第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁開放基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.開放式基金募集期間，基金管理人應(yīng)在______日內(nèi)使基金份額持有人可以申購和贖回基金份額。

A.30

B.60

C.90

D.120

___

2.下列關(guān)于開放式基金申購費用的說法中，正確的是______。

A.申購費用在基金份額確認(rèn)時一次性支付

B.申購費用可以按比例減免，但最低不低于0.5%

C.申購費用僅適用于首次申購，追加申購無需支付

D.申購費用按基金凈值比例收取，不設(shè)封頂

___

3.基金合同中，關(guān)于基金投資限制的描述，錯誤的是______。

A.基金財產(chǎn)投資于股票、債券等資產(chǎn)的比例應(yīng)符合法規(guī)要求

B.基金不得投資于其他基金（除非法規(guī)允許）

C.單一股票的投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%

D.基金可以將其全部資產(chǎn)投資于流動性較差的資產(chǎn)

___

4.基金信息披露中，______是指基金管理人定期披露的，反映基金經(jīng)營業(yè)績和基金凈值變化的報告。

A.臨時公告

B.季度報告

C.中期報告

D.招募說明書

___

5.基金份額持有人大會的表決機制中，下列說法錯誤的是______。

A.基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有一定比例的持有人參加方為有效

B.日常事項需代表50%以上基金份額通過方為有效

C.重大事項需代表2/3以上基金份額通過方為有效

D.日常事項和重大事項的表決比例可以由基金合同約定

___

6.開放式基金的非公開募集（私募）部分，其投資者人數(shù)上限為______人。

A.200

B.500

C.1000

D.2000

___

7.基金估值過程中，對于未上市債券的估值，一般采用______方法。

A.市場法

B.成本法

C.收益法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

___

8.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，錯誤的是______。

A.基金運作方式分為股票型、債券型、混合型等

B.基金可以隨時變更運作方式，無需持有人大會批準(zhǔn)

C.基金運作方式變更需符合法規(guī)要求并披露

D.基金管理人應(yīng)持續(xù)保持運作方式的穩(wěn)定性

___

9.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同，應(yīng)______。

A.立即停止違規(guī)行為

B.向中國證監(jiān)會報告

C.要求管理人改正，并報告證監(jiān)會

D.僅需在季度報告中披露

___

10.開放式基金的贖回流程中，______是指投資者提交贖回申請后，基金管理人確認(rèn)接收的時間點。

A.贖回確認(rèn)日

B.交易確認(rèn)日

C.份額到賬日

D.贖回截止日

___

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

11.開放式基金募集失敗的情形包括______。

A.募集期屆滿，基金份額總額低于法定最低規(guī)模

B.基金管理人未按時提交基金募集文件

C.基金募集期間發(fā)生重大負(fù)面信息

D.基金合同未有效訂立

___

12.基金合同中，關(guān)于基金費用的描述，正確的有______。

A.基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提

B.基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提

C.基金銷售服務(wù)費僅適用于C類份額

D.基金費用可以全部由基金資產(chǎn)承擔(dān)

___

13.基金信息披露的禁止行為包括______。

A.提供虛假信息誤導(dǎo)投資者

B.隱瞞重大事項

C.對基金業(yè)績進行不實承諾

D.推廣未經(jīng)證實的投資策略

___

14.基金份額持有人大會的召集情形包括______。

A.基金發(fā)生重大事項需決策

B.基金管理人提議

C.基金托管人提議

D.代表基金份額10%以上的持有人提議

___

15.開放式基金的非公開募集（私募）部分，其投資者應(yīng)滿足的條件包括______。

A.具有相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力

B.金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近三年個人年均收入不低于50萬元

C.具有至少2年的投資經(jīng)歷

D.可以是職業(yè)投資者

___

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.開放式基金的申購和贖回業(yè)務(wù)由中國證監(jiān)會直接監(jiān)管。

