第2章電子銀行理論基礎(chǔ)2.1電子銀行簡(jiǎn)介

2.2電子銀行主要產(chǎn)品簡(jiǎn)介2.3電子銀行體系結(jié)構(gòu)2.4科技創(chuàng)新為電子銀行發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)2.5EVA理論及運(yùn)用2.6電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新背景、環(huán)境及特點(diǎn)2.7電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新2.8電子銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)2.9電子銀行和網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)2.1電子銀行簡(jiǎn)介

國(guó)際貨幣基金組織把能夠提供存款貨幣的銀行稱為商業(yè)銀行，中外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行的理解不完全一致。薩繆爾森教授認(rèn)為，“商業(yè)銀行是提供銀行貨幣的金融媒介——銀行貨幣是指在金融機(jī)構(gòu)中的可使用支票的存款”。黎文武專家認(rèn)為，“商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目的、能夠辦理包括活期存款在內(nèi)的多種信用業(yè)務(wù)的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)”。鄧軍專家認(rèn)為，“商業(yè)銀行是以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以金融資產(chǎn)和信用服務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象的綜合性、多功能的金融企業(yè)”。商業(yè)銀行應(yīng)該是一個(gè)總體概念，應(yīng)從以下幾個(gè)方面理解：

（1)商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目的、從事貨幣經(jīng)營(yíng)的企業(yè)單位。（2)它是唯一能夠提供存款貨幣的金融組織。（3)它是以效益性、安全性和流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的金融組織?？傊?，商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存款、貸款、中間業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為主要目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，也是唯一能吸收、創(chuàng)造、收縮存款貨幣的金融中介組織。

以往的商業(yè)銀行均依賴其分支機(jī)構(gòu)向其客戶提供傳統(tǒng)銀行服務(wù)，服務(wù)渠道單一，服務(wù)方式簡(jiǎn)單，服務(wù)時(shí)間也僅限于銀行網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)時(shí)間。近年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)電話集成技術(shù)（CTI)和通信技術(shù)的發(fā)展，以及互聯(lián)網(wǎng)、電話、手機(jī)用戶數(shù)量的飛速增長(zhǎng)，新興的電子銀行體系服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，銀行電子化潮流在短短幾年的時(shí)間內(nèi)發(fā)生了翻天覆地的變化。目前，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開始提供網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、自助銀行等電子銀行業(yè)務(wù)，銀行客戶也逐漸開始習(xí)慣通過電子銀行手段辦理各種金融業(yè)務(wù)。可以說，電子銀行的出現(xiàn)，使得銀行的分銷渠道和業(yè)務(wù)處理方式發(fā)生了巨大的變化，使得銀行的營(yíng)銷手段和宣傳方式發(fā)生了巨大的變化，也使得銀行的科技水平和創(chuàng)新意識(shí)發(fā)生了巨大的變化。

電子銀行（ElectronicBanking)又稱為電子銀行業(yè)務(wù)，它運(yùn)用先進(jìn)的電子技術(shù)，以網(wǎng)絡(luò)為媒介，以客戶為中心，為客戶提供完善的自助金融服務(wù)，是一種先進(jìn)的金融服務(wù)手段。電子銀行包括網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、企業(yè)銀行、TV銀行、自助銀行等。銀行的基本業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)包括存款、貸款、轉(zhuǎn)賬、支付、查詢以及外匯買賣、證券交易、個(gè)人理財(cái)?shù)取，F(xiàn)在，部分或全部業(yè)務(wù)均已采用計(jì)算機(jī)、通信、網(wǎng)絡(luò)等現(xiàn)代化技術(shù)手段來(lái)處理，完全改變了銀行傳統(tǒng)的手工作業(yè)方式，實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化、銀行服務(wù)電子化、銀行管理信息化和銀行決策科學(xué)化的新興銀行體系。電子銀行不僅僅是一種銀行服務(wù)體系的創(chuàng)新，更重要的是其銀行管理和決策模式的創(chuàng)新，即主要由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或依靠信息系統(tǒng)來(lái)完成銀行各種業(yè)務(wù)的處理。隨著利率市場(chǎng)化和銀行業(yè)務(wù)綜合化步伐的加快，客戶需求趨向多樣化和個(gè)性化。同時(shí)，客戶的價(jià)值觀念也越來(lái)越理性，對(duì)服務(wù)質(zhì)量的要求也越來(lái)越高，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將逐步從價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)向服務(wù)能力的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變，從產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)向客戶的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變，從低端競(jìng)爭(zhēng)向高端競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。電子銀行業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，為銀行提供了全新的發(fā)展空間，為銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了技術(shù)和業(yè)務(wù)平臺(tái)，為滿足客戶不斷增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求提供了一個(gè)重要的途徑和手段，為電子貨幣的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

電子銀行與傳統(tǒng)銀行相比，主要有以下幾方面的優(yōu)點(diǎn)：（1)有利于分流銀行柜面壓力。銀行的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和柜面窗口是銀行寶貴的資源，成本較高，主要用于優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)。電子銀行業(yè)務(wù)的開展，可以將常用的服務(wù)和交易由客戶自助完成，大大減輕柜面壓力，提高對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的服務(wù)質(zhì)量。（2)有利于銀行業(yè)務(wù)人員結(jié)構(gòu)的調(diào)整。即把綜合素質(zhì)較高的柜面人員培訓(xùn)后，充實(shí)到客戶經(jīng)理隊(duì)伍，提供咨詢、理財(cái)?shù)葼I(yíng)銷服務(wù)，進(jìn)一步提高服務(wù)質(zhì)量，開拓市場(chǎng)。

（3)有利于實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)的延伸。電子銀行客戶端的電話、電腦、手機(jī)等從某種意義上說就是銀行網(wǎng)點(diǎn)。因此，通過電子銀行，可將業(yè)務(wù)隨時(shí)隨地延伸到客戶的身邊。（4)有利于提供延時(shí)服務(wù)。電子銀行由客戶自助辦理業(yè)務(wù)，不受銀行作業(yè)時(shí)間限制，可提供24小時(shí)、全年365天的全天候服務(wù)。

（5)有利于實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)。電子銀行可針對(duì)客戶需求、客戶級(jí)別和客戶喜好，提供差異化服務(wù)。（6)有利于降低經(jīng)營(yíng)成本。網(wǎng)上銀行、電話銀行規(guī)模發(fā)展后，其經(jīng)營(yíng)成本約為柜面網(wǎng)點(diǎn)成本的百分之幾，可實(shí)現(xiàn)成本收入比的降低。表2-1可以充分說明電子銀行的優(yōu)勢(shì)。

表2-1美國(guó)銀行的電子銀行服務(wù)與柜面服務(wù)比較

電子銀行與傳統(tǒng)銀行相比，在服務(wù)渠道、服務(wù)方式、服務(wù)手段等方面均存在較大差異，其組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理模式、經(jīng)營(yíng)管理體系等都不同于傳統(tǒng)銀行。隨著電子銀行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，國(guó)有商業(yè)銀行原有的組織模式和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體系越來(lái)越不適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。傳統(tǒng)銀行的組織效率低下、信息傳遞失真、客戶服務(wù)能力欠缺等問題日漸突出，并已成為制約電子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。為適應(yīng)電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，必須建立一種以客戶為中心、以電子銀行業(yè)務(wù)為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、以營(yíng)銷為經(jīng)營(yíng)手段的管理體系，促使電子銀行業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行主要營(yíng)運(yùn)渠道和商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.2電子銀行主要產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1.網(wǎng)上銀行

網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡(luò)銀行或虛擬銀行，是指銀行借助因特網(wǎng)作為傳輸渠道，向客戶提供金融服務(wù)的方式。它包含兩個(gè)層次的含義：一個(gè)是機(jī)構(gòu)概念，指通過信息網(wǎng)絡(luò)開辦業(yè)務(wù)的銀行；另一個(gè)是業(yè)務(wù)概念，指銀行通過信息網(wǎng)絡(luò)提供的金融服務(wù)，包含傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和因信息技術(shù)應(yīng)用而帶來(lái)的新興業(yè)務(wù)。通俗地說，網(wǎng)上銀行就是在因特網(wǎng)上建立的一個(gè)虛擬的銀行柜臺(tái)，為客戶開展各項(xiàng)金融服務(wù)。網(wǎng)上銀行服務(wù)一般分為企業(yè)網(wǎng)上銀行服務(wù)和個(gè)人網(wǎng)上銀行服務(wù)。傳統(tǒng)的銀行客戶必須到銀行的業(yè)務(wù)柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)，而網(wǎng)上銀行客戶想要辦理銀行業(yè)務(wù)和接受服務(wù)，可以在辦公室、家里或旅途中只要具有一定的通信條件和一部個(gè)人電腦的地方，隨時(shí)都可以與銀行接通，進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、查詢等各種銀行交易。它是由銀行主機(jī)經(jīng)過服務(wù)器、路由器連接到Internet上，客戶在個(gè)人計(jì)算機(jī)上通過Internet訪問銀行數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行交易。

2.電話銀行

電話銀行是使用計(jì)算機(jī)電話集成技術(shù)，采用電話自動(dòng)語(yǔ)音和人工座席等服務(wù)方式為客戶提供金融服務(wù)的一種業(yè)務(wù)系統(tǒng)，它集個(gè)人理財(cái)和企業(yè)理財(cái)于一身，是現(xiàn)代通信技術(shù)與銀行金融理財(cái)服務(wù)的完美結(jié)合。電話銀行具有使用簡(jiǎn)單、操作便利、手續(xù)簡(jiǎn)便、功能強(qiáng)大、覆蓋廣泛、靈活方便、成本低廉、安全可靠及服務(wù)號(hào)碼統(tǒng)一等特點(diǎn)。

3.手機(jī)銀行

手機(jī)銀行是銀行通過移動(dòng)電話，利用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的中文短信息和手機(jī)上網(wǎng)功能為客戶提供賬戶查詢、交費(fèi)、短信通知、賬戶轉(zhuǎn)賬等銀行產(chǎn)品的一種業(yè)務(wù)。隨著手機(jī)功能的日益完善，手機(jī)銀行的服務(wù)也會(huì)日益增多。

4.其他產(chǎn)品

POS機(jī)終端：銀行客戶在特約商戶消費(fèi)時(shí)，使用持有的銀行卡，通過銀行安裝在商戶的POS機(jī)終端進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付。

ATM自動(dòng)柜員機(jī)及其他自助設(shè)備：銀行客戶使用持有的銀行卡，通過銀行的ATM自動(dòng)柜員機(jī)或其他自助設(shè)備進(jìn)行存取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬交易、自助繳費(fèi)等金融業(yè)務(wù)。自助終端:銀行客戶使用持有的銀行卡，通過銀行的自助終端進(jìn)行賬戶查詢、補(bǔ)登折、進(jìn)網(wǎng)上銀行、轉(zhuǎn)賬交易、信息處理、自助繳費(fèi)等業(yè)務(wù)。

2.3電子銀行體系結(jié)構(gòu)

2.3.1電子銀行的構(gòu)成早期建立的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，是銀行同其客戶進(jìn)行數(shù)據(jù)通信的一種電子系統(tǒng)，用于傳輸同金融交易有關(guān)的電子資金和相關(guān)的數(shù)據(jù)與信息，為客戶提供支付服務(wù)。通過電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，銀行可把支付服務(wù)從銀行的柜臺(tái)延伸到零售商店、超級(jí)市場(chǎng)、企事業(yè)單位乃至家庭。如圖2-1所示，電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)是銀行同下述五方客戶之間的全共享的通信網(wǎng)絡(luò)：·國(guó)內(nèi)外的行政管理機(jī)構(gòu)；·國(guó)內(nèi)外的往來(lái)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；·包括制造業(yè)和服務(wù)業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)；·包括從事零售業(yè)和批發(fā)業(yè)在內(nèi)的商業(yè)部門；·包括消費(fèi)者和個(gè)體客戶的銀行大眾。

