現(xiàn)金流量表分析中應(yīng)注意的問(wèn)題研究摘要現(xiàn)金流量表是反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生影響的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)于反映企業(yè)的現(xiàn)金流量及其變化具有重要作用。然而在分析時(shí)，報(bào)表使用者往往忽視了分析過(guò)程中具體的方法以及應(yīng)注意的問(wèn)題。因而本文首先論述了現(xiàn)金流量表分析的目的，進(jìn)而揭示出現(xiàn)金流量表通過(guò)具體的分析方法所得出的會(huì)計(jì)信息，在此基礎(chǔ)上，本文重點(diǎn)論述了對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析時(shí)，需要注意的若干問(wèn)題，以便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更好的運(yùn)用現(xiàn)金流量表，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表提供會(huì)計(jì)信息的作用?！娟P(guān)鍵詞】現(xiàn)金流量表會(huì)計(jì)信息分析方法AbstractCashflowstatementisafinancialstatementthatreflectstheimpactofbusinessactivities,investmentactivitiesandfinancingactivitiesonthecashandcashequivalentsofanenterpriseinacertainperiodoftime.Itplaysanimportantroleinreflectingthecashflowanditschangesofanenterprise.However,intheanalysis,reportusersoftenignorethespecificmethodsandproblemsthatshouldbepaidattentiontointheanalysisprocess.Therefore,thispaperfirstdiscussesthepurposeofcashflowstatementanalysis,andthenrevealstheaccountinginformationofcashflowstatementthroughspecificanalysismethods.Onthisbasis,thispaperfocusesonseveralissuesthatneedtobepaidattentiontowhenanalyzingthecashflowstatement,soastomakebetteruseofthecashflowstatementfortheusersoftheaccountingstatementandgivefullplaytotheinformationprovidedbythecashflowstatementTheroleofaccountinginformation.Keywords:cashflowstatementaccountinginformationanalysismethod目錄TOC\o"1-2"\h\u31811一、現(xiàn)金流量表分析的目的 (1)23238二、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容 (1)5752（一）籌資方面的信息 (2)11813（二）投資方面的信息 (2)21889（三）經(jīng)營(yíng)方面的信息 (2)26673（四）對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè) (3)23048（五）有關(guān)企業(yè)分配方面的信息 (3)31296三、現(xiàn)金流量表分析的方法 (3)7694（一）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析法 (4)13359（二）現(xiàn)金流量表的比率分析法 (4)91（三）現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析法 (4)30365四、分析現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題 (5)12348（一）注重對(duì)于流量過(guò)程的分析 (6)26652（二）注意對(duì)間接法編制的附注的分析 (6)9328（三）注意公司生命周期對(duì)現(xiàn)金流量的影響 (6)19721（四）注意企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)金流量的影響 (7)24111（五）將現(xiàn)金流量表的有關(guān)項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表相結(jié)合分析 (7)24282（六）注重多角度分析現(xiàn)金流量表 (8)430參考文獻(xiàn) (9)吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)本科畢業(yè)論文現(xiàn)金流量表分析的目的現(xiàn)金流量表的分析主要是使現(xiàn)金流量表的各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)信息，以幫助會(huì)計(jì)報(bào)表使用者快速做出正確的經(jīng)濟(jì)信息決策，其最主要的目的是滿足會(huì)計(jì)報(bào)表用戶的需求。現(xiàn)金流量表的分析意在保障企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人以及相關(guān)報(bào)表用戶的經(jīng)濟(jì)利益，為報(bào)表用戶提供有效的信息。詳細(xì)內(nèi)容如下:對(duì)于企業(yè)而言，往往利潤(rùn)表提供的收益信息是根據(jù)相關(guān)原則估算出來(lái)的，不能完全反映完整的現(xiàn)金流量情況，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的收入和現(xiàn)金流量之間產(chǎn)生差異。