第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁從業(yè)考試私募基金及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.私募基金管理人申請登記時(shí)，需滿足的最低實(shí)繳資本要求是？

A.1000萬元人民幣

B.2000萬元人民幣

C.3000萬元人民幣

D.5000萬元人民幣

2.下列關(guān)于私募基金信息披露的表述中，正確的是？

A.基金凈值只需每季度披露一次

B.基金合同變更無需及時(shí)通知投資者

C.基金管理人可自行決定信息披露頻率

D.投資者有權(quán)要求基金管理人提供臨時(shí)信息披露

3.私募基金管理人聘請外部基金銷售機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備？

A.證券從業(yè)資格

B.保險(xiǎn)銷售牌照

C.財(cái)富管理資質(zhì)

D.銀行代銷許可

4.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定，私募基金管理人若出現(xiàn)重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在多少個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告協(xié)會(huì)？

A.3個(gè)

B.5個(gè)

C.7個(gè)

D.10個(gè)

5.私募基金中，“有限合伙人”的主要職責(zé)是？

A.主動(dòng)管理基金資產(chǎn)

B.承擔(dān)無限連帶責(zé)任

C.以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任

D.決定基金投資策略

6.以下哪種行為不屬于私募基金管理人可能面臨的監(jiān)管處罰？

A.未按規(guī)定備案基金產(chǎn)品

B.超范圍開展基金業(yè)務(wù)

C.提供虛假投資業(yè)績

D.建立合理的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度

7.私募基金管理人內(nèi)部控制的“三道防線”中，不包括？

A.業(yè)務(wù)部門

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門

C.內(nèi)部審計(jì)部門

D.投資決策委員會(huì)

8.下列關(guān)于私募基金投資限制的表述中，錯(cuò)誤的是？

A.基金財(cái)產(chǎn)不得用于向他人提供擔(dān)保

B.基金財(cái)產(chǎn)不得用于向第三方貸款

C.基金財(cái)產(chǎn)可以用于向關(guān)聯(lián)方提供融資

D.基金財(cái)產(chǎn)不得用于向基金管理人出資

9.私募基金業(yè)績報(bào)酬的提取方式中，“追趕機(jī)制”是指？

A.先提取管理費(fèi)，再提取業(yè)績報(bào)酬

B.當(dāng)基金凈值超過業(yè)績基準(zhǔn)時(shí)，按超額部分提取報(bào)酬

C.基金虧損時(shí)，業(yè)績報(bào)酬同步取消

D.業(yè)績報(bào)酬與基金規(guī)模成正比

10.私募基金管理人聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)時(shí)，需確保其具備？

A.資信評級A級以上

B.特定行業(yè)的執(zhí)業(yè)資格

C.不少于5年的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)

D.不少于10人的專業(yè)團(tuán)隊(duì)

11.有限合伙人在私募基金中享有的權(quán)利不包括？

A.參與分配基金財(cái)產(chǎn)

B.查閱基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

C.對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行

D.提議修改基金合同

12.私募基金管理人若未按期提交年報(bào)，可能面臨的監(jiān)管措施是？

A.罰款10萬元以下

B.暫停業(yè)務(wù)3個(gè)月

C.剝奪從業(yè)資格

D.注銷登記

13.基金合同中約定，若發(fā)生重大事項(xiàng)變更，需經(jīng)多少名有限合伙人同意？

A.1/2以上

B.2/3以上

C.3/4以上

D.全體同意

14.私募基金管理人若因合規(guī)問題被協(xié)會(huì)紀(jì)律處分，應(yīng)在多少日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告？

A.5個(gè)

B.10個(gè)

C.15個(gè)

D.20個(gè)

15.以下哪種投資策略不屬于私募股權(quán)基金常用的策略？

A.成長型投資

B.收購型投資

C.長期持有

D.短線波段操作

16.私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能導(dǎo)致的后果是？

A.被協(xié)會(huì)警告

B.被市場禁入

C.被強(qiáng)制清盤

D.被追究刑事責(zé)任

17.私募基金管理人聘請外部服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備？

A.良好的信用記錄

B.專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)