___

17.基金合同是規(guī)范基金運作的法律文件，其效力優(yōu)先于基金募集說明書。

___

18.基金管理人可以將其管理的基金資產(chǎn)同時投資于一只股票的不同證券賬戶。

___

19.基金季度報告中的凈值表現(xiàn)數(shù)據(jù)需經(jīng)基金托管人復(fù)核。

___

20.基金份額持有人大會的表決可以采用累積投票制。

___

21.開放式基金的贖回申請可以在交易日的任何時間提交。

___

22.基金合同中約定的基金運作方式可以隨意變更，無需持有人大會批準(zhǔn)。

___

23.基金托管人對基金管理人的投資行為有監(jiān)督權(quán)，但無權(quán)要求其改正。

___

24.基金信息披露中，臨時公告僅限于披露基金的重大事項。

___

25.開放式基金的C類份額不收取申購費，但需按日計提銷售服務(wù)費。

___

四、填空題（共15分，每空1分）

26.開放式基金募集期限一般不超過______日。________

27.基金合同中，關(guān)于基金投資限制的描述，單一股票投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的______%。________

28.基金信息披露的禁止行為中，不得對基金業(yè)績進行______承諾。________

29.基金份額持有人大會的表決機制中，日常事項需代表______%以上基金份額通過方為有效。________

30.開放式基金的非公開募集（私募）部分，其投資者人數(shù)上限為______人。________

31.基金估值過程中，對于未上市債券的估值，一般采用______方法。________

32.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，基金管理人應(yīng)持續(xù)保持______的穩(wěn)定性。________

33.基金托管人對基金管理人的投資行為有______權(quán)，但無權(quán)直接干預(yù)。________

34.基金信息披露的披露主體是______和基金托管人。________

35.開放式基金的贖回流程中，份額到賬日通常為______日。________

五、簡答題（共25分）

36.簡述開放式基金募集失敗的情形及處理方式。（5分）

__________

37.結(jié)合實際案例，分析開放式基金投資限制的意義。（5分）

__________

38.闡述基金份額持有人大會的召集條件及表決機制。（5分）

__________

39.開放式基金的申購和贖回流程中，常見的風(fēng)險點有哪些？（5分）

__________

40.基金信息披露的禁止行為有哪些？為何需要嚴(yán)格監(jiān)管？（5分）

__________

六、案例分析題（共15分）

案例：

某開放式股票型基金在2023年10月募集期間，因基金管理人發(fā)布虛假宣傳材料，聲稱該基金過去三年年化收益率為30%，實際年化收益率僅為8%。同時，基金合同中約定的投資限制條款模糊，導(dǎo)致部分股票投資比例超過15%。募集期結(jié)束后，基金份額持有人人數(shù)僅為500人，低于法定最低規(guī)模1000人。

問題：

（1）分析該基金在募集期間存在的問題。（4分）

__________

（2）若該基金最終未能達(dá)到最低規(guī)模，應(yīng)如何處理？（4分）

__________

（3）結(jié)合案例，說明基金合同中投資限制條款應(yīng)如何完善？（4分）

__________

（4）基金信息披露中虛假宣傳可能帶來哪些后果？（3分）

__________

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第47條，開放式基金募集期限屆滿，基金份額持有人可以申購和贖回基金份額的時間為募集期結(jié)束后30日內(nèi)。B、C、D選項均為錯誤表述或無依據(jù)。

2.A

解析：申購費用在基金份額確認(rèn)時一次性支付是合規(guī)操作，B選項中減免比例最低不低于0.5%的說法無依據(jù)，C選項錯誤，追加申購?fù)瑯有柚Ц顿M用，D選項錯誤，申購費用有封頂比例。

3.D

解析：基金投資限制中，單一股票投資比例不得超過10%是合規(guī)要求，但基金不得投資于流動性較差的資產(chǎn)屬于投資策略原則，非法定限制。

4.B

解析：季度報告是基金定期披露的核心文件，反映經(jīng)營業(yè)績和凈值變化，A臨時公告、C中期報告、D招募說明書均非此類報告。

5.B

解析：日常事項需代表2/3以上基金份額通過方為有效，非50%，B選項錯誤。

6.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第4條，非公開募集基金投資者人數(shù)上限為500人。

7.C

解析：未上市債券估值一般采用收益法，A市場法、B成本法、D現(xiàn)金流量折現(xiàn)法均不適用。

8.B

解析：基金運作方式變更需符合法規(guī)要求并經(jīng)持有人大會批準(zhǔn)，不能隨意變更。

9.C

解析：基金托管人發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為應(yīng)要求管理人改正，并報告證監(jiān)會，A停止違規(guī)行為需先通知，B僅報告不足，D僅披露不全面。