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)收入是否最終可以轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，還取決于債務(wù)能否追回等一些具體條件，一些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在當(dāng)期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中不構(gòu)成凈利潤(rùn)的某些項(xiàng)目可以在現(xiàn)金流量表中的分析中完整表示。在現(xiàn)金充足的支撐下，企業(yè)才能夠保證生產(chǎn)活動(dòng)順利進(jìn)行，以及能否清償所欠債務(wù)等活動(dòng)的進(jìn)行；若是現(xiàn)金不足，可能會(huì)影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至于危害到公司的生存。因此，“盈利必須輔以良好的現(xiàn)金流入?！爆F(xiàn)金流量表中反映的現(xiàn)金流入和流出將有助于對(duì)公司的盈利能力進(jìn)行完整而正確的分析，然后找出阻礙公司發(fā)展的原因，避免企業(yè)的業(yè)務(wù)績(jī)效很好卻仍然面臨合并甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的情況。對(duì)于投資者和債權(quán)人而言，一個(gè)企業(yè)對(duì)外投資的質(zhì)量影響著它的盈利情況，因而對(duì)于被投資企業(yè)必須進(jìn)行合理評(píng)估，借助現(xiàn)金流量表對(duì)于企業(yè)投資方面的信息進(jìn)行分析，才能確保投資的有利可圖。通過(guò)現(xiàn)金流量表的分析可以計(jì)算出償債比率，進(jìn)而判斷出一個(gè)公司的具體償債能力，而且對(duì)于現(xiàn)金流量表的更為細(xì)致分析更可以分析出企業(yè)的籌資能力大小等相關(guān)的企業(yè)信息。而且通過(guò)了解公司的股利政策，還能判斷它是否能夠及時(shí)發(fā)行優(yōu)先股股利。投資者以及債權(quán)人只有借助現(xiàn)金流量表的信息才可以進(jìn)一步取得對(duì)于企業(yè)的信任，決定自身的投資方向，并判斷自身應(yīng)收賬款能否收回。對(duì)于會(huì)計(jì)報(bào)表用戶來(lái)講，一方面，可以預(yù)測(cè)公司的未來(lái)現(xiàn)金流量。通過(guò)現(xiàn)金流量表及其分析，報(bào)表使用者可以了解到公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)時(shí)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大小。據(jù)此，可以計(jì)算出未來(lái)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體金額以及相關(guān)的不確定性。另一方面，現(xiàn)金流量表還披露了現(xiàn)金收付無(wú)關(guān)的一些投資和籌款活動(dòng)，這有利于報(bào)表的使用者做出合理的投資以及估算出企業(yè)的未來(lái)發(fā)展情況。現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容通過(guò)現(xiàn)金流量表可以得到多個(gè)方面信息，以幫助實(shí)現(xiàn)分析的目的。根據(jù)現(xiàn)金流量表的相關(guān)計(jì)算，具體的項(xiàng)目，以及報(bào)表使用者的分析目的，可以得出具體以下幾個(gè)方面的會(huì)計(jì)信息：籌資方面的信息企業(yè)的投資人和債權(quán)人都持續(xù)關(guān)注著企業(yè)的籌資情況。同時(shí)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量信息與公司當(dāng)前以及未來(lái)的現(xiàn)金流量息息相關(guān)，影響著公司的資本結(jié)構(gòu)和資本周轉(zhuǎn)。但是，本期籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括所有者權(quán)益性籌資以及債務(wù)性籌資的現(xiàn)金流入和流出。在分析時(shí)，對(duì)相關(guān)的現(xiàn)金流量?jī)纛~具體是什么性質(zhì)也該加以注意。如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正，并不意味著企業(yè)沒(méi)有現(xiàn)金流量的壓力，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，如果企業(yè)負(fù)債在資本的比重較大，這表明了公司未來(lái)的現(xiàn)金流出將增加，因而不能安于現(xiàn)狀，要計(jì)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)而穩(wěn)定的現(xiàn)金流入；如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表及其附注聯(lián)合分析，可以看出公司是否需要償還債務(wù)，如果確實(shí)如此，則意味著一方面，該公司在不久的將來(lái)可能會(huì)有大量現(xiàn)金流出，公司為了保證經(jīng)營(yíng)，應(yīng)防止到期無(wú)法償還債務(wù)的情況。另一方面，根據(jù)公司具體現(xiàn)金流入量和目前公司所處的生命周期，投資人和債權(quán)人可以確定企業(yè)是否有籌資需求以及籌資需求的數(shù)額多少。投資方面的信息公司對(duì)外投資的質(zhì)量及其收益直接關(guān)系到其損益，現(xiàn)金流量表中企業(yè)投資方面的信息將幫助企業(yè)提高未來(lái)投資的質(zhì)量，同樣的，根據(jù)現(xiàn)金流量表中的投資方面的信息，可以判斷公司所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)階段，也能幫助投資者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)的籌資需求進(jìn)行評(píng)估，從而幫助投資者和債權(quán)人做出正確的投資選擇。