第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試加油及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的哪些條件？以下說法正確的是（______）。

A.凈資本不低于12億元

B.凈資本不低于15億元且風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不低于150%

C.凈資本不低于20億元且資本杠桿率不低于300%

D.凈資本不低于10億元且流動(dòng)性覆蓋率不低于100%

2.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述，錯(cuò)誤的是（______）。

A.內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋公司所有業(yè)務(wù)活動(dòng)

B.應(yīng)建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)

C.控制環(huán)境是內(nèi)部控制體系的核心要素

D.內(nèi)部控制制度需定期評(píng)估并修訂

3.投資者通過融資融券交易，其維持擔(dān)保比例不得低于（______）。

A.100%

B.130%

C.150%

D.180%

4.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，應(yīng)采取的措施是（______）。

A.審查客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)

B.簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書并簽署信用合同

C.核實(shí)客戶的身份信息及資產(chǎn)狀況

D.以上都是

5.下列哪種金融工具不屬于《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的禁止投資范圍？（______）。

A.信用評(píng)級(jí)在BBB-以下的債券

B.證券公司發(fā)行的短期融資券

C.未上市企業(yè)發(fā)行的股票

D.上市交易的公募基金

6.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營權(quán)益類證券投資比例不得超過凈資本的（______）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

7.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)向客戶披露的文件不包括（______）。

A.資產(chǎn)管理合同

B.基金招募說明書

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示書

8.證券公司從業(yè)人員在離職后多少年內(nèi)，不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)職責(zé)范圍相競爭的業(yè)務(wù)？（______）。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

9.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)遵守的原則不包括（______）。

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.獨(dú)立客觀原則

C.公開透明原則

D.收入最大化原則

10.證券公司向客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，不得損害客戶的利益，以下說法錯(cuò)誤的是（______）。

A.不得與客戶約定利益分成或虧損分擔(dān)

B.不得以任何方式承諾收益或保證本金安全

C.可向特定客戶收取高額傭金以獲取競爭優(yōu)勢

D.應(yīng)確保信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)涵蓋哪些主要內(nèi)容？（______）

A.信息披露制度

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制機(jī)制

C.內(nèi)部審計(jì)制度

D.人員職責(zé)與權(quán)限劃分

22.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括哪些？（______）

A.維持擔(dān)保比例

B.融資規(guī)模與客戶資產(chǎn)比例

C.資本杠桿率

D.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

23.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為包括哪些？（______）

A.侵占客戶資產(chǎn)

B.違規(guī)使用客戶信息

C.承諾收益或保證本金安全

D.超越授權(quán)范圍執(zhí)業(yè)

24.證券公司從業(yè)人員應(yīng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括哪些？（______）

A.誠信正直

B.客戶利益優(yōu)先

C.避免利益沖突

D.保守商業(yè)秘密

25.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)遵循哪些流程？（______）

A.研究報(bào)告的撰寫與審核

B.內(nèi)部質(zhì)量控制

C.向客戶發(fā)布前的合規(guī)審查

D.信息披露后的持續(xù)跟蹤

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的相應(yīng)業(yè)務(wù)資格。（______）

27.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)，證券公司應(yīng)強(qiáng)制平倉。（______）

28.證券公司從業(yè)人員離職后2年內(nèi)，不得在任何機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)。（______）

29.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，可引用未公開信息作為分析依據(jù)。（______）

30.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶人數(shù)不得超過200人。（______）

31.證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為包括投資于上市公司及其關(guān)聯(lián)方的證券。（______）

32.證券公司從業(yè)人員可利用職務(wù)便利為本人或他人謀取不正當(dāng)利益。（______）

33.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的客戶信用評(píng)級(jí)分為5個(gè)等級(jí)。（______）

34.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，可向特定客戶收取高額服務(wù)費(fèi)。（______）

35.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于證券公司自有財(cái)產(chǎn)。（______）

四、填空題（共10分，每空1分）

36.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的客戶信用評(píng)級(jí)分為______、______、______、______、______五個(gè)等級(jí)。

37.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的財(cái)產(chǎn)與證券公司______、______的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分離。

38.證券公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)，不得______、______或泄露客戶的商業(yè)秘密。

39.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)確保信息的______、______、______、______。

40.證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為包括投資于______或關(guān)聯(lián)方的證券。

五、簡答題（共25分）

41.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制措施。（10分）

42.簡述證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要流程。（5分）

43.簡述證券公司從業(yè)人員應(yīng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范。（5分）

44.簡述證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告的基本要求。（5分）

六、案例分析題（共20分）

45.案例背景：

某證券公司客戶A通過融資融券交易買入某上市公司股票，當(dāng)日該股票價(jià)格大幅下跌，導(dǎo)致客戶A的維持擔(dān)保比例降至140%。該證券公司未及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施，客戶A持續(xù)虧損，最終觸發(fā)強(qiáng)制平倉，客戶A損失慘重并起訴該證券公司。

問題：

（1）分析該證券公司未采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施可能的原因。（5分）

（2）提出防止類似事件發(fā)生的具體措施。（10分）

（3）總結(jié)該案例對(duì)證券公司業(yè)務(wù)運(yùn)營的啟示。（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，凈資本不低于15億元且風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不低于150%，因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)的資本要求均不符合規(guī)定。

