2025年國際財資管理師CTP考試題庫及答案和詳細解析1.企業(yè)進行現(xiàn)金管理的首要目標(biāo)是（）A.保證企業(yè)資金的安全性B.滿足企業(yè)交易性需求C.提高資金使用效率D.獲得最大的投資收益答案：B分析：企業(yè)現(xiàn)金管理首要目標(biāo)是滿足交易性需求，以維持日常經(jīng)營活動的正常進行。安全性是重要考量但非首要；提高資金使用效率和獲取最大投資收益是進一步目標(biāo)。2.以下屬于短期融資工具的是（）A.企業(yè)債券B.商業(yè)票據(jù)C.股票D.可轉(zhuǎn)換債券答案：B分析：商業(yè)票據(jù)期限較短，通常在270天以內(nèi)，是短期融資工具。企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券期限一般較長，股票是權(quán)益性融資工具，并非短期融資工具。3.現(xiàn)金浮游量是指（）A.企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額B.企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額C.企業(yè)實際持有的現(xiàn)金數(shù)量D.企業(yè)可動用的現(xiàn)金數(shù)量答案：A分析：現(xiàn)金浮游量就是企業(yè)賬戶現(xiàn)金余額和銀行賬戶存款余額的差額，它反映了資金在結(jié)算過程中的時間差。4.信用條件“2/10，n/30”表示（）A.信用期限為10天，折扣期限為30天B.折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣率為2%，信用期限為30天C.信用期限為30天，現(xiàn)金折扣率為2%D.折扣期限為10天，現(xiàn)金折扣率為20%答案：B分析：“2/10，n/30”含義是10天內(nèi)付款可享受2%現(xiàn)金折扣，信用期限是30天。5.應(yīng)收賬款的管理成本不包括（）A.調(diào)查顧客信用情況的費用B.收賬費用C.壞賬損失D.賬簿的記錄費用答案：C分析：壞賬損失是應(yīng)收賬款的壞賬成本，調(diào)查顧客信用費用、收賬費用、賬簿記錄費用屬于管理成本。6.企業(yè)持有存貨的原因不包括（）A.保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要B.出自價格的考慮C.增加企業(yè)的流動資產(chǎn)D.降低缺貨成本答案：C分析：企業(yè)持有存貨主要是滿足生產(chǎn)銷售需求、利用價格優(yōu)勢、降低缺貨成本，并非單純?yōu)樵黾恿鲃淤Y產(chǎn)。7.經(jīng)濟訂貨量基本模型的假設(shè)不包括（）A.存貨總需求量是已知常數(shù)B.訂貨提前期是常數(shù)C.貨物是陸續(xù)入庫D.單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣答案：C分析：經(jīng)濟訂貨量基本模型假設(shè)貨物是一次性入庫，而非陸續(xù)入庫，其他選項是其假設(shè)條件。8.下列關(guān)于營運資本投資策略的說法中，正確的是（）A.適中型投資策略下，短缺成本和持有成本相等B.保守型投資策略下，短缺成本較高C.激進型投資策略下，持有成本較高D.適中型投資策略是一種理想的、對企業(yè)有利的策略答案：A分析：適中型投資策略使短缺成本和持有成本相等；保守型短缺成本低；激進型持有成本低；適中型只是理論理想策略，實際難精準(zhǔn)實現(xiàn)。9.下列不屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（）A.使用現(xiàn)金浮游量B.推遲應(yīng)付款的支付C.采用匯票付款D.加速收款答案：D分析：加速收款是現(xiàn)金收入管理方法，使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款支付、采用匯票付款是現(xiàn)金支出管理方法。10.某企業(yè)按年利率10%從銀行借入款項800萬元，銀行要求企業(yè)按貸款限額的15%保持補償性余額，該借款的實際年利率為（）A.11.76%B.12%C.11%D.10%答案：A分析：實際年利率=名義年利率/（1補償性余額比例）=10%/（115%）≈11.76%。11.短期借款的信用條件不包括（）A.信貸限額B.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定C.借款抵押D.債券發(fā)行答案：D分析：債券發(fā)行是長期融資方式，信貸限額、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定、借款抵押是短期借款信用條件。12.企業(yè)在選擇銀行時，不需要考慮的因素是（）A.銀行對貸款風(fēng)險的政策B.銀行的穩(wěn)定性C.銀行的所有制形式D.銀行的服務(wù)收費答案：C分析：選擇銀行主要考慮貸款風(fēng)險政策、穩(wěn)定性、服務(wù)收費等，所有制形式并非關(guān)鍵因素。13.下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點的說法中，錯誤的是（）A.