第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格考試工作日及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易所的會(huì)員制是指（）。

A.交易所由全體會(huì)員共同出資設(shè)立并共同管理

B.會(huì)員必須繳納保證金才能參與交易

C.交易通過(guò)電子系統(tǒng)進(jìn)行

D.交易以保證金制度為基礎(chǔ)

答：_________

2.期貨合約的標(biāo)的物是指（）。

A.交易所推出的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.合約中約定買賣的特定商品或金融工具

C.交易雙方的權(quán)利義務(wù)

D.交易價(jià)格

答：_________

3.以下哪種屬于期貨交易所的日常監(jiān)管職責(zé)？（）

A.制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃

B.審批會(huì)員資格

C.監(jiān)控市場(chǎng)異常波動(dòng)

D.制定國(guó)家期貨法律法規(guī)

答：_________

4.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指（）。

A.交易者通過(guò)支付現(xiàn)金了結(jié)合約

B.交易者交付或接收合約標(biāo)的物的行為

C.交易者平倉(cāng)后保證金的變化

D.交易者追加保證金的過(guò)程

答：_________

5.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的“強(qiáng)制平倉(cāng)”？（）

A.交易者主動(dòng)賣掉持倉(cāng)

B.交易者保證金低于交易所規(guī)定水平

C.交易者獲得交易所獎(jiǎng)勵(lì)

D.交易者持倉(cāng)盈利

答：_________

6.期貨交易中的“保證金制度”主要作用是（）。

A.保障交易者資金安全

B.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.增加交易杠桿

D.降低交易成本

答：_________

7.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需（）。

A.由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

B.由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)

C.由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)

D.由地方政府批準(zhǔn)

答：_________

8.期貨交易中的“當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算”是指（）。

A.每日收盤后計(jì)算盈虧

B.每日交易結(jié)束后強(qiáng)制平倉(cāng)

C.每日調(diào)整保證金水平

D.每日取消所有持倉(cāng)

答：_________

9.以下哪種屬于期貨市場(chǎng)的主要功能？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金配置

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.以上都是

答：_________

10.期貨交易中的“限倉(cāng)制度”是指（）。

A.限制交易者的最高持倉(cāng)量

B.限制交易者的最低持倉(cāng)量

C.限制交易者的交易次數(shù)

D.限制交易者的保證金比例

答：_________

11.期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”主要用于（）。

A.補(bǔ)償客戶交易損失

B.增加公司盈利

C.應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.支付員工工資

答：_________

12.期貨交易中的“交割月”是指（）。

A.合約到期交割的月份

B.交易者開(kāi)倉(cāng)的月份

C.交易所規(guī)定的交易月份

D.交易者平倉(cāng)的月份

答：_________

13.以下哪種屬于期貨市場(chǎng)中的“投機(jī)行為”？（）

A.利用價(jià)格波動(dòng)獲利

B.對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

C.維持市場(chǎng)穩(wěn)定

D.以上都是

答：_________

14.期貨交易中的“漲跌停板制度”是指（）。

A.限制合約每日最大波動(dòng)幅度

B.限制交易者每日盈利

C.限制交易者持倉(cāng)量

D.限制保證金比例

答：_________

15.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金不得低于（）。

A.5000萬(wàn)元人民幣

B.1億元人民幣

C.500萬(wàn)元人民幣

D.1000萬(wàn)元人民幣

答：_________

16.期貨交易中的“保證金追繳”是指（）。

A.交易者主動(dòng)增加保證金

B.交易所要求交易者補(bǔ)充保證金

C.交易者減少保證金

D.期貨公司要求交易者補(bǔ)充保證金

答：_________

17.以下哪種屬于期貨交易所的“自律管理”內(nèi)容？（）

A.制定行業(yè)法規(guī)

B.審批會(huì)員資格

C.處理市場(chǎng)投訴

D.制定國(guó)家政策

答：_________

18.期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”是指（）。

A.交易者定期提交持倉(cāng)信息

B.交易所強(qiáng)制平倉(cāng)持倉(cāng)

C.交易者取消所有持倉(cāng)

D.交易者追加保證金

答：_________

19.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由（）任免。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.交易所理事會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.地方政府

答：_________

20.期貨交易中的“持倉(cāng)限額制度”主要目的是（）。

A.防止市場(chǎng)壟斷

B.規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)

C.增加交易量

D.提高交易效率

答：_________

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易的主要特征包括（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.保證金制度

