第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁國有基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.國有基金投資項(xiàng)目中，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的說法，正確的是（______）。

（A）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)在投資決策完成后進(jìn)行

（B）主要評(píng)估項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，忽略操作風(fēng)險(xiǎn)

（C）應(yīng)結(jié)合歷史數(shù)據(jù)與專家判斷進(jìn)行綜合分析

（D）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估只需定性分析，無需量化模型

2.根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》，國有基金預(yù)算的編制原則不包括（______）。

（A）公開透明

（B）量入為出

（C）專款專用

（D）跨期平衡

3.國有基金投資中，關(guān)于“項(xiàng)目后評(píng)價(jià)”的說法，錯(cuò)誤的是（______）。

（A）是基金監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)

（B）主要評(píng)估項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益

（C）需形成書面報(bào)告并報(bào)備

（D）可優(yōu)化未來基金配置策略

4.以下哪種金融工具不屬于國有基金常見的投資標(biāo)的？（______）。

（A）政府債券

（B）股權(quán)投資

（C）房地產(chǎn)信托

（D）銀行同業(yè)存單

5.國有基金管理中，關(guān)于“內(nèi)部控制”的要求，不包括（______）。

（A）建立健全審批流程

（B）定期開展內(nèi)部審計(jì)

（C）強(qiáng)制要求所有投資決策集中化

（D）保障信息系統(tǒng)的安全穩(wěn)定

6.國有基金投資中，若投資項(xiàng)目出現(xiàn)重大虧損，以下哪種處置方式可能涉及法律訴訟？（______）。

（A）基金直接接管項(xiàng)目資產(chǎn)

（B）委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組

（C）依法進(jìn)行資產(chǎn)拍賣

（D）向投資者無限追償

7.《國有資金參與投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制規(guī)定》中，關(guān)于項(xiàng)目效益分析的要求，不包括（______）。

（A）測(cè)算項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期

（B）評(píng)估項(xiàng)目社會(huì)效益

（C）進(jìn)行敏感性分析

（D）明確風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

8.國有基金投資中，關(guān)于“盡職調(diào)查”的流程，正確的是（______）。

（A）可在投資決策前跳過部分環(huán)節(jié)

（B）主要關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

（C）需形成書面報(bào)告并簽字確認(rèn)

（D）由基金管理團(tuán)隊(duì)獨(dú)立完成所有工作

9.根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》，國有基金運(yùn)營(yíng)中，關(guān)于信息披露的要求，不包括（______）。

（A）定期披露基金凈值

（B）披露重大投資決策過程

（C）披露關(guān)聯(lián)交易細(xì)節(jié)

（D）披露基金管理人的薪酬方案

10.國有基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)配置”的說法，錯(cuò)誤的是（______）。

（A）需平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益

（B）應(yīng)完全集中投資于單一行業(yè)

（C）需考慮宏觀經(jīng)濟(jì)周期

（D）需定期調(diào)整資產(chǎn)比例

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.國有基金監(jiān)管中，以下哪些屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)？（______）

（A）審批基金投資計(jì)劃

（B）監(jiān)督基金運(yùn)營(yíng)合規(guī)性

（C）評(píng)估基金管理人的業(yè)績(jī)

（D）決定基金的投資方向

22.國有基金投資中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括（______）。

（A）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（B）信用風(fēng)險(xiǎn)

（C）操作風(fēng)險(xiǎn)

（D）法律風(fēng)險(xiǎn)

23.《國有基金投資管理辦法》中，關(guān)于投資決策的要求，可能涉及（______）。

（A）投資委員會(huì)集體審議

（B）明確風(fēng)險(xiǎn)控制閾值

（C）強(qiáng)制要求所有投資需經(jīng)上級(jí)批準(zhǔn)

（D）制定應(yīng)急預(yù)案

24.國有基金管理中，關(guān)于“合規(guī)管理”的要求，可能包括（______）。

（A）建立合規(guī)審查機(jī)制

（B）定期開展合規(guī)培訓(xùn)

（C）對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰

（D）完全規(guī)避所有監(jiān)管要求

25.國有基金投資中，關(guān)于“項(xiàng)目退出”的方式，可能包括（______）。

（A）IPO上市

（B）股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（C）資產(chǎn)重組

（D）破產(chǎn)清算

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.國有基金預(yù)算的執(zhí)行不得追加或調(diào)整。（______）

27.國有基金投資中，所有投資項(xiàng)目都必須設(shè)置保底收益率。（______）

28.國有基金管理中，基金管理人的薪酬與基金業(yè)績(jī)直接掛鉤。（______）

29.國有基金投資中，盡職調(diào)查只需在投資前進(jìn)行一次。（______）

30.國有基金監(jiān)管中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)直接干預(yù)基金的投資決策。（______）