商業(yè)信用容易獲得B.企業(yè)有較大的機動權(quán)C.商業(yè)信用籌資成本低D.商業(yè)信用籌資受外部環(huán)境影響較大答案：C分析：商業(yè)信用若未享受現(xiàn)金折扣，籌資成本較高，并非成本低，其他選項是其特點。14.下列關(guān)于短期融資券的說法中，正確的是（）A.短期融資券的發(fā)行對象是社會公眾B.短期融資券的籌資成本較高C.發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格D.短期融資券的籌資數(shù)額較小答案：C分析：短期融資券發(fā)行對象是銀行間債券市場機構(gòu)投資者，籌資成本低，發(fā)行條件嚴格，籌資數(shù)額較大。15.企業(yè)進行資金集中管理的優(yōu)點不包括（）A.提高資金使用效率B.降低資金成本C.增強企業(yè)融資能力D.增加企業(yè)資金風(fēng)險答案：D分析：資金集中管理可提高效率、降低成本、增強融資能力，降低資金風(fēng)險而非增加。16.以下不屬于資金集中管理模式的是（）A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.內(nèi)部銀行模式D.財務(wù)公司模式答案：無（本題無正確答案，這些都是資金集中管理模式）分析：統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、內(nèi)部銀行、財務(wù)公司模式都是常見資金集中管理模式。17.現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)不包括（）A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.預(yù)計資產(chǎn)負債表答案：D分析：現(xiàn)金預(yù)算編制依據(jù)銷售、生產(chǎn)、直接材料等經(jīng)營預(yù)算，預(yù)計資產(chǎn)負債表是綜合預(yù)算結(jié)果，非現(xiàn)金預(yù)算編制基礎(chǔ)。18.下列關(guān)于預(yù)算編制方法的說法中，正確的是（）A.固定預(yù)算適用于業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)B.彈性預(yù)算適用于所有企業(yè)C.滾動預(yù)算的預(yù)算期與會計年度一致D.零基預(yù)算不受歷史數(shù)據(jù)的影響答案：A分析：固定預(yù)算適合業(yè)務(wù)量穩(wěn)定企業(yè)；彈性預(yù)算并非適用于所有企業(yè)；滾動預(yù)算預(yù)算期與會計年度不一定一致；零基預(yù)算也會適當(dāng)參考歷史數(shù)據(jù)。19.下列關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）A.財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)籌資決策帶來的風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為喪失償債能力的可能性C.財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險無關(guān)D.負債比率越高，財務(wù)風(fēng)險越大答案：C分析：財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險相互關(guān)聯(lián)，經(jīng)營風(fēng)險會影響財務(wù)風(fēng)險，其他選項對財務(wù)風(fēng)險描述正確。20.下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)理論的說法中，正確的是（）A.凈收益理論認為，負債可以降低企業(yè)的資本成本，負債程度越高，企業(yè)價值越大B.營業(yè)收益理論認為，不論財務(wù)杠桿如何變化，企業(yè)加權(quán)平均資本成本都是固定的C.傳統(tǒng)理論認為，企業(yè)存在一個最佳資本結(jié)構(gòu)D.以上說法都正確答案：D分析：凈收益理論強調(diào)負債降成本增價值；營業(yè)收益理論認為加權(quán)平均資本成本固定；傳統(tǒng)理論認為存在最佳資本結(jié)構(gòu)，所以都正確。21.下列關(guān)于企業(yè)價值評估的說法中，錯誤的是（）A.企業(yè)價值評估的對象是企業(yè)整體的經(jīng)濟價值B.企業(yè)價值評估的目的是確定企業(yè)的公平市場價值C.企業(yè)價值評估的方法主要有現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和相對價值法D.企業(yè)價值評估的結(jié)果一定是唯一的答案：D分析：企業(yè)價值評估受多種因素影響，結(jié)果并非唯一，其他選項對企業(yè)價值評估描述正確。22.下列關(guān)于并購的說法中，正確的是（）A.并購是指合并與收購B.橫向并購的目的主要是實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟C.縱向并購可以降低交易成本D.