圖2-1銀行同其客戶組成的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)

采用銀行卡和電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)后，銀行用電子信息（不必用傳統(tǒng)的紙幣和票證)的辦法就可為其客戶進(jìn)行資金轉(zhuǎn)賬，還可將客戶的資金從一個(gè)地方轉(zhuǎn)匯到另一個(gè)地方。由于電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)能為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)，因此一經(jīng)推出，就以極快的速度獲得發(fā)展。隨著銀行電子化的發(fā)展，電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等系統(tǒng)已逐步發(fā)展成為電子銀行體系。在電子銀行里，運(yùn)行著各種電子銀行系統(tǒng)。每個(gè)電子銀行系統(tǒng)都是一個(gè)龐大而復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)。每個(gè)國(guó)家根據(jù)自己的國(guó)情和需要，建立了各種電子銀行系統(tǒng)。所有這些電子銀行系統(tǒng)，構(gòu)成了這個(gè)國(guó)家的電子銀行體系。

現(xiàn)在全球正面臨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代，數(shù)字經(jīng)濟(jì)蘊(yùn)藏著驚人的機(jī)會(huì)，但同時(shí)也伴隨著巨大的挑戰(zhàn)。特別是在全球金融一體化的環(huán)境里，銀行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)以及銀行業(yè)與其他行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)是很激烈的。一個(gè)銀行要能生存并具有活力，應(yīng)建立如圖2-2所示的金融信息和交易體系。該體系的核心是客戶，第二層是會(huì)計(jì)結(jié)算，第三層是交易，最外層是信息。所有這些數(shù)據(jù)與資料全部存放聯(lián)機(jī)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中。這些銀行數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)，可由所有經(jīng)授權(quán)的各方進(jìn)行存取。這些數(shù)據(jù)庫(kù)都必須采用負(fù)責(zé)安全管理的軟件和硬件來(lái)加以保護(hù)。

圖2-2新型的金融信息和交易體系

因此，在用于交易處理的電子銀行體系里，必須建立如下三類系統(tǒng)：

·在聯(lián)機(jī)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)之上的金融綜合業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)；

·在數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)基礎(chǔ)之上的以信息技術(shù)為核心技術(shù)的金融增值信息服務(wù)系統(tǒng)；

·支持電子銀行體系營(yíng)運(yùn)的安全監(jiān)控和金融預(yù)警系統(tǒng)。2.3.2電子銀行綜合業(yè)務(wù)處理體系結(jié)構(gòu)不同國(guó)家的電子銀行采用不同的綜合業(yè)務(wù)處理體系。圖2-3所示的電子銀行綜合業(yè)務(wù)處理體系結(jié)構(gòu)是被普遍采用的一種體系結(jié)構(gòu)。在該體系結(jié)構(gòu)里，電子銀行的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)分為面向客戶、面向往來(lái)銀行、網(wǎng)上銀行和銀行內(nèi)部管理4大類。

圖2-3電子銀行綜合業(yè)務(wù)處理體系結(jié)構(gòu)

1.面向客戶的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)在面向客戶的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)中有零售銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)、批發(fā)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)和面向商業(yè)的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)。零售銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)包括聯(lián)機(jī)柜員系統(tǒng)、自動(dòng)柜員機(jī)系統(tǒng)和家庭銀行系統(tǒng)。銀行廣大用戶可到銀行柜臺(tái)通過聯(lián)機(jī)柜員系統(tǒng)進(jìn)行金融交易，或通過自動(dòng)取款機(jī)（CD)和自動(dòng)柜員機(jī)（ATM)進(jìn)行存、取款和轉(zhuǎn)賬交易，也可利用電視/視頻轉(zhuǎn)換器（TV/VD)、電話和微機(jī)通過家庭銀行系統(tǒng)進(jìn)行金融交易。

批發(fā)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指企事業(yè)單位與銀行聯(lián)機(jī)的企業(yè)銀行系統(tǒng)。企事業(yè)單位可通過終端對(duì)終端（TtoT)方式或企業(yè)服務(wù)器與銀行主機(jī)聯(lián)機(jī)（Online)方式進(jìn)行金融交易。面向商業(yè)的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)是指銷售點(diǎn)電子資金轉(zhuǎn)賬（EFT/POS)系統(tǒng)。消費(fèi)者在商店和其他消費(fèi)場(chǎng)所的消費(fèi)和購(gòu)物，可通過系統(tǒng)中的銷售點(diǎn)終端服務(wù)、數(shù)據(jù)終端設(shè)備（DTE)或微機(jī)等設(shè)備，在銷售點(diǎn)實(shí)現(xiàn)電子轉(zhuǎn)賬。通過上述各種面向客戶的電子銀行系統(tǒng)，銀行可把對(duì)客戶的服務(wù)，包括支付服務(wù)和金融信息增值服務(wù)，從銀行柜臺(tái)延伸到各個(gè)企事業(yè)單位、商店、消費(fèi)場(chǎng)所和家庭。

2.面向往來(lái)銀行的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)

在面向往來(lái)銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，國(guó)內(nèi)銀行之間的金融交易通過自動(dòng)清算所（ACH)系統(tǒng)和各種國(guó)內(nèi)電子匯兌系統(tǒng)完成，同國(guó)外往來(lái)銀行的金融貿(mào)易則通過國(guó)際環(huán)球同業(yè)財(cái)務(wù)電信系統(tǒng)（SWIFT)網(wǎng)絡(luò)和其他專用金融網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。

3.網(wǎng)上銀行系統(tǒng)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)于20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，它包括為電子商務(wù)提供網(wǎng)上支付服務(wù)和網(wǎng)上銀行服務(wù)。網(wǎng)上支付服務(wù)含企業(yè)對(duì)客戶（BtoC)和企業(yè)對(duì)企業(yè)（BtoB)兩類支付服務(wù)。網(wǎng)上銀行服務(wù)主要通過Internet提供家庭銀行服務(wù)和企業(yè)銀行服務(wù)。

4.銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)包括行長(zhǎng)管理系統(tǒng)、總行管理系統(tǒng)、內(nèi)務(wù)管理系統(tǒng)和分行管理系統(tǒng)等。銀行業(yè)務(wù)處理的電子化，必須以高效的、科學(xué)的、現(xiàn)代化的銀行內(nèi)部管理作為保證。因此銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)是電子銀行的重要組成部分。當(dāng)今發(fā)達(dá)國(guó)家的所有電子銀行系統(tǒng)，都以全天候（每年365天、每天24小時(shí))服務(wù)和有專家系統(tǒng)支持為特色。因此，它們除了具有支付功能外，還都包含各種精確的金融信息增值服務(wù)功能。

以美國(guó)為例，美國(guó)面向客戶的系統(tǒng)主要包括：·自動(dòng)取款機(jī)（CD)；·自動(dòng)柜員機(jī)（ATM)；·電子柜員機(jī)（ET)；·銷售點(diǎn)（POS)終端；·支票認(rèn)證服務(wù)（CheckGuaranteeServices)系統(tǒng)；·電話賬單支付（TBP)系統(tǒng)；·家庭銀行（HB)；·企業(yè)資金管理（CashManagement)。

美國(guó)面向往來(lái)銀行的系統(tǒng)主要包括：

·自動(dòng)清算所（ACH)；

·聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行全國(guó)網(wǎng)（FedWire)；

·由銀行業(yè)協(xié)會(huì)成員擁有的全國(guó)網(wǎng)（BankWire)；

·國(guó)際支付清算網(wǎng)，如紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS)；

·國(guó)際資金調(diào)撥通信網(wǎng)，如國(guó)際環(huán)球同業(yè)財(cái)務(wù)電信系統(tǒng)（SWIFT)；

·由一些大銀行擁有的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)，如MARTY、MARS、CHEMLIK等。

2.4科技創(chuàng)新為電子銀行發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)2.4.1科技創(chuàng)新是電子銀行的原動(dòng)力電子銀行就像任何其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一樣，是不會(huì)無(wú)緣無(wú)故地進(jìn)行創(chuàng)新的，而是在科技發(fā)展到一定程度后才會(huì)誕生，并有所收獲，有所進(jìn)步。商業(yè)銀行創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)通過對(duì)其經(jīng)營(yíng)中的成本收入分析就能得出，新的、潛在的、增長(zhǎng)的收益就是其創(chuàng)新的根本動(dòng)力?？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步,使得社會(huì)發(fā)展發(fā)生了變化，使得市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，使得人們的需求發(fā)生了變化，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。在金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給需求之間出現(xiàn)矛盾時(shí)，只有通過改進(jìn)服務(wù)手段降低經(jīng)營(yíng)成本，提高收益，促使金融創(chuàng)新，才能解決不斷出現(xiàn)的新問題。推動(dòng)金融科技創(chuàng)新的直接動(dòng)因重點(diǎn)反映在以下幾個(gè)方面：

1.滿足客戶的需求

科技創(chuàng)新發(fā)展的主要思路就是讓客戶的需求能獲得商業(yè)銀行的金融服務(wù)。ATM、POS的發(fā)明創(chuàng)新就是為了延伸網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)功能,使得客戶能方便使用貨幣服務(wù)：而電話銀行、網(wǎng)上銀行的發(fā)明創(chuàng)新不但延伸了銀行的服務(wù)，而且克服了人力服務(wù)在時(shí)空方面的限制，使得銀行支付體系滿足了客戶隨時(shí)、隨地、多種方式的需求。總之，金融科技的創(chuàng)新是滿足客戶需求的目的之一。

2.滿足收入成本比的降低

降低收入成本比是商業(yè)銀行追求的目標(biāo)之一。隨著科技的進(jìn)步,各商業(yè)銀行采取更加低成本的方式拓展業(yè)務(wù)，以長(zhǎng)期滿足客戶的各種需要，提高客戶的滿意度。

3.滿足工作效率的提高信息技術(shù)的應(yīng)用較好地解決了信息不對(duì)稱問題，加快了信息傳遞的速度，增強(qiáng)了信息處理的能力，帶來(lái)了更高的工作效率。商業(yè)銀行的決策支持管理是基于信息的決策。在手工作業(yè)的時(shí)代，商業(yè)銀行完成一份包含各種信息報(bào)表的平均時(shí)間約為半個(gè)月，根本無(wú)法適應(yīng)迅速變化的金融市場(chǎng)；而借助于科技創(chuàng)新，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了各種信息報(bào)表如資產(chǎn)負(fù)債表的當(dāng)日生成，完成全行結(jié)息和年終決算的時(shí)間只需數(shù)個(gè)小時(shí)。對(duì)效率和速度的追求使科技創(chuàng)新從客戶服務(wù)拓展到了商業(yè)銀行內(nèi)部的各個(gè)部門與領(lǐng)域。

4.滿足客戶豐富的產(chǎn)品與服務(wù)需求金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新是人們心中最需要的創(chuàng)新，而很多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新實(shí)際上是以科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步為基礎(chǔ)的，“銀稅通”、“銀材通”、“銀匯通”、“銀銀通”、“銀證通”、“銀保通”等產(chǎn)品的實(shí)時(shí)在線支付業(yè)務(wù)就是基于科技創(chuàng)新的結(jié)果。在信息技術(shù)時(shí)代，金融領(lǐng)域的合作已經(jīng)離不開信息技術(shù)平臺(tái)，科技創(chuàng)新已成為金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的先導(dǎo)。科技創(chuàng)新使傳統(tǒng)作業(yè)方式下無(wú)利可圖的中間業(yè)務(wù)的成本顯著降低，通過金融服務(wù)直接獲得收益成為商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源。

