期貨交易制度課件單擊此處添加副標(biāo)題匯報(bào)人：XX目錄壹期貨交易概述貳期貨合約要素叁期貨交易機(jī)制肆期貨市場參與者伍期貨風(fēng)險(xiǎn)管理陸期貨市場監(jiān)管期貨交易概述第一章期貨交易定義合約買賣風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移01期貨交易是買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的行為，合約規(guī)定未來某時(shí)間交割特定商品或資產(chǎn)。02通過期貨交易，買賣雙方可轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)目的。期貨市場功能期貨市場通過公開競價(jià)形成價(jià)格，反映未來供求關(guān)系。價(jià)格發(fā)現(xiàn)企業(yè)和投資者利用期貨市場規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理期貨與現(xiàn)貨區(qū)別交易對象不同期貨為標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨為實(shí)際商品。交易目的差異期貨為保值避險(xiǎn)或投機(jī)，現(xiàn)貨為獲取商品或所有權(quán)轉(zhuǎn)移。期貨合約要素第二章合約標(biāo)的物如農(nóng)產(chǎn)品、金屬等實(shí)物商品作為交易對象。商品期貨如股票指數(shù)、外匯、利率等金融產(chǎn)品作為交易標(biāo)的。金融期貨合約規(guī)格與數(shù)量期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化條款，如交易單位、報(bào)價(jià)單位等。合約標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格期貨交易中，每手合約規(guī)定的固定交易數(shù)量，影響交易規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)。交易數(shù)量規(guī)定交割月份與價(jià)格臨近交割期，期貨價(jià)趨近現(xiàn)貨價(jià)交割影響價(jià)格多為每年1、3、5等月交割月份規(guī)定期貨交易機(jī)制第三章交易時(shí)間與周期夜盤交易時(shí)間21點(diǎn)開始，部分至次日凌晨日盤交易時(shí)間周一至周五，9點(diǎn)至15點(diǎn)0102交易指令類型01市價(jià)指令按市價(jià)即刻成交，速度快但價(jià)格不一定最優(yōu)。02限價(jià)指令按限定價(jià)或更優(yōu)價(jià)成交，速度慢，有時(shí)無法成交。03止損指令達(dá)觸發(fā)價(jià)變市價(jià)執(zhí)行，有效鎖定利潤或降低損失。保證金制度定義與分類履約保證金制度，含結(jié)算與交易保證金作用與意義降低交易成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)杠桿效應(yīng)期貨市場參與者第四章個(gè)人投資者資金量小，靈活性強(qiáng)投資特點(diǎn)需具備較高風(fēng)險(xiǎn)意識，合理控制倉位風(fēng)險(xiǎn)意識依賴專業(yè)平臺獲取信息，進(jìn)行投資決策信息獲取機(jī)構(gòu)投資者基金保險(xiǎn)銀行等提供流動(dòng)性，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)主要類型作用影響市場中介結(jié)構(gòu)期貨經(jīng)紀(jì)公司為投資者提供交易執(zhí)行、清算和結(jié)算服務(wù)。投資銀行在期貨市場中充當(dāng)中介，促進(jìn)交易達(dá)成。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理第五章風(fēng)險(xiǎn)控制原則設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)承受上限，控制持倉規(guī)模，防止損失擴(kuò)大。限額管理分散投資標(biāo)的，降低單一品種風(fēng)險(xiǎn)，提高整體穩(wěn)定性。多樣化投資建立止損機(jī)制，一旦觸及預(yù)設(shè)價(jià)位立即平倉，限制虧損。及時(shí)止損010203風(fēng)險(xiǎn)對沖策略利用期貨合約對沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。套期保值01利用不同交割月合約價(jià)差變動(dòng)對沖風(fēng)險(xiǎn)?？缙谔桌?2強(qiáng)制平倉機(jī)制保證金不足時(shí)觸發(fā)觸發(fā)條件01保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場穩(wěn)定作用意義02期貨市場監(jiān)管第六章監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能制定并監(jiān)督執(zhí)行期貨交易規(guī)則，保障市場穩(wěn)定運(yùn)行。制定交易規(guī)則確保期貨市場公平、公正、透明，打擊違法違規(guī)行為。監(jiān)督市場秩序法規(guī)與合規(guī)要求01市場準(zhǔn)入制度確保參與者具備專業(yè)資質(zhì)02合規(guī)監(jiān)管執(zhí)法保障市場秩序交易公平03信息披露制度維護(hù)市場公開透明市場異常處理利用系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)測異常交易行為，如價(jià)格