以上說法都正確答案：D分析：并購包含合并與收購；橫向并購可實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟；縱向并購能降低交易成本，所以都正確。23.下列關(guān)于外匯風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）A.外匯風(fēng)險是指因外匯匯率變動而使企業(yè)以外幣計價的資產(chǎn)、負債、收入和支出增加或減少的可能性B.外匯交易風(fēng)險是最常見的外匯風(fēng)險C.外匯折算風(fēng)險不影響企業(yè)的實際現(xiàn)金流量D.外匯經(jīng)濟風(fēng)險不會影響企業(yè)的市場價值答案：D分析：外匯經(jīng)濟風(fēng)險會影響企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值，其他選項對外匯風(fēng)險描述正確。24.下列關(guān)于外匯風(fēng)險管理的方法中，屬于風(fēng)險規(guī)避的是（）A.選擇有利的計價貨幣B.提前或推遲收付外匯C.進行外匯期貨交易D.不進行外匯交易答案：D分析：不進行外匯交易可完全避免外匯風(fēng)險，是風(fēng)險規(guī)避；選擇計價貨幣、提前推遲收付、外匯期貨交易是風(fēng)險控制方法。25.下列關(guān)于國際稅收的說法中，錯誤的是（）A.國際稅收是指兩個或兩個以上國家政府，在對跨國納稅人行使各自征稅權(quán)力而形成的征納關(guān)系中，所發(fā)生的國家之間的稅收分配關(guān)系B.國際雙重征稅是國際稅收的核心問題C.國際稅收協(xié)定可以消除國際雙重征稅D.國際稅收籌劃就是偷稅漏稅答案：D分析：國際稅收籌劃是合法利用稅收政策降低稅負，并非偷稅漏稅，其他選項對國際稅收描述正確。26.下列關(guān)于資金時間價值的說法中，正確的是（）A.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額B.資金時間價值的本質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額C.資金時間價值可以用純利率來表示D.以上說法都正確答案：D分析：資金時間價值體現(xiàn)不同時點價值差額，本質(zhì)是周轉(zhuǎn)增值額，可用純利率表示，所以都正確。27.下列關(guān)于年金的說法中，錯誤的是（）A.年金是指一定時期內(nèi)每次等額收付的系列款項B.普通年金是指從第一期起，在一定時期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項C.預(yù)付年金是指從第一期起，在一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項D.永續(xù)年金是指無限期等額收付的系列款項，沒有終值和現(xiàn)值答案：D分析：永續(xù)年金有現(xiàn)值，沒有終值，其他選項對年金描述正確。28.下列關(guān)于投資組合的說法中，正確的是（）A.投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險B.投資組合的風(fēng)險一定小于單項資產(chǎn)的風(fēng)險C.投資組合的預(yù)期收益率一定大于單項資產(chǎn)的預(yù)期收益率D.投資組合的風(fēng)險與組合中資產(chǎn)的數(shù)量無關(guān)答案：A分析：投資組合可分散非系統(tǒng)性風(fēng)險；組合風(fēng)險不一定小于單項資產(chǎn)風(fēng)險；預(yù)期收益率也不一定大于單項資產(chǎn)；組合風(fēng)險與資產(chǎn)數(shù)量有關(guān)。29.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法中，正確的是（）A.資本資產(chǎn)定價模型揭示了系統(tǒng)性風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系B.資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)反映了非系統(tǒng)性風(fēng)險的大小C.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件在現(xiàn)實中都能滿足D.資本資產(chǎn)定價模型可以準(zhǔn)確地計算出資產(chǎn)的預(yù)期收益率答案：A分析：資本資產(chǎn)定價模型揭示系統(tǒng)性風(fēng)險和預(yù)期收益率關(guān)系；β系數(shù)反映系統(tǒng)性風(fēng)險；其假設(shè)條件現(xiàn)實中難以完全滿足；只能大致估算預(yù)期收益率。30.下列關(guān)于債券投資的說法中，錯誤的是（）A.債券投資的收益主要包括利息收入和資本利得B.債券的票面利率越高，債券的價值越高C.債券的期限越長，債券的價值越高D.市場利率上升，債券價值下降答案：C分析：債券期限與價值關(guān)系不確定，還受票面利率、市場利率等影響，其他選項對債券投資描述正確。31.下列關(guān)于股票投資的說法中，正確的是（）A.股票投資的收益主要包括股利收入和資本利得B.