2.4.2電子銀行與科技進(jìn)步的關(guān)系

1.科學(xué)發(fā)展的水平?jīng)Q定了電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的能力最初，計(jì)算機(jī)是作為提高科學(xué)運(yùn)算速度的工具而出現(xiàn)的。隨后，在金融領(lǐng)域首次出現(xiàn)了自動(dòng)報(bào)表統(tǒng)計(jì)及銀行賬務(wù)自動(dòng)處理系統(tǒng)，逐漸使商業(yè)銀行將信息技術(shù)拓展到了聯(lián)機(jī)實(shí)時(shí)交易處理、數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用、聯(lián)機(jī)分析處理等。計(jì)算機(jī)處理能力的不斷提高和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù)的發(fā)展，使商業(yè)銀行建設(shè)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心成為可能。由于20世紀(jì)50年代電話的普及應(yīng)用以及后來(lái)的計(jì)算機(jī)與電信的集成技術(shù)應(yīng)用,誕生了電話銀行。20世紀(jì)90年代初出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)讓商業(yè)銀行將業(yè)務(wù)拓展到了虛擬空間,將銀行的柜臺(tái)延伸到了互聯(lián)網(wǎng),形成了網(wǎng)上銀行。近幾年來(lái)手機(jī)的普及,使銀行將業(yè)務(wù)拓展到了用戶最需要的身邊,從而產(chǎn)生了手機(jī)銀行。所以說，科學(xué)技術(shù)奠定了電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新能力。

2.技術(shù)的應(yīng)用程度決定了電子銀行創(chuàng)新的力度

20世紀(jì)90年代初，從實(shí)際應(yīng)用和管理角度來(lái)看，人們對(duì)信息集中的需要十分迫切，而通信技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、計(jì)算機(jī)處理能力的進(jìn)一步提升，使建設(shè)全國(guó)集中的大型數(shù)據(jù)處理中心已迫在眉睫。而隨著上述技術(shù)的不斷成熟，各商業(yè)銀行堅(jiān)定了建設(shè)全國(guó)集中數(shù)據(jù)中心的信心，繼中國(guó)工商銀行建成國(guó)內(nèi)最大的數(shù)據(jù)中心之后，各商業(yè)銀行紛紛加大了數(shù)據(jù)集中的力度,為電子銀行創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)。

3.新技術(shù)信息產(chǎn)品的價(jià)格決定了電子銀行科技創(chuàng)新的廣度商業(yè)銀行的贏利性目的決定了它不會(huì)也不應(yīng)該不計(jì)成本地進(jìn)行科技創(chuàng)新。每項(xiàng)科技創(chuàng)新都是以合理的成本為前提的，信息產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)降低，使科技創(chuàng)新的比較收益得以提高，使得商業(yè)銀行在電子銀行領(lǐng)域進(jìn)行科技創(chuàng)新更加游刃有余。還應(yīng)看到，新的流程和操作方式與舊的流程和操作方式之間運(yùn)行成本的比較，是一種價(jià)格比較，收入成本比更要求商業(yè)銀行與時(shí)俱進(jìn),順應(yīng)時(shí)代潮流,加大金融科技創(chuàng)新,促進(jìn)電子銀行向深度與廣度發(fā)展。

2.4.3技術(shù)創(chuàng)新對(duì)電子銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的作用技術(shù)創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響直接體現(xiàn)在服務(wù)、產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)成本、客戶滿意度等方面。

(1)技術(shù)創(chuàng)新極大地拓展了電子銀行服務(wù)的渠道，最大限度地?cái)[脫了時(shí)空對(duì)金融服務(wù)的限制，增強(qiáng)了商業(yè)銀行支付的效率和速度；金融服務(wù)通過計(jì)算機(jī)軟件“固化”到了電子銀行,實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、流程化，電子銀行服務(wù)質(zhì)量因此提高，從而提高了客戶的滿意度。

(2)技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造了信用卡、電子貨幣等新型支付載體，電子銀行建立了良好的支付工具平臺(tái),豐富了金融產(chǎn)品。

(3)技術(shù)創(chuàng)新在提高效率的同時(shí)，有效降低了電子銀行的經(jīng)營(yíng)成本，從而為商業(yè)銀行帶來(lái)了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),帶來(lái)了新的服務(wù)。

(4)技術(shù)創(chuàng)新使電子銀行信息高度集中，信息的集中推動(dòng)了管理的集約化與扁平化。信息是商業(yè)銀行管理和決策的基礎(chǔ)，在進(jìn)行系統(tǒng)整合、信息集中的創(chuàng)新之前，商業(yè)銀行基本上是按照既有的組織架構(gòu)，按部門、按分支機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的，不同部門有各自的應(yīng)用系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)，部門之間信息的共享性很差，信息無(wú)論縱向還是橫向的匯總都十分困難，不但速度慢、效率低，而且存在這樣或那樣的原因?qū)е滦畔⒔y(tǒng)計(jì)結(jié)果的失真。而構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一集中的信息處理平臺(tái)后，使得各分支機(jī)構(gòu)的真實(shí)信息全部納入統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)，隨時(shí)處于管理層的掌控之中，部門之間的信息則以客戶為核心，天然地匯聚在一起。管理機(jī)構(gòu)可以方便地實(shí)現(xiàn)對(duì)基層機(jī)構(gòu)和內(nèi)設(shè)部門經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)管，使得管理能力和效率顯著提升。正是由于技術(shù)創(chuàng)新，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了由分散的手工作業(yè)向集約化的大系統(tǒng)轉(zhuǎn)變。

(5)技術(shù)創(chuàng)新使電子銀行執(zhí)行的方式發(fā)生了變化。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行決策方式下，需要經(jīng)過信息統(tǒng)計(jì)匯總上報(bào)、決策、下發(fā)、貫徹執(zhí)行四個(gè)階段，決策周期長(zhǎng)，傳遞機(jī)制慢,準(zhǔn)確度差，執(zhí)行困難。而在信息集中的模式下，數(shù)據(jù)在日常運(yùn)行中自動(dòng)收集，統(tǒng)計(jì)匯總工作由信息處理平臺(tái)自動(dòng)完成，廢除了信息自下而上的漫長(zhǎng)過程，決策過程也因決策支持系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)處理分析系統(tǒng)、智能商務(wù)系統(tǒng)的集成而加快。同理，很多執(zhí)行過程也因全行共用一個(gè)信息處理平臺(tái)流程化作業(yè)而更加迅速：很多新產(chǎn)品、新應(yīng)用可以在軟件投產(chǎn)的安裝當(dāng)日即刻在全行全面推出，這在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運(yùn)行模式下很難做到。電子銀行執(zhí)行操作簡(jiǎn)單、方便,更有利于業(yè)務(wù)的推廣應(yīng)用。

(6)科技創(chuàng)新使電子銀行管理流程化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。商業(yè)銀行管理工作的最主要職責(zé)是防范操作風(fēng)險(xiǎn)，很多管理制度、操作流程和業(yè)務(wù)辦法都與此相關(guān)。而實(shí)際情況是，隨著新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，制度日漸繁復(fù)，以致于無(wú)法記住，最終在執(zhí)行中流于形式，常被執(zhí)行者因難受其煩而變通處理。而電子銀行可將管理制度、工作流程、內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)以軟件的形式固定下來(lái)，在應(yīng)用系統(tǒng)中“標(biāo)準(zhǔn)化”，使其成為“忠實(shí)”的制度貫徹者，操作人員只有嚴(yán)格遵守操作流程才能順利作業(yè)，防止了違規(guī)操作，電子銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范。

(7)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)了電子銀行管理能力的提高，推動(dòng)了扁平化與集約化管理和組織架構(gòu)的變革。技術(shù)創(chuàng)新使信息處理高度集中，使信息收集和發(fā)布的效率提高，因此具備了促進(jìn)管理更多分支機(jī)構(gòu)以及具有管理得更加精細(xì)的能力，因而更扁平的組織架構(gòu)得以實(shí)現(xiàn)。而電子銀行是一個(gè)虛擬的平臺(tái),進(jìn)行集約經(jīng)營(yíng)不存在地域和級(jí)別的限制,有力地促進(jìn)了商業(yè)銀行扁平化與集約化管理和組織架構(gòu)的變革。

(8)科技創(chuàng)新改變了電子銀行的資源配置，不但向其提出了改革的要求，而且為其改革提供了騰挪的空間。電子銀行的廣泛應(yīng)用擴(kuò)大了自動(dòng)服務(wù)渠道在客戶服務(wù)中的作用，銀行網(wǎng)點(diǎn)在客戶服務(wù)方面的作用相對(duì)下降。同時(shí)，隨著人力成本、場(chǎng)地租金的上升，商業(yè)銀行從金融資源相對(duì)匱乏的市場(chǎng)中撤退，同時(shí)增加電子銀行的推廣應(yīng)用，成為提高經(jīng)營(yíng)效益的理想選擇。從管理體系看，信息收集方式的自動(dòng)化，節(jié)約了大量的崗位，有利于崗位調(diào)整。但同時(shí)還要看到，商業(yè)銀行正在面臨由“等客上門”向主動(dòng)服務(wù)的轉(zhuǎn)變，亟待建立一支高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍，而上述兩方面節(jié)約的人才正好為商業(yè)銀行提供了騰挪的空間。

(9)科技創(chuàng)新推動(dòng)了電子銀行內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)職能的調(diào)整。傳統(tǒng)的按部門分設(shè)的應(yīng)用系統(tǒng)，最大的特點(diǎn)是自成一體，而實(shí)際上，各部門的產(chǎn)品和服務(wù)具有天然的聯(lián)系：任何一種服務(wù)都離不開商業(yè)銀行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算，商業(yè)銀行的市場(chǎng)和客戶是各部門共同服務(wù)的對(duì)象。各商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)正是對(duì)商業(yè)銀行管理架構(gòu)的創(chuàng)新，以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向的電子銀行業(yè)務(wù)體系，按照統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算原則設(shè)計(jì)電子銀行產(chǎn)品，對(duì)外淡化產(chǎn)品的部門隸屬關(guān)系，對(duì)內(nèi)統(tǒng)一管理,這種技術(shù)創(chuàng)新將電子銀行管理按照應(yīng)用平臺(tái),對(duì)內(nèi)對(duì)外協(xié)調(diào)一致地管理,逐步達(dá)到全方位的服務(wù)。

(10)科技創(chuàng)新加大了電子銀行改革的剛性。電子銀行業(yè)務(wù)具有自上而下、層層推進(jìn)的特點(diǎn)，同時(shí)也面臨發(fā)展深度與廣度不夠的窘境。而科技平臺(tái)的創(chuàng)新，使得電子銀行可以將先進(jìn)的管理模式、商業(yè)理念及規(guī)范的制度以軟件的形式固定下來(lái)，通過推廣應(yīng)用軟件的方法進(jìn)行貫徹，進(jìn)行流程化管理,以應(yīng)用軟件和操作平臺(tái)為標(biāo)準(zhǔn)，操作規(guī)程無(wú)變通的余地，以技術(shù)平臺(tái)的推廣推動(dòng)改革，促進(jìn)電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展,達(dá)到具有服務(wù)平臺(tái)、營(yíng)銷平臺(tái)、宣傳平臺(tái)、繳費(fèi)平臺(tái)、支付平臺(tái)、理財(cái)平臺(tái)的目的。

2.5

EVA理論及運(yùn)用

2.5.1EVA的概念及理論淵源

EVA是經(jīng)濟(jì)增加值（EconomicValueAdded)的英文縮寫，是企業(yè)經(jīng)過調(diào)整的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)扣除其全部所用資本后的剩余利潤(rùn)。簡(jiǎn)言之，ＥＶＡ就是超過資本成本的投資回報(bào)。

EVA作為一種度量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)，已有二百多年的歷史，其理論淵源出自于早期開發(fā)出來(lái)的“剩余收益”思想，并在技術(shù)方法上進(jìn)行了以下幾個(gè)方面的改進(jìn)：一是引進(jìn)了財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，用以確定企業(yè)的資本成本，分析各部門的風(fēng)險(xiǎn)特征；二是以對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整，矯正了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的信息失真。