C.完善的內(nèi)部控制制度

D.以上都是

18.基金合同中約定的“清算條款”主要涉及？

A.基金終止后的財(cái)產(chǎn)分配

B.基金投資策略調(diào)整

C.基金管理人更換

D.基金風(fēng)險(xiǎn)控制

19.私募基金管理人若發(fā)現(xiàn)投資者存在欺詐行為，可采取的措施是？

A.限制其投資額度

B.要求其退回投資款項(xiàng)

C.向司法機(jī)關(guān)報(bào)案

D.以上都是

20.私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行信息披露，可能面臨的監(jiān)管措施是？

A.罰款5萬元以下

B.暫停業(yè)務(wù)6個(gè)月

C.注銷登記

D.剝奪從業(yè)資格

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.私募基金管理人需建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，包括？

A.風(fēng)險(xiǎn)識別制度

B.風(fēng)險(xiǎn)評估流程

C.風(fēng)險(xiǎn)控制措施

D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制

22.有限合伙人在私募基金中享有的權(quán)利包括？

A.參與投資決策

B.查閱基金會(huì)計(jì)賬簿

C.提議更換基金管理人

D.優(yōu)先分配基金財(cái)產(chǎn)

23.私募基金管理人常見的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)包括？

A.投資范圍違規(guī)

B.信息披露不及時(shí)

C.內(nèi)部控制缺陷

D.投資者適當(dāng)性不足

24.私募基金管理人聘請外部服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查的內(nèi)容包括？

A.機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)資格

B.機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力

C.機(jī)構(gòu)的合規(guī)記錄

D.機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

25.私募基金業(yè)績報(bào)酬的“追趕機(jī)制”通常適用于？

A.成長型基金

B.收益型基金

C.股權(quán)型基金

D.債權(quán)型基金

26.私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能導(dǎo)致的后果是？

A.被協(xié)會(huì)警告

B.被市場禁入

C.被強(qiáng)制清盤

D.被追究刑事責(zé)任

27.私募基金合同中約定的“退出機(jī)制”通常包括？

A.管理人退出

B.投資者退出

C.基金清算

D.業(yè)績考核

28.私募基金管理人常見的內(nèi)部控制缺陷包括？

A.缺乏獨(dú)立的審計(jì)部門

B.業(yè)務(wù)流程不清晰

C.風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善

D.投資決策不規(guī)范

29.私募基金信息披露的內(nèi)容通常包括？

A.基金凈值

B.基金費(fèi)用

C.基金投資策略

D.基金管理人變更

30.私募基金管理人若發(fā)現(xiàn)投資者存在欺詐行為，可采取的措施包括？

A.限制其投資額度

B.要求其退回投資款項(xiàng)

C.向司法機(jī)關(guān)報(bào)案

D.聯(lián)合其他投資者維權(quán)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人申請登記時(shí)，需滿足的最低實(shí)繳資本要求是1000萬元人民幣。（）

32.基金凈值只需每季度披露一次。（）

33.基金合同變更無需及時(shí)通知投資者。（）

34.投資者有權(quán)要求基金管理人提供臨時(shí)信息披露。（）

35.私募基金管理人聘請外部基金銷售機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備證券從業(yè)資格。（）

36.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定，私募基金管理人若出現(xiàn)重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告協(xié)會(huì)。（）

37.私募基金中，“有限合伙人”的主要職責(zé)是主動(dòng)管理基金資產(chǎn)。（）

38.私募基金管理人內(nèi)部控制的“三道防線”中，不包括業(yè)務(wù)部門。（）

39.私募基金財(cái)產(chǎn)可以用于向關(guān)聯(lián)方提供融資。（）

40.私募基金業(yè)績報(bào)酬的提取方式中，“追趕機(jī)制”是指當(dāng)基金凈值超過業(yè)績基準(zhǔn)時(shí)，按超額部分提取報(bào)酬。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.私募基金管理人申請登記時(shí)，需滿足的最低實(shí)繳資本要求是______萬元人民幣。

42.私募基金信息披露的內(nèi)容通常包括______、______、______等。

43.私募基金管理人聘請外部服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備______、______、______等。