C.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算

D.集中交易

E.以上都是

答：_________

22.期貨市場(chǎng)的主要功能有（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.資金配置

D.資源配置

E.以上都是

答：_________

23.期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)人民銀行

C.國(guó)家外匯管理局

D.交易所理事會(huì)

E.以上都是

答：_________

24.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”可能由以下哪些情況導(dǎo)致？（）

A.保證金不足

B.持倉(cāng)超限

C.市場(chǎng)操縱

D.交易違規(guī)

E.以上都是

答：_________

25.期貨公司的內(nèi)部控制制度包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.案例分析

C.信息披露

D.交易監(jiān)控

E.以上都是

答：_________

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.期貨交易所是期貨交易的唯一場(chǎng)所。（）

27.期貨合約的標(biāo)的物可以是任何商品或金融工具。（）

28.期貨交易中的“保證金”是交易者必須繳納的全部資金。（）

29.期貨交易所的會(huì)員制是指由全體會(huì)員共同出資設(shè)立。（）

30.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指交易者通過(guò)支付現(xiàn)金了結(jié)合約。（）

31.期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”用于彌補(bǔ)客戶交易損失。（）

32.期貨交易中的“漲跌停板制度”可以防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)。（）

33.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。（）

34.期貨交易中的“持倉(cāng)限額制度”可以防止市場(chǎng)壟斷。（）

35.期貨交易所的日常監(jiān)管職責(zé)包括審批會(huì)員資格。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

1.期貨交易所的設(shè)立需由______機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

2.期貨交易中的“保證金制度”是指交易者需繳納一定比例的______作為擔(dān)保。

3.期貨合約的標(biāo)的物可以是______或______。

4.期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算”是指每日收盤后計(jì)算______和______。

5.期貨公司必須設(shè)立______用于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

6.期貨交易中的“限倉(cāng)制度”是指限制交易者的______量。

7.期貨交易所的日常監(jiān)管職責(zé)包括______和______。

8.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指______或接收合約標(biāo)的物的行為。

9.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由______免職。

10.期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”是指______定期提交持倉(cāng)信息。

五、簡(jiǎn)答題（共15分，每題5分）

41.簡(jiǎn)述期貨交易中的“保證金制度”的主要作用。

答：_________

42.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨交易中“強(qiáng)制平倉(cāng)”的觸發(fā)條件及后果。

答：_________

43.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，簡(jiǎn)述期貨交易所的主要監(jiān)管職責(zé)。

答：_________

六、案例分析題（共20分）

某期貨公司會(huì)員張某在2023年10月1日開(kāi)倉(cāng)買入滬深300指數(shù)期貨合約100手，每手合約價(jià)值10萬(wàn)元，當(dāng)日收盤后張某的賬戶權(quán)益為50萬(wàn)元，保證金比例為20%。10月2日，該合約價(jià)格上漲5%，張某的賬戶權(quán)益變?yōu)?0萬(wàn)元。10月3日，該合約價(jià)格下跌10%，張某的賬戶權(quán)益變?yōu)?0萬(wàn)元。此時(shí)，交易所規(guī)定的維持保證金比例為15%。問(wèn)：

（1）張某在10月3日是否需要追加保證金？說(shuō)明理由。

（2）如果張某未追加保證金，期貨公司會(huì)采取什么措施？

（3）簡(jiǎn)述期貨交易中“保證金追繳”的流程及意義。

答：_________

一、單選題

1.A

解析：期貨交易所的會(huì)員制是指由全體會(huì)員共同出資設(shè)立并共同管理，這是會(huì)員制的基本特征。B選項(xiàng)是保證金制度的內(nèi)容；C選項(xiàng)是交易方式；D選項(xiàng)是保證金制度的作用。

2.B

解析：期貨合約的標(biāo)的物是指合約中約定買賣的特定商品或金融工具，這是期貨合約的核心要素。A選項(xiàng)是期貨合約的形式；C選項(xiàng)是期貨交易所的功能；D選項(xiàng)是期貨交易的結(jié)果。

3.C

解析：期貨交易所的日常監(jiān)管職責(zé)包括監(jiān)控市場(chǎng)異常波動(dòng)，這是交易所的核心職責(zé)之一。A選項(xiàng)是國(guó)家宏觀調(diào)控的內(nèi)容；B選項(xiàng)是交易所的審批權(quán)限；D選項(xiàng)是國(guó)家立法的范疇。

4.B

解析：期貨交易中的“實(shí)物交割”是指交易者交付或接收合約標(biāo)的物的行為，這是期貨合約的最終履行方式。A選項(xiàng)是現(xiàn)金結(jié)算的方式；C選項(xiàng)是合約的履行過(guò)程；D選項(xiàng)是保證金的變化。