EVA作為新的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，越來(lái)越受到企業(yè)界的關(guān)注與青睞。管理學(xué)之父彼得·德魯克在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上的一篇文章中指出：“作為一種度量全要素生產(chǎn)率的關(guān)鍵指標(biāo)，EVA反映了管理價(jià)值的所有方面?！盓VA不僅是一個(gè)全面的績(jī)效衡量指標(biāo)，還是一個(gè)全面財(cái)務(wù)管理的框架、一種經(jīng)理人的薪酬激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)過多年的發(fā)展與完善，EVA已經(jīng)擴(kuò)展成為一個(gè)集業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)決策、經(jīng)理人員獎(jiǎng)金計(jì)劃等功能為一體的綜合管理模式。它具有三個(gè)方面的特點(diǎn)：第一，EVA概念簡(jiǎn)單，易于非財(cái)務(wù)人員掌握和應(yīng)用，因此它是一種培訓(xùn)員工，甚至培訓(xùn)公司最普通員工的簡(jiǎn)單而有效的方法。

第二，從理論和實(shí)踐的角度看，作為一種度量企業(yè)業(yè)績(jī)的指標(biāo)，EVA最直接地聯(lián)系著股東（所有者)財(cái)富的創(chuàng)造。對(duì)股東來(lái)說，EVA總是越多越好。從這個(gè)意義上講，EVA是唯一能夠指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)者正確行動(dòng)的業(yè)績(jī)度量指標(biāo)，它能夠連續(xù)地度量業(yè)績(jī)的改進(jìn)。相反，銷售利潤(rùn)率、每股盈余、投資回報(bào)率等評(píng)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)值的聯(lián)系比較微弱，有時(shí)甚至?xí)`導(dǎo)決策，侵蝕股東財(cái)富。

第三，EVA架構(gòu)下的綜合性財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)幾乎可以指導(dǎo)公司的每一個(gè)決策，這些決策包括年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算、年度資本預(yù)算、戰(zhàn)略謀劃、企業(yè)收購(gòu)和公司出售等，糾正了目前財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)指標(biāo)混亂，決策無(wú)所適從的現(xiàn)狀。此外，EVA還是一個(gè)獨(dú)特的薪酬激勵(lì)制度中的關(guān)鍵變量，它真正使管理者的利益和股東利益一致起來(lái)，促使管理者像股東那樣思考和行動(dòng)。綜合來(lái)說，EVA是一種治理公司的內(nèi)部控制制度。在這種制度下，所有員工協(xié)同工作，積極地追求最好的業(yè)績(jī)。

2.5.2

EVA的計(jì)算

EVA是一種以會(huì)計(jì)為基礎(chǔ)的期間（年度、季度或月度)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的衡量標(biāo)準(zhǔn)。從算術(shù)角度說，EVA等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（NOPAT，NetOperatingProfitAfterTax)減去債務(wù)和股本成本，可以表述為下述公式：

EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-總資本×加權(quán)平均資本成本

從我國(guó)的實(shí)際情況看，使用這個(gè)公式時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

(1)稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。首先，這里的“凈”是指進(jìn)行了一些調(diào)整，去除了各種會(huì)計(jì)信息的扭曲。如果我們簡(jiǎn)單地利用會(huì)計(jì)上的底線利潤(rùn)，稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將會(huì)低估真實(shí)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則將太多的項(xiàng)目如研究開發(fā)費(fèi)等作為本期費(fèi)用處理，但從股東角度出發(fā)，這些項(xiàng)目應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上作為資產(chǎn)更合適。其次，上式的稅后利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去所得稅額后的余額，而我國(guó)現(xiàn)行制度中的稅后利潤(rùn)則是指利潤(rùn)總額減去所得稅后的余額。最后，上式中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指息稅前利潤(rùn)，即營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中包括利息費(fèi)用在內(nèi)，而我國(guó)現(xiàn)行制度中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不包括利息費(fèi)用在內(nèi)，利潤(rùn)總額中也不含利息。因此，在計(jì)算時(shí)稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)修正為：稅后凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+少數(shù)股東損益+本年商譽(yù)攤銷+遞延稅款貸方余額的增加+其他準(zhǔn)備金額的增加+資本化研究發(fā)展費(fèi)用—資本化研究發(fā)展費(fèi)用在本年的攤銷。

(2)總資本。這里的總資本指的是企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)所占用的全部資金的賬面價(jià)值，包括債務(wù)資本和股本資本，其中債務(wù)資本是指?jìng)鶛?quán)人提供的短期和長(zhǎng)期貸款，不包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等商業(yè)信用負(fù)債；股本資本不僅包括普通股權(quán)益，還包括少數(shù)股東權(quán)益。同時(shí)，由于各項(xiàng)準(zhǔn)備金并不是企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)的實(shí)際減少，準(zhǔn)備金余額的變化也不是當(dāng)期費(fèi)用的現(xiàn)金支出，因此在進(jìn)行資本總額的調(diào)整時(shí)應(yīng)將其計(jì)入資本總額當(dāng)中，即：資本總額=股東權(quán)益合計(jì)＋少數(shù)股東權(quán)益＋遞延稅款貸方余額（借方余額則為負(fù)值)＋各種準(zhǔn)備金（壞賬準(zhǔn)備等)＋累計(jì)商譽(yù)攤銷+研發(fā)費(fèi)用的資本化金額+借款總額（短期借款、長(zhǎng)期借款)。在實(shí)際計(jì)算時(shí)既可以采用年初的資本總額，也可以采用年初與年末資本總額的平均值。

(3)加權(quán)平均資本成本。這里的資金成本概念體現(xiàn)了從亞當(dāng)·斯密以來(lái)的基本思想，企業(yè)投入的資金應(yīng)當(dāng)帶來(lái)最低限度的、具有競(jìng)爭(zhēng)力的回報(bào)。負(fù)債成本是企業(yè)借款的利息，只要利息可以抵稅，就使用稅后利率。股本資本不僅包括普通股，還包括少數(shù)股東權(quán)益。股本資本成本的計(jì)算以長(zhǎng)期國(guó)債為計(jì)算的起點(diǎn)，再加上權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（隨著行業(yè)的不同而有很大的差異)。在計(jì)算了股本成本后，企業(yè)根據(jù)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)和股本的比例可以得到加權(quán)資本成本。具體公式為：

股本成本=五年期固定利率國(guó)債利率＋公司的β值×（過去五年股市年平均收益率＋未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-未來(lái)五年期固定利率國(guó)債利率)；

債務(wù)成本=借款利息率×（1-稅率)加權(quán)平均資本成本=股本資本成本×股本資本占全部資本比重+負(fù)債成本×負(fù)債資本占全部資本比重。

大量實(shí)踐表明，涉及EVA調(diào)整的不外乎有以下幾類：(1)對(duì)穩(wěn)健會(huì)計(jì)影響的調(diào)整。(2)對(duì)可能導(dǎo)致盈余管理項(xiàng)目的調(diào)整。(3)對(duì)非經(jīng)營(yíng)利所得和損失的調(diào)整。(4)彌補(bǔ)指標(biāo)計(jì)算本身固有缺陷的調(diào)整。

EVA調(diào)整的主要項(xiàng)目有以下幾種：

1)研究發(fā)展費(fèi)用和市場(chǎng)開拓費(fèi)用據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)公司研究發(fā)展費(fèi)用的平均有效時(shí)間為5年。經(jīng)過調(diào)整，公司投入的研究發(fā)展費(fèi)用和市場(chǎng)開拓費(fèi)用不是在當(dāng)期核銷，而是分期攤銷，從而不會(huì)對(duì)經(jīng)理層的短期業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，鼓勵(lì)經(jīng)理層進(jìn)行研究發(fā)展和市場(chǎng)開拓，為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展增強(qiáng)后勁。我國(guó)上市公司沒有義務(wù)在年報(bào)中披露研究發(fā)展費(fèi)用的具體數(shù)額，而是作為管理費(fèi)用的一部分。上市公司在使用經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)時(shí)可以根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)自行調(diào)整。

2)商譽(yù)當(dāng)公司收購(gòu)另一家公司并采用購(gòu)買法(PurchasingMethod)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，購(gòu)買價(jià)格超過被收購(gòu)公司凈資產(chǎn)總額的部分就形成商譽(yù)。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，商譽(yù)作為無(wú)形資產(chǎn)的一種列示在資產(chǎn)負(fù)債表上，在一定的期間內(nèi)攤銷。這種處理方法的缺陷在于:其一，商譽(yù)之所以產(chǎn)生，主要是與被收購(gòu)公司的產(chǎn)品品牌、聲譽(yù)、市場(chǎng)地位等有關(guān)，這些都是近似永久性的無(wú)形資產(chǎn)，不宜分期攤銷;

其二，商譽(yù)攤銷作為期間費(fèi)用會(huì)抵減當(dāng)期的利潤(rùn)，影響經(jīng)營(yíng)者的短期業(yè)績(jī)，這種情況在收購(gòu)高科技公司時(shí)尤為明顯，因?yàn)檫@類公司的市場(chǎng)價(jià)值一般遠(yuǎn)高于凈資產(chǎn)。但實(shí)際上經(jīng)營(yíng)者并沒有出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤，利潤(rùn)的降低只是由于會(huì)計(jì)處理的問題而造成的。其結(jié)果就會(huì)驅(qū)使管理者在評(píng)估購(gòu)并項(xiàng)目時(shí)首先考慮購(gòu)并后對(duì)會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)的影響，而不是首先考慮此購(gòu)并行為是否會(huì)創(chuàng)造高于資本成本的收益，為股東創(chuàng)造價(jià)值。計(jì)算經(jīng)濟(jì)附加值時(shí)的調(diào)整方法是不對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷。具體而言，由于財(cái)務(wù)報(bào)表中已經(jīng)對(duì)商譽(yù)進(jìn)行了攤銷，因此在調(diào)整時(shí)可將以往的累計(jì)攤銷金額加入到資本總額中，同時(shí)把本期攤銷額加回到稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算中。這樣利潤(rùn)就不受商譽(yù)攤銷的影響，鼓勵(lì)經(jīng)理層進(jìn)行有利于企業(yè)發(fā)展的兼并活動(dòng)。

3)遞延稅項(xiàng)當(dāng)公司采用納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理時(shí)，由于稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得之間的時(shí)間性差額而影響的所得稅金額要作為遞延稅項(xiàng)單獨(dú)核算。遞延稅項(xiàng)的最大來(lái)源是折舊。如許多公司在計(jì)算會(huì)計(jì)利潤(rùn)時(shí)采用直線折舊法，而在計(jì)算應(yīng)納稅所得時(shí)則采用加速折舊法，從而導(dǎo)致折舊費(fèi)用的確認(rèn)出現(xiàn)時(shí)間性差異。正常情況下，其結(jié)果是應(yīng)納稅所得小于會(huì)計(jì)報(bào)表體現(xiàn)的所得，形成遞延稅項(xiàng)負(fù)債，公司的納稅義務(wù)向后推延，這對(duì)公司是明顯有利的。

計(jì)算經(jīng)濟(jì)附加值時(shí)對(duì)遞延稅項(xiàng)的調(diào)整是將遞延稅項(xiàng)的貸方余額加入到資本總額中，如果是借方余額，則從資本總額中扣除。同時(shí)，當(dāng)期遞延稅項(xiàng)的變化加回到稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中。也就是說，如果本年遞延稅項(xiàng)貸方余額增加，就將增加值加到本年的稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中，反之則從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中減去。

