xiǎn)。

A.代理風(fēng)險(xiǎn)

B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：C

1081.股指投資者由于缺乏交易對手而無法及時(shí)以合理價(jià)格建立

或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.流動性風(fēng)險(xiǎn)

B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

C.市場風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：A

1082.目前，金融期貨合約在（）交易。

A.上海期貨交易所

B.中國金融期貨交易所

C.鄭州商品交易所

D.大連商品交易所

正確答案：B

1083.某投資者持有1手股指期貨合約多單，若要了結(jié)此頭寸，

對應(yīng)的操作是（）1手該合約。

A.買入開倉

B.賣出開倉

C.買入平倉

D.賣出平倉

正確答案：D

1084.關(guān)于股指期貨投機(jī)交易正確的說法是（）。

A.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易

B.股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進(jìn)行

C.股指期貨投機(jī)不利于市場的發(fā)展

D.股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)接受者

正確答案：D

1085.某投資者在前一交易口持有滬深300指數(shù)某期貨合約20手

多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價(jià)為1500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以1505

點(diǎn)買入該合約8手多頭捋倉，又以1510點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉5手，

當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1515點(diǎn)，則其當(dāng)日盈虧是（）。

A.盈利205點(diǎn)、

B.盈利355點(diǎn)

C.虧損105點(diǎn)

D.虧損210點(diǎn)

正確答案：B

1086.某投資者以5100點(diǎn)開倉買入1手滬深300股指期貨合約，

當(dāng)天該合約收盤于5150點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為5200點(diǎn)，則該投資者的交易結(jié)

果為（）（不考慮交易費(fèi)用）。

A.浮盈15000元

B.浮盈30000元

C.浮虧15000元

D.浮虧30000元

正確答案：B

1087.某投資者以3500點(diǎn)賣出開倉1手滬深300股指期貨某合約，

當(dāng)日該合約的收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，

當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉（）。

A.盈利18000元

B.盈利15000元

C.虧損18000元

D.虧損15000元

正確答案：C

1088.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持

倉，上一交易日的結(jié)算價(jià)為3500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以3505點(diǎn)的成交

價(jià)買入該合約8手多頭持倉，又以3510點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉5手，

當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3515點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該投資者當(dāng)日的

盈虧為（）元。

A.61500

B.60050

C.59800

D.60000

正確答案：A

1089.某投資者在2015年5月13日只進(jìn)行了兩筆交易：以3600

點(diǎn)買入開倉2手IF1509合約，以3540點(diǎn)賣出平倉1手該合約，當(dāng)日

該合約收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，如果該投資者沒有其他

持倉且不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為（）元。

A.30000

B.27000

C.3000

D.2700

正確答案：A

1090.2010年6月3口，某投資者持有IF1006合約2手多單，

該合約收盤價(jià)為3660點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3650點(diǎn)。6月4日（下一交易日）

該合約的收盤價(jià)為3620點(diǎn),結(jié)算價(jià)為3610點(diǎn)，結(jié)算后該筆持倉的當(dāng)

日虧損為（）。

A.36000元

B.30000元

C.24000元

D.12000元

正確答案：C

1091.如果滬深300股指期貨合約IF1402在2月20日（第三個

周五）的收盤價(jià)是22642點(diǎn)，結(jié)算價(jià)是2257.6點(diǎn)，某投資者持有成

本價(jià)為2205點(diǎn)的多單1手，則其在2月20日收盤后（）（不考慮手

續(xù)費(fèi)）。

A.浮動盈利17760元

B.實(shí)現(xiàn)盈利17760元

C.浮動盈利15780元

D.實(shí)現(xiàn)盈利15780元

正確答案：D

1092.如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價(jià)格與股票現(xiàn)貨

價(jià)格出現(xiàn)超過交易成本的價(jià)差時(shí)，交易者會通過（）使二者價(jià)格漸趨

一致。

A.投機(jī)交易

B.套期保值交易

C.套利交易

正確答案：C

1093.影響無套利區(qū)間寬度的主要因素是（）。

A.股票指數(shù)

B.合約存續(xù)期

C.市場沖擊成本和交易費(fèi)用

D.交易規(guī)模

D.價(jià)差交易

正確答案：C

1094.買進(jìn)股票組合的同時(shí)賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

正確答案：D

1095.目前，我國中金所又上市了上證50股指期貨，交易者可以

利用上證50和滬深300之間的高相關(guān)性進(jìn)行價(jià)差策咻，請問該策略

屬于（）。

A.跨品種價(jià)差策略

B.跨市場價(jià)差策略

C.投機(jī)策略

D.期現(xiàn)套利策略

正確答案：A

1096.上證50股指期貨的最小變動價(jià)位是

A.0.1個指數(shù)點(diǎn)

B.0.2個指數(shù)點(diǎn)

C.萬分之0.1

D.萬分之0.2

正確答案：B

1097.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大

區(qū)別在于（）。

A.基金投資標(biāo)的物不同

B.基金投資風(fēng)格不同

C.基金投資規(guī)模不同

D.二級市場買賣與申購贖回結(jié)合

正確答案：D

1098.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯誤的說法是

A.資產(chǎn)配置通常可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場

條件約束下的資產(chǎn)配置

B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同

C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短

期變化，對具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)

D.股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配

置，不太適用于市場條小約束下的資產(chǎn)配置

正確答案：C

1099.假設(shè)該基金采取直接買入指數(shù)成份股的股票組合來跟蹤指

數(shù)，進(jìn)行指數(shù)化投資，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份

股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個月后的到期年化收益率為（）%。

A.25

B.50

C.20

D.40

正確答案：B

1100.假設(shè)該基金用2億元買入跟蹤該指數(shù)的滬深300指數(shù)期貨

頭寸（假設(shè)期貨保證金率為10%）,同時(shí)將剩余資金投資于政府債券，

期末獲得6個月無風(fēng)險(xiǎn)收益2340萬元，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬

