綠色信貸對中國銀行盈利能力的影響研究摘要近年來，成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)是中國經(jīng)濟(jì)的迅速增長。但是過去長期實(shí)施的粗放型增長方式也給環(huán)境帶來了不利的影響。我們國家也意識到走綠色可持續(xù)發(fā)展道路才是解決問題的關(guān)鍵。同時(shí)，為了使經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展，發(fā)展綠色金融已經(jīng)是大勢所趨。為積極響應(yīng)綠色可持續(xù)發(fā)展的號召，銀行業(yè)開展了綠色信貸業(yè)務(wù)作為發(fā)展綠色金融的重要策略。中國銀行作為我國成立時(shí)間最長，開始經(jīng)營國際業(yè)務(wù)最早的銀行，承擔(dān)著重大的落實(shí)綠色金融政策的社會責(zé)任。本文以中國銀行為研究對象，主要研究中國銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)對其自身的盈利能力會造成什么樣的影響。首先梳理國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述，確定文章研究內(nèi)容和思路。其次，對中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行相關(guān)分析，了解中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程和發(fā)展?fàn)顩r。再次，選擇合適的變量，經(jīng)過對中國銀行2011-2022年有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析得出結(jié)論：綠色信貸對中國銀行盈利能力有正向影響。最后，從政府和銀行兩個層面出發(fā)，對綠色信貸的發(fā)展提出了政策建議。關(guān)鍵詞：中國銀行，綠色信貸，盈利能力

ResearchontheimpactofgreencreditontheprofitabilityofChinesebanksAbstractInrecentyears,therapidgrowthofChina'seconomyhasbecomethefocusofglobalattention.However,theextensivegrowthmodeimplementedforalongtimeinthepasthasalsobroughtadverseeffectsontheenvironment.Ourcountryalsorealizesthatthegreenroadtosustainabledevelopmentisthekeytosolvingproblems.Atthesametime,inordertomaketheeconomyhigh-qualitysustainabledevelopment,thedevelopmentofgreenfinanceisthegeneraltrend.Inordertoactivelyrespondtothecallofgreensustainabledevelopment,thebankingindustryhascarriedoutgreencreditbusinessasanimportantstrategyforthedevelopmentofgreenfinance.BankofChina,asthelongestestablishedbankinChinaandtheearliestbanktostartinternationalbusiness,undertakesthesocialresponsibilityofimplementinggreenfinancialpolicy.ThefocusofthispaperisontheBankofChinafortheresearchpurposes,andmainlystudiestheimpactofBankofChina'sgreencreditbusinessonitsownprofitability.Firstly,reviewtherelevantliteratureathomeandabroadtodeterminetheresearchcontentandideasofthearticle.Secondly,itanalyzesthegreencreditbusinessofBankofChinatounderstandthedevelopmentprocessanddevelopmentstatusofthegreencreditbusinessofBankofChina.Thirdly,theappropriatevariablesareselected,throughtheempiricalanalysisoftherelevantdataoftheBankofChinafrom2011to2022,itisconcludedthatgreencredithasapositiveimpactontheprofitabilityoftheBankofChina.Finally,fromthegovernmentlevelandthebanklevel,relevantpolicyrecommendationsareputforwardforthedevelopmentofgreencredit.Keywords:BankofChina,GreenCredit,Profitability

目錄TOC\o"1-2"\h\u20865一、緒論 一、緒論（一）研究背景及目的改革開放四十多年以來，我國長期實(shí)施的粗放型增長方式雖然帶來了經(jīng)濟(jì)的快速增長，2023年國內(nèi)GDP達(dá)到了126.06萬億元，比上年增長5.2%，從改革開放至今45年的時(shí)間，我國國內(nèi)GDP由1978年的0.37萬億元增長到126.06萬億元。但是，這也給我國的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境帶來了很多的不利影響，環(huán)境污染成為阻礙我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的絆腳石。我國政府已經(jīng)清醒意識到我國以前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式對環(huán)境的負(fù)面影響越來越大，為了使經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展，發(fā)展綠色金融已經(jīng)是大勢所趨，其中金融業(yè)更是重中之重。20世紀(jì)末，聯(lián)合國開始提倡將可持續(xù)發(fā)展作為今后發(fā)展的方向，這也說明了人們對環(huán)境問題越來越重視，改善環(huán)境能預(yù)防很多疾病的產(chǎn)生，減少疾病給人們帶來的痛苦，人們生活質(zhì)量越來越好，也能大大提高了生活的幸福感。