財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)操培訓(xùn)課件引言：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的價(jià)值與意義在現(xiàn)代商業(yè)環(huán)境中，財(cái)務(wù)報(bào)表猶如企業(yè)的“體檢報(bào)告”，系統(tǒng)地記錄了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。對(duì)于企業(yè)管理者而言，它是決策的重要依據(jù)；對(duì)于投資者，它是評(píng)估投資價(jià)值的窗口；對(duì)于債權(quán)人，它是衡量償債能力的標(biāo)尺。本培訓(xùn)旨在帶領(lǐng)大家深入理解財(cái)務(wù)報(bào)表的核心內(nèi)容，掌握實(shí)用的分析方法與技巧，從而能夠透過數(shù)字表象，洞察企業(yè)經(jīng)營的實(shí)質(zhì)，為各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策提供有力支持。我們強(qiáng)調(diào)理論與實(shí)踐的結(jié)合，注重分析邏輯的構(gòu)建與實(shí)際問題的解決。一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成與核心要素解讀1.1認(rèn)識(shí)企業(yè)的“三張表”財(cái)務(wù)報(bào)表的核心通常包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。這三張報(bào)表從不同維度描繪了企業(yè)的財(cái)務(wù)圖景，相互關(guān)聯(lián)，互為印證。*資產(chǎn)負(fù)債表：反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。它展示了企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源（資產(chǎn)）、承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)（負(fù)債）以及所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)（所有者權(quán)益）。其核心恒等式為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”，這一等式是理解企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的基石。*利潤表：反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的動(dòng)態(tài)報(bào)表。它揭示了企業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)（如銷售商品、提供勞務(wù)）所取得的收入、發(fā)生的成本費(fèi)用以及最終實(shí)現(xiàn)的利潤（或虧損）。利潤表是衡量企業(yè)盈利能力和經(jīng)營效率的主要依據(jù)。*現(xiàn)金流量表：反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的動(dòng)態(tài)報(bào)表。它彌補(bǔ)了利潤表以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)可能產(chǎn)生的“賬面利潤”與“實(shí)際現(xiàn)金流”脫節(jié)的問題，更直接地體現(xiàn)了企業(yè)的“造血”功能和資金實(shí)力。1.2財(cái)務(wù)報(bào)表附注的重要性除了上述三張主表，財(cái)務(wù)報(bào)表附注同樣不可或缺。附注是對(duì)主表信息的補(bǔ)充說明和詳細(xì)解釋，包括企業(yè)所采用的主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更情況、重要報(bào)表項(xiàng)目的明細(xì)資料、或有事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等。深入研讀附注，有助于我們更全面、準(zhǔn)確地理解報(bào)表數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法與步驟2.1分析方法概述財(cái)務(wù)報(bào)表分析并非簡單的數(shù)據(jù)羅列，而是需要運(yùn)用科學(xué)的方法，進(jìn)行系統(tǒng)的比較和評(píng)價(jià)。常用的分析方法包括：*比較分析法：將企業(yè)本期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與前期數(shù)據(jù)、與同行業(yè)平均水平或競爭對(duì)手?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，以揭示差異、發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)。橫向比較（不同主體間）與縱向比較（不同期間）相結(jié)合，能更立體地看待企業(yè)表現(xiàn)。*比率分析法：通過計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率，來反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的某一方面特征。比率分析法是最常用的分析工具之一，后續(xù)將詳細(xì)介紹。*趨勢(shì)分析法：對(duì)企業(yè)連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行觀察和分析，以揭示其發(fā)展變化的趨勢(shì)和規(guī)律，判斷企業(yè)未來的發(fā)展方向。*結(jié)構(gòu)分析法：又稱垂直分析法，將報(bào)表中某一關(guān)鍵項(xiàng)目的金額作為基數(shù)（通常為100%），計(jì)算其他項(xiàng)目占該關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，以分析報(bào)表項(xiàng)目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和構(gòu)成情況。2.2分析步驟：構(gòu)建你的分析邏輯一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)遵循一定的步驟，以確保分析的全面性和系統(tǒng)性：1.明確分析目的：首先要清楚分析的出發(fā)點(diǎn)和期望達(dá)成的目標(biāo)，是評(píng)估投資價(jià)值、評(píng)價(jià)償債能力，還是分析經(jīng)營效率？目的不同，分析的側(cè)重點(diǎn)和所采用的指標(biāo)也會(huì)有所差異。2.收集與整理資料：獲取企業(yè)完整的財(cái)務(wù)報(bào)告（包括附注），以及相關(guān)的行業(yè)資料、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行初步審核，確保其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。