2024年證券投資顧問(wèn)之證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)題庫(kù)及答案基礎(chǔ)題1.以下關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券市場(chǎng)線的方程為$R_i=R_f+\beta_i\times(R_mR_f)$B.證券市場(chǎng)線的橫軸是$\beta$系數(shù)，縱軸是預(yù)期收益率C.證券市場(chǎng)線表明了任意證券或組合的預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系D.證券市場(chǎng)線適用于資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立的情況，不適用于無(wú)效組合答案：D。證券市場(chǎng)線無(wú)論對(duì)于有效組合還是無(wú)效組合，它都適用。A選項(xiàng)是證券市場(chǎng)線的標(biāo)準(zhǔn)方程；B選項(xiàng)對(duì)坐標(biāo)軸描述正確；C選項(xiàng)準(zhǔn)確說(shuō)明了證券市場(chǎng)線的意義。2.下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說(shuō)法，正確的是（）A.幼稚期企業(yè)盈利一般較高B.成長(zhǎng)期行業(yè)增長(zhǎng)速度較快C.成熟期行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和D.衰退期行業(yè)的市場(chǎng)需求穩(wěn)定答案：B。成長(zhǎng)期行業(yè)的產(chǎn)品通過(guò)試銷(xiāo)和改進(jìn)，需求逐步擴(kuò)大，行業(yè)增長(zhǎng)速度較快。幼稚期企業(yè)盈利很少甚至虧損，A錯(cuò)誤；成熟期行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，C錯(cuò)誤；衰退期行業(yè)市場(chǎng)需求萎縮，D錯(cuò)誤。3.某投資者買(mǎi)入了一張面額為1000元，票面年利率為8%，每年付息一次的債券，持有1年后以1050元的價(jià)格賣(mài)出，期間獲得利息80元，則該投資者的持有期收益率為（）A.13%B.12%C.11%D.10%答案：A。持有期收益率=（賣(mài)出價(jià)買(mǎi)入價(jià)+利息）÷買(mǎi)入價(jià)×100%，假設(shè)買(mǎi)入價(jià)為1000元，（10501000+80）÷1000×100%=13%。4.以下不屬于技術(shù)分析假設(shè)的是（）A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.股票的價(jià)值決定價(jià)格答案：D。技術(shù)分析的三大假設(shè)是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演。股票的價(jià)值決定價(jià)格是基本分析的理念。5.下列屬于防守型行業(yè)的是（）A.鋼鐵行業(yè)B.計(jì)算機(jī)行業(yè)C.食品行業(yè)D.房地產(chǎn)行業(yè)答案：C。防守型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響較小，食品行業(yè)符合這一特點(diǎn)。鋼鐵、房地產(chǎn)行業(yè)屬于周期性行業(yè)；計(jì)算機(jī)行業(yè)屬于增長(zhǎng)型行業(yè)。6.關(guān)于移動(dòng)平均線，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.短期移動(dòng)平均線從下向上穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成黃金交叉，是買(mǎi)入信號(hào)B.短期移動(dòng)平均線從上向下穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成死亡交叉，是賣(mài)出信號(hào)C.移動(dòng)平均線可以用來(lái)判斷股價(jià)的趨勢(shì)D.移動(dòng)平均線越多，對(duì)股價(jià)的預(yù)測(cè)越不準(zhǔn)確答案：D。移動(dòng)平均線越多，不同周期的均線綜合起來(lái)能更全面地反映股價(jià)趨勢(shì)，對(duì)股價(jià)的預(yù)測(cè)往往更準(zhǔn)確。A、B選項(xiàng)是移動(dòng)平均線交叉的基本買(mǎi)賣(mài)信號(hào)；C選項(xiàng)移動(dòng)平均線本身就是判斷股價(jià)趨勢(shì)的常用工具。7.證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，以下不能作為依據(jù)的是（）A.證券研究報(bào)告B.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見(jiàn)C.個(gè)人經(jīng)驗(yàn)判斷D.理論模型答案：C。證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議應(yīng)具有合理依據(jù)，如證券研究報(bào)告、基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見(jiàn)、理論模型等，不能僅依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)判斷。8.下列關(guān)于市盈率的說(shuō)法，正確的是（）A.市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)前景越看好B.市盈率越低，說(shuō)明股票越有投資價(jià)值C.不同行業(yè)的市盈率一般沒(méi)有差異D.市盈率是每股收益與每股市價(jià)的比值答案：A。市盈率是每股市價(jià)與每股收益的比值，D錯(cuò)誤。一般來(lái)說(shuō)，市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)前景越看好，但過(guò)高的市盈率也可能意味著股價(jià)被高估；不同行業(yè)的市盈率通常有較大差異，C錯(cuò)誤。