44.私募基金業(yè)績報(bào)酬的“追趕機(jī)制”通常適用于______、______等基金。

45.私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能面臨的監(jiān)管措施包括______、______等。

五、簡答題（共25分）

46.簡述私募基金管理人內(nèi)部控制的三道防線及其主要職責(zé)。

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析私募基金信息披露中容易出現(xiàn)的問題及解決措施。

48.私募基金管理人如何進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理？

六、案例分析題（共20分）

49.案例背景：某私募基金管理人A，在管理B基金時(shí)，存在以下問題：

-基金投資范圍違規(guī)，部分投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目；

-信息披露不及時(shí)，投資者多次投訴無法獲得及時(shí)回復(fù)；

-內(nèi)部控制缺陷，投資決策流程不清晰，存在利益沖突。

問題：

（1）分析A公司可能面臨的監(jiān)管處罰及后果；

（2）提出改進(jìn)建議，如何完善A公司的合規(guī)管理體系。

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人申請登記時(shí)，需滿足的最低實(shí)繳資本要求是2000萬元人民幣。A、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

2.D

解析：投資者有權(quán)要求基金管理人提供臨時(shí)信息披露，如基金投資策略調(diào)整、重大風(fēng)險(xiǎn)事件等。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金凈值需每月披露一次；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金合同變更需及時(shí)通知投資者；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露需遵循法規(guī)要求，不能自行決定。

3.A

解析：私募基金管理人聘請外部基金銷售機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備證券從業(yè)資格，這是合規(guī)銷售的基本要求。B、C、D選項(xiàng)均非核心審查內(nèi)容。

4.B

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定，私募基金管理人若出現(xiàn)重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告協(xié)會(huì)。A、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

5.C

解析：有限合伙人在私募基金中承擔(dān)有限責(zé)任，以出資額為限承擔(dān)責(zé)任。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，主動(dòng)管理基金資產(chǎn)是管理人的職責(zé)；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，無限連帶責(zé)任是普通合伙人的責(zé)任；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，投資策略由管理人決定。

6.D

解析：建立合理的風(fēng)險(xiǎn)隔離制度是私募基金管理人的合規(guī)要求，不屬于違規(guī)行為。A、B、C選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為。

7.A

解析：業(yè)務(wù)部門是基金運(yùn)營的核心，不屬于內(nèi)部控制的防線。B、C、D選項(xiàng)均屬于內(nèi)部控制的防線。

8.C

解析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于向關(guān)聯(lián)方提供融資，屬于投資限制。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)投資限制。

9.B

解析：“追趕機(jī)制”是指當(dāng)基金凈值超過業(yè)績基準(zhǔn)時(shí)，按超額部分提取報(bào)酬。A、C、D選項(xiàng)均不符合“追趕機(jī)制”的定義。

10.B

解析：私募基金管理人聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)時(shí)，需確保其具備特定行業(yè)的執(zhí)業(yè)資格，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券期貨業(yè)務(wù)資格。A、C、D選項(xiàng)均非核心審查內(nèi)容。

11.C

解析：有限合伙人在私募基金中無權(quán)對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行，屬于越權(quán)行為。A、B、D選項(xiàng)均屬于有限合伙人的權(quán)利。

12.B

解析：私募基金管理人若未按期提交年報(bào)，可能面臨的監(jiān)管措施是暫停業(yè)務(wù)3個(gè)月。A、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

13.A

解析：基金合同中約定，若發(fā)生重大事項(xiàng)變更，需經(jīng)1/2以上有限合伙人同意。B、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

14.B

解析：私募基金管理人若因合規(guī)問題被協(xié)會(huì)紀(jì)律處分，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。A、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

15.D

解析：私募股權(quán)基金常用的投資策略包括成長型投資、收購型投資、長期持有，短線波段操作不屬于私募股權(quán)基金的投資策略。

16.A

解析：私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能導(dǎo)致的后果是被協(xié)會(huì)警告。B、C、D選項(xiàng)均屬于較嚴(yán)重的后果。