具體如下：如投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正，若除了對(duì)外投資的收入，收到的現(xiàn)金也來(lái)自固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等相關(guān)投資，這表明公司可能正在處于過(guò)渡階段，可以適當(dāng)?shù)卣{(diào)整其業(yè)務(wù)策略。如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，不要輕易斷定企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況，可能現(xiàn)金流量主要是由非債務(wù)投資活動(dòng)引起的，那么公司可能想要擴(kuò)大規(guī)模，大量的現(xiàn)金流出是為了該公司將來(lái)會(huì)有相應(yīng)的現(xiàn)金流入。與此同時(shí)，在分析中，還應(yīng)結(jié)合投資目標(biāo)對(duì)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)的投資是否可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也將影響著公司相關(guān)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，對(duì)于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生影響。經(jīng)營(yíng)方面的信息一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)于總體現(xiàn)金流量的影響比較大，而且，如果主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流量所占比例也比較大，那么結(jié)合企業(yè)的收賬原則，企業(yè)的應(yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流不產(chǎn)生重大影響的話，則表明企業(yè)現(xiàn)金流通處于較好的狀態(tài)；相反，若公司的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量過(guò)多的依賴于存貨和應(yīng)收賬款，由于存貨過(guò)多會(huì)產(chǎn)生積壓的后果和應(yīng)收賬款可能無(wú)法收回的情況，即使企業(yè)現(xiàn)金流入很多，仍然存在潛在的危機(jī)。實(shí)際來(lái)講，如果總現(xiàn)金流入大于占總現(xiàn)金流出，且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總體現(xiàn)金流入的比例較大，而且企業(yè)的相關(guān)支出也正常的話，那么企業(yè)的長(zhǎng)期運(yùn)行發(fā)展基本上并不成問(wèn)題，通過(guò)了解現(xiàn)金流量表的經(jīng)營(yíng)方面的信息可以辯證看待企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，幫助企業(yè)判斷經(jīng)營(yíng)條件，做出經(jīng)營(yíng)決策。對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)在分析現(xiàn)金流量表時(shí)，要對(duì)于企業(yè)過(guò)去以及未來(lái)的現(xiàn)金流量情況都進(jìn)行分析，在總結(jié)過(guò)去的同時(shí)，更要對(duì)未來(lái)發(fā)展前景進(jìn)行展望。對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的分析可以從不同角度來(lái)進(jìn)行：（1）分析企業(yè)應(yīng)收賬款對(duì)于現(xiàn)金流量的影響。應(yīng)收賬款的增加并不單純意味著未來(lái)可能有現(xiàn)金流入，只有配合分析該公司的收款政策及效果才能得以確定；如果應(yīng)收賬款占銷售收入的比重很小且可以長(zhǎng)期維持，而且公司如果可以維持長(zhǎng)期的較高銷售業(yè)績(jī)，將來(lái)就會(huì)有足夠的現(xiàn)金流入。（2）分析經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付賬款對(duì)于現(xiàn)金流量的影響。應(yīng)付賬款的增加明確表明該公司將來(lái)將有大量現(xiàn)金流出。同時(shí)，應(yīng)付賬款占銷售收入的比例越高，則公司的償還能力將越差，而且若銷售業(yè)績(jī)不佳，還存在著無(wú)法償還賬款的風(fēng)險(xiǎn)，則企業(yè)應(yīng)盡快做出戰(zhàn)略調(diào)整，對(duì)于還債金額以及還債日期保持敏感性。（3）其他因素，例如企業(yè)投資能否產(chǎn)生收益，產(chǎn)生收益的大小，籌資的金額和投資人的信息和企業(yè)自身的股利政策等，也可以對(duì)公司的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。有關(guān)企業(yè)分配方面的信息企業(yè)分配的信息具體關(guān)系著企業(yè)能否將所得利潤(rùn)分配給各個(gè)投資者和債權(quán)人。企業(yè)可以業(yè)績(jī)很好，但它們可能因?yàn)楝F(xiàn)金流質(zhì)量不好，因此沒(méi)有能力償還債務(wù)和支付股息，進(jìn)而會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)情況。通過(guò)計(jì)算企業(yè)分配的能力，可以分析出公司是否有能力支付股利，從而幫助決定是否作出投資。