習(xí)近平總書記也提出了“綠水青山就是金山銀山”的口號，所以保護(hù)環(huán)境應(yīng)該盡快切實(shí)落實(shí)到行動上。銀行作為金融體系中的重要載體，承擔(dān)著綠色金融發(fā)展重任。環(huán)境的破壞不僅對人們的財(cái)產(chǎn)健康造成危害，也給銀行業(yè)帶來了巨大的損失，使商業(yè)銀行不良貸款率增加，貸款成本上升壓力不斷擠壓銀行獲利空間，最終導(dǎo)致銀行流動性不足進(jìn)而出現(xiàn)大規(guī)模擠提現(xiàn)象發(fā)生。政府深入貫徹和實(shí)施綠色發(fā)展理念，完善綠色金融體系。我國商業(yè)銀行在經(jīng)營發(fā)展中，逐漸認(rèn)識到綠色發(fā)展的重要作用，開始拓展綠色金融業(yè)務(wù)，為我國綠色產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的支撐。作為我國綠色金融業(yè)務(wù)中非常重要的金融工具之一，綠色信貸也引起了社會公眾的廣泛關(guān)注，隨著綠色金融的發(fā)展，綠色信貸規(guī)模也在逐漸增加，成為綠色金融的主體。中國銀行作為我國成立時(shí)間最長，開始經(jīng)營國際業(yè)務(wù)最早的銀行，在綠色信貸領(lǐng)域經(jīng)過多年的發(fā)展，取得了顯著的業(yè)務(wù)成果。通過分析中國銀行近年行業(yè)數(shù)據(jù)，探討綠色信貸對銀行盈利能力的影響，找出兩者協(xié)調(diào)發(fā)展的方法。這對我國其他商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸具有借鑒作用。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1、國外研究現(xiàn)狀對于綠色金融的研究，國外開始于20世紀(jì)90年代。1996年，MarkA.White在《環(huán)境金融：生態(tài)學(xué)時(shí)代的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)》中，把金融與自然環(huán)境結(jié)合起來進(jìn)行研究，提出金融業(yè)與環(huán)境保護(hù)存在著緊密的聯(lián)系。對此，他首次提出了“綠色金融”的概念?！熬G色金融”概念的提出，開啟了金融研究的新領(lǐng)域。[1]1998年，Salazar經(jīng)過研究指出，資源得以高效配置，是因?yàn)榄h(huán)境金融可以通過金融工具使資金流向綠色產(chǎn)業(yè)。[2]2015年，Simpson和Kohers分析美國的多家銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：銀行的社會績效與財(cái)務(wù)績效之間正向波動，盡管銀行在信貸審核時(shí)相較以往耗費(fèi)了更多環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理成本，但金融客戶的對承擔(dān)社會責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)更具好感與信任，承擔(dān)社會責(zé)任的商行收益率高于其他商行。[3]Anderson(2016)發(fā)現(xiàn)，在環(huán)境金融背景下，商業(yè)銀行通過綠色信貸等金融工具為企業(yè)融通資金，加速綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，推動綠色經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)共同發(fā)展。[4]Weber(2018)認(rèn)為，商業(yè)銀行是出于降低不良貸款發(fā)生率的目的發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，因?yàn)轫?xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致其經(jīng)營績效降低的情況越來越嚴(yán)重，項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率增加,可能會給金融機(jī)構(gòu)帶來更多的不良貸款。[5]Gangietal.(2019)的研究發(fā)現(xiàn)銀行可以向環(huán)保公司提供貸款，這能夠減少自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。[6]MuhmmadUmar(2022)研究表明債務(wù)人的現(xiàn)金流動性低，而綠色信貸提高了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，并強(qiáng)調(diào)零碳生態(tài)系統(tǒng)過渡需要綠色金融中介。[7]從以上研究說明綠色信貸這一金融工具對實(shí)現(xiàn)社會、環(huán)境和商業(yè)銀行自身可持續(xù)性發(fā)展有著不可替代的作用。2、國內(nèi)研究現(xiàn)狀我國有關(guān)綠色金融的發(fā)展要晚于外國，但隨著國家綠色經(jīng)濟(jì)之路的發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，綠色金融才嶄露頭角。綠色金融這個概念從外國引進(jìn)來之后，我國學(xué)術(shù)界對其有各種各樣的觀點(diǎn)。我國學(xué)者對商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的研究大多是基于綠色信貸主體。王菁（2018）通過研究發(fā)現(xiàn)興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)有利于提升銀行資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化收入和資本結(jié)構(gòu)，從而帶動銀行整體的盈利能力，綠色金融與盈利能力存在著正相關(guān)關(guān)系。[8]趙政宇（2019）通過研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)資本充足率和撥備覆蓋率處于不同水平下，綠色信貸對商業(yè)銀行盈利能力的負(fù)向影響存在非線性的門限效應(yīng)。[9]李垚垚（2019）研究結(jié)果表明國有控股上市銀行更多的是對國家政策性的回應(yīng)，而全國股份制銀行和城市銀行是從自身角度出發(fā)，積極發(fā)展綠色金融從而提高自身的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。[10]李素杰（2020）研究結(jié)果說明綠色信貸能夠提升商業(yè)銀行的盈利能力，這個結(jié)論能夠鼓舞商業(yè)銀行積極實(shí)施綠色信貸業(yè)務(wù)，也能夠逐漸改變商業(yè)銀行對綠色信貸的偏見，對增強(qiáng)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸的內(nèi)在動力具有顯著意義。