4)各種準(zhǔn)備各種準(zhǔn)備包括壞賬準(zhǔn)備，存款跌價(jià)準(zhǔn)備，長(zhǎng)、短期投資的跌價(jià)或減值準(zhǔn)備等。根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，公司要為將來(lái)可能發(fā)生的損失預(yù)先提取準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金余額抵減對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)項(xiàng)目，余額的變化計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用沖減利潤(rùn)。其目的也是出于穩(wěn)健性原則，使公司的不良資產(chǎn)得以適時(shí)披露，以避免公眾過高估計(jì)公司利潤(rùn)而進(jìn)行不當(dāng)投資。對(duì)投資者披露信息，這種處理方法是非常必要的。但對(duì)于公司的管理者而言，這些準(zhǔn)備金并不是公司當(dāng)期資產(chǎn)的實(shí)際減少，準(zhǔn)備金余額的變化也不是當(dāng)期費(fèi)用的現(xiàn)金支出。提取準(zhǔn)備金的做法一方面低估了公司實(shí)際投入經(jīng)營(yíng)的資本總額，另一方面低估了公司的現(xiàn)金利潤(rùn)，因此不利于反映公司的真實(shí)現(xiàn)金盈利能力;同時(shí)，公司管理人員還有可能利用這些準(zhǔn)備金賬戶操縱賬面利潤(rùn)。

2.5.3

EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)合理有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理程序中不可分割的重要組成部分，它通過定期或不定期地對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行評(píng)估，幫助管理者發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，提出改進(jìn)措施和目標(biāo)，使其健康、穩(wěn)定地發(fā)展。市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的急劇變化，要求企業(yè)業(yè)績(jī)考核系統(tǒng)的建立要有新的視野，同時(shí)，變革傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)考核系統(tǒng)對(duì)于我國(guó)企業(yè)強(qiáng)化管理、規(guī)范運(yùn)作、完善法人治理結(jié)構(gòu)，均具有深遠(yuǎn)的意義。

2.5.4商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)現(xiàn)狀及存在的問題不同的時(shí)期，根據(jù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)以及所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與管理方法大不相同，從其產(chǎn)生發(fā)展的歷程看，大致可以分為四個(gè)階段：觀察性業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段、統(tǒng)計(jì)性業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段財(cái)務(wù)性業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段及財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的綜合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段。我國(guó)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)多年來(lái)一直延續(xù)由現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度計(jì)算的凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、投資收益率等主要指標(biāo)在內(nèi)的體系。衡量國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一般基于財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行的單項(xiàng)和綜合評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)方法的主要缺陷有以下幾點(diǎn)：

(1)傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)忽略了對(duì)權(quán)益資本成本的確認(rèn)和計(jì)量?，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)將股本資本成本作為收益分派處理。這樣，股本資本成本的隱含部分——占用權(quán)益資本的機(jī)會(huì)成本就未予以揭示。更為重要的是，它使得資本的使用者產(chǎn)生“資本免費(fèi)”的幻覺，誤認(rèn)為股本資本是一種免費(fèi)資本，可以不計(jì)成本、隨心所欲地使用，根本不重視資本的使用效率，不斷出現(xiàn)投資失誤、投資低效等不符合企業(yè)長(zhǎng)期利益的決策行為，這正是造成我國(guó)眾多企業(yè)虛盈實(shí)虧的根源。實(shí)際上，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，任何一項(xiàng)資本都具有機(jī)會(huì)成本，股本資本作為企業(yè)的一項(xiàng)重要資本來(lái)源，同樣如此。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，如果一個(gè)銀行忽視了股本資本的存在，那么對(duì)資本的使用就會(huì)沒有任何約束，從而造成投資膨脹和社會(huì)資源的浪費(fèi)，而且從信息有用性的角度來(lái)看，企業(yè)的賬面成本就會(huì)脫離其社會(huì)真實(shí)成本，企業(yè)的盈虧數(shù)字也就沒有多少經(jīng)濟(jì)價(jià)值了。

(2)按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度計(jì)算出的凈利潤(rùn)、投資收益率等指標(biāo)存在某種程度的失真。在權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)下，由于會(huì)計(jì)方法的可選擇性以及財(cái)務(wù)報(bào)表的編制具有相當(dāng)?shù)膹椥裕沟脮?huì)計(jì)收益存在某種程度的失真，往往不能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因此單憑報(bào)表數(shù)據(jù)決定經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際工作成果和報(bào)酬很可能是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

(3)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)指標(biāo)不但不能很好地反映價(jià)值創(chuàng)造的情況，而且在很多時(shí)候是對(duì)價(jià)值創(chuàng)造能力的扭曲。收入、利潤(rùn)和投資收益率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)都存在一定的缺陷：收入指標(biāo)完全沒有考慮資本投入，缺乏效率觀念；利潤(rùn)指標(biāo)忽略了取得的時(shí)間，無(wú)法反映企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，不能體現(xiàn)真實(shí)的盈利狀況；投資收益率僅說明了收益水平的高低，卻沒有考慮股本資本的成本，例如同樣是15%的投資收益率，對(duì)于一個(gè)資本成本是10%和一個(gè)資本成本是20%的投資者來(lái)說意義是不一樣的；凈資產(chǎn)收益率也存在同樣的問題。盲目追求上述指標(biāo)的最大化往往會(huì)適得其反，損害股東財(cái)富，這與上市公司的最終目標(biāo)——股東財(cái)富最大化相悖。

(4)傳統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)過分地重視取得和維持短期結(jié)果，助長(zhǎng)了公司管理者急功近利思想和短期投機(jī)行為，使得他們不愿進(jìn)行可能會(huì)降低當(dāng)前盈利目標(biāo)的資本投資去追求長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，以至于在短期業(yè)績(jī)方面投資過多，在長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造方面投資不足。對(duì)于今天和明天為創(chuàng)造未來(lái)財(cái)務(wù)價(jià)值而采取的行動(dòng)，目前的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法不能提供正確的行動(dòng)導(dǎo)向。

2.5.5評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)?/p>

20世紀(jì)90年代以后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的宏觀和微觀環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。新的商業(yè)環(huán)境使傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)衡量標(biāo)準(zhǔn)和舊的管理模式捉襟見肘，包括經(jīng)濟(jì)增加值在內(nèi)的新的經(jīng)濟(jì)管理手段和技能顯得越來(lái)越重要，如今備受推崇的EVA業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法就是在這種背景下被開發(fā)出來(lái)的。在該系統(tǒng)中，業(yè)績(jī)以企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的增值為衡量標(biāo)準(zhǔn)，而非投資收益率等傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，從而消除了傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)中存在的諸多弊端。

斯特恩·斯圖爾特咨詢公司認(rèn)為無(wú)論是會(huì)計(jì)收益還是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)都具有明顯的缺陷，應(yīng)該堅(jiān)決拋棄。會(huì)計(jì)收益沒有考慮企業(yè)權(quán)益資本的機(jī)會(huì)成本，難以正確地反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；而經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量雖然能正確反映企業(yè)的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，但卻不是衡量企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的有效指標(biāo)。相反，EVA能夠?qū)⑦@兩方面有效地結(jié)合起來(lái)，因此是一種可以廣泛用于企業(yè)內(nèi)部和外部的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo),而且是評(píng)價(jià)方法的核心指標(biāo)。

采用EVA評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)意味著是以股東（所有者)價(jià)值最大化為目標(biāo)。它所蘊(yùn)含的基本思想是：只有投資的收益超過資本成本，投資才能為投資者創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)以EVA作為業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，就必須提高效益，并慎重地選擇融資方式,是出售新股、借貸，還是利用收益留存和折舊，哪種方式能使股東價(jià)值最大化就選擇哪種方式。這樣企業(yè)就有了一個(gè)最基本的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，能為股東、經(jīng)營(yíng)者、監(jiān)管部門提供最客觀的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，同時(shí)也能為獎(jiǎng)酬制度提供合理的依據(jù)。

2.5.6應(yīng)用EVA指標(biāo)評(píng)價(jià)的具體方法在選擇EVA作為評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和考核企業(yè)資本保值、增值的核心指標(biāo)時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)，使用不同的收益率計(jì)算股本成本，可用以下三個(gè)不同水平的EVA指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果加以評(píng)價(jià)：

(1)基本標(biāo)準(zhǔn)和要求是企業(yè)的凈利潤(rùn)應(yīng)大于或等于股本資本的時(shí)間價(jià)值，我們可將其稱為基本EVA值。其具體計(jì)算公式為：

式中，NOPAT是稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，IC是總資本，D是負(fù)債，E是所有者權(quán)益，KD是負(fù)債成本，RF是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)酬率。根據(jù)公式(2-1)可知，該指標(biāo)為零時(shí)，說明資本所有者投入資本沒有損失，即資本保值，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一般；該指標(biāo)大于零時(shí)，說明資本所有者投入資本獲得了增值，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好；該指標(biāo)小于零時(shí)，說明資本所有者投入資本遭到了損失，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差。

(2)正常標(biāo)準(zhǔn)和要求是企業(yè)的凈利潤(rùn)應(yīng)大于或等于股本資本的正常利潤(rùn)，我們可將其稱為正常EVA值。其具體計(jì)算公式為：

(2-2)式中,RP是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，其余符號(hào)的含義同上。

(3)理想標(biāo)準(zhǔn)和要求是企業(yè)的凈利潤(rùn)應(yīng)大于或等于普通股成本，我們可將其稱為理想EVA值。其具體計(jì)算公式為：

(2-3)式中,KM是按資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算的股本成本，其余符號(hào)的含義同上。

根據(jù)公式(2-3)可知，當(dāng)該指標(biāo)小于零時(shí)，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)沒有達(dá)到股票市場(chǎng)投資者對(duì)它的期望水平，資本所有者投入不但未得到保值，而且遭到了損失，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差；當(dāng)該指標(biāo)為零時(shí)，說明資本所有者投入資本實(shí)現(xiàn)了保值，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一般；當(dāng)該指標(biāo)大于零時(shí)，說明資本所有者投入資本獲得了增值，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好。由于此時(shí)的資本成本率完全反映了市場(chǎng)的評(píng)價(jià)，因此理想EVA值的大小將直接反映企業(yè)市值的變化。一般來(lái)說，低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)選擇第一種標(biāo)準(zhǔn)，中度風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)選擇第二種標(biāo)準(zhǔn)，上市公司選擇第三種標(biāo)準(zhǔn)。

一般來(lái)說，低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)選擇第一種標(biāo)準(zhǔn)，中度風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)選擇第二種標(biāo)準(zhǔn)，上市公司選擇第三種標(biāo)準(zhǔn)。運(yùn)用EVA指標(biāo)計(jì)算結(jié)果來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)與傳統(tǒng)指標(biāo)所采用的方法有所不同，對(duì)于每股收益、銷售凈利率、權(quán)益報(bào)酬率等指標(biāo)來(lái)講，側(cè)重于比較其絕對(duì)量的大小，絕對(duì)值越大，意味著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果就越好。對(duì)EVA而言，不但要考慮其絕對(duì)值的大小，更注重它與前期的比較，如果本期EVA指標(biāo)值大于前期值，則認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)比較有效，創(chuàng)造了更多的股東財(cái)富。需要注意的是在比較企業(yè)前、后期EVA指標(biāo)時(shí)計(jì)算的一致性問題，如果兩者計(jì)算的基礎(chǔ)不一樣，則應(yīng)予以調(diào)整，這樣才能得出正確的結(jié)論。此外，還可以將企業(yè)的EVA值與行業(yè)平均水平和同類企業(yè)相比，此時(shí)同樣需要注意EVA計(jì)算的相關(guān)問題。

2.5.7EVA評(píng)價(jià)系統(tǒng)的主要優(yōu)勢(shì)