3.選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄅc指標(biāo)：根據(jù)分析目的，選擇合適的分析方法（如前所述）和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。4.深入分析與解讀：運(yùn)用選定的方法和指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算、比較和分析，重點(diǎn)關(guān)注異常變動(dòng)、重要項(xiàng)目和關(guān)鍵關(guān)系，并結(jié)合非財(cái)務(wù)信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。5.得出分析結(jié)論與提出建議：基于分析過程，總結(jié)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與不足，預(yù)測(cè)其未來發(fā)展趨勢(shì)，并針對(duì)性地提出改進(jìn)建議或決策參考。三、資產(chǎn)負(fù)債表核心項(xiàng)目分析與解讀資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的“快照”，通過對(duì)其項(xiàng)目的深入剖析，可以了解企業(yè)的“家底”如何，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健。3.1資產(chǎn)項(xiàng)目的解讀與分析資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。分析資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)關(guān)注其流動(dòng)性、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。*流動(dòng)資產(chǎn)：主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。*貨幣資金：是企業(yè)最直接的支付手段，其規(guī)模應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和償債需求相匹配。過多可能意味著資金利用效率不高，過少則可能面臨短期支付壓力。*應(yīng)收賬款：反映企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向客戶收取的款項(xiàng)。需關(guān)注其規(guī)模、賬齡、周轉(zhuǎn)率以及壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提是否充分。長期未收回的應(yīng)收賬款可能轉(zhuǎn)化為壞賬，影響企業(yè)盈利質(zhì)量。*存貨：是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)中持有的、以備出售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，以及將在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。需關(guān)注其周轉(zhuǎn)速度、庫齡結(jié)構(gòu)以及是否存在積壓或貶值風(fēng)險(xiǎn)。存貨積壓不僅占用資金，還可能因市場變化導(dǎo)致跌價(jià)損失。*非流動(dòng)資產(chǎn)：主要包括長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等。*固定資產(chǎn)：是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注其規(guī)模、結(jié)構(gòu)（如生產(chǎn)設(shè)備、房屋建筑物的比例）、折舊政策以及利用效率（如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）。閑置或老化的固定資產(chǎn)可能影響企業(yè)的競爭力。*無形資產(chǎn)：如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等，在現(xiàn)代企業(yè)中的作用日益凸顯。需關(guān)注其構(gòu)成、價(jià)值評(píng)估的合理性以及對(duì)企業(yè)核心競爭力的貢獻(xiàn)。3.2負(fù)債項(xiàng)目的解讀與分析負(fù)債是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。分析負(fù)債時(shí)，應(yīng)關(guān)注其規(guī)模、結(jié)構(gòu)、償還壓力以及融資成本。*流動(dòng)負(fù)債：主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等。*短期借款：是企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的期限在一年以下（含一年）的各種借款。需關(guān)注其規(guī)模、利率、償還期限以及對(duì)企業(yè)短期償債能力的影響。*應(yīng)付賬款：是企業(yè)因購買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)，是企業(yè)重要的“無息負(fù)債”來源。其規(guī)模和賬期反映了企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商的議價(jià)能力，但長期拖欠也可能影響企業(yè)信譽(yù)。*非流動(dòng)負(fù)債：主要包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。這類負(fù)債期限較長，財(cái)務(wù)壓力相對(duì)分散，但通常融資成本較高，且可能附有一定的約束性條款。3.3所有者權(quán)益項(xiàng)目的解讀與分析所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，也稱為凈資產(chǎn)。它反映了企業(yè)的自有資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。主要包括實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注其構(gòu)成的穩(wěn)定性、留存收益的積累情況以及股東權(quán)益的增長性。未分配利潤的持續(xù)增長通常表明企業(yè)盈利能力較強(qiáng)且盈利質(zhì)量較好。3.4資產(chǎn)負(fù)債表的整體分析要點(diǎn)*償債能力分析：*短期償債能力：流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）、速動(dòng)比率（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）是常用指標(biāo)。