2025年中級會計職稱考試財務(wù)管理重點練習(xí)試卷考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。每小題只有一個正確答案，請將選出答案的字母填在答題卡相應(yīng)位置。）1.企業(yè)財務(wù)管理中，根據(jù)財務(wù)管理的原則，遵循風(fēng)險與報酬相匹配的原則，指的是（）。A.自主性原則B.收益與風(fēng)險匹配原則C.可持續(xù)發(fā)展原則D.量力而行原則2.某公司準備投資一個項目，預(yù)計未來五年每年產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別為100萬元、120萬元、150萬元、130萬元和80萬元，貼現(xiàn)率為10%。該項目投資的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（PVA）約為（）萬元。（計算結(jié)果取整數(shù)）A.480B.465C.505D.5353.某公司普通年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,8%,5）=3.9927，則該公司的年金終值系數(shù)（F/A,8%,5）為（）。A.6.857B.5.866C.1.469D.0.6204.在計算個別資金成本時，不考慮籌資費用的是（）。A.銀行借款成本B.長期債券成本C.普通股成本D.留存收益成本5.企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中，依據(jù)財務(wù)預(yù)測和財務(wù)預(yù)算，安排收支和調(diào)度資金的過程稱為（）。A.財務(wù)決策B.財務(wù)計劃C.財務(wù)控制D.財務(wù)分析6.某公司按年利率8%向銀行借款100萬元，期限一年，采用貼現(xiàn)法付息，則該公司實際可使用的資金為（）萬元。A.100B.92C.108D.887.下列各項中，不屬于營運資金管理內(nèi)容的是（）。A.現(xiàn)金管理B.應(yīng)收賬款管理C.固定資產(chǎn)管理D.存貨管理8.某公司采用隨機模式進行現(xiàn)金管理，確定的最優(yōu)現(xiàn)金返回線為80000元，現(xiàn)金存量的下限為20000元。若目前現(xiàn)金存量達到120000元，則該公司應(yīng)采取的措施是（）。A.不做任何操作B.出售部分現(xiàn)金使其存量降至80000元C.購買有價證券使其存量降至80000元D.購買有價證券使其存量降至20000元9.在存貨管理中，能夠使存貨總成本（取得成本+儲存成本+缺貨成本）最低的訂貨批量是（）。A.經(jīng)濟訂貨批量B.最高庫存量C.最低庫存量D.平均庫存量10.某公司本期銷售凈利率為5%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2次，權(quán)益乘數(shù)為4。假設(shè)沒有優(yōu)先股，則該公司的凈資產(chǎn)收益率（ROE）為（）。A.10%B.20%C.30%D.40%二、多項選擇題（本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題有兩個或兩個以上正確答案，請將選出答案的字母填在答題卡相應(yīng)位置。多選、錯選、漏選均不得分。）11.下列各項中，屬于資金時間價值構(gòu)成因素的有（）。A.管理成本B.通貨膨脹C.流通費用D.返本期12.影響公司資本結(jié)構(gòu)決策的因素主要有（）。A.公司經(jīng)營風(fēng)險B.公司籌資規(guī)模C.債務(wù)籌資的難易程度D.企業(yè)家的偏好13.下列各項中，屬于權(quán)益資金籌集方式的有（）。A.銀行借款B.發(fā)行債券C.吸收直接投資D.發(fā)行股票14.項目投資決策中，屬于非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標的有（）。A.凈現(xiàn)值率B.投資回收期C.內(nèi)部收益率D.投資利潤率15.企業(yè)進行現(xiàn)金管理的主要目標有（）。A.最大限度地提高現(xiàn)金使用效率B.保持資產(chǎn)的流動性和收益性C.降低現(xiàn)金管理成本D.規(guī)避現(xiàn)金流風(fēng)險16.下列關(guān)于存貨管理的表述中，正確的有（）。A.經(jīng)濟訂貨批量模型假設(shè)存貨耗用是均勻的B.存貨管理的目標是在保證生產(chǎn)或銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本C.