第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試貴陽及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時，必須確保客戶的信用證券賬戶中的證券數(shù)量與客戶的資金賬戶中的資金數(shù)量相匹配，這種風(fēng)險管理原則主要體現(xiàn)了什么？

A.流動性風(fēng)險管理原則

B.信用風(fēng)險管理原則

C.市場風(fēng)險管理原則

D.操作風(fēng)險管理原則

2.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過凈資本的多少？

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

3.某投資者在2023年1月1日以每股10元的價格買入A股票1000股，2023年6月30日A股票的市價為每股12元，該投資者持有A股票的市值為多少？

A.10000元

B.12000元

C.11000元

D.13000元

4.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供擔(dān)保物，擔(dān)保物的種類不包括以下哪一項？

A.上市交易的股票

B.上市交易的債券

C.交易所認(rèn)可的其他證券

D.投資基金份額

5.以下哪種情況不屬于內(nèi)幕信息的范疇？

A.公司的年度財務(wù)報告

B.公司決定轉(zhuǎn)讓重大資產(chǎn)

C.公司董事會決定調(diào)整公司經(jīng)營范圍

D.公司的月度經(jīng)營情況報告

6.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示哪些風(fēng)險？

A.信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險

B.信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險

C.市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險

D.操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、道德風(fēng)險

7.以下哪種金融工具不屬于衍生金融工具？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.股票

8.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得超過其凈資本的多少？

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

9.投資者通過證券公司進行的證券交易，其交易指令應(yīng)當(dāng)如何傳遞？

A.人工傳遞

B.電話傳遞

C.互聯(lián)網(wǎng)傳輸

D.以上都是

10.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備哪些資質(zhì)？

A.證券從業(yè)資格

B.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

C.以上都是

D.以上都不是

11.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類不包括以下哪一項？

A.股票

B.債券

C.基金

D.衍生金融工具

12.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其融資利率和融券費率由什么決定？

A.中國證監(jiān)會

B.證券交易所

C.證券公司

D.中國證券業(yè)協(xié)會

13.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營賬戶的名稱應(yīng)當(dāng)如何規(guī)范？

A.自主選擇

B.使用“證券公司名稱+自營”的格式

C.使用“證券公司名稱+證券”的格式

D.使用“證券公司名稱+資金”的格式

14.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.公平原則

C.公開原則

D.以上都是

15.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式不包括以下哪一項？

A.主動管理

B.被動管理

C.組合管理

D.分散管理

16.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶收取什么費用？

A.賬戶開戶費

B.賬戶管理費

C.以上都是

D.以上都不是

17.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括以下哪一項？

A.股票

B.債券

C.基金

D.以上都是

18.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于多少？

A.130%

B.150%

C.180%

D.200%

19.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過其凈資本的多少？

A.100%

B.150%

C.200%

D.250%

20.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向客戶披露哪些信息？

A.自身利益沖突

B.收益分配方式

C.業(yè)績報酬安排

D.以上都是

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的投資范圍包括哪些？

A.上市交易的股票

B.上市交易的債券

C.交易所認(rèn)可的其他證券

D.期貨

E.期權(quán)

22.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其客戶信用評級等級越高，通常意味著什么？

A.可獲得的融資額度越高

B.可獲得的融券額度越高

C.需要繳納的保證金比例越低

D.需要繳納的保證金比例越高

E.可獲得的費率優(yōu)惠越多

23.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括哪些？

A.主動管理

B.被動管理

C.組合管理

D.分散管理

E.投資組合管理

24.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.公平原則

C.公開原則

D.誠信原則

E.專業(yè)原則

25.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括哪些？

A.股票

B.債券

C.基金

D.衍生金融工具

E.信托計劃

26.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的種類包括哪些？

A.上市交易的股票

B.上市交易的債券

C.交易所認(rèn)可的其他證券

D.投資基金份額

E.質(zhì)押財產(chǎn)

27.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理措施包括哪些？

A.風(fēng)險評估

B.風(fēng)險控制

C.風(fēng)險預(yù)警

D.風(fēng)險處置

E.風(fēng)險報告

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

28.證券公司可以為任何客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)。（）

29.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過其凈資本的200%。（）

30.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員可以與客戶約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。（）

31.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金等。（）

32.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于150%。（）

33.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的收益和風(fēng)險由其自行承擔(dān)。（）

34.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向客戶披露自身利益沖突。（）

35.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類不包括衍生金融工具。（）

36.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其客戶信用評級等級越高，可獲得的融資額度越高。（）