一般而言，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)，但也并非越高越好，需結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際情況判斷。*長期償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率（總負(fù)債/總資產(chǎn)）、產(chǎn)權(quán)比率（總負(fù)債/股東權(quán)益）等指標(biāo)可以反映企業(yè)的長期償債風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿水平。資產(chǎn)負(fù)債率過高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大；過低則可能表明企業(yè)未能充分利用財(cái)務(wù)杠桿。*營運(yùn)資本與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析：營運(yùn)資本（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）的規(guī)模和質(zhì)量反映了企業(yè)短期財(cái)務(wù)的健康狀況。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（負(fù)債與所有者權(quán)益的比例關(guān)系）則關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和融資能力。四、利潤表核心項(xiàng)目分析與解讀利潤表反映了企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，是評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和經(jīng)營業(yè)績的核心報(bào)表。4.1收入項(xiàng)目的解讀與分析收入是企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。*營業(yè)收入：是企業(yè)利潤的主要來源。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注其規(guī)模、增長趨勢(shì)、構(gòu)成（如主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的比例）、市場占有率以及收入確認(rèn)的真實(shí)性和合規(guī)性。收入的持續(xù)穩(wěn)定增長是企業(yè)經(jīng)營向好的重要信號(hào)。需警惕異常的收入波動(dòng)或大額關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的收入。4.2成本與費(fèi)用項(xiàng)目的解讀與分析成本與費(fèi)用是企業(yè)為取得收入而發(fā)生的各種耗費(fèi)。*營業(yè)成本：是企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的直接成本。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注其與營業(yè)收入的配比關(guān)系（即毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入），毛利率的高低反映了企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力和市場競爭力。*稅金及附加：反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)。*期間費(fèi)用：包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。*銷售費(fèi)用：與企業(yè)銷售活動(dòng)相關(guān)的費(fèi)用，如廣告費(fèi)、銷售人員薪酬等。其規(guī)模應(yīng)與營業(yè)收入的增長相適應(yīng)，分析其占收入的比例及變動(dòng)趨勢(shì)，有助于評(píng)估企業(yè)的營銷效率。*管理費(fèi)用：是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。需關(guān)注其合理性和控制效果，警惕費(fèi)用的不合理增長。*財(cái)務(wù)費(fèi)用：主要是企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用，如利息支出、手續(xù)費(fèi)等。其金額與企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和融資成本密切相關(guān)。4.3利潤項(xiàng)目的解讀與分析*營業(yè)利潤：是企業(yè)從事日常經(jīng)營活動(dòng)所取得的利潤，是企業(yè)利潤的主要組成部分。其計(jì)算公式為：營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-研發(fā)費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他收益+投資收益（-投資損失）+凈敞口套期收益（-凈敞口套期損失）+公允價(jià)值變動(dòng)收益（-公允價(jià)值變動(dòng)損失）-信用減值損失-資產(chǎn)減值損失+資產(chǎn)處置收益（-資產(chǎn)處置損失）。*利潤總額：營業(yè)利潤加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出后的金額。營業(yè)外收支通常具有偶然性和非持續(xù)性，不應(yīng)作為評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的主要依據(jù)。*凈利潤：利潤總額減去所得稅費(fèi)用后的凈額，是企業(yè)最終的經(jīng)營成果，也是投資者最為關(guān)注的指標(biāo)之一。4.4利潤表的整體分析要點(diǎn)*盈利能力分析：*毛利率：如前所述，反映產(chǎn)品或服務(wù)的直接盈利水平。*凈利率：（凈利潤/營業(yè)收入），反映企業(yè)每一元收入最終能帶來多少凈利潤，綜合體現(xiàn)了企業(yè)的盈利能力。*總資產(chǎn)收益率（ROA）：（凈利潤/平均總資產(chǎn)），衡量企業(yè)利用全部資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力。*凈資產(chǎn)收益率（ROE）：（凈利潤/平均凈資產(chǎn)），反映股東投入資本的獲利能力，是衡量企業(yè)自有資本使用效率的核心指標(biāo)。*盈利質(zhì)量分析：關(guān)注利潤的構(gòu)成（主營業(yè)務(wù)利潤占比）、現(xiàn)金含量（如經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的比率）以及盈利的可持續(xù)性。避免被一次性、非經(jīng)營性損益所誤導(dǎo)。*成本費(fèi)用控制能力分析：通過各項(xiàng)成本費(fèi)用占營業(yè)收入的比重及其變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)估企業(yè)的內(nèi)部管理效率和成本控制水平。