缺貨成本一般包括材料成本損失、產(chǎn)成品損失、額外采購費用等D.存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的存貨管理效率越高17.財務(wù)分析中，用于衡量企業(yè)短期償債能力的主要指標有（）。A.流動比率B.速動比率C.資產(chǎn)負債率D.利息保障倍數(shù)18.下列關(guān)于財務(wù)預(yù)算的表述中，正確的有（）。A.預(yù)算是一種計劃，但它更側(cè)重于數(shù)量和財務(wù)方面的計劃B.全面預(yù)算體系由營業(yè)預(yù)算、資本支出預(yù)算、財務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算組成C.營業(yè)預(yù)算是全面預(yù)算的核心D.財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算的總結(jié)19.下列關(guān)于證券投資風(fēng)險的說法中，正確的有（）。A.證券投資風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等B.市場風(fēng)險是指由于整個證券市場行情變動而引起的投資風(fēng)險C.信用風(fēng)險是指投資對象無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險D.流動性風(fēng)險是指投資者無法按其desiredprice及時賣出證券的風(fēng)險20.財務(wù)控制是指按照一定的標準，對企業(yè)的各項財務(wù)活動進行檢查和調(diào)節(jié)，確保（）。A.財務(wù)目標的實現(xiàn)B.財務(wù)政策的執(zhí)行C.財務(wù)資源的合理配置D.財務(wù)信息的真實準確三、判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。請將判斷結(jié)果填在答題卡相應(yīng)位置。正確的填“√”，錯誤的填“×”。）21.權(quán)益乘數(shù)越高，說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越大。（）22.永續(xù)年金是指從第一期期末開始，無限期等額收付的年金。（）23.在其他因素不變的情況下，提高折現(xiàn)率會降低未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。（）24.籌資總額越大，企業(yè)的籌資成本就一定越高。（）25.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。（）26.經(jīng)濟訂貨批量下的總成本等于最低采購成本與最低儲存成本之和。（）27.財務(wù)分析的方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法。（）28.杜邦分析體系的核心是凈資產(chǎn)收益率，它揭示了凈資產(chǎn)收益率是由哪些因素決定的。（）29.風(fēng)險厭惡程度高的投資者，會傾向于選擇高風(fēng)險、高收益的證券投資組合。（）30.財務(wù)預(yù)測是財務(wù)決策的基礎(chǔ)，也是編制財務(wù)預(yù)算的前提。（）四、計算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分。要求列出計算步驟，每步驟至少得1分，除非有特殊說明。）31.某公司擬發(fā)行面值為1000元，期限為5年，票面年利率為8%，每年付息一次的債券。假設(shè)發(fā)行時的市場年利率為10%，該債券的發(fā)行價格應(yīng)為多少元？32.某公司預(yù)計明年需要外部融資500萬元。預(yù)計明年銷售額將達到1000萬元，銷售凈利率為10%，利潤留存率（即留存收益占凈利潤的比例）為50%。該公司明年銷售額增長率是多少？33.某公司每年需要消耗A材料10,000件，單位采購成本為10元，單位年儲存成本為2元，每次訂貨成本為50元。該公司采用經(jīng)濟訂貨批量模型進行管理，則其每年存貨的最低總成本是多少元？34.某公司年初凈資產(chǎn)為2000萬元，年末凈資產(chǎn)為2500萬元，本年凈利潤為300萬元，本年支付股利200萬元。該公司本年的凈資產(chǎn)收益率和股利支付率分別是多少？五、綜合題（本類題共2小題，每小題10分，共20分。要求列出計算步驟，每步驟至少得1分。）35.某公司準備投資一個項目，需要初始投資100萬元。