EVA評(píng)價(jià)系統(tǒng)有很多優(yōu)勢(shì)，主要有以下幾點(diǎn)：

(1)EVA是從股東角度定義的利潤(rùn)，正如彼得·德魯克所說：“在一家公司獲得大于其資本成本的利潤(rùn)回報(bào)之前，它的經(jīng)營(yíng)都是處于虧損狀態(tài)的，只要企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的回報(bào)小于對(duì)資源的損耗，它就是在摧毀財(cái)富而不是在創(chuàng)造財(cái)富。”從股東的角度看，只有當(dāng)企業(yè)的稅后收益高于投資的機(jī)會(huì)成本時(shí)，該項(xiàng)投資才是真正盈利的。這正是EVA較其他會(huì)計(jì)指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)所在。其次，EVA計(jì)算中對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的調(diào)整減少了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)指標(biāo)對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的扭曲。

(2)EVA與價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)高度相關(guān)，與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)一致。EVA比任何傳統(tǒng)的指標(biāo)都更能體現(xiàn)投資者的利益和企業(yè)的運(yùn)作狀況，能將股東利益與公司或經(jīng)理業(yè)績(jī)緊密聯(lián)系在一起，有助于管理層做出符合股東利益的決策，避免盲目投資。由于EVA是股東定義的利潤(rùn)，EVA的持續(xù)增長(zhǎng)就意味著企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的不斷增加和股東財(cái)富的持續(xù)增長(zhǎng)，管理層在決策時(shí)可以利用EVA指標(biāo)決定各個(gè)不同業(yè)務(wù)部門的資本分配，使資本配置更加合理。對(duì)企業(yè)經(jīng)理人來(lái)說，首先，他們必須更有效地使用留存的收益，因?yàn)槊渴褂靡还P都是要提取成本費(fèi)用的；其次，必須想方設(shè)法提高資本運(yùn)營(yíng)管理能力，比如提高流動(dòng)資金的使用率、縮短應(yīng)收賬款使用期、關(guān)閉一些效率低下的部門、把部分業(yè)務(wù)外包出去等。例如，日本的索尼公司將自己的兩個(gè)電子產(chǎn)品公司賣掉后，雖然當(dāng)年資產(chǎn)平衡表不大好看，但公司的EVA卻提高了，公司股價(jià)也節(jié)節(jié)上升。

(3)經(jīng)濟(jì)增加值扣除了所有資本（股權(quán)和債務(wù))的機(jī)會(huì)成本，明確了股東權(quán)益的回報(bào)要求。從傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)科目設(shè)置和會(huì)計(jì)體系的穩(wěn)健性原則看，會(huì)計(jì)體系鼓勵(lì)的是保守的、以確保能夠償還債務(wù)為目的的經(jīng)營(yíng)行為，會(huì)計(jì)報(bào)表是債權(quán)人的財(cái)務(wù)報(bào)告。這種精神與股東的利益是不一致的，股東一般要求企業(yè)在戰(zhàn)略上更富有進(jìn)取心，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間尋求積極的平衡，在長(zhǎng)、短期利益上有綜合的考慮。從結(jié)果上看，股東要求把他們投入的資本的收益直接、突出地體現(xiàn)出來(lái)。舉例來(lái)說，在EVA計(jì)算里，應(yīng)收賬款作為對(duì)資金的占用是計(jì)成本的，而預(yù)收賬款由于不要求回報(bào)而不計(jì)資本占用。這樣，EVA在收款方式上量化地明確了什么是“好的行為”，什么是“壞的行為”。由于EVA和獎(jiǎng)金相聯(lián)系，因此又能從經(jīng)濟(jì)上激勵(lì)員工考慮收款問題。

(4)EVA具有很強(qiáng)的適用性，這表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，它是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)經(jīng)過調(diào)整后計(jì)算而得到的，不僅適用于上市公司，也同樣適用于非上市公司,包括國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)/私營(yíng)企業(yè)。對(duì)非上市公司而言，EVA能模擬股價(jià)效應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供所有權(quán)激勵(lì)。對(duì)上市公司而言，可以把針對(duì)企業(yè)最高管理者的股權(quán)期權(quán)方案和針對(duì)其他各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的EVA獎(jiǎng)金方案綜合在一起使用，為上市公司建立完善的業(yè)績(jī)考核、獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)制度，真正創(chuàng)造企業(yè)員工的所有者文化。另一方面，它不僅僅是公司的整體衡量體系，還可以分解到事業(yè)部、工廠、店鋪甚至是產(chǎn)品線。公司中的任何一部分，只要是牽涉到收入、成本和占用資本（最核心的部分)的分?jǐn)偅涂梢杂玫紼VA。例如，美國(guó)森圖銀行有限公司是位于北卡洛萊納州的洛基山的一家銀行控股公司，它不僅算出了每條產(chǎn)品線和每個(gè)分行的EVA，甚至算出了所有顧客的EVA，這樣公司就可以將精力集中于可以帶來(lái)最高利潤(rùn)的顧客身上，提高資源的使用效率，避免資源的浪費(fèi)。

(5)EVA評(píng)價(jià)顯示了一種新型的企業(yè)價(jià)值觀。EVA的改善是同企業(yè)價(jià)值的提高相聯(lián)系的。為了增加公司的市場(chǎng)價(jià)值，經(jīng)營(yíng)者就必須表現(xiàn)得比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好。因此，一旦他們獲得了資本，必然要求在資本上獲得的收益超過由其他風(fēng)險(xiǎn)相同的資本資金需求者提供的報(bào)酬率。如果完成了這個(gè)目標(biāo)，企業(yè)投資者投入的資本就會(huì)獲得增值，投資者就會(huì)加大投資，其他的潛在投資者也會(huì)把他們的資金投向這家公司，從而導(dǎo)致公司股票價(jià)格的上升，表明公司的市場(chǎng)價(jià)值得到提高。如果他們不能完成這個(gè)目標(biāo)，就表明存在資本的錯(cuò)誤配置，投資者的資金就會(huì)流向別處，最終可能導(dǎo)致股價(jià)的下跌，表明企業(yè)貶值。

(6)采用EVA能促使企業(yè)克服短視行為，更加注重可持續(xù)發(fā)展。一個(gè)企業(yè)是否優(yōu)秀，要看企業(yè)有沒有持續(xù)發(fā)展的能力，許多證券投資者看中的也是企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的潛力。EVA不鼓勵(lì)企業(yè)以犧牲長(zhǎng)期利益來(lái)夸大短期效果，而是要求經(jīng)營(yíng)者著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，促使經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行能給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的投資決策，如新產(chǎn)品的研究和開發(fā)、品牌的拓展、人才的培養(yǎng)等，從根本上杜絕了經(jīng)營(yíng)者的短視行為。在EVA的評(píng)價(jià)體系下，不管是開創(chuàng)期的費(fèi)用，新品牌的營(yíng)銷和廣告，還是新產(chǎn)品的開發(fā)，其現(xiàn)金支出都先是被加到資產(chǎn)負(fù)債表上，然后在5～10年內(nèi)逐漸抵扣收入，這對(duì)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說更加公平，使他們敢于在短期內(nèi)加大這方面的投入來(lái)維持企業(yè)持續(xù)的發(fā)展。

2.5.8

EVA指標(biāo)評(píng)價(jià)需注意的問題

EVA指標(biāo)評(píng)價(jià)需要注意的問題有以下幾點(diǎn)：

(1)EVA的計(jì)算受資本成本波動(dòng)影響。不同時(shí)期，資本成本通常是EVA等式中最不穩(wěn)定、最易變的變量。例如，如果公司對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)中的投資預(yù)期是會(huì)創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但幾個(gè)月內(nèi)，市場(chǎng)收益率迫使資本成本上升，新投資變成損耗價(jià)值，而不是期望的創(chuàng)造價(jià)值。這種EVA的波動(dòng)使那些操作層經(jīng)理面臨他們無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，以EVA作為業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)，難免會(huì)出現(xiàn)偏差。

(2)EVA受規(guī)模差異影響。規(guī)模大的公司即使盈利能力比規(guī)模小的公司差，資本回報(bào)率低，但由于其資本總額大，EVA值也可能比規(guī)模小的公司要大，這顯然不能用來(lái)比較它們的盈利能力。一般而言，規(guī)模較大的公司（或工廠、部門)比規(guī)模較小的公司（或工廠、部門)趨于創(chuàng)造更高的EVA，因此EVA不能有效地控制公司（或工廠、部門)之間的規(guī)模差異因素對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的影響。評(píng)價(jià)結(jié)果雖然提高了本會(huì)計(jì)期間的EVA，卻降低了用戶的滿意度和忠誠(chéng)度。這反映出如果企業(yè)僅僅以EVA來(lái)評(píng)價(jià)管理者的業(yè)績(jī)，可能會(huì)造成激勵(lì)失靈或功能失調(diào)。將平衡計(jì)分卡和EVA方法結(jié)合使用，會(huì)在一定程度上抑制這類行為的發(fā)生。

(3)EVA系統(tǒng)認(rèn)為主要是財(cái)務(wù)資本驅(qū)動(dòng)著企業(yè)的成長(zhǎng)，而不是非財(cái)務(wù)資本。如人力資本、顧客資本、革新資本、過程資本等都是由財(cái)務(wù)資本驅(qū)動(dòng)的。由于EVA用完全以產(chǎn)出為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)計(jì)量替代以投入為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略制定過程（JanMouritsen，1998)，故而EVA所謂的戰(zhàn)略實(shí)際上是一個(gè)“黑箱”。顯而易見，EVA系統(tǒng)對(duì)非財(cái)務(wù)資本重視不夠，無(wú)法提供諸如產(chǎn)品、員工、創(chuàng)新等方面的信息。EVA所設(shè)計(jì)的股東—經(jīng)理之間的關(guān)系是以財(cái)務(wù)理論中理想的組織形式為基礎(chǔ)的，它所關(guān)心的是決策的結(jié)果，而不是驅(qū)動(dòng)決策結(jié)果的過程因素，因此無(wú)法揭示財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)與公司的經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作和戰(zhàn)略之間的關(guān)系。

(4)財(cái)務(wù)導(dǎo)向。雖然經(jīng)過多項(xiàng)調(diào)整，但EVA仍是一個(gè)計(jì)算出的數(shù)字，它依賴于收入實(shí)現(xiàn)和費(fèi)用確認(rèn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理方法。為了提高部門的EVA，部門經(jīng)理可能通過設(shè)計(jì)決策的順序來(lái)操縱這些數(shù)字。比如他可以選擇滿足或延遲客戶的定單來(lái)操縱本會(huì)計(jì)期間確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入：在本會(huì)計(jì)期間的后期，加速執(zhí)行收入相對(duì)較高的定單，在商定的交貨日期之前送達(dá)用戶手中；而獲利較少的定單就可能被推遲執(zhí)行，在商定的交貨日期或本會(huì)計(jì)期間結(jié)束之后交貨。EVA作為股東價(jià)值衡量的終極標(biāo)準(zhǔn)，將其他財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)緊密地聯(lián)系在一起，并最終指向價(jià)值的創(chuàng)造。

2.5.9EVA激勵(lì)制度目前，許多針對(duì)管理人員的激勵(lì)報(bào)償計(jì)劃過多地強(qiáng)調(diào)報(bào)償，而對(duì)激勵(lì)不夠重視。獎(jiǎng)勵(lì)的目的是激勵(lì)員工努力地工作，但是當(dāng)今大多數(shù)企業(yè)采用的獎(jiǎng)勵(lì)制度實(shí)際上是企業(yè)業(yè)績(jī)的“制動(dòng)閘”，并且是一個(gè)雙活塞缸的“制動(dòng)閘”。這種“制動(dòng)閘”使得管理人員比股東所期望的更為保守，甚至往往鼓勵(lì)管理人員從事直接消耗股東財(cái)富的行動(dòng)。由于這種機(jī)制對(duì)優(yōu)良業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的很少，而對(duì)較差業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)過多，因此使經(jīng)營(yíng)者喪失了創(chuàng)造性和主動(dòng)性。