10.B

解析：交易確認(rèn)日是投資者提交贖回申請后，基金管理人確認(rèn)接收的時間點，A贖回確認(rèn)日指份額到賬日，C份額到賬日為T+1日，D贖回截止日指每日15:00。

二、多選題

11.A、B、C

解析：募集失敗情形包括：A募集期屆滿未達(dá)最低規(guī)模；B未按時提交募集文件；C發(fā)生重大負(fù)面信息導(dǎo)致投資者撤資。D基金合同未訂立屬于無效募集，非失敗情形。

12.A、B、C

解析：A、B基金管理費和托管費按比例計提是合規(guī)操作，C銷售服務(wù)費僅C類份額收取正確，D基金費用全部由資產(chǎn)承擔(dān)無依據(jù)。

13.A、B、C、D

解析：基金信息披露禁止行為包括：A提供虛假信息；B隱瞞重大事項；C不實承諾業(yè)績；D推廣不證實策略。

14.A、B、C、D

解析：基金份額持有人大會的召集情形包括：A重大事項決策；B管理人提議；C托管人提議；D代表10%以上份額持有人提議。

15.A、B、C

解析：私募基金投資者需滿足：A風(fēng)險識別和承擔(dān)能力；B金融資產(chǎn)或收入門檻；C投資經(jīng)歷。D職業(yè)投資者不一定是合格投資者。

三、判斷題

16.×

解析：開放式基金的申購和贖回業(yè)務(wù)由中國證監(jiān)會監(jiān)管，但具體業(yè)務(wù)由基金管理人、代銷機構(gòu)執(zhí)行，非直接監(jiān)管。

17.√

解析：基金合同是根本法律文件，其效力優(yōu)先于募集說明書等補充文件。

18.×

解析：基金管理人管理多只基金時，需確保投資行為不違反單一基金的合同約定，不能同時投資同一股票的不同賬戶。

19.√

解析：季度報告中的凈值表現(xiàn)數(shù)據(jù)需經(jīng)基金托管人復(fù)核，確保準(zhǔn)確。

20.×

解析：基金份額持有人大會的表決采用一人一票制，不適用累積投票制。

21.×

解析：開放式基金的贖回申請需在交易日的15:00前提交，非任何時間。

22.×

解析：基金運作方式變更需經(jīng)持有人大會批準(zhǔn)，且符合法規(guī)要求。

23.×

解析：基金托管人對違規(guī)行為有權(quán)要求管理人改正，并可報告證監(jiān)會。

24.√

解析：臨時公告僅披露重大事項，如基金清盤、更換托管人等。

25.√

解析：C類份額不收申購費，但按日計提銷售服務(wù)費。

四、填空題

26.90

27.10

28.不實

29.2/3

30.500

31.收益法

32.投資策略

33.監(jiān)督

34.基金管理人

35.T+1

五、簡答題

36.答：

①募集期屆滿，基金份額總額低于法定最低規(guī)模（1000人）；

②基金管理人未按時提交基金募集文件；

③基金募集期間發(fā)生重大負(fù)面信息導(dǎo)致投資者撤資。

處理方式：基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)清退投資者的認(rèn)購款項，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

37.答：

①限制投資范圍，防止過度集中風(fēng)險，如單一股票比例不超過10%；

②規(guī)定投資策略，如股票型基金股票倉位不低于80%，確?；鸲ㄎ磺逦?/p>

③限制關(guān)聯(lián)交易，防止利益輸送。

意義：保護投資者利益，降低基金運作風(fēng)險，確?；鸷弦?guī)運營。

38.答：

召集條件：基金發(fā)生重大事項需決策，或基金管理人、托管人提議。

表決機制：日常事項需代表2/3以上基金份額通過，重大事項需代表3/4以上通過。

39.答：

①贖回申請未按時提交或信息錯誤；

②基金凈值波動導(dǎo)致贖回份額可能觸發(fā)流動性風(fēng)險；

③基金管理人操作失誤或系統(tǒng)故障。

40.答：

禁止行為：提供虛假信息、隱瞞重大事項、不實承諾業(yè)