[11]魏智?。?022）通過研究發(fā)現(xiàn)實(shí)施綠色金融對股份制銀行有明顯的正向促進(jìn)作用，而對國有商業(yè)銀行和城商行沒有顯著影響。[12]劉穎（2022）通過前文實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)綠色信貸對商業(yè)銀行整體盈利產(chǎn)生了一定的負(fù)向作用。[13]欒雅楠（2023）研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)在短期內(nèi)可能沒有盈利，長期發(fā)展該業(yè)務(wù)才能體現(xiàn)盈利增收。[14]通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，我們可以了解綠色信貸對商業(yè)銀行盈利能力的影響的研究進(jìn)展與現(xiàn)狀。顯而易見，國內(nèi)外學(xué)者在綠色信貸方面的研究有一定的差異性。對于我國的學(xué)者來說綠色信貸理論屬于舶來品，在此基礎(chǔ)上形成的理論研究成果也較少。因此，本文選取具有代表性的中國銀行進(jìn)行分析，對于提升綠色信貸對商業(yè)銀行盈利能力的影響具有深遠(yuǎn)意義。（三）課題研究方法1、文獻(xiàn)研究法利用知網(wǎng)平臺，查閱、整理國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，為研究綠色信貸對中國銀行盈利能力的影響提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。2、實(shí)證分析法首先從中國銀行的年報(bào)、社會責(zé)任報(bào)告以及國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫上獲取所需要的指標(biāo)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，選取合適的變量，運(yùn)用多元回歸模型對變量進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，并對所得結(jié)果進(jìn)行綜合分析。（四）研究的內(nèi)容本文研究主要包括四個部分，具體內(nèi)容如下：第一部分：緒論。主要闡述了本文的研究背景及目的，系統(tǒng)論述了目前國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于綠色信貸的研究成果與貢獻(xiàn)，同時(shí)介紹了本文的主要研究內(nèi)容與采用的研究方法，。第二部分：中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)分析。先對中國銀行進(jìn)行了簡單的介紹，接著論述了中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，最后論述其綠色信貸業(yè)務(wù)的具體情況。第三部分：實(shí)證分析。先介紹變量的選取和樣本選擇的原則及數(shù)據(jù)的來源，然后進(jìn)行模型的構(gòu)建對變量進(jìn)行實(shí)證分析，最后對所選取中國銀行的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。第四部分：研究結(jié)論及政策建議。根據(jù)前文的實(shí)證分析得出本文的研究結(jié)論結(jié)合中國銀行綠色信貸的發(fā)展為其提出政策建議。

二、中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)分析（一）中國銀行簡介1912年伴隨著中華民國的誕生，中國銀行在上海漢口應(yīng)運(yùn)而生。1949年以后，主要承擔(dān)外匯經(jīng)營管理工作，成為我國外匯專業(yè)銀行，不僅經(jīng)營各種外匯業(yè)務(wù)，還受人民銀行的委托管理外匯。1994年中國銀行進(jìn)行了重組，成為了一家完全國有的商業(yè)銀行，提供全面的金融服務(wù)，并發(fā)展成為一家經(jīng)營本幣和外幣的知名的商業(yè)銀行。2006年，該銀行實(shí)現(xiàn)精彩上市，成為第一家A股和H股都流通發(fā)行的銀行。2011年，成為中國乃至新興經(jīng)濟(jì)體國家和地區(qū)中唯一入選有系統(tǒng)性影響力的銀行。2021年，中國銀行明確自己的定位和比較優(yōu)勢，聚焦八大金融發(fā)展，加快構(gòu)建以國內(nèi)商業(yè)銀行為主體，全球化和一體化為兩翼的戰(zhàn)略發(fā)展格局，開啟建設(shè)世界一流現(xiàn)代銀行集團(tuán)的新篇章。作為中國領(lǐng)先的銀行之一，中國銀行已經(jīng)建立了一個相對完整的的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這個網(wǎng)絡(luò)涵蓋投資銀行、直接投資、證券、保險(xiǎn)、基金、飛機(jī)租賃、資產(chǎn)管理、金融科技等多個領(lǐng)域，以公司金融、個人金融和金融市場為主要業(yè)務(wù)。通過這個網(wǎng)絡(luò)，中國銀行旨在為客戶提供“一點(diǎn)接入、全球響應(yīng)、綜合服務(wù)”的金融解決方案。中國銀行懷著強(qiáng)烈的使命感和責(zé)任感，致力于為國家服務(wù)112年。堅(jiān)持以人為本，堅(jiān)持財(cái)政為民、富民為民、惠民為民、便利為民，為國家富強(qiáng)振興而奮斗。我們以提供卓越的金融服務(wù)為己任，滿足廣大民眾的金融需求，主力內(nèi)外資源的優(yōu)化配置，推動中國與世界的緊密互動。我們秉持誠信經(jīng)營的原則，同時(shí)在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新，力求為客戶帶來更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展歷程起步階段：中國銀行在綠色信貸領(lǐng)域的探索始于21世紀(jì)初，當(dāng)時(shí)隨著全球環(huán)保意識的提升和可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略部署，銀行開始關(guān)注綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融的發(fā)展?jié)摿ΑＴ诔跗陔A段，銀行主要通過內(nèi)部培訓(xùn)和研討會等形式，提升員工對綠色信貸的理解和認(rèn)知，為后續(xù)的業(yè)務(wù)開展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這一階段，中國銀行開始意識到環(huán)境保護(hù)與金融業(yè)務(wù)之間的緊密聯(lián)系，并逐步將環(huán)保理念融入其信貸政策中。