企業(yè)分配的信息影響著投資者以及債權(quán)人和債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)利益，因?yàn)橥顿Y者和債權(quán)人向企業(yè)投資資金的目的是為了獲取利潤(rùn)，保證資金的安全，他們往往追求的是以現(xiàn)金為形式的投資回報(bào)，而不是企業(yè)所擁有的賬面上的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，因而企業(yè)只有通過(guò)收集并計(jì)算分配方面的信息，及時(shí)轉(zhuǎn)變，合理對(duì)現(xiàn)金流入進(jìn)行分配，堅(jiān)持保持良好的企業(yè)信譽(yù)，才能吸引更多投資者，從而擴(kuò)大企業(yè)的資金來(lái)源?，F(xiàn)金流量表分析的方法現(xiàn)金流量表提供的相關(guān)數(shù)據(jù)信息不僅僅是為了記錄，更需要得到更完整，更加全面的分析，通過(guò)各種分析方法分析后，才能進(jìn)而幫助相關(guān)人員取得有效的會(huì)計(jì)信息，本文主要介紹了以下三種對(duì)現(xiàn)金流量表的分析方法:（一）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法分析了公司不同階段現(xiàn)金流動(dòng)，顯示不同現(xiàn)金流量項(xiàng)目之間有什么聯(lián)系，一樣的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對(duì)于不同的企業(yè)也有不同的用處。通過(guò)了解現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)，可以從其中得到現(xiàn)金流量的具體詳細(xì)的信息，包括從哪里籌集或獲得現(xiàn)金，現(xiàn)金又流出何處，從而更好地預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方法主要包括總體結(jié)構(gòu)分析以及各部分百分比分析法。總體結(jié)構(gòu)分析是指通過(guò)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)以及投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量占現(xiàn)金流量表總凈現(xiàn)金流量的比例，通過(guò)得出的結(jié)果，可以對(duì)于公司具體的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)，投入各項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金多少進(jìn)行分析后，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)條件，并且還能在此基礎(chǔ)上合理預(yù)測(cè)。在分析中，可以分析出企業(yè)具體的現(xiàn)金支出情況，以及現(xiàn)金收入情況，企業(yè)籌資等等，通過(guò)對(duì)比各項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的多少，從而了解到企業(yè)的目前經(jīng)營(yíng)處于何種階段，進(jìn)而制定相應(yīng)的戰(zhàn)略，而且，通過(guò)與其他報(bào)表以及報(bào)表附注的數(shù)據(jù)對(duì)比，可以判斷企業(yè)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性；對(duì)于支出結(jié)構(gòu)的分析，則反映出企業(yè)現(xiàn)金究竟用于何處，判斷各項(xiàng)支出的合理性，更要注意支出過(guò)少的情況；現(xiàn)金流量?jī)纛~各部分中不同性質(zhì)項(xiàng)目的比率分析可以使報(bào)表使用者更具體地了解公司的經(jīng)營(yíng)策略，并主要了解公司的償債能力，現(xiàn)金股利支付能力和現(xiàn)金流量狀況，通過(guò)對(duì)于各個(gè)項(xiàng)目詳細(xì)的計(jì)算分析，判斷公司是否能滿足投資者債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)需要。（二）現(xiàn)金流量表的比率分析法比率分析法是通過(guò)將影響財(cái)務(wù)情況的幾個(gè)項(xiàng)目聯(lián)系起來(lái)，計(jì)算出比率，來(lái)分析財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況的方法。計(jì)算出不同活動(dòng)的比率后，可以將計(jì)算出的比率指標(biāo)與以往相似比率的企業(yè)進(jìn)行比較，了解它們的差異，判斷自身的實(shí)際情況；或與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較，了解企業(yè)在行業(yè)中所占優(yōu)劣勢(shì)；也可以將其與公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，以查看企業(yè)相關(guān)活動(dòng)是否符合標(biāo)準(zhǔn)。具體如下:1.償債能力分析對(duì)償債能力的分析主要分為對(duì)于企業(yè)的短期償債能力以及長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析，以短期償債能力為例，可以使用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率以及現(xiàn)金比率進(jìn)行分析。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率是流動(dòng)負(fù)債與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量之比，計(jì)算的比率比較小，則意味著企業(yè)有能力清償債務(wù)，該比率可以幫助債權(quán)人對(duì)自身債款能否收回進(jìn)行評(píng)估；現(xiàn)金比率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債總額的比率。這一比率越高，則表明企業(yè)可以償還短期債務(wù)?