市盈率低不一定股票就有投資價(jià)值，還要結(jié)合公司基本面等因素，B錯(cuò)誤。9.某公司上一年度每股收益為1元，預(yù)計(jì)未來(lái)每股收益年增長(zhǎng)率為5%，如果市場(chǎng)必要收益率為10%，根據(jù)不變?cè)鲩L(zhǎng)模型，該公司股票的內(nèi)在價(jià)值為（）A.20元B.21元C.10元D.11元答案：B。不變?cè)鲩L(zhǎng)模型公式$V=D_1\div(kg)$，$D_1=D_0\times(1+g)$，$D_0$為上一年每股收益1元，$g$為增長(zhǎng)率5%，$k$為必要收益率10%，$D_1=1\times(1+5\%)=1.05$元，$V=1.05\div(10\%5\%)=21$元。10.以下屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的先行性指標(biāo)的是（）A.失業(yè)率B.貨幣供給量C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)答案：B。先行性指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息，貨幣供給量屬于先行性指標(biāo)。失業(yè)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)屬于滯后性或同步性指標(biāo)。11.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）A.3年B.5年C.10年D.15年答案：B。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。12.下列關(guān)于債券久期的說(shuō)法，正確的是（）A.久期越長(zhǎng)，債券的價(jià)格波動(dòng)性越小B.票面利率越高，債券的久期越長(zhǎng)C.到期時(shí)間越長(zhǎng)，債券的久期越長(zhǎng)D.久期可以用來(lái)衡量債券的信用風(fēng)險(xiǎn)答案：C。到期時(shí)間越長(zhǎng)，債券的久期越長(zhǎng)。久期越長(zhǎng)，債券價(jià)格波動(dòng)性越大，A錯(cuò)誤；票面利率越高，債券久期越短，B錯(cuò)誤；久期衡量的是債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性，而非信用風(fēng)險(xiǎn)，D錯(cuò)誤。13.技術(shù)分析中，波浪理論的基礎(chǔ)是（）A.周期B.成交量C.價(jià)格D.時(shí)間答案：A。波浪理論的基礎(chǔ)是周期，股價(jià)的波動(dòng)如同波浪一樣，按照一定的周期規(guī)律起伏。14.以下不屬于基本面分析內(nèi)容的是（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.成交量分析答案：D?；久娣治霭ê暧^經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析等。成交量分析屬于技術(shù)分析的范疇。15.某投資者持有A、B兩種股票，A股票的β系數(shù)為1.2，B股票的β系數(shù)為0.8，投資比例分別為60%和40%，則該投資組合的β系數(shù)為（）A.1.04B.1C.1.2D.0.8答案：A。投資組合的β系數(shù)=各股票β系數(shù)×投資比例之和，即$1.2×60\%+0.8×40\%=1.04$。16.下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)禁止性行為的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.禁止以任何方式向客戶(hù)承諾或者保證投資收益B.禁止向客戶(hù)提供投資建議C.禁止對(duì)服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營(yíng)銷(xiāo)宣傳D.禁止通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體作出買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證券的投資建議答案：B。證券投資顧問(wèn)的職責(zé)就是向客戶(hù)提供投資建議，但要遵守相關(guān)規(guī)定，不能有A、C、D等禁止性行為。17.行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，競(jìng)爭(zhēng)程度最高的是（）A.完全競(jìng)爭(zhēng)B.壟斷競(jìng)爭(zhēng)C.寡頭壟斷D.完全壟斷答案：A。完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，有大量的買(mǎi)者和賣(mài)者，產(chǎn)品同質(zhì)，資源自由流動(dòng)，信息完全對(duì)稱(chēng)，競(jìng)爭(zhēng)程度最高。壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷的競(jìng)爭(zhēng)程度依次降低。18.關(guān)于MACD指標(biāo)，說(shuō)法正確的是（）A.DIF線向上突破DEA線時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)B.MACD指標(biāo)由DIF線和DEA線以及柱狀線組成C.MACD指標(biāo)只能用于股票分析D.DIF線與DEA線的距離越近，柱狀線越長(zhǎng)答案：B。MACD指標(biāo)由DIF線和DEA線以及柱狀線組成。DIF線向上突破DEA線時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)，A錯(cuò)誤；MACD指標(biāo)可用于多種金融產(chǎn)品分析，不只是股票，C錯(cuò)誤；DIF線與DEA線的距離越遠(yuǎn)，柱狀線越長(zhǎng)，D錯(cuò)誤。19.公司分析中，最重要的是（）A.公司產(chǎn)品分析B.公司財(cái)務(wù)分析C.公司治理結(jié)構(gòu)分析D.公司戰(zhàn)略分析答案：B。