然而，由于當(dāng)時(shí)綠色信貸的概念剛剛興起，相關(guān)政策和措施還不夠成熟和完善，因此起步階段的標(biāo)志并不是特別明顯。但這一階段為綠色信貸的后續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為后續(xù)的政策制定和產(chǎn)品創(chuàng)新提供了重要的參考和借鑒?？焖侔l(fā)展階段：中國銀行綠色信貸的快速發(fā)展階段主要發(fā)生在2007年至2015年。這一階段的標(biāo)志是多項(xiàng)重要政策的出臺和綠色信貸產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新。2007年，綠色信貸政策在中國被正式提出是因?yàn)椤蛾P(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》的發(fā)布。此后，為綠色信貸的快速發(fā)展提供明確的指導(dǎo)和支持，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會還相繼出臺了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》和《綠色信貸指引》等文件。在這一階段，中國銀行不僅推出了多種綠色信貸產(chǎn)品，還針對不同類型的綠色項(xiàng)目和企業(yè)提供了個性化的融資解決方案。這些創(chuàng)新產(chǎn)品的推出，不僅滿足了市場日益增長的綠色融資需求，也進(jìn)一步提升了銀行在綠色信貸領(lǐng)域的市場影響力。成熟和深化發(fā)展階段：是從2016年至今。中國銀行在這一階段進(jìn)一步完善了綠色信貸的政策框架，確保與國家的環(huán)保政策和綠色金融戰(zhàn)略保持一致。除了傳統(tǒng)的綠色信貸產(chǎn)品，中國銀行在這一階段可能還推出了更多創(chuàng)新的綠色金融產(chǎn)品，如綠色債券、綠色理財(cái)產(chǎn)品等，以滿足市場上對多樣化綠色金融產(chǎn)品的需求。銀行加強(qiáng)了綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，也加強(qiáng)了國際合作與交流，參與更多的國際綠色金融會議和研討會。也更加注重履行其社會責(zé)任，通過綠色信貸等綠色金融活動，積極支持國家的環(huán)保事業(yè)和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略?？偟膩碚f，中國銀行綠色信貸在成熟和深化發(fā)展階段，不僅在政策、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面取得了顯著的進(jìn)展，而且更積極地履行了其社會責(zé)任，推動了綠色金融在中國的普及和發(fā)展。（三）中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)情況綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)模呈上升趨勢中國銀行的綠色信貸主要涵蓋六大行業(yè)：節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施以及綠色服務(wù)，同時(shí)還有與貿(mào)易和消費(fèi)有關(guān)的綠色信貸。2014年，中行進(jìn)一步完善環(huán)保信貸政策，出臺了《支持節(jié)能減排信貸指引》和《碳金融指導(dǎo)意見》，并將環(huán)保要求納入年度《信貸投向指引》，為切實(shí)把綠色信貸政策要求落到實(shí)處，主要從加大對低碳金融和綠色信貸的發(fā)展和加強(qiáng)對授信項(xiàng)目的環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)的評估方面來入手。2022年中國銀行以綠色發(fā)展為目標(biāo)，著力支持清潔能源、綠色交通和建筑等綠色產(chǎn)業(yè)，讓綠色信貸實(shí)現(xiàn)快速增長。根據(jù)圖2-1的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析可知，從2013年綠色信貸的規(guī)模為2587.59億元到2022年綠色信貸的規(guī)模為19872億元，增加了17284.41億元?？梢钥吹骄G色信貸規(guī)模從2016年之后明顯增長速度加快，截至2022年末，我們的綠色信貸規(guī)模為19872億元。這說明隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國銀行在綠色環(huán)保方面更加重視，在積極進(jìn)行綠色金融業(yè)務(wù)的同時(shí)中國銀行綠色信貸規(guī)模也正在穩(wěn)定增加。圖2-1近10年的綠色信貸規(guī)模綠色信貸服務(wù)領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大起初，中國銀行綠色信貸服務(wù)主要是集中在清潔能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，隨著綠色信貸政策的貫徹和落實(shí)，在2014年，中國銀行加強(qiáng)對鋼鐵、水泥和電解鋁等產(chǎn)能過剩行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控，并且支持其跨境轉(zhuǎn)移，帶領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向綠色轉(zhuǎn)型，所以高污染、高耗能和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款余額開始下降，綠色信貸余額在逐漸增加，綠色信貸所服務(wù)的領(lǐng)域也逐漸擴(kuò)大，開始涉及到生態(tài)環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域。在國際項(xiàng)目中，嚴(yán)格按照國際環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)評估項(xiàng)目，2018年成功做了多個可再生能源項(xiàng)目。中國銀行在自身發(fā)展過程中積極落實(shí)國家綠色發(fā)展政策，建立綠色金融組織機(jī)制，堅(jiān)持高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的綠色信貸原則，為促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)建設(shè)需要加大綠色產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加大對綠色產(chǎn)業(yè)信貸的支持力度，提供多種多樣的金融服務(wù)。2022年中國銀行大力支持綠色產(chǎn)業(yè)，綠色信貸實(shí)現(xiàn)快速增長。