，F(xiàn)金比率如果存在了超高的情況，則說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金沒(méi)有被充分的使用，良好的投資才能保障更好的經(jīng)營(yíng)，從長(zhǎng)期來(lái)看，這將會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的分析，則主要將以上比率中的流動(dòng)負(fù)債的項(xiàng)目轉(zhuǎn)換成長(zhǎng)期債務(wù)或全部負(fù)債進(jìn)行計(jì)算，通過(guò)計(jì)算出的相關(guān)比例可以判斷企業(yè)能否償還長(zhǎng)期負(fù)債。通過(guò)對(duì)于公司償債能力的分析，可以幫助債權(quán)人合理估計(jì)債務(wù)公司能否清償債款以及相關(guān)償還債款的時(shí)間也可以進(jìn)行相關(guān)的估算，與此同時(shí)，更可以幫助企業(yè)判斷是否需要做出戰(zhàn)略上的轉(zhuǎn)變。2.支付能力分析在分析支付能力時(shí)，主要采用強(qiáng)制現(xiàn)金支付率和每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量率。強(qiáng)制現(xiàn)金支付比率是指現(xiàn)金流入總額與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出和償還債務(wù)本息之和的比率。該比率反映企業(yè)是否有足夠償債能力、可否支付相關(guān)營(yíng)業(yè)費(fèi)用等。為了保證長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，可以借助該比率進(jìn)行計(jì)劃，保持充足穩(wěn)定的現(xiàn)金流入；每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量減去優(yōu)先股股息后的余額與已發(fā)行普通股數(shù)量的比率，這個(gè)比率越小，支付能力越弱，這意味著公司不能及時(shí)支付股息給投資者，公司將不值得被投資。比率分析法可以幫助投資者和債權(quán)人可以對(duì)企業(yè)未來(lái)獲得現(xiàn)金、償還債務(wù)、支付股利等等相關(guān)能力進(jìn)行估算，便于投資者進(jìn)行決策，為合理投資提供充分有效的依據(jù)。（三）現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析方法是調(diào)查連續(xù)（至少三年）的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較各期相關(guān)項(xiàng)目的具體金額，將計(jì)算的比率進(jìn)行時(shí)間上的對(duì)比，來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展前景。這種方法使企業(yè)可以從長(zhǎng)遠(yuǎn)出發(fā)，避免因只觀察一年報(bào)表而導(dǎo)致單純以流量大小來(lái)進(jìn)行不完整的估算。主要包括定比分析法，環(huán)比分析法，和平均增長(zhǎng)率分析法，通過(guò)對(duì)比企業(yè)現(xiàn)金流量與固定期間的現(xiàn)金流量或以前年度的現(xiàn)金流量，或是與平均值進(jìn)行對(duì)比分析，計(jì)算出有關(guān)的趨勢(shì)百分比，將從各個(gè)年度的現(xiàn)金流量表中比較出公司近年或者調(diào)查年度的具體現(xiàn)金流量走勢(shì)，避免公司受到短期的相關(guān)因素的影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度出發(fā)，分析出各個(gè)項(xiàng)目的基本趨勢(shì)和變化原因，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，對(duì)于現(xiàn)金流量表還可以進(jìn)行趨勢(shì)預(yù)測(cè)，主要通過(guò)回歸分析等方式，預(yù)測(cè)估算出企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)下一步計(jì)劃提供可靠的信息支撐。四、分析現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題現(xiàn)金流量表分析時(shí)往往受到思維的不夠完善，而導(dǎo)致考慮不周，使得即使使用者常常掌握了分析方法和完整數(shù)據(jù)，卻依然沒(méi)辦法正確理解現(xiàn)金流量表，因而，將提醒讀者注意以下幾點(diǎn)問(wèn)題，減少分析出現(xiàn)失誤的概率:（一）注重對(duì)于流量過(guò)程的分析分析現(xiàn)金流量表時(shí)，不應(yīng)該單單將分析的重點(diǎn)放在有多少現(xiàn)金流量上，往往對(duì)于流量過(guò)程的對(duì)比分析，才能更完整的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。分析者往往看到總現(xiàn)金流入量大于總現(xiàn)金流出量，就判定企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，然而若是通過(guò)與其他同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，如果該企業(yè)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入以及現(xiàn)金流出數(shù)值過(guò)少，那么可以看出其實(shí)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不夠積極，良好的現(xiàn)金流出對(duì)于企業(yè)而言同樣重要。往往不同經(jīng)營(yíng)規(guī)模的兩個(gè)企業(yè)，現(xiàn)金也會(huì)出現(xiàn)流入量與流出量的差額相同的情況，但并不意味著其經(jīng)營(yíng)條件和所處的經(jīng)營(yíng)周期以及現(xiàn)金使用情況也相同，因此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于流量過(guò)程的具體分析，避免計(jì)算出現(xiàn)流量表中的最終結(jié)果后就過(guò)早得出結(jié)論，只有通過(guò)分析現(xiàn)金流量用于哪里，又流出哪里，并且對(duì)比不同企業(yè)的現(xiàn)金流量?jī)纛~，才能客觀地判斷企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。