公司財(cái)務(wù)分析是公司分析中最重要的部分，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，可以了解公司的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等，評(píng)估公司的價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。20.以下關(guān)于債券收益率曲線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.正向收益率曲線表示短期債券收益率低于長(zhǎng)期債券收益率B.反向收益率曲線表示短期債券收益率高于長(zhǎng)期債券收益率C.水平收益率曲線表示不同期限債券收益率相等D.收益率曲線通常是向下傾斜的答案：D。收益率曲線有正向、反向、水平等多種形態(tài)，通常情況下正向收益率曲線較為常見(jiàn)，即短期債券收益率低于長(zhǎng)期債券收益率，并非通常向下傾斜。21.證券投資顧問(wèn)應(yīng)向客戶(hù)揭示的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.道德風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：C。證券投資顧問(wèn)應(yīng)向客戶(hù)揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等投資風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)不屬于通常向客戶(hù)揭示的投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。22.下列關(guān)于K線圖的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.K線圖能反映股價(jià)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)B.陽(yáng)線表示收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)C.陰線表示收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)D.K線圖只能用于日線分析答案：D。K線圖可用于不同時(shí)間周期的分析，如日線、周線、月線等，并非只能用于日線分析。A、B、C選項(xiàng)對(duì)K線圖的基本特征描述正確。23.某公司的流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.5，存貨為100萬(wàn)元，則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)為（）A.200萬(wàn)元B.300萬(wàn)元C.400萬(wàn)元D.500萬(wàn)元答案：C。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債，速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）÷流動(dòng)負(fù)債。設(shè)流動(dòng)負(fù)債為x，可得方程組：流動(dòng)資產(chǎn)÷x=2，（流動(dòng)資產(chǎn)100）÷x=1.5，解方程組可得流動(dòng)資產(chǎn)為400萬(wàn)元。24.行業(yè)處于成熟期時(shí)，其特點(diǎn)不包括（）A.市場(chǎng)需求趨于飽和B.行業(yè)利潤(rùn)較高且穩(wěn)定C.行業(yè)增長(zhǎng)速度較快D.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈答案：C。行業(yè)處于成熟期時(shí)，市場(chǎng)需求趨于飽和，行業(yè)利潤(rùn)較高且穩(wěn)定，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但增長(zhǎng)速度減緩，C選項(xiàng)不屬于成熟期特點(diǎn)。25.以下屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響所有資產(chǎn)的、不能通過(guò)資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。26.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則不包括（）A.忠實(shí)客戶(hù)利益原則B.勤勉盡責(zé)原則C.公平公正原則D.追求高收益原則答案：D。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則包括忠實(shí)客戶(hù)利益原則、勤勉盡責(zé)原則、公平公正原則等，不能單純追求高收益，要在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)合理收益。27.關(guān)于RSI指標(biāo)，說(shuō)法正確的是（）A.RSI指標(biāo)值越大，表明市場(chǎng)超買(mǎi)越嚴(yán)重B.RSI指標(biāo)值越小，表明市場(chǎng)超賣(mài)越嚴(yán)重C.RSI指標(biāo)可以用于判斷股價(jià)的趨勢(shì)D.以上說(shuō)法都正確答案：D。RSI指標(biāo)值越大，表明市場(chǎng)超買(mǎi)越嚴(yán)重；值越小，表明市場(chǎng)超賣(mài)越嚴(yán)重。同時(shí)，RSI指標(biāo)也可輔助判斷股價(jià)趨勢(shì)。28.公司的凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)為500萬(wàn)股，則每股收益為（）A.1元B.2元C.3元D.4元答案：B。每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外普通股股數(shù)，1000÷500=2元。29.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.資產(chǎn)配置可以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)B.資產(chǎn)配置可以提高投資組合的收益C.