未來，中國銀行愿與各方積極攜手，持續(xù)創(chuàng)新完善綠色信貸產(chǎn)品與服務(wù)體系，以金融力量助力實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，共同構(gòu)建人與自然生命共同體。綠色信貸的服務(wù)領(lǐng)域可細(xì)分以下重點(diǎn)領(lǐng)域（表2-2）表2-2綠色信貸服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域服務(wù)領(lǐng)域綠色信貸生態(tài)保護(hù)清潔能源節(jié)能減排循環(huán)經(jīng)濟(jì)污染防治綠色交通供水節(jié)水?dāng)?shù)據(jù)來源：中國銀行年度社會責(zé)任報(bào)告表3、綠色信貸產(chǎn)品種類不斷豐富為了滿足不同貸款需求的環(huán)保型企業(yè)和個人投資者，中國銀行這些年也創(chuàng)出一些綠色信貸產(chǎn)品。綠色信貸：為注重環(huán)保、節(jié)能和低碳排放等項(xiàng)目提供優(yōu)惠貸款。包括傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品、創(chuàng)新型綠色貸款產(chǎn)品（如光伏發(fā)電項(xiàng)目貸款、節(jié)水項(xiàng)目貸款等）和以環(huán)境效益為擔(dān)保的綠色貸款（如碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款等）。中國銀行在發(fā)展的過程中主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境新需求新變化，為充分發(fā)揮多元化業(yè)務(wù)優(yōu)勢和協(xié)同效應(yīng)，積極為客戶提供全方位金融服務(wù)，還推出多種創(chuàng)新產(chǎn)品。此外，中國銀行還推出了涵蓋貸款、貿(mào)易金融、債券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的數(shù)十項(xiàng)綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，建立了自己的品牌。具體如表2-3、表2-4所示。表2-3綠色金融信貸創(chuàng)新產(chǎn)品重點(diǎn)領(lǐng)域主要產(chǎn)品綠色信貸合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目產(chǎn)品、CND保理業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)基金、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押、排污權(quán)質(zhì)押貸款、為中廣核發(fā)行雙幣種綠色債券、綠色消費(fèi)信貸、能效融資、綠色賬戶借記卡數(shù)據(jù)來源：中國銀行年度社會責(zé)任報(bào)告表表2-4“中銀綠色+”金融產(chǎn)品“中銀綠色+”金融產(chǎn)品產(chǎn)品類型“綠色+貸款”綠色固定資產(chǎn)貸款、綠色項(xiàng)目前期貸、符合國際準(zhǔn)則的綠色貸款和可持續(xù)發(fā)展關(guān)聯(lián)貸款、綠色并購貸款、碳排放配額質(zhì)押融資、綠色普惠特色信貸、綠色權(quán)益支持類貸款、可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)貸款數(shù)據(jù)來源：中國銀行年度社會責(zé)任報(bào)告表任約

三、中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)盈利能力的影響的實(shí)證分析（一）變量選取與樣本選擇1、變量選?。?）被解釋變量：凈資產(chǎn)收益率（ROE）本文選取凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為被解釋變量。這個指標(biāo)是用來衡量中國銀行盈利能力的，但是用來衡量銀行盈利能力的指標(biāo)有很多，同時(shí)又考慮到指標(biāo)的相關(guān)性，選取了中國銀行財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈資產(chǎn)收益率作為被解釋變量。解釋變量：綠色信貸比率（GLR）本文選取綠色信貸比率作為解釋變量，這個指標(biāo)是衡量銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的一個發(fā)展指標(biāo)。綠色信貸比率的大小反映中國銀行綠色信貸規(guī)模的多或少。（3）控制變量影響銀行盈利能力有內(nèi)外兩方面的因素，故選取了四個重要指標(biāo)作為控制變量，如下：不良貸款率（NPLR）：這個指標(biāo)可以反映出銀行貸款的優(yōu)劣情況，銀行的不良貸款率越高，給銀行帶來的損失就越大，會降低中行的盈利能力。銀行規(guī)模（LNTA）：換句話說就是銀行的總資產(chǎn)，主要通過經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營成本方面來體現(xiàn)銀行資產(chǎn)對銀行盈利能力的影響。為了便于本文的研究，取總資產(chǎn)的對數(shù)。成本收入比（CIR）：表示銀行的單位收入的成本。成本收入比越高，管理費(fèi)用就高，成本就會增加，銀行經(jīng)營能力下降，相應(yīng)的盈利能力水平也會越低。所以說成本收入比應(yīng)該越低越好，數(shù)值不應(yīng)高于45%。實(shí)際GDP(RGDP):為了便于研究，選擇實(shí)際GDP（國家統(tǒng)計(jì)局），具體的變量定義如表3-1所示。

表3-1變量定義因素名稱符號變量含義被解釋變量凈資產(chǎn)收益率ROE凈利潤/平均資產(chǎn)凈額解釋變量綠色信貸比率GLR綠色信貸余額/貸款總額控制變量內(nèi)部因素不良貸款率NPLR不良貸款/貸款總額銀行規(guī)模LNTA銀行資產(chǎn)總額的對數(shù)成本收入比CIR反映銀行獲得收入的能力外部因素實(shí)際GDPRGDP名義GDP/GDP折算指數(shù)2、樣本選擇與數(shù)據(jù)來源因?yàn)槲覈虡I(yè)銀行綠色信貸政策是從2007年開始正式實(shí)施，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，所以將樣本鎖定為2011-2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)為表3-2。所選擇的數(shù)據(jù)主要來自中國銀行社會責(zé)任報(bào)告表和財(cái)務(wù)報(bào)告中，初步的數(shù)據(jù)處理用Excel表格完成，實(shí)證研究主要是用Eviews8計(jì)量經(jīng)濟(jì)軟件來分析。