31.國有基金預(yù)算的編制需遵循“零基預(yù)算”原則。（______）

32.國有基金投資中，關(guān)聯(lián)交易需回避所有利益沖突。（______）

33.國有基金管理中，內(nèi)部控制主要依靠技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)。（______）

34.國有基金投資中，若項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，基金管理人無需承擔(dān)責(zé)任。（______）

35.國有基金投資中，關(guān)于“資產(chǎn)評(píng)估”的要求，需由獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)完成。（______）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.國有基金投資中，需建立健全________制度，確保投資決策的科學(xué)性。

37.根據(jù)《國有基金投資管理辦法》，基金投資需遵循________原則，優(yōu)先支持國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。

38.國有基金管理中，需定期編制________，全面反映基金運(yùn)營(yíng)情況。

39.國有基金投資中，盡職調(diào)查的核心目標(biāo)是________，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

40.國有基金監(jiān)管中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要依據(jù)是________和________等法律法規(guī)。

41.國有基金投資中，若項(xiàng)目出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，需立即啟動(dòng)________，制定應(yīng)對(duì)措施。

42.國有基金管理中，需明確________，確保基金資產(chǎn)的安全完整。

43.國有基金投資中，關(guān)于“信息披露”的要求，需確保________和________。

44.國有基金預(yù)算的編制需遵循________原則，確保資金使用的合理高效。

45.國有基金管理中，需建立________機(jī)制，及時(shí)糾正違規(guī)行為。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

46.簡(jiǎn)述國有基金投資中，盡職調(diào)查的主要環(huán)節(jié)及核心目的。

47.結(jié)合《國有基金投資管理辦法》，說明國有基金投資決策的基本流程。

48.國有基金管理中，如何平衡“經(jīng)濟(jì)效益”與“社會(huì)效益”之間的關(guān)系？

六、案例分析題（共30分）

49.案例背景：某國有基金擬投資一家新能源汽車制造企業(yè)，但盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在以下問題：

（1）核心技術(shù)研發(fā)依賴外部合作，自主創(chuàng)新能力不足；

（2）部分生產(chǎn)線設(shè)備老化，運(yùn)營(yíng)成本較高；

（3）近期因環(huán)保問題被相關(guān)部門處罰，面臨整改壓力。

問題：

（1）分析該企業(yè)存在的核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；

（2）若決定投資，需采取哪些措施降低風(fēng)險(xiǎn)？

（3）總結(jié)國有基金在該類投資中需重點(diǎn)關(guān)注的環(huán)節(jié)。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.C2.D3.B4.D5.C6.D7.A8.C9.D10.B

二、多選題

21.AB22.ABCD23.ABD24.ABC25.ABCD

三、判斷題

26.×27.×28.√29.×30.×31.×32.×33.×34.×35.√

四、填空題

36.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估37.國有資本保值增值38.基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告39.核心問題識(shí)別40.《企業(yè)國有資產(chǎn)法》《國有基金投資管理辦法》41.應(yīng)急預(yù)案42.資產(chǎn)保全43.真實(shí)性、準(zhǔn)確性44.統(tǒng)一性45.內(nèi)部審計(jì)

五、簡(jiǎn)答題

46.答：

①盡職調(diào)查的主要環(huán)節(jié)包括：財(cái)務(wù)審計(jì)、法律合規(guī)審查、行業(yè)分析、管理團(tuán)隊(duì)評(píng)估、資產(chǎn)核查等；

②核心目的是全面識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保投資決策的科學(xué)性，降低投資損失。

解析：根據(jù)《國有基金投資管理辦法》第12條，盡職調(diào)查需覆蓋企業(yè)財(cái)務(wù)、法律、行業(yè)等維度，旨在“防范投資風(fēng)險(xiǎn)”。

47.答：

①投資建議提交；

②投資委員會(huì)審議；

③審批決策；

④投資執(zhí)行；

⑤后續(xù)監(jiān)管。

解析：該流程符合《國有基金投資管理辦法》第8條“集體決策”原則，確保決策的合規(guī)性。

48.答：

①明確投資導(dǎo)向，優(yōu)先支持戰(zhàn)略性、公益性項(xiàng)目；

②建立差異化考核機(jī)制，對(duì)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益分別設(shè)置權(quán)重；

③加強(qiáng)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，優(yōu)化資源配置。

解析：根據(jù)《國有基金投資管理辦法》第5條，國有基金需“兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益”，但實(shí)際操作中需平衡優(yōu)先級(jí)。

六、案例分析題

49.答：

（1）核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

①技術(shù)依賴風(fēng)險(xiǎn)：自主創(chuàng)新能力不足，易受外部合作方制約；

②運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：設(shè)備老化導(dǎo)致成本高企，環(huán)保處罰可能影響生產(chǎn)；

③市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：新能源汽車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，技術(shù)迭代迅速。

（2）降低風(fēng)險(xiǎn)的措施：