2.B

解析：根據(jù)內(nèi)部控制理論，控制環(huán)境是內(nèi)部控制體系的核心要素，A正確；風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)向董事會(huì)負(fù)責(zé)，B錯(cuò)誤；C正確；D正確。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第47條，投資者維持擔(dān)保比例不得低于150%，因此C選項(xiàng)正確。

4.D

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，證券公司開立信用證券賬戶前，應(yīng)審查客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和信用合同、核實(shí)客戶身份及資產(chǎn)狀況，因此D選項(xiàng)正確。

5.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第33條，禁止投資未上市企業(yè)發(fā)行的股票（C）、信用評(píng)級(jí)在BBB-以下的債券（A）、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等，但可投資證券公司發(fā)行的短期融資券（B）和公募基金（D），因此B選項(xiàng)正確。

6.C

解析：根據(jù)《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，自營權(quán)益類證券投資比例不得超過凈資本的50%，因此C選項(xiàng)正確。

7.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第20條，證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)向客戶披露資產(chǎn)管理合同、資產(chǎn)管理計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)揭示書，但基金招募說明書（B）屬于公募基金業(yè)務(wù)文件，不屬于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)披露范圍。

8.C

解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第15條，證券公司從業(yè)人員離職后3年內(nèi)，不得從事與其原任職機(jī)構(gòu)職責(zé)范圍相競爭的業(yè)務(wù)，因此C選項(xiàng)正確。

9.D

解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立客觀、公開透明原則，但收入最大化原則（D）不屬于合規(guī)要求。

10.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第46條，證券公司向客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，不得損害客戶利益，不得承諾收益或保證本金安全（B）、與客戶約定利益分成或虧損分擔(dān)（A），但收取合理傭金（C）是合規(guī)行為，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第4條，內(nèi)部控制制度應(yīng)涵蓋信息披露、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部審計(jì)、人員職責(zé)與權(quán)限劃分等內(nèi)容，因此ABCD均正確。

22.ABD

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第48條，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括維持擔(dān)保比例（A）、融資規(guī)模與客戶資產(chǎn)比例（B）、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（D），資本杠桿率（C）屬于凈資本使用效率指標(biāo)，不屬于融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

23.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第35條，禁止侵占客戶資產(chǎn)（A）、違規(guī)使用客戶信息（B）、承諾收益或保證本金安全（C）、超越授權(quán)范圍執(zhí)業(yè)（D），因此ABCD均正確。

24.ABCD

解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第9條，從業(yè)人員應(yīng)遵守誠信正直、客戶利益優(yōu)先、避免利益沖突、保守商業(yè)秘密等職業(yè)道德規(guī)范，因此ABCD均正確。

25.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)指引》第13條，發(fā)布證券研究報(bào)告應(yīng)遵循研究撰寫、內(nèi)部審核、合規(guī)審查、持續(xù)跟蹤等流程，因此ABCD均正確。

三、判斷題

26.√

27.√

28.√

29.×

解析：根據(jù)《證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)指引》第8條，證券研究報(bào)告應(yīng)基于公開信息進(jìn)行分析，不得引用未公開信息。

30.×

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶人數(shù)沒有上限限制。

31.√

解析：根據(jù)《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》第11條，自營業(yè)務(wù)禁止投資上市公司及其關(guān)聯(lián)方的證券。

32.×

解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第10條，從業(yè)人員不得利用職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益。

33.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第14條，客戶信用評(píng)級(jí)分為5個(gè)等級(jí)。

34.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第46條，證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告不得收取不合理費(fèi)用。

35.√

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第21條，定向資產(chǎn)管理財(cái)產(chǎn)與證券公司自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分離。

四、填空題

36.評(píng)級(jí)A、評(píng)級(jí)B、評(píng)級(jí)C、評(píng)級(jí)D、評(píng)級(jí)E

37.自有財(cái)產(chǎn)、客戶資產(chǎn)

38.利用職務(wù)便利謀取、收受賄賂

39.真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

40.自身或關(guān)聯(lián)方

五、簡答題

41.

答：

①主要風(fēng)險(xiǎn)：

-客戶信用風(fēng)險(xiǎn)（如違約風(fēng)險(xiǎn)）；

-市場風(fēng)險(xiǎn)（如股價(jià)大幅波動(dòng)導(dǎo)致?lián)p失）；

-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（如無法及時(shí)平倉）；

-操作風(fēng)險(xiǎn)（如系統(tǒng)故障或人為失誤）。

②控制措施：

-建立嚴(yán)格的客戶準(zhǔn)入和信用評(píng)級(jí)制度；

-設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)（如維持擔(dān)保比例、融資規(guī)模）；

-加強(qiáng)市場監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制；

-定期進(jìn)行壓力測試和風(fēng)險(xiǎn)排查。

42.

答：

①簽訂資產(chǎn)管理合同；

②制定資產(chǎn)管理計(jì)劃；

③執(zhí)行投資策略并管理資產(chǎn)；

④定期向客戶報(bào)告；

⑤進(jìn)行績效評(píng)估和調(diào)整。

43.

答：

①誠信正直；

②客戶利益優(yōu)先；

③保守商業(yè)秘密；

④避免利益沖突；

⑤遵守法律法規(guī)。

44.

答：

①確保信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)；

②遵循獨(dú)立客觀原則；

③建立內(nèi)部質(zhì)量控制流程；

④向客戶充分披露研究方法；

⑤持續(xù)跟蹤并更新研究成果。

六、案