深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個月后的到期收益

為（）億元。

A.5.2320

B.5.2341

C.5.3421

D.5.4321

正確答案：B

1101.該遠(yuǎn)期價(jià)格等于。元。

A.28.19

B.28.89

C.29.19

D.29.89

正確答案：B

1102.若交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的價(jià)值是（）元。

A.0

B.28.19

C.28.89

D.29.19

正確答案：A

1103.3個月后，該股票價(jià)格漲到35元，無風(fēng)險(xiǎn)利率仍為6%,此

時(shí)遠(yuǎn)期合約的空頭價(jià)值是（）元。

A.-5.00

B.-5.55

C.-6.00

D.-6.55

正確答案：B

1104.國債A價(jià)格為95元，到期收益率為5%；國債B價(jià)格為100

元，到期收益率為3%o關(guān)于國債A和國債B投資價(jià)值的合理判斷是

A.國債A較高

B.國債B較高

C.兩者投資價(jià)值相等

D.不能確定

正確答案：A

1105.目前，政策性銀行主要通過（）來解決資金來源問題。

A.吸收公眾存款

B.央行貸款

C.中央財(cái)政撥款

D.發(fā)行債券

正確答案：D

1106.可以同時(shí)在銀行間市場和交易所市場進(jìn)行交易的債券品種

是（）。

A.央票

B.企業(yè)債

C.公司債

D.政策性金融債

正確答案：B

1107.銀行間市場交易最活躍的利率衍生產(chǎn)品是（）。

A.國債

B.利率互換

C.債券遠(yuǎn)期

D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

正確答案：B

1108.我國銀行間市場的利率互換交易主要是（）。

A.長期利率和短期利率的互換

B.固定利率和浮動利率的互換

C.不同利息率之間的互換

D.存款利率和貸款利率的互換

正確答案：B

1109.個人投資者可參與（）的交易。

A.交易所和銀行間債券市場

B.交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺市場

C.商業(yè)銀行柜臺市場和銀行間債券市場

D.交易所和銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺市場

正確答案：B

1110.根據(jù)表中“債券90016”和“債券90012”相關(guān)信息，如果

預(yù)期市場利率下跌，則理論上（）。

代碼簡稱票面利率到期日付息頻率

9001609附息國債163.43%2019-7-23半年一次

9001209附息國債123.09%2019-6-18

A.兩只債券價(jià)格均上漲,債券90016上漲幅度高于債券90012

B.兩只債券價(jià)格均下跌,債券90016下跌幅度高于債券90012

C.兩只債券價(jià)格均上漲,債券90016上漲幅度低于債券90012

D.兩只債券價(jià)格均下跌,債券90016下跌幅度低于債券90012半

年一次

正確答案：C

1111.一般來說，當(dāng)?shù)狡谑找媛氏陆?、上升時(shí),債券價(jià)格分別會

()。

A.加速上漲,減速下跌

B.加速上漲,加速下跌

C.減速上漲,減速下跌

D.減速上漲,加速下跌

正確答案：A

1112.假設(shè)投資者持有如下的債券組合：債券A的面值為

10,000,000,價(jià)格為98,久期為7；債券B的面值為20,000,000,

價(jià)格為96,久期為10;債券C的面值為10,000,000,價(jià)格為110,

久期為12;則該組合的久期為

A.8.542

B.9.214

C.9.815

D.10.623

正確答案：C

1113.某投資經(jīng)理的債券組合如下：市場價(jià)值久期債券1150萬元

3債券2350萬元5債券3200萬元5該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為（）元。

A.3200

B.7800

C.60萬

D.32萬

正確答案：A

1114.目前即期利率曲線正常，如果預(yù)期短期利率下跌幅度超過

長期利率，導(dǎo)致收益曲線變陡，應(yīng)該（）。

A.買入短期國債，賣出長期國債

B.賣出短期國債，買入長期國債

C.進(jìn)行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換

D.進(jìn)行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換

正確答案：A

1115.按連續(xù)復(fù)利計(jì)息，3個月的無風(fēng)險(xiǎn)利率是5.25%,12個月

的無風(fēng)險(xiǎn)利率是5.75%,3個月之后執(zhí)行的為期9個月的遠(yuǎn)期利率是

()。

A.5.96%

B.5.92%

C.5.88%

D.5.56%

正確答案：B

1116.國債期貨屬于()o

A.利率期貨

B.匯率期貨

C.股票期貨

D.商品期貨

正確答案：A

1117.中金所的5年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易口結(jié)算

價(jià)的(十-1.2〉。

A.±1%

B.±2%

C.±3%

D.±4%

正確答案：A

1118.某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約，若當(dāng)天

收盤結(jié)算后他的保證金賬戶有350萬元，該合約結(jié)算價(jià)為92.820元，

次日該合約下跌，結(jié)算價(jià)為92.520元，該投資者的保證金比例是3%,

那么為維持該持倉，該投資者應(yīng)該

A.追繳30萬元保證金

B.追繳9000元保證金

C.無需追繳保證金

D.追繳3萬元保證金

正確答案：C

1119.中金所5年期國債期貨合約集合競價(jià)指令撮合時(shí)間為()。

A.9:04-9:05

B.9:10-9:14

C.9:10-9:15

D.9:14-9:15

正確答案：D

1120.國債期貨合約的最小交割單位是()手。

A.5

B.10

C.20

D.50

正確答案：B

1121.國債A價(jià)格為99元，到期收益率為3%；國債B價(jià)格為100

元