（二）注意對(duì)間接法編制的附注的分析中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)按直接法編制現(xiàn)金流量表，同時(shí)在附注中披露間接法，間接法編制的現(xiàn)金流量表附注披露了和現(xiàn)金收支無(wú)關(guān)但對(duì)于分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況仍有很大影響的一些項(xiàng)目。只有將現(xiàn)金流量表的主表與附注結(jié)合起來(lái)才可以更加完整的反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。附注中反映了以固定資產(chǎn)清償債務(wù)，融資租賃固定資產(chǎn)，以固定資產(chǎn)進(jìn)行投資等等相關(guān)業(yè)務(wù)，雖在本質(zhì)上未影響凈現(xiàn)金流，但對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)而言仍有重大影響，例如，當(dāng)使用固定資產(chǎn)償還債務(wù)時(shí)，往往因?yàn)橘~面價(jià)值和公允價(jià)值的差值，或者是固定資產(chǎn)的價(jià)值與清償債務(wù)價(jià)值之間的差值，導(dǎo)致債務(wù)人的凈利潤(rùn)產(chǎn)生變化，此時(shí)，僅僅通過(guò)對(duì)比最終數(shù)額并不準(zhǔn)確，只有結(jié)合附注進(jìn)行分析，結(jié)合企業(yè)的籌資及投資活動(dòng)進(jìn)行分析才能得出準(zhǔn)確結(jié)論。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的差額也將通過(guò)附注表現(xiàn)出來(lái)。相關(guān)減值損失被計(jì)提后，凈利潤(rùn)大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量時(shí)，了解相關(guān)資料后，若應(yīng)收賬款的增加數(shù)較大，表明公司經(jīng)營(yíng)從長(zhǎng)期角度講存在問(wèn)題，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力在下降。對(duì)于報(bào)表附注中凈利潤(rùn)的分析，可以辯證客觀的看待企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況。（三）注意公司生命周期對(duì)現(xiàn)金流量的影響企業(yè)不同的發(fā)展階段中，經(jīng)營(yíng)模式也不同，這主要表現(xiàn)在公司在不同發(fā)展時(shí)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入情況，以及不同階段對(duì)于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出的不同。以家具加工企業(yè)為例，企業(yè)開始運(yùn)營(yíng)時(shí)，企業(yè)并不能通過(guò)銷售獲取較多的現(xiàn)金，然而，為了發(fā)展產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和擴(kuò)張市場(chǎng)，則必須加大投資進(jìn)行大量宣傳和購(gòu)買設(shè)備，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出過(guò)量，往往只能通過(guò)相關(guān)集資來(lái)保證現(xiàn)金流入；企業(yè)發(fā)展中，產(chǎn)品銷售情況轉(zhuǎn)好，公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可以獲取較多的現(xiàn)金，公司的主要現(xiàn)金流量不再依賴于籌資活動(dòng)；當(dāng)企業(yè)發(fā)展成熟，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也隨之發(fā)展成熟，可以為企業(yè)帶來(lái)可以維持發(fā)展的穩(wěn)定收益，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不再需要進(jìn)行籌資活動(dòng)；隨著企業(yè)生命進(jìn)入衰退期，最差的情況可能因?yàn)楝F(xiàn)金流量產(chǎn)生問(wèn)題，因而只能進(jìn)行變賣資產(chǎn)等獲取現(xiàn)金，也可能會(huì)回到開始階段的方式進(jìn)行重新經(jīng)營(yíng)發(fā)展。由此可見(jiàn)，企業(yè)不同的生命周期中用于不同用處的現(xiàn)金比例各不相同，因此，在利用現(xiàn)金流量表提供的信息對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金能力進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，必須重視公司所處發(fā)展階段，不能憑借經(jīng)驗(yàn)不準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的盈虧。（四）注意企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)金流量的影響在不同企業(yè)間和同一企業(yè)的不同時(shí)期，企業(yè)現(xiàn)金流量情況是不同的。對(duì)單一企業(yè)進(jìn)行分析時(shí)，要注意經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入特別是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占比。