真正有效的激勵(lì)制度應(yīng)當(dāng)把員工的經(jīng)濟(jì)利益與股東的利益結(jié)合起來(lái)，并能提高員工的積極性和士氣，建立一種使管理人員持續(xù)努力創(chuàng)造更多財(cái)富的文化氣氛。換句話說，這種機(jī)制應(yīng)當(dāng)使管理人員在他們直接從事的業(yè)務(wù)中能夠像所有者那樣思考和行動(dòng)。斯特恩—斯圖爾特咨詢公司設(shè)計(jì)的EVA獎(jiǎng)金計(jì)劃正是這樣一種機(jī)制——像支付股東那樣支付管理者。EVA使經(jīng)理人為公司所有者著想，從股東角度長(zhǎng)遠(yuǎn)地看待問題，并得到像所有者一樣的報(bào)償。在EVA獎(jiǎng)勵(lì)制度下，管理人員為自身謀取更多利益的唯一途徑就是為股東創(chuàng)造更大的財(cái)富。這種獎(jiǎng)勵(lì)沒有上限，管理人員創(chuàng)造的EVA越多，就可得到越多的獎(jiǎng)勵(lì)，管理人員得到的獎(jiǎng)勵(lì)越多，股東所得的財(cái)富也就越多。

EVA獎(jiǎng)金計(jì)劃的基本思想是：按照EVA增加值的一個(gè)固定比例來(lái)計(jì)算管理者的貨幣獎(jiǎng)金，也就是說，把EVA增加值的部分按一定比例回報(bào)給管理者，而且獎(jiǎng)金不封頂。這樣，EVA獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃就把股東、管理者兩者的利益在同一目標(biāo)下很好地結(jié)合起來(lái)，使管理者能夠分享他們創(chuàng)造的財(cái)富，培養(yǎng)他們良好的團(tuán)隊(duì)精神和主人翁意識(shí)。制定EVA獎(jiǎng)金制度的目的主要有三個(gè)：

(1)把對(duì)管理業(yè)績(jī)的激勵(lì)和股東財(cái)富的增長(zhǎng)緊密聯(lián)系起來(lái)。

(2)為經(jīng)營(yíng)管理、資本預(yù)算、計(jì)劃、業(yè)績(jī)度量和員工激勵(lì)制度設(shè)立一個(gè)統(tǒng)一的目標(biāo)。

(3)營(yíng)造一種追求業(yè)績(jī)的文化氛圍和所有者意識(shí)，促使管理人員積極創(chuàng)造價(jià)值。

2.5.10基于EVA的電子銀行模型實(shí)證分析電子銀行作為一種新型銀行業(yè)務(wù)，近年來(lái)已得到快速發(fā)展，如何采用一種科學(xué)有效的績(jī)效評(píng)價(jià)體系對(duì)其進(jìn)行管理，已成為商業(yè)銀行目前所面臨的新課題。按照上述EVA計(jì)算方法，選取五家銀行A、B、C、D、E,用其電子銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。其中，資本成本按照每筆業(yè)務(wù)0.06元來(lái)計(jì)算。由于電子銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資源的有限性，因而在此僅作最簡(jiǎn)單化的分析，參見表2-2。

表2-2電子銀行EVA分析

根據(jù)EVA理論，資產(chǎn)規(guī)模越大的銀行，用于抵償資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的資本分配就越多，其資本成本也就越大。從表2-2可以看出，稅后利潤(rùn)最高的電子銀行為C行446.07萬(wàn)元和A行232.27萬(wàn)元。但是考察EVA，由于扣除了資本成本，EVA與稅后利潤(rùn)相比都有大幅降低，其中A、D兩行EVA為負(fù)值，其大小排序有所變動(dòng)，依次為C行、E行、B行、D行、A行。值得注意的是，凈利潤(rùn)較大的A行，其經(jīng)濟(jì)增加值EVA卻為負(fù)數(shù)，說明該銀行實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)尚不能抵補(bǔ)資本的機(jī)會(huì)成本，也就是說，A行盡管實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)，但并未增加股東價(jià)值或銀行價(jià)值。因而，如果投資者不僅僅看其報(bào)表利潤(rùn)，還關(guān)注其經(jīng)濟(jì)增加值EVA的變化，就可以避免較大的損失。此外，從表2-2中還可看出，雖然A、D兩行EVA值相差不多，但是其EVA回報(bào)率卻相差了10個(gè)百分點(diǎn)，這說明相對(duì)A行來(lái)說，D行的資本運(yùn)用效率有待提高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。

2.6電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新背景、環(huán)境及特點(diǎn)

2.6.1商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)范圍及特點(diǎn)近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的格局加速變革，科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的周期顯著縮短，傳統(tǒng)觀念上金融業(yè)務(wù)的交叉應(yīng)用日益突出，金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)電子銀行向綜合性與延伸化的方向發(fā)展。國(guó)內(nèi)外客戶對(duì)金融服務(wù)的需求層次越來(lái)越高，企業(yè)要求集中資金管理、嚴(yán)密財(cái)務(wù)控制、集團(tuán)理財(cái)、提高資金效率；個(gè)人希望隨時(shí)、隨地、隨意方便快捷地辦理業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)增值，體會(huì)3A（AnywhereAnywayAnytime)式服務(wù)，享受高度信息社會(huì)發(fā)展帶來(lái)的時(shí)尚和雅趣。這些外部力量成為我國(guó)商業(yè)銀行形成追求科技進(jìn)步、節(jié)約資源、降低成本、增加收益的動(dòng)力，使商業(yè)銀行在加大科技投入的同時(shí)，加速發(fā)展電子銀行等新興業(yè)務(wù)的發(fā)展，真正成為業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及電子商務(wù)化的主體。

電子銀行業(yè)務(wù)是指以電腦、電話、電視、手機(jī)、POS、ATM、自助終端等電子產(chǎn)品為工具，以網(wǎng)絡(luò)為媒介，以客戶自助服務(wù)為特征，為客戶提供全方位金融服務(wù)的離柜業(yè)務(wù)。目前電子銀行業(yè)務(wù)主要包括：網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、企業(yè)銀行、自助銀行、家居銀行、ATM、POS、電視銀行以及多媒體自助等通過電子方式提供的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，涵蓋企業(yè)集團(tuán)理財(cái)、個(gè)人金融服務(wù)、BtoC在線支付、BtoB在線支付的多品種、多功能的業(yè)務(wù)體系。電子銀行的應(yīng)用范圍涵蓋了除現(xiàn)金業(yè)務(wù)以外的對(duì)公、個(gè)人、銀行卡、信貸等所有銀行業(yè)務(wù)。電子銀行業(yè)務(wù)以其安全、快捷、分流柜面壓力、降低業(yè)務(wù)成本等特點(diǎn)，受到越來(lái)越多的客戶的青睞，電子銀行業(yè)務(wù)提高了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，降低了成本，正在成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.6.2商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境

1.外部環(huán)境世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融業(yè)科技進(jìn)步息息相關(guān)。隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的日益普及，全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融電子化步伐進(jìn)一步加快，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的格局加速變革。國(guó)外銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，通過提高科技含量，構(gòu)建起了以電子銀行為基礎(chǔ)的全新服務(wù)平臺(tái)，特別是美、英、日、德等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家積極推進(jìn)銀行電子化進(jìn)程，通過電子銀行平臺(tái)提供全新的現(xiàn)金管理服務(wù)體系。據(jù)調(diào)查，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)量占比已超過50%，甚至更高。國(guó)際金融業(yè)強(qiáng)手之間、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間以及國(guó)際金融與客戶之間進(jìn)行溝通、合作與協(xié)作，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同開發(fā)、共擔(dān)費(fèi)用，使電子銀行成為推動(dòng)本國(guó)與國(guó)際金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的助推器，從而帶動(dòng)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)了客戶結(jié)構(gòu)的再造和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程的再造，為商業(yè)銀行帶來(lái)了更多效益和利潤(rùn)空間，促使金融業(yè)走向電子銀行帶動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的道路。

2.內(nèi)部環(huán)境

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)金融業(yè)的科技進(jìn)步提出了更高的要求。中外金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生的巨大變化，使各商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。以創(chuàng)新為核心的電子銀行業(yè)務(wù)，成為新一輪金融競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。雖然外資銀行正逐步進(jìn)入中國(guó)，且主要分布在少數(shù)中心城市和沿海地區(qū)，無(wú)法在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上與中國(guó)的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但電子銀行作為銀行的網(wǎng)點(diǎn)延伸，必將成為外資銀行開拓業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)手段，外資銀行與中國(guó)銀行業(yè)將不可避免地在電子銀行領(lǐng)域展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。目前，東亞、匯豐、恒生等外資銀行的加入，使中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶和高端客戶的爭(zhēng)奪更加白熱化。能否經(jīng)得住激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的考驗(yàn)，關(guān)鍵在于能否緊跟國(guó)際金融業(yè)進(jìn)步和創(chuàng)新的步伐。

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制目標(biāo)的確立，為我國(guó)金融業(yè)電子銀行的發(fā)展提供了良好的機(jī)制。近年來(lái)，我國(guó)的計(jì)算機(jī)用戶每年以40%的速度增長(zhǎng)，帶動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，使得網(wǎng)上銀行與電子商務(wù)成為快速成長(zhǎng)的創(chuàng)新產(chǎn)品；我國(guó)的電話和手機(jī)已經(jīng)普及到千家萬(wàn)戶，使得電話銀行成為客戶的最方便的服務(wù)工具，為電子銀行發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。目前，各家銀行都在加快電子銀行的發(fā)展步伐，外資銀行更是緊鑼密鼓，在中國(guó)制定出以電子銀行為核心的競(jìng)爭(zhēng)策略。國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展電子銀行的事實(shí)證明，加快電子銀行發(fā)展，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，是未來(lái)銀行生存的保障，是金融業(yè)創(chuàng)新永恒不變的話題。

2.6.3商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析從電子銀行發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，工行、農(nóng)行、中行、建行以及招商銀行等商業(yè)銀行對(duì)電子銀行業(yè)務(wù)都給予了高度重視。招商銀行個(gè)人網(wǎng)上銀行自1999年開辦以來(lái)吸引了大批個(gè)人客戶，占據(jù)了約10%的市場(chǎng)份額，從中受益匪淺；工商銀行針對(duì)廣大的企業(yè)客戶群體于2000年推出企業(yè)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，截至目前，占據(jù)企業(yè)客戶30%以上，網(wǎng)上銀行交易額是開辦初期的50倍，呈幾何級(jí)數(shù)飛速發(fā)展，發(fā)展速度創(chuàng)同業(yè)最好。

2002年工行網(wǎng)上銀行榮獲英國(guó)《銀行家》雜志“最佳銀行網(wǎng)站”和美國(guó)《環(huán)球金融》雜志“中國(guó)最佳企業(yè)網(wǎng)上銀行”，工行電子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)入快速發(fā)展階段；建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行也不甘示弱，加速電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐。經(jīng)過兩年多的努力，各行的電子銀行業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。事實(shí)證明，電子銀行業(yè)務(wù)正在成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，誰(shuí)認(rèn)識(shí)到電子銀行對(duì)商業(yè)銀行生存與發(fā)展的作用，時(shí)刻注重把新知識(shí)、新技術(shù)應(yīng)用到電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新當(dāng)中，不斷更新?lián)Q代產(chǎn)品，實(shí)施業(yè)務(wù)流程再造，加快電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，誰(shuí)就能夠占領(lǐng)市場(chǎng)先機(jī)，誰(shuí)就能夠占領(lǐng)優(yōu)質(zhì)資源，誰(shuí)就能夠發(fā)展得最好。