股票的內(nèi)在價值是指股票未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值C.市盈率法是一種常用的股票估值方法D.以上說法都正確答案：D分析：股票投資收益含股利和資本利得；內(nèi)在價值是未來現(xiàn)金流現(xiàn)值；市盈率法是常用估值方法，所以都正確。32.下列關(guān)于項目投資決策的說法中，錯誤的是（）A.凈現(xiàn)值法是最常用的項目投資決策方法B.凈現(xiàn)值大于零的項目，一定是可行的項目C.內(nèi)部收益率是使項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率D.投資回收期法沒有考慮資金的時間價值答案：B分析：凈現(xiàn)值大于零項目，還需結(jié)合其他因素判斷可行性，并非一定可行，其他選項對項目投資決策描述正確。33.下列關(guān)于成本性態(tài)分析的說法中，正確的是（）A.成本按性態(tài)可分為固定成本、變動成本和混合成本B.固定成本是指在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而保持不變的成本C.變動成本是指在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變動的成本D.以上說法都正確答案：D分析：成本按性態(tài)分固定、變動、混合成本；固定成本不受業(yè)務(wù)量影響；變動成本總額與業(yè)務(wù)量成正比，所以都正確。34.下列關(guān)于本量利分析的說法中，錯誤的是（）A.本量利分析的基本公式為：利潤=銷售收入變動成本固定成本B.保本點是指企業(yè)利潤為零時的業(yè)務(wù)量C.安全邊際是指正常銷售額超過保本點銷售額的差額D.銷售利潤率=安全邊際率+邊際貢獻率答案：D分析：銷售利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率，并非兩者相加，其他選項對本量利分析描述正確。35.下列關(guān)于責(zé)任會計的說法中，正確的是（）A.責(zé)任會計是在分權(quán)管理條件下，為適應(yīng)經(jīng)濟責(zé)任制的要求，在企業(yè)內(nèi)部建立若干責(zé)任中心，并對各責(zé)任中心的經(jīng)濟活動進行規(guī)劃、控制、考核和評價的一種會計制度B.成本中心只對成本負責(zé)，不對收入和利潤負責(zé)C.利潤中心既對成本負責(zé)，又對收入和利潤負責(zé)D.以上說法都正確答案：D分析：責(zé)任會計適應(yīng)分權(quán)和責(zé)任制；成本中心只負責(zé)成本；利潤中心負責(zé)成本、收入和利潤，所以都正確。36.下列關(guān)于業(yè)績評價的說法中，錯誤的是（）A.業(yè)績評價是企業(yè)管理的重要組成部分B.業(yè)績評價的指標(biāo)可以分為財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)C.經(jīng)濟增加值（EVA）是一種常用的財務(wù)業(yè)績評價指標(biāo)D.業(yè)績評價只關(guān)注企業(yè)的短期業(yè)績答案：D分析：業(yè)績評價應(yīng)兼顧短期和長期業(yè)績，并非只關(guān)注短期，其他選項對業(yè)績評價描述正確。37.下列關(guān)于財務(wù)報表分析的說法中，正確的是（）A.財務(wù)報表分析的目的是評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量B.償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長期償債能力分析C.盈利能力分析主要關(guān)注企業(yè)的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)D.以上說法都正確答案：D分析：財務(wù)報表分析目的是評估財務(wù)狀況等；償債能力分短期和長期；盈利能力關(guān)注凈利潤等指標(biāo)，所以都正確。38.下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，錯誤的是（）A.杜邦分析體系以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)B.凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)C.杜邦分析體系可以揭示企業(yè)的經(jīng)營效率和財務(wù)政策對凈資產(chǎn)收益率的影響D.杜邦分析體系可以直接用于企業(yè)的投資決策答案：D分析：杜邦分析體系主要用于分析財務(wù)狀況，不能直接用于投資決策，其他選項對杜邦分析體系描述正確。39.下列關(guān)于股利政策的說法中，正確的是（）A.剩余股利政策是指公司在有良好的投資機會時，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配B.固定股利政策是指公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平上，不論公司的盈利情況和財務(wù)狀況如何，派發(fā)的股利額均保持不變C.