一個(gè)企業(yè)如果主營(yíng)業(yè)務(wù)不能產(chǎn)生充足的現(xiàn)金流入，那么企業(yè)即使總體現(xiàn)金流入量很大，也很可能無(wú)法支持企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)所需的現(xiàn)金可能會(huì)面臨不足的情況，而且若是主營(yíng)業(yè)務(wù)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入無(wú)法支撐，企業(yè)只能通過(guò)其他方式來(lái)尋求支持，比如通過(guò)變現(xiàn)資產(chǎn)等方式來(lái)維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，這可能使企業(yè)轉(zhuǎn)入衰退期，這將會(huì)不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，影響企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。與此同時(shí)，不同類型的企業(yè)其現(xiàn)金流量用于的項(xiàng)目也都是不同的，因而判斷其經(jīng)濟(jì)狀況所使用的方法也該有所改變。以投資企業(yè)為例，這類企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是對(duì)外投資，以取得股利或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益作為主要收益來(lái)源。此時(shí)，不該通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來(lái)判斷，只有著眼于企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行主要分析，才能令使用者能夠得到有關(guān)于投資企業(yè)的相對(duì)準(zhǔn)確的信息。（五）將現(xiàn)金流量表的有關(guān)項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表相結(jié)合分析如果僅以現(xiàn)金流量表一個(gè)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析不夠完整，不能反映企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，也不能反映企業(yè)的利潤(rùn)多少。因此，在對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析和應(yīng)用時(shí)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，爭(zhēng)取構(gòu)建以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的綜合指標(biāo)體系，更客觀地分析評(píng)估企業(yè)的償債能力和收益質(zhì)量，從而全面實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的目的，具體如下:現(xiàn)金流量表應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表相結(jié)合。與該表對(duì)比時(shí)首先要對(duì)比具體的項(xiàng)目，尤其是對(duì)于應(yīng)收賬款和存貨項(xiàng)目的對(duì)比，多數(shù)企業(yè)應(yīng)收賬款及存貨的金額過(guò)高，然而事實(shí)上，把盈利的現(xiàn)金過(guò)多轉(zhuǎn)移到流動(dòng)資產(chǎn)中，很可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)發(fā)生困難，反而適當(dāng)減少流動(dòng)資產(chǎn)增加流動(dòng)負(fù)債，會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)更便利，會(huì)加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量。將現(xiàn)金流量表的各個(gè)項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表相結(jié)合更能完整的反映出企業(yè)的具體資產(chǎn)情況。從整體來(lái)看，例如通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~占企業(yè)權(quán)益的比例可以客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力等一些分析，只有把資產(chǎn)和負(fù)債信息與現(xiàn)金流量表的信息進(jìn)行聯(lián)合分析，可以估算出滿足報(bào)表用戶的企業(yè)相關(guān)信息，判斷企業(yè)的相關(guān)能力。現(xiàn)金流量表應(yīng)與利潤(rùn)表相結(jié)合。利潤(rùn)表沒(méi)有按照實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行記錄，導(dǎo)致了一些數(shù)據(jù)的不夠完善，單純通過(guò)利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力有局限性。應(yīng)該計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的比率等相關(guān)一系列指標(biāo)，才能更加客觀、全面。實(shí)際上，從長(zhǎng)期的角度而言，企業(yè)的總體收入與總體現(xiàn)金流量數(shù)額應(yīng)該是相等的，往往是收款時(shí)間差導(dǎo)致兩個(gè)報(bào)表數(shù)據(jù)同一時(shí)間數(shù)額的偏差?，F(xiàn)金流量表作為重要的會(huì)計(jì)報(bào)表之一，面對(duì)目前人們需求的不斷增長(zhǎng)，企業(yè)類型的不斷增多，業(yè)務(wù)越來(lái)越繁多的情況