37.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括主動管理和被動管理。（）

38.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。（）

39.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金、衍生金融工具等。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

40.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過其凈資本的______%。

41.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于______%。

42.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括______和______。

43.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循______原則。

44.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括______、______和______。

45.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其客戶信用評級等級越高，通常意味著______越高，______越低，______越多。

五、簡答題（共25分，每題5分）

46.簡述證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。

47.簡述證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)的主要流程。

48.簡述證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要特點。

49.簡述證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的主要作用。

50.簡述證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的主要職責(zé)。

六、案例分析題（共20分）

某投資者A于2023年1月1日在證券公司B開立信用證券賬戶，并申請融資買入C股票。截至2023年12月31日，A投資者信用證券賬戶中的C股票市值為100萬元，融資余額為50萬元，A投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例為150%。2024年1月1日，C股票的市價為每股10元，A投資者信用證券賬戶中的C股票數(shù)量為10萬股。請問：

（1）A投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例是多少？

（2）如果A投資者繼續(xù)持有C股票，為了維持擔(dān)保比例不低于150%，A投資者最多可以賣出多少股C股票？

（3）如果A投資者選擇賣出部分C股票以降低維持擔(dān)保比例，其應(yīng)該如何操作？請簡述操作流程。

參考答案及解析部分

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

2.C

3.B

4.D

5.D

6.A

7.D

8.B

9.D

10.C

11.D

12.C

13.B

14.D

15.B

16.C

17.D

18.C

19.C

20.D

解析：

1.B：信用風(fēng)險管理原則是指證券公司在為客戶提供融資融券服務(wù)時，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶中的證券數(shù)量與客戶的資金賬戶中的資金數(shù)量相匹配，以防范客戶的信用風(fēng)險。A選項錯誤，流動性風(fēng)險管理原則是指證券公司管理其資產(chǎn)和負(fù)債的流動性，以保障其能夠及時履行義務(wù)。C選項錯誤，市場風(fēng)險管理原則是指證券公司管理其投資組合的市場風(fēng)險，以保障其投資組合的價值不受市場波動的影響。D選項錯誤，操作風(fēng)險管理原則是指證券公司管理其操作風(fēng)險，以保障其業(yè)務(wù)操作的準(zhǔn)確性和完整性。

2.C：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過凈資本的百分之五十。A、B、D選項錯誤。

3.B：該投資者持有A股票的市值為1000股×12元/股=12000元。A、C、D選項錯誤。

4.D：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十四條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供擔(dān)保物，擔(dān)保物的種類包括上市交易的股票、上市交易的債券、交易所認(rèn)可的其他證券以及質(zhì)押財產(chǎn)。D選項錯誤。

5.D：根據(jù)《證券法》第七十五條，內(nèi)幕信息是指尚未公開的、可能對公司證券交易價格產(chǎn)生重大影響的信息。A、B、C選項都屬于內(nèi)幕信息，D選項不屬于內(nèi)幕信息。

6.A：證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等風(fēng)險。B、C、D選項錯誤。

7.D：衍生金融工具是指其價值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)價值的金融工具，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等。股票是基礎(chǔ)金融工具。D選項正確。

8.B：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十三條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得超過其凈資本的百分之三百。A、C、D選項錯誤。

9.D：投資者通過證券公司進行的證券交易，其交易指令可以通過人工傳遞、電話傳遞、互聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)确绞絺鬟f。D選項正確。

10.C：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備證券從業(yè)資格和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。A、B選項錯誤，D選項錯誤。

11.D：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金、衍生金融工具等。D選項錯誤。

12.C：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其融資利率和融券費率由證券公司自主決定。A、B、D選項錯誤。

13.B：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第五十一條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營賬戶的名稱應(yīng)當(dāng)使用“證券公司名稱+自營”的格式。A、C、D選項錯誤。

14.D：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、公平原則、公開原則、誠信原則、專業(yè)原則等原則。A、B、C選項錯誤。

15.B：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括主動管理和被動管理。A、C、D選項錯誤。

16.C：證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶收取賬戶開戶費和賬戶管理費。A、B、D選項錯誤。

17.D：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金、衍生金融工具等。D選項正確。

18.C：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于百分之一百八十。A、B、D選項錯誤。

19.C：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過其凈資本的百分之二百。A、B、D選項錯誤。

20.D：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向客戶披露自身利益沖突、收益分配方式、業(yè)績報酬安排等信息。A、B、C選項錯誤。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABC

22.ABCE

23.ABC

24.ABCDE

25.ABCD

26.ABCDE

27.ABCD

解析：

21.ABC：證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的投資范圍包括上市交易的股票、上市交易的債券、交易所認(rèn)可的其他證券。D、E選項錯誤。

22.ABCE：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其客戶信用評級等級越高，通常意味著可獲得的融資額度越高、可獲得的融券額度越高、需要繳納的保證金比例越低、可獲得的費率優(yōu)惠越多。D選項錯誤。

23.ABC：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括主動管理、被動管理和組合管理。D、E選項錯誤。

24.ABCDE：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、公平原則、公開原則、誠信原則、專業(yè)原則等原則。A、B、C、D、E選項正確。

25.ABCD：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金、衍生金融工具。E選項錯誤。

26.ABCDE：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的種類包括上市交易的股票、上市交易的債券、交易所認(rèn)可的其他證券、投資基金份額和質(zhì)押財產(chǎn)。A、B、C、D、E選項正確。

27.ABCD：證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理措施包括風(fēng)險評估、風(fēng)險控制、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險處置和風(fēng)險報告。A、B、C、D、E選項正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

28.×

29.×

30.×

31.√

32.√

33.√

34.√

35.×

36.√

37.√

38.√

39.√

解析：

28.×：證券公司只有滿足一定條件，才能為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)，并非任何客戶都可以辦理。

29.×：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過其凈資本的百分之二百。

30.×：根據(jù)《證券法》第一百七十一條，證券公司及其從業(yè)人員不得與客戶約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。

31.√：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金等。

32.√：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于百分之一百八十。

33.√：證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的收益和風(fēng)險由其自行承擔(dān)。

34.√：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向客戶披露自身利益沖突。

35.×：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金、衍生金融工具等。

36.√：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其客戶信用評級等級越高，可獲得的融資額度越高。

37.√：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括主動管理和被動管理。

38.√：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

39.√：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金、衍生金融工具等。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

40.50

41.180

42.主動管理，被動管理

43.客戶利益優(yōu)先

44.股票，債券，基金

45.融資額度，保證金比例，費率優(yōu)惠

解析：

40.50：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過其凈資本的百分之五十。

41.180：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于百分之一百八十。

42.主動管理，被動管理：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理計劃的運作方式包括主動管理和被動管理。

43.客戶利益優(yōu)先：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

44.股票，債券，基金：證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，其承銷的證券種類包括股票、債券、基金。

45.融資額度，保證金比例，費率優(yōu)惠：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)，其客戶信用評級等級越高，通常意味著融資額度越高，保證金比例越低，費率優(yōu)惠越多。

五、簡答題（共25分，每題5分）

46.答：證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。市場風(fēng)險是指證券公司投資組合的市場價值因市場因素而發(fā)生的波動風(fēng)險；信用風(fēng)險是指證券公司投資組合中包含的信用工具的發(fā)行人無法履行其義務(wù)的風(fēng)險；流動性風(fēng)險是指證券公司無法及時變現(xiàn)其投資組合以履行義務(wù)的風(fēng)險；操作風(fēng)險是指證券公司因內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件而遭受損失的風(fēng)險；法律風(fēng)險是指證券公司因違反法律法規(guī)而遭受損失的風(fēng)險。

47.答：證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)的主要流程包括：客戶申請開立信用證券賬戶；證券公司審核客戶資格；客戶簽署融資融券合同；客戶提供擔(dān)保物；證券公司為客戶發(fā)放融資額度或融券額度；客戶進行證券交易；證券公司進行風(fēng)險監(jiān)控；客戶償還融資或購回融券證券。

48.答：證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要特點包括：客戶利益優(yōu)先；專業(yè)化管理；多元化投資；風(fēng)險控制；業(yè)績報酬?？蛻衾鎯?yōu)先是指證券公司在進行資產(chǎn)管理時，始終將客戶的利益放在首位；專業(yè)化管理是指證券公司由專業(yè)的投資團隊進行管理；多元化投資是指證券公司根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好進行多元化投資；風(fēng)險控制是指證券公司建立完善的風(fēng)險控制體系；業(yè)績報酬是指證券公司根據(jù)客戶的資產(chǎn)管理業(yè)績收取報酬。

49.答：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的主要作用包括：幫助客戶了解市場；提供投資建議；控制投資風(fēng)險；提高投資收益。幫助客戶了解市場是指證券公司為客戶提供市場信息和分析；提供投資建議是指證券公司根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好