2.7電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

2.7.1電子銀行數(shù)據(jù)處理的創(chuàng)新

1.電子銀行中數(shù)據(jù)處理的意義由于在數(shù)據(jù)的傳輸中，存在數(shù)據(jù)丟失和大量垃圾信息，這時(shí)對(duì)電子銀行的數(shù)據(jù)管理、恢復(fù)和信息過濾就更加困難，也給電子銀行數(shù)據(jù)管理提出了更高的要求。如何發(fā)揮電子銀行遠(yuǎn)離柜面辦理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，為客戶提供安全快捷的服務(wù)，管理好電子銀行數(shù)據(jù)系統(tǒng)就顯得尤為重要。針對(duì)電子銀行數(shù)據(jù)集的數(shù)據(jù)量大，而且具有非線性、非平穩(wěn)性、不確定性和不完全性等特征，在分析電子銀行數(shù)據(jù)時(shí)，不可能只關(guān)注某些數(shù)據(jù)，往往需要同時(shí)關(guān)注連續(xù)的若干數(shù)據(jù)的特征，這些點(diǎn)構(gòu)成了一個(gè)窗口，或者稱做向量。隨著窗口的擴(kuò)大，向量的維數(shù)不斷增長(zhǎng)，以致產(chǎn)生所謂的“維災(zāi)”，分析處理數(shù)據(jù)就不能滿足適時(shí)性要求。

2.基于小波變換的一種數(shù)據(jù)處理方法雖然電子銀行數(shù)據(jù)是高維的，存在大量垃圾信息，然而大部分連續(xù)的時(shí)間序列中的點(diǎn)不是相互獨(dú)立的，而是彼此相關(guān)的，因此一定存在信息冗余?？梢詫?duì)時(shí)間序列進(jìn)行壓縮，通過特征提取只保留重要的信息，去除噪聲和相關(guān)性。通過特征提取，我們不僅可以大幅度加快挖掘算法的速度，而且能夠產(chǎn)生比直接應(yīng)用原始數(shù)據(jù)更好的結(jié)果。目前較流行的特征提取方法就是小波變換，利用它可以提取時(shí)間序列的頻譜特性，它具有多分辨分析的特點(diǎn)，在時(shí)、頻域都具有表征信號(hào)局部特征的能力。本節(jié)利用小波變換，構(gòu)造待處理數(shù)據(jù)的特征矢量，利用距離準(zhǔn)則，選出使得類內(nèi)距離最小、類間距離最大的若干系數(shù)作為特征系數(shù)。對(duì)于未知類別的時(shí)間序列，根據(jù)特征系數(shù)計(jì)算出該序列屬于各個(gè)類別的隸屬度，隸屬度最高的類別即為預(yù)測(cè)結(jié)果。具體實(shí)現(xiàn)步驟如下：

(1)數(shù)據(jù)采集：對(duì)時(shí)間序列歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行挑選和整理，按照時(shí)間序列的后續(xù)走勢(shì)情況對(duì)數(shù)據(jù)序列進(jìn)行分類。

(2)小波變換：對(duì)原時(shí)間序列進(jìn)行Mallat小波變換，得到轉(zhuǎn)換后所有位置的小波系數(shù)值。

(3)特征提取：計(jì)算各尺度下的細(xì)節(jié)系數(shù)的平方和與趨勢(shì)系數(shù)的平方和，通過提取僅對(duì)實(shí)際分類有作用的部分尺度空間的能量作為特征向量。

設(shè)第j級(jí)時(shí)間序列的細(xì)節(jié)系數(shù)為cjk，能量為Ej,（2-4)這種方法本質(zhì)上與傅立葉變換的頻譜分析類似，因而比單純的傅立葉變換的能譜特征分類更加高效和靈活，而且計(jì)算簡(jiǎn)單，構(gòu)造得到的特征向量維數(shù)低，存儲(chǔ)及運(yùn)算量小、速度快，因而得到了廣泛應(yīng)用。由于信號(hào)分解后在各個(gè)尺度空間中的能量分布一般會(huì)有很大差異，所以采用這種方法時(shí)通常要做歸一化處理。

(4)預(yù)測(cè)與評(píng)價(jià):對(duì)于一系列未給出類別信息的時(shí)間序列測(cè)試集，利用特征系數(shù)計(jì)算出其屬于各類別的隸屬度，隸屬度最高的類別即為預(yù)測(cè)結(jié)果。統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確率，提取有意義的模式。該階段的工作是對(duì)測(cè)試集數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)。預(yù)測(cè)過程是利用上一步得出的一系列特征系數(shù)，計(jì)算預(yù)測(cè)對(duì)象屬于兩個(gè)類的隸屬度，隸屬度大的類就是預(yù)測(cè)結(jié)果。將待測(cè)試序列的特征向量記為E1,E2,…,Em，已知A類第i個(gè)時(shí)間序列的特征向量為Ei1,Ei2,…,Eim，均值為，方差為，則對(duì)A類的隸屬度計(jì)算公式為：（2-5)

3.實(shí)際應(yīng)用

在電子銀行中，時(shí)間序列數(shù)據(jù)庫(kù)往往包含大量的序列數(shù)據(jù)，將查詢序列同序列數(shù)據(jù)庫(kù)中的所有序列對(duì)象進(jìn)行逐一地比較要花費(fèi)大量的計(jì)算時(shí)間，這在實(shí)際應(yīng)用中是不現(xiàn)實(shí)的。在時(shí)間序列的查詢中，通過索引、過濾的方法，將不相似的序列及早過濾掉，能夠提高序列查詢的效率。基于本節(jié)數(shù)據(jù)處理方法，下面給出電子銀行數(shù)據(jù)庫(kù)中三個(gè)主要模塊的構(gòu)建設(shè)想：數(shù)據(jù)的預(yù)處理模塊、查詢執(zhí)行模塊和索引數(shù)據(jù)生成模塊。

1)數(shù)據(jù)的預(yù)處理模塊

·對(duì)序列數(shù)據(jù)進(jìn)行Mallat小波變換；

·根據(jù)公式(2-4)，提取對(duì)實(shí)際分類有作用的部分尺度空間的能量作為特征向量。

2)查詢執(zhí)行模塊

·全序列查詢；

·子序列查詢；

·根據(jù)公式(2-5)，進(jìn)行序列的聚類和分類分析；

·對(duì)查詢結(jié)果進(jìn)行封裝。

3)索引數(shù)據(jù)生成模塊索引數(shù)據(jù)的生成包含數(shù)據(jù)的讀取模塊和索引的構(gòu)造模塊。

(1)數(shù)據(jù)的讀取模塊：序列數(shù)據(jù)可能存儲(chǔ)在序列數(shù)據(jù)庫(kù)或者通用數(shù)據(jù)庫(kù)中，也可能存放在數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中，或者平面文件中，為了節(jié)省數(shù)據(jù)庫(kù)資源，數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的特征向量。

(2)索引的構(gòu)造模塊：索引的生成模塊調(diào)用數(shù)據(jù)的預(yù)處理模塊，對(duì)序列數(shù)據(jù)庫(kù)中的序列進(jìn)行噪聲過濾，對(duì)序列進(jìn)行變換，并對(duì)整個(gè)序列數(shù)據(jù)庫(kù)構(gòu)建索引，最后將索引數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在文件中供查詢使用。

它的功能包括以下幾點(diǎn):·數(shù)據(jù)的噪聲處理；·序列特征向量的提取；·數(shù)據(jù)的變換；·序列數(shù)據(jù)的聚類分析；·序列數(shù)據(jù)庫(kù)索引的構(gòu)建。

2.7.2網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)創(chuàng)新要求將客戶通過網(wǎng)上銀行傳送的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)安全、高效、集中的管理。這使得在數(shù)據(jù)的傳輸中，存在數(shù)據(jù)丟失和大量垃圾信息，這時(shí)的網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)管理、恢復(fù)和信息過濾更加困難，給網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)管理提出了更高的要求。如何發(fā)揮網(wǎng)上銀行遠(yuǎn)離柜面辦理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，為客戶提供安全快捷的服務(wù)，管理好網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯得尤為重要。針對(duì)網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)集的非線性、非平穩(wěn)性、不確定性和不完全性等特征，我們認(rèn)為對(duì)待不同的數(shù)據(jù)類型，分別實(shí)行“分類”管理、“聚類”管理、“關(guān)聯(lián)”管理和“時(shí)序”管理，也就是把不同的數(shù)據(jù)分別按照某種事先預(yù)定類別、按照某種自然的邏輯或拓?fù)潢P(guān)系、按照某種規(guī)則模型或者按照某種周期和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行管理，以節(jié)約銀行有效的可用資源，提高銀行的工作效率，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同層次的網(wǎng)上銀行客戶提供差別性服務(wù)。

客戶所有的賬單、同城異地匯款、銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通、銀關(guān)通、投資理財(cái)、外匯買賣、國(guó)債、基金、保險(xiǎn)、股票等都可以通過網(wǎng)上銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)?？蛻艨梢宰悴怀鰬?，通過網(wǎng)上銀行的平臺(tái)獲取公正的信息，然后做出正確的判斷。通過網(wǎng)上銀行實(shí)現(xiàn)購(gòu)買保險(xiǎn)、股票等業(yè)務(wù)，甚至可以通過網(wǎng)上銀行開展協(xié)定轉(zhuǎn)賬、轉(zhuǎn)存等業(yè)務(wù)，設(shè)定特定周期、金額，自動(dòng)完成指定賬戶的協(xié)議轉(zhuǎn)賬、轉(zhuǎn)存等業(yè)務(wù)，讓客戶真正體會(huì)到電子銀行方便快捷的理財(cái)服務(wù)新模式，實(shí)現(xiàn)電子銀行由虛擬化向智能化轉(zhuǎn)變。

2.7.3電話銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新電話銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新首先要選定服務(wù)的對(duì)象，確定服務(wù)的宗旨和目標(biāo)，并根據(jù)電話銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。根據(jù)我國(guó)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)預(yù)測(cè)，電話銀行業(yè)務(wù)在面向銀行的中小企業(yè)和個(gè)人普通客戶方面，將會(huì)發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。據(jù)調(diào)查，我國(guó)電話的普及率目前已經(jīng)達(dá)到65%左右，并且正在以每年8%的速度增長(zhǎng)，這無(wú)疑為電話銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了廣闊的應(yīng)用空間，因此利用電話銀行為客戶提供更多更好的銀行業(yè)務(wù)勢(shì)在必行。

電話銀行的創(chuàng)新應(yīng)圍繞綜合集成、分層導(dǎo)向、人機(jī)交互和智能控制來(lái)進(jìn)行。所謂綜合集成就是把電話銀行的語(yǔ)音、數(shù)據(jù)和應(yīng)用進(jìn)行整合，為客戶提供統(tǒng)一的語(yǔ)音服務(wù)、數(shù)據(jù)查詢和交易平臺(tái)，使客戶在任何時(shí)候、任何地點(diǎn)都可以享受到銀行的服務(wù)；分層導(dǎo)向就是要按照不同客戶給銀行的貢獻(xiàn)度，對(duì)客戶提供更深層的多元化、全方位服務(wù)，增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度和信任度；人機(jī)交互則是銀行通過電話回訪、業(yè)務(wù)咨詢等方式和客戶實(shí)現(xiàn)直接的交流，及時(shí)了解客戶需求，為電話銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供第一手資料，鞏固銀行與客戶的關(guān)系，為客戶提供貼切的服務(wù)；智能控制則需要銀行對(duì)電話銀行產(chǎn)品研究和開發(fā)具有前瞻性，要通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、人工智能、生物技術(shù)等方法超前實(shí)現(xiàn)客戶的需求，通過自動(dòng)語(yǔ)音播報(bào)、回訪、數(shù)據(jù)集中處理等實(shí)現(xiàn)智能化管理。比如，客戶可通過電話銀行系統(tǒng)自動(dòng)控制代購(gòu)國(guó)債，代理繳納地稅、國(guó)稅，代扣關(guān)稅，代理購(gòu)物，代理宣傳產(chǎn)品等。

2.7.4手機(jī)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新手機(jī)在過去短短的10