表3-2：2011-2022年中國銀行相關(guān)數(shù)據(jù)年份ROEGLRNPLRLNTACIRRGDP201118.27%3.93%1.00%16.2933.07%214.85201218.13%3.31%0.95%16.3631.73%219.86201318.04%3.40%0.96%16.4530.61%224.62201417.28%3.55%1.18%16.5428.57%226.93201514.53%4.51%1.43%16.6428.30%226.93201612.58%4.69%1.46%16.7128.08%230.12201712.24%4.94%1.45%16.7828.34%239.86201812.06%5.35%1.42%16.8728.09%248.25201911.45%5.64%1.37%16.9428.00%251.45202010.61%6.31%1.46%17.0126.73%252.68202111.28%8.96%1.33%17.1028.17%264.19202210.81%11.32%1.32%17.1827.88%270.13數(shù)據(jù)來源：中國銀行社會責(zé)任報(bào)告和國家統(tǒng)計(jì)局實(shí)證分析構(gòu)建模型通過查閱過往研究中用來衡量銀行盈利能力的指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率最常用，但考慮到指標(biāo)的可獲得性，選擇凈資產(chǎn)收益率。構(gòu)建中行盈利能力的函數(shù)公式如下：其中，被解釋變量是ROE（凈資產(chǎn)收益率），GLR（綠色信貸比率）是解釋變量，NPLR（不良貸款率）、LNTA（總資產(chǎn)的對數(shù)）、CIR（成本收入比）、RGDP（實(shí)際GDP）為控制變量，β0為常數(shù)項(xiàng)，βi為變量系數(shù)，μ為隨機(jī)項(xiàng)。描述性統(tǒng)計(jì)分析通過對中國銀行2011-2022年度的數(shù)據(jù)的描述性分析，得出了以下結(jié)果表3-3變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析表變量觀測值最小值最大值平均值標(biāo)準(zhǔn)差ROE120.10610.18270.13940.031196GLR120.03310.11320.05490.024114NPLR120.00950.01460.01280.002017LNTA1216.2917.1816.73920.291780CIR120.26730.33070.28960.018458RGDP12214.85270.13239.155817.98570通過表3-3可以得到如下信息：ROE的平均值是14%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%，說明中國銀行凈資產(chǎn)收益率從2011年到2022年沒有較大差異，盈利情況還可以。（2）GLR的均值是5%，標(biāo)準(zhǔn)差為2%，最大值和最小值兩者相差較大，說明中國銀行的綠色信貸的規(guī)模一直在增長。（3）不良貸款率的均值是1%，最大值為1%，最小值為1%，標(biāo)準(zhǔn)差為0.2%，說明中國銀行的NPLR控制在合理范圍內(nèi)，其自身的資產(chǎn)質(zhì)量還不錯，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。（4）銀行規(guī)模的均值是16.7392，最大值為17.18，最小值為16.29，標(biāo)準(zhǔn)差為0.2918。（5)成本收入比的均值是28.96%，最大值是33.07%，最小值是26.73%，標(biāo)準(zhǔn)差是1.85%，說明銀行獲得收入的能力還是比較穩(wěn)定的。（6）實(shí)際GDP的均值是239.1558，最大值為270.13，最小值為214.85，標(biāo)準(zhǔn)差為17.9857。ADF檢驗(yàn)表3-4ADF檢驗(yàn)結(jié)果變量階數(shù)P值結(jié)論ROE10.0462平穩(wěn)GLR20.0390平穩(wěn)NPLR10.0408平穩(wěn)LNTA10.0455平穩(wěn)CIR10.0413平穩(wěn)RGDP20.0212平穩(wěn)通過對所有變量進(jìn)行時(shí)間平穩(wěn)性檢驗(yàn)，由表3-4可知：ROE、NPLR、LNTA、CIR是一階平穩(wěn)序列，GLR和RGDP是二階平穩(wěn)序列。因?yàn)橹挥型A變量才能進(jìn)行多元回歸分析，故對GLR和RGDP進(jìn)行一階差分，結(jié)果如下：表3-5一階差分結(jié)果一階差分后變量P值結(jié)論DGLR0.0390一階平穩(wěn)DRGDP0.0251一階平穩(wěn)4、多元回歸分析表3-6對ROE做多元回歸分析結(jié)果變量系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差t值P值DGLR0.6951030.2077723.3455070.0204DRGDP0.0001660.0004470.3716170.7254CIR-0.7817550.293454-2.6639770.0447LNTA-0.1135030.012006-9.4535850.0002NPLR-8.8431211.551696-5.6990050.0023C2.3732600.2663268.9110960.0003R-Squared0.992064F-statistic125.0046AdjustedR-Squared0.984128D.W.2.230834Prob(F-statistic)0.000030由表3-6中ROE多元回歸模型分析結(jié)果可知，凈資產(chǎn)收益率（ROE）與不良貸款率（NPLR）、銀行規(guī)模（LNTA）、成本收入比（CIR）之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，凈資產(chǎn)收益率（ROE）與一階差分后的綠色信貸比率（DGLR）和一階差分后的實(shí)際GDP（DRGDP）之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。通過觀察P值大小，不良貸款率（NPLR）、銀行規(guī)模（LNTA）、一階差分后的綠色信貸比率（DGLR）和成本收入比（CIR）的P值明顯小于0.05，說明中國銀行凈資產(chǎn)收益率（ROE）與上述變量間總體線性關(guān)系顯著，凈資產(chǎn)收益率受一階差分后的綠色信貸比率（DGLR）、不良貸款率（NPLR）和銀行規(guī)模（LNTA）以及成本收入比（CIR）影響比較明顯。一階差分后的實(shí)際GDP（DRGDP）的P值明顯大于0.05，說明變量之間可能存在多重共線性。