五、現(xiàn)金流量表核心項(xiàng)目分析與解讀現(xiàn)金流量表以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，揭示企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈，是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的重要依據(jù)。5.1經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的解讀與分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)通過日常經(jīng)營活動(dòng)（如銷售商品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、支付稅費(fèi)等）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。*經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入：主要包括銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該項(xiàng)目應(yīng)與營業(yè)收入規(guī)模相匹配，其增長情況也應(yīng)與營業(yè)收入的增長趨勢(shì)基本一致。若流入遠(yuǎn)低于收入，可能意味著應(yīng)收賬款過多或收入確認(rèn)存在問題。*經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出：主要包括購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)等。*經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額：是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出后的余額。持續(xù)為正且穩(wěn)定增長的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額，表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)具有良好的“造血”功能，是企業(yè)生存和發(fā)展的基石。若該項(xiàng)目長期為負(fù)，即使利潤表顯示盈利，企業(yè)也可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。5.2投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的解讀與分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。*投資活動(dòng)現(xiàn)金流入：主要包括收回投資收到的現(xiàn)金、取得投資收益收到的現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額等。*投資活動(dòng)現(xiàn)金流出：主要包括購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、投資支付的現(xiàn)金等。*投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額：通常情況下，處于成長期的企業(yè)，由于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蜻M(jìn)行戰(zhàn)略投資，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額可能為負(fù)。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注投資方向、規(guī)模是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符，以及投資項(xiàng)目的預(yù)期回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)。5.3籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的解讀與分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)籌集資金和償還債務(wù)、分配股利或利潤等活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。*籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入：主要包括吸收投資收到的現(xiàn)金、取得借款收到的現(xiàn)金等。*籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出：主要包括償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金等。*籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額：該項(xiàng)目的正負(fù)取決于企業(yè)是處于融資階段還是償債或分紅階段。分析時(shí)應(yīng)關(guān)注企業(yè)的融資渠道、融資成本以及資本結(jié)構(gòu)的合理性。5.4現(xiàn)金流量表的整體分析要點(diǎn)*現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析：觀察經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額的正負(fù)組合情況，判斷企業(yè)所處的生命周期階段和財(cái)務(wù)狀況類型（如健康型、成長型、衰退型等）。*現(xiàn)金流量充足性與財(cái)務(wù)彈性分析：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額是否足以支持企業(yè)的投資需求和償債義務(wù)?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額反映了期末現(xiàn)金比期初的增減變動(dòng)情況。*現(xiàn)金流量與利潤的匹配性分析：將經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與凈利潤進(jìn)行對(duì)比分析（如計(jì)算凈現(xiàn)比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/凈利潤），評(píng)估利潤的“含金量”。理想情況下，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額應(yīng)大于或接近凈利潤。六、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析與應(yīng)用單一報(bào)表或單一指標(biāo)的分析往往具有局限性，需將三張報(bào)表結(jié)合起來，進(jìn)行綜合分析，才能全面把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)