預(yù)計項目壽命期為5年，每年預(yù)計產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量25萬元。公司要求的最低投資報酬率為12%。要求：（1）計算該項目的投資回收期（靜態(tài)）；（2）計算該項目的凈現(xiàn)值（NPV）（假設(shè)現(xiàn)金流量發(fā)生在各年末）；（3）根據(jù)計算結(jié)果，評價該項目的財務(wù)可行性。36.某公司近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)如下：年度|銷售收入（萬元）|總資產(chǎn)（萬元）|凈利潤（萬元）|流動資產(chǎn)（萬元）|流動負債（萬元）2022年|1000|2000|100|800|4002023年|1200|2400|120|960|4802024年|1500|3000|150|1200|600要求：（1）計算該公司2022年、2023年、2024年的流動比率、速動比率和資產(chǎn)負債率；（2）簡要分析該公司三年來的短期償債能力和長期償債能力的變化趨勢。---試卷答案一、單項選擇題1.B2.B3.A4.D5.B6.B7.C8.C9.A10.B二、多項選擇題11.B,D12.A,B,C,D13.C,D14.B,D15.A,B,C,D16.A,B,D17.A,B18.A,B,C,D19.A,B,C,D20.A,B,C三、判斷題21.√22.×23.√24.×25.√26.√27.√28.√29.×30.√四、計算分析題31.解：債券發(fā)行價格=1000×8%×(P/A,10%,5)+1000×(P/F,10%,5)=80×3.7908+1000×0.6209=303.264+620.9=924.164≈924.16(元)答案：924.16元32.解：需要外部融資=預(yù)算內(nèi)生資金+預(yù)計外部融資預(yù)算內(nèi)生資金=預(yù)計留存收益=預(yù)計凈利潤×利潤留存率預(yù)計凈利潤=預(yù)計銷售額×銷售凈利率預(yù)計留存收益=預(yù)計銷售額×銷售凈利率×利潤留存率500=(1000×G×10%×50%)+500500=50G+50050G=0G=0/50=0銷售額增長率（G）=0答案：033.解：經(jīng)濟訂貨批量（EOQ）=√(2×D×S/H)=√(2×10,000×50/2)=√1,000,000=1000(件)每年存貨的最低總成本=(D/EOQ)×S+(EOQ/2)×H=(10,000/1000)×50+(1000/2)×2=10×50+500×2=500+1000=1500(元)答案：1500元34.解：凈資產(chǎn)收益率（ROE）=凈利潤/平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)=(年初凈資產(chǎn)+年末凈資產(chǎn))/2=(2000+2500)/2=2250(萬元)ROE=300/2250=0.1333≈13.33%股利支付率=每股股利/每股收益在沒有優(yōu)先股的情況下，也可以理解為：股利支付率=支付的股利/凈利潤股利支付率=200/300=0.6667≈66.67%答案：13.33%；66.67%五、綜合題35.解：（1）投資回收期（靜態(tài)）=初始投資/年現(xiàn)金凈流量=100/25=4(年)（2）凈現(xiàn)值（NPV）=Σ[年現(xiàn)金凈流量×(P/F,i,n)]-初始投資=25×(P/A,12%,5)-100=25×3.6048-100=90.12-100=-9.88(萬元)（3）評價：由于該項目的凈現(xiàn)值（NPV）小于零，且投資回收期為4年，未達到公司要求的最低投資報酬率下的回收期標準（通常需要與行業(yè)或公司標準比較），因此該項目財務(wù)上不可行。答案：4年；-9.88萬元；項目財務(wù)上不可行。36.解：（1）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債2022年：流動比率=800/400=22023年：流動比率=960/480=22024年：流動比率=1200/600=2速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債2022年存貨=總資產(chǎn)-流動資產(chǎn)=2000-800=12002022年：速動比率=(800-1200)/400=-22023年存貨=2400-960=14402023年：速動比率=(960-1440)/480=-1.52024年存貨=3000-1200=18002024年：速動比率=(1200-