表3-7多重共線性檢驗(yàn)VariableCoefficientVarianceUncenteredVIFCenteredVIFDGLR0.0431694.6243913.065182DRGDP1.99E-075.9208881.889720CIR0.0861155645.25611.95674LNTA0.00014432489.007.513026NPLR2.407759333.36836.369314C0.07093056761.69根據(jù)表3-7發(fā)現(xiàn)一階差分后的綠色信貸比率（DGLR）、一階差分后的實(shí)際GDP（DRGDP）、銀行規(guī)模（LNTA）和不良貸款率（NPLR）的VIF值小于10，成本收入比（CIR）的VIF值大于10，說明存在多重共線性。表3-8在對ROE多元回歸的基礎(chǔ)上進(jìn)行逐步回歸的結(jié)果VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C2.3169450.20266911.432170.0000LNTA-0.1113610.009746-11.426630.0000NPLR-8.6307341.334979-6.4650720.0006DGLR0.7016240.1915843.6622340.0106CIR-0.7174460.219317-3.2712720.0170R-SquaredAdjustedR-SquaredD.W.0.991845F-statistic182.42680.986408Prob(F-statistic)0.0000022.207315由表3-8知，凈資產(chǎn)收益率（ROE）與綠色信貸比率的增長率（DGLR）之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。凈資產(chǎn)收益率（ROE）與不良貸款率（NPLR）和銀行規(guī)模（LNTA）以及成本收入比（CIR）成反比。實(shí)證檢驗(yàn)F檢驗(yàn)由表3-8可知，F(xiàn)=182.4268，因?yàn)镕=(ESS/k)/[RSS/(n-k-1)]服從自由度為（k，n-k-1)的F分布，所以通過查F分布表得知臨界值F0.05（k，n-k-1）=F0.05（4，7）=4.12，顯然F＞F0.05（4，7），表明模型的線性關(guān)系在5%的顯著性水平下成立。序列相關(guān)性檢驗(yàn)（拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)）表3-9序列相關(guān)性檢驗(yàn)VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C-0.0018110.219929-0.0082340.9937LNTA6.93E-050.0105740.0065560.9950NPLR0.0534731.4581380.0366720.9722DGLR-0.0169860.214745-0.0790980.9400CIR0.0001430.2379130.0006010.9995RESID(-1)-0.1548000.492715-0.3141790.7661R-SquaredAdjustedR-SquaredD.W.0.019359F-statistic0.019742-0.961281Prob(F-statistic)0.9997232.165832由表3-9知，et-1的參數(shù)估計(jì)的t統(tǒng)計(jì)量為t=-0.1548/-0.3142=0.4926,通過顯著性檢驗(yàn)，R2=0.0194，LM=12×0.0194=0.2328，該值遠(yuǎn)小于于顯著性水平為5%、自由度為1的卡方分布的臨界值3.84，說明該模型不存在序列相關(guān)性。從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出來，凈資產(chǎn)收益率（ROE）與綠色信貸比率的增長率（DGLR）呈現(xiàn)正相關(guān)，并且在5%的水平下顯著，相關(guān)原因可能在于綠色信貸業(yè)務(wù)的開展不僅優(yōu)化了中國銀行的盈利結(jié)構(gòu)，使得中國銀行更快更好的轉(zhuǎn)變之前傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，有益于中國銀行的可持續(xù)發(fā)展，增加銀行的盈利能力；其次在推行綠色信貸業(yè)務(wù)方面，中國銀行作為一個已經(jīng)成立一百多年的一個銀行，它的業(yè)務(wù)能力基礎(chǔ)是有的，可能會發(fā)展的比較快，綠色信貸余額也會比較多。發(fā)展綠色信貸可能會提升銀行的聲譽(yù)與其在公眾心中的可信度，會為銀行聚攏較為固定的客戶，并且中國銀行與國外金融機(jī)構(gòu)也有很多的業(yè)務(wù)往來，也會為其增加關(guān)于發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提升中國銀行在國際金融市場上的競爭力。

四、研究結(jié)論及政策建議研究結(jié)論通過前文實(shí)證結(jié)果顯示綠色信貸業(yè)務(wù)的開展與中國銀行盈利能力呈正相關(guān)關(guān)系，意味著開展綠色信貸對中國銀行的盈利能力有一定積極影響，并且這種影響是長期作用的。從中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀分析來看，我們不難發(fā)現(xiàn)在近幾年綠色信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模發(fā)展非?？?，服務(wù)領(lǐng)域也在逐漸擴(kuò)大，相關(guān)產(chǎn)品也在不斷豐富，能滿足市場日益膨脹的綠色融資需求。中國銀行積極響應(yīng)國家政策，搞了些新花樣，推出了綠色信貸產(chǎn)品，還建了個綠色服務(wù)平臺。這樣一來，不僅提升了中行的聲譽(yù)，也有望給銀行帶來更多的利潤。此舉還會鼓勵其他商業(yè)銀行也搞起綠色信貸業(yè)務(wù)來，加快商業(yè)銀行發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的速度。所以說，搞綠色信貸不僅可以改善中行盈利能力，而且對于銀行的運(yùn)營和管理也有好處。同時(shí)，也會促使銀行高層們積極去做這方面的工作?？偟膩碚f，綠色信貸對中國銀行盈利能力產(chǎn)生的影響還是比較顯著的，銀行采用綠色信貸政策可以促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)重組，盡到自己的職責(zé)，贏得社會贊譽(yù)，從而提高其長期盈利能力和社會地位。政策建議1、政府層面的政策建議完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)體系和政策。從社會角度促進(jìn)綠色信貸的發(fā)展，政府需為金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的法律保護(hù)，通過完善相關(guān)法律體系，明確其責(zé)任以及各種標(biāo)準(zhǔn)，以及出現(xiàn)違規(guī)時(shí)的措施等。