固定股利支付率政策是指公司確定一個股利占盈余的比率，長期按此比率支付股利D.以上說法都正確答案：D分析：剩余股利政策先留用權(quán)益資本再分配；固定股利政策保持股利額不變；固定股利支付率按比率支付股利，所以都正確。40.下列關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略與財務(wù)戰(zhàn)略的說法中，錯誤的是（）A.企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)根據(jù)內(nèi)外環(huán)境和可獲得資源的情況，為求得長期生存和持續(xù)發(fā)展而進行的總體性謀劃B.財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的重要組成部分，是為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)而進行的資金籌集、資金運用和利潤分配等方面的謀劃C.財務(wù)戰(zhàn)略的制定不需要考慮企業(yè)戰(zhàn)略D.財務(wù)戰(zhàn)略可以分為擴張型財務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略和收縮型財務(wù)戰(zhàn)略答案：C分析：財務(wù)戰(zhàn)略制定需以企業(yè)戰(zhàn)略為依據(jù)，要考慮企業(yè)戰(zhàn)略，其他選項對企業(yè)戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略描述正確。41.下列關(guān)于金融市場的說法中，正確的是（）A.金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進行交易而融通資金的市場B.金融市場可以分為貨幣市場和資本市場C.貨幣市場是短期資金市場，資本市場是長期資金市場D.以上說法都正確答案：D分析：金融市場是資金融通市場；分貨幣市場和資本市場；貨幣市場短期，資本市場長期，所以都正確。42.下列關(guān)于金融工具的說法中，錯誤的是（）A.金融工具是指在金融市場中可交易的金融資產(chǎn)B.金融工具具有流動性、風(fēng)險性和收益性等特征C.債券和股票是最常見的金融工具D.金融工具的風(fēng)險與收益成反比答案：D分析：金融工具風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越高收益越高，其他選項對金融工具描述正確。43.下列關(guān)于利率的說法中，正確的是（）A.利率是指一定時期內(nèi)利息額與借貸資金額（本金）的比率B.利率可以分為名義利率和實際利率C.實際利率=名義利率通貨膨脹率D.以上說法都正確答案：D分析：利率是利息與本金比率；分名義和實際利率；近似實際利率=名義利率通貨膨脹率，所以都正確。44.下列關(guān)于匯率的說法中，錯誤的是（）A.匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率B.匯率可以分為直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法C.在直接標(biāo)價法下，匯率上升意味著本幣升值D.在間接標(biāo)價法下，匯率上升意味著本幣升值答案：C分析：直接標(biāo)價法下，匯率上升意味著本幣貶值，其他選項對匯率描述正確。45.下列關(guān)于風(fēng)險管理的說法中，正確的是（）A.風(fēng)險管理是指企業(yè)通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制，以最小的成本獲得最大安全保障的管理活動B.風(fēng)險管理的目標(biāo)是消除所有風(fēng)險C.風(fēng)險管理的方法主要包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險承受D.以上說法都正確答案：C分析：風(fēng)險管理目標(biāo)是控制風(fēng)險而非消除所有風(fēng)險；風(fēng)險管理包括風(fēng)險規(guī)避等方法，A項表述不完全準(zhǔn)確，所以選C。46.下列關(guān)于內(nèi)部控制的說法中，錯誤的是（）A.內(nèi)部控制是指企業(yè)為了實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，保護資產(chǎn)的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟性、效率性和效果性而在企業(yè)內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價和控制的一系列方法、手續(xù)與措施的總稱B.內(nèi)部控制的要素包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督C.內(nèi)部控制可以完全防止企業(yè)的舞弊行為D.良好的內(nèi)部控制有助于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平答案：C分析：內(nèi)部控制不能完全防止舞弊行為，只能降低風(fēng)險，其他選項對內(nèi)部控制描述正確。47.