17.D

解析：私募基金管理人聘請外部服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備良好的信用記錄、專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)、完善的內(nèi)部控制制度。A、B、C選項(xiàng)均需審查，但D選項(xiàng)最全面。

18.A

解析：基金合同中約定的“清算條款”主要涉及基金終止后的財(cái)產(chǎn)分配。B、C、D選項(xiàng)均不屬于清算條款的核心內(nèi)容。

19.D

解析：私募基金管理人若發(fā)現(xiàn)投資者存在欺詐行為，可采取的措施包括限制其投資額度、要求其退回投資款項(xiàng)、向司法機(jī)關(guān)報(bào)案、聯(lián)合其他投資者維權(quán)。

20.B

解析：私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行信息披露，可能面臨的監(jiān)管措施是暫停業(yè)務(wù)6個(gè)月。A、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

二、多選題

21.ABCD

解析：私募基金管理人需建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，包括風(fēng)險(xiǎn)識別制度、風(fēng)險(xiǎn)評估流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制。

22.ABC

解析：有限合伙人在私募基金中享有的權(quán)利包括參與投資決策、查閱基金會(huì)計(jì)賬簿、提議更換基金管理人。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，有限合伙人不能優(yōu)先分配基金財(cái)產(chǎn)。

23.ABCD

解析：私募基金管理人常見的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)包括投資范圍違規(guī)、信息披露不及時(shí)、內(nèi)部控制缺陷、投資者適當(dāng)性不足。

24.ABC

解析：私募基金管理人聘請外部服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備執(zhí)業(yè)資格、專業(yè)能力、合規(guī)記錄。D選項(xiàng)非核心審查內(nèi)容。

25.AC

解析：私募基金業(yè)績報(bào)酬的“追趕機(jī)制”通常適用于成長型基金、股權(quán)型基金。B、D選項(xiàng)不符合“追趕機(jī)制”的適用范圍。

26.AB

解析：私募基金管理人若未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理，可能導(dǎo)致的后果是被協(xié)會(huì)警告、被市場禁入。C、D選項(xiàng)均屬于較嚴(yán)重的后果。

27.ABCD

解析：私募基金合同中約定的“退出機(jī)制”通常包括管理人退出、投資者退出、基金清算、業(yè)績考核。

28.ABCD

解析：私募基金管理人常見的內(nèi)部控制缺陷包括缺乏獨(dú)立的審計(jì)部門、業(yè)務(wù)流程不清晰、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善、投資決策不規(guī)范。

29.ABCD

解析：私募基金信息披露的內(nèi)容通常包括基金凈值、基金費(fèi)用、基金投資策略、基金管理人變更。

30.ABCD

解析：私募基金管理人若發(fā)現(xiàn)投資者存在欺詐行為，可采取的措施包括限制其投資額度、要求其退回投資款項(xiàng)、向司法機(jī)關(guān)報(bào)案、聯(lián)合其他投資者維權(quán)。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人申請登記時(shí)，需滿足的最低實(shí)繳資本要求是2000萬元人民幣。

32.×

解析：基金凈值需每月披露一次。

33.×

解析：基金合同變更需及時(shí)通知投資者。

34.√

解析：投資者有權(quán)要求基金管理人提供臨時(shí)信息披露。

35.√

解析：私募基金管理人聘請外部基金銷售機(jī)構(gòu)時(shí)，需重點(diǎn)審查其是否具備證券從業(yè)資格。

36.√

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定，私募基金管理人若出現(xiàn)重大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告協(xié)會(huì)。

37.×

解析：有限合伙人在私募基金中不承擔(dān)主動(dòng)管理責(zé)任。

38.×

解析：業(yè)務(wù)部門是基金運(yùn)營的核心，屬于內(nèi)部控制的防線。

39.×

解析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于向關(guān)聯(lián)方提供融資。

40.√

解析：“追趕機(jī)制”是指當(dāng)基金凈值超過業(yè)績基準(zhǔn)時(shí)，按超額部分提取報(bào)酬。

四、填空題

41.2000

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人申請登記時(shí)，需滿足的最低實(shí)繳資本要求是2000萬元人民幣。

42.基金凈值、基金費(fèi)用、基金投資策略

解析：私