比如，提高進(jìn)入高耗能、高污染的資源行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的限制資金，讓“兩高一?！逼髽I(yè)逐步被市場淘汰。還可以提供綠色信貸政策支持，比如可以通過對環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)提供稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼、獎勵計(jì)劃等措施，提高金融機(jī)構(gòu)和綠色企業(yè)參與綠色信貸的積極性。同時(shí)還要考慮到中小型商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，要給予相對于大型商業(yè)銀行更大的政策扶持力度，保證綠色信貸覆蓋范圍和實(shí)施效果，加大對綠色產(chǎn)業(yè)的財(cái)政投入力度，擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模。完善綠色信貸監(jiān)管體系。綠色信貸的發(fā)展只依靠相關(guān)法律體系是不行的，還需要有相應(yīng)的監(jiān)管體系，可以通過協(xié)調(diào)跨部門合作和業(yè)務(wù)的發(fā)展過程來建設(shè)健全的綠色信貸監(jiān)管體系。通過定期評估各個金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)來逐步完善監(jiān)管體系。還要加強(qiáng)各部門、各地方的監(jiān)管協(xié)同，對不符合綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的或打著綠色信貸的名義做違法違規(guī)事情的機(jī)構(gòu)要進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。通過強(qiáng)化監(jiān)督和管理，確保綠色信貸資金的真實(shí)性和有效性，避免“洗綠”行為。同時(shí)也要充分發(fā)揮民間組織機(jī)構(gòu)、輿論媒體等第三方機(jī)構(gòu)的作用，做好外部的監(jiān)管，優(yōu)化公眾輿論導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)垂直管理和水平制衡并舉，推動金融機(jī)構(gòu)積極保護(hù)和合理運(yùn)營綠色信貸資產(chǎn)。健全綠色信貸的信息披露和溝通機(jī)制。建議政府有關(guān)部門建立一個環(huán)境保護(hù)信息數(shù)據(jù)庫。比如環(huán)保部門可以對參與環(huán)境保護(hù)行業(yè)的企業(yè)實(shí)施環(huán)境信用評級和信息披露，對企業(yè)建立一個環(huán)保紅黑名單，與政府部門和其他金融機(jī)構(gòu)合作，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立環(huán)境信息交流平臺。同時(shí)提高綠色信貸項(xiàng)目信息透明度，確保公眾能夠及時(shí)地獲得項(xiàng)目進(jìn)展情況以及其他各種關(guān)鍵數(shù)據(jù)。這將為商業(yè)銀行發(fā)放綠色信貸創(chuàng)造有利的決策環(huán)境，并有助于減輕銀行因信息不對稱而在不經(jīng)意間承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時(shí)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以利用這些信息作為重要的管理工具，實(shí)現(xiàn)對環(huán)境危害的實(shí)時(shí)預(yù)警。這樣即可以降低風(fēng)險(xiǎn)，又可以降低綠色信貸業(yè)務(wù)的管理成本，提高運(yùn)營效率，最終激發(fā)綠色信貸發(fā)展的積極性。2、中國銀行層面的政策建議在戰(zhàn)略上高度重視綠色信貸的發(fā)展。中國銀行作為國內(nèi)領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)綠色信貸政策的制定和實(shí)施。認(rèn)真研究綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)和條件，確保信貸資源只流向真正符合可持續(xù)發(fā)展條件的項(xiàng)目和企業(yè)。同時(shí)，對不符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)或項(xiàng)目，要進(jìn)行嚴(yán)格限制或禁止。為提高綠色信貸業(yè)務(wù)的透明度和可持續(xù)性，中國銀行應(yīng)定期發(fā)布綠色信貸報(bào)告，詳細(xì)披露綠色信貸業(yè)務(wù)的開展情況、風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果及風(fēng)險(xiǎn)管理措施等信息。這有助于增強(qiáng)公眾對中國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的了解和信任。精準(zhǔn)對接政府及監(jiān)管出臺的各項(xiàng)政策，有效利用銀行各種專項(xiàng)貸款。增加對清潔能源和綠色生態(tài)等重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款投資，引導(dǎo)企業(yè)合理使用政府補(bǔ)貼，有力有序有效做好服務(wù)碳達(dá)峰、碳中和工作。進(jìn)一步豐富綠色信貸產(chǎn)品。為滿足市場對綠色信貸產(chǎn)品日益增長的需求，中國銀行應(yīng)契合當(dāng)前支持綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時(shí)代趨勢，積極推出多樣化綠色信貸產(chǎn)品。通過豐富產(chǎn)品線，不僅為客戶提供更多選擇，也能引導(dǎo)更多資金流入綠色產(chǎn)業(yè)。比如，可以根據(jù)不同企業(yè)的特點(diǎn)研發(fā)相應(yīng)的綠色信貸產(chǎn)品。面向家庭和個人提供綠色住房抵押貸款、新能源汽車優(yōu)惠貸款、綠色低碳信用卡等產(chǎn)品。還可以推出一些綠色主題的信用卡、公交卡，給個人消費(fèi)者推薦綠色理財(cái)產(chǎn)品、綠色貸款等，讓綠色信貸業(yè)務(wù)惠及全社會，為中國銀行的綠色發(fā)展提供長遠(yuǎn)保障。強(qiáng)化綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)評估與管控能力。中國銀行應(yīng)對通過對綠色信貸項(xiàng)目進(jìn)行更加深入的評估，進(jìn)一步強(qiáng)化綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評估能力。為增強(qiáng)中行的環(huán)境風(fēng)