資產(chǎn)配置是將資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配D.資產(chǎn)配置不需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：D。資產(chǎn)配置需要充分考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，將資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行合理分配，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。30.以下屬于貨幣政策工具的是（）A.稅收政策B.財(cái)政支出政策C.法定存款準(zhǔn)備金率D.政府轉(zhuǎn)移支付答案：C。法定存款準(zhǔn)備金率是貨幣政策工具，通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率可以影響貨幣供應(yīng)量。稅收政策、財(cái)政支出政策、政府轉(zhuǎn)移支付屬于財(cái)政政策工具。31.技術(shù)分析中，頭肩頂形態(tài)的頸線被突破后，股價(jià)下跌的幅度通常至少為（）A.頭到頸線的垂直距離B.左肩到頸線的垂直距離C.右肩到頸線的垂直距離D.頭到左肩的垂直距離答案：A。頭肩頂形態(tài)的頸線被突破后，股價(jià)下跌的幅度通常至少為頭到頸線的垂直距離。32.某投資者購(gòu)買(mǎi)了一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為10元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8元時(shí)，該投資者的利潤(rùn)為（）A.2元B.0元C.1元D.2元答案：D?？吹跈?quán)的利潤(rùn)=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格期權(quán)費(fèi)，1082=0元，再加上期權(quán)費(fèi)退還（購(gòu)買(mǎi)期權(quán)時(shí)支付了期權(quán)費(fèi)，現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)獲利），利潤(rùn)為2元。33.行業(yè)分析中，通常會(huì)關(guān)注行業(yè)的（）A.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B.生命周期C.景氣度D.以上都是答案：D。行業(yè)分析通常會(huì)關(guān)注行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（如完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)等）、生命周期（幼稚期、成長(zhǎng)期等）、景氣度等方面。34.關(guān)于公司的市盈率，以下說(shuō)法正確的是（）A.市盈率與公司的盈利能力成正比B.市盈率與公司的成長(zhǎng)性成正比C.市盈率與市場(chǎng)利率成正比D.市盈率與公司的風(fēng)險(xiǎn)成反比答案：B。一般來(lái)說(shuō)，公司成長(zhǎng)性越好，市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)預(yù)期越高，市盈率越高，即市盈率與公司的成長(zhǎng)性成正比。市盈率與公司盈利能力、市場(chǎng)利率、公司風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系并非簡(jiǎn)單的正或反比關(guān)系。35.證券投資顧問(wèn)在為客戶(hù)提供投資建議時(shí)，應(yīng)（）A.充分了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.推薦收益最高的投資產(chǎn)品C.不考慮客戶(hù)的投資目標(biāo)D.只關(guān)注短期投資收益答案：A。證券投資顧問(wèn)為客戶(hù)提供投資建議時(shí)，應(yīng)充分了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)等情況，根據(jù)客戶(hù)實(shí)際情況提供合適的投資建議，而不是推薦收益最高的產(chǎn)品、不考慮投資目標(biāo)或只關(guān)注短期收益。36.以下關(guān)于趨勢(shì)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.上升趨勢(shì)線是連接股價(jià)波動(dòng)的低點(diǎn)形成的直線B.下降趨勢(shì)線是連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)形成的直線C.趨勢(shì)線被突破后，股價(jià)走勢(shì)可能反轉(zhuǎn)D.趨勢(shì)線的作用只是判斷股價(jià)的短期走勢(shì)答案：D。趨勢(shì)線不僅可用于判斷股價(jià)的短期走勢(shì)，也可用于判斷中長(zhǎng)期走勢(shì)。A、B選項(xiàng)對(duì)上升和下降趨勢(shì)線的定義正確；C選項(xiàng)趨勢(shì)線被突破后，股價(jià)走勢(shì)往往可能反轉(zhuǎn)。37.某債券票面利率為5%，市場(chǎng)利率為6%，則該債券的發(fā)行價(jià)格（）A.高于面值B.等于面值C.低于面值D.無(wú)法確定答案：C。當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格低于面值，以吸引投資者購(gòu)買(mǎi)。38.下列關(guān)于投資組合的說(shuō)法，正確的是（）A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定小于單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合的收益一定高于單個(gè)資產(chǎn)的收益C.通過(guò)投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.投資組合只能投資于股票答案：C。通過(guò)投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但投資組合的風(fēng)險(xiǎn)