5.B

解析：期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指交易者保證金低于交易所規(guī)定水平時(shí)，交易所強(qiáng)制平掉其部分或全部持倉(cāng)，以防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。A選項(xiàng)是主動(dòng)平倉(cāng)；C選項(xiàng)是獎(jiǎng)勵(lì)措施；D選項(xiàng)是保證金變化。

6.C

解析：期貨交易中的“保證金制度”主要作用是增加交易杠桿，允許交易者以較小資金控制較大價(jià)值的合約。A選項(xiàng)是資金保障；B選項(xiàng)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；D選項(xiàng)是降低成本。

7.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，這是法律規(guī)定的審批機(jī)構(gòu)。B選項(xiàng)是中國(guó)人民銀行的職責(zé)；C選項(xiàng)是國(guó)務(wù)院的審批權(quán)限；D選項(xiàng)是地方政府的審批權(quán)限。

8.A

解析：期貨交易中的“當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算”是指每日收盤后計(jì)算盈虧，這是期貨交易所的結(jié)算制度。B選項(xiàng)是強(qiáng)制平倉(cāng)；C選項(xiàng)是保證金調(diào)整；D選項(xiàng)是持倉(cāng)取消。

9.D

解析：期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金配置等，以上都是期貨市場(chǎng)的重要功能。A、B、C選項(xiàng)都是期貨市場(chǎng)的功能。

10.A

解析：期貨交易中的“限倉(cāng)制度”是指限制交易者的最高持倉(cāng)量，這是為了防止市場(chǎng)壟斷和過(guò)度投機(jī)。B選項(xiàng)是限制最低持倉(cāng)量；C選項(xiàng)是限制交易次數(shù)；D選項(xiàng)是限制保證金比例。

11.C

解析：期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”主要用于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這是期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)緩沖資金。A選項(xiàng)是客戶損失補(bǔ)償；B選項(xiàng)是增加公司盈利；D選項(xiàng)是支付員工工資。

12.A

解析：期貨交易中的“交割月”是指合約到期交割的月份，這是期貨合約的到期月份。B選項(xiàng)是交易者開(kāi)倉(cāng)的月份；C選項(xiàng)是交易所規(guī)定的交易月份；D選項(xiàng)是交易者平倉(cāng)的月份。

13.A

解析：期貨市場(chǎng)中的“投機(jī)行為”是指利用價(jià)格波動(dòng)獲利，這是期貨交易的主要目的之一。B、C選項(xiàng)是套期保值的目的；D選項(xiàng)是市場(chǎng)穩(wěn)定的功能。

14.A

解析：期貨交易中的“漲跌停板制度”是指限制合約每日最大波動(dòng)幅度，這是為了防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)。B選項(xiàng)是限制交易者盈利；C選項(xiàng)是限制持倉(cāng)量；D選項(xiàng)是限制保證金比例。

15.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司資本金不得低于1億元人民幣，這是法律規(guī)定的最低資本金要求。A、C、D選項(xiàng)的資本金要求低于法律規(guī)定。

16.B

解析：期貨交易中的“保證金追繳”是指交易所要求交易者補(bǔ)充保證金，這是為了確保交易者的履約能力。A選項(xiàng)是主動(dòng)增加保證金；C選項(xiàng)是減少保證金；D選項(xiàng)是期貨公司要求追加保證金。

17.C

解析：期貨交易所的“自律管理”內(nèi)容包括處理市場(chǎng)投訴，這是交易所的自我監(jiān)管職能。A選項(xiàng)是國(guó)家宏觀調(diào)控的內(nèi)容；B選項(xiàng)是交易所的審批權(quán)限；D選項(xiàng)是國(guó)家政策的制定。

18.A

解析：期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”是指交易者定期提交持倉(cāng)信息，這是為了監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)是強(qiáng)制平倉(cāng)；C選項(xiàng)是取消所有持倉(cāng)；D選項(xiàng)是追加保證金。

19.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由交易所理事會(huì)任免，這是法律規(guī)定的任免機(jī)構(gòu)。A、C、D選項(xiàng)不是法律規(guī)定的任免機(jī)構(gòu)。

20.A

解析：期貨交易中的“持倉(cāng)限額制度”主要目的是防止市場(chǎng)壟斷，這是為了維護(hù)市場(chǎng)公平。B選項(xiàng)是規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)是增加交易量；D選項(xiàng)是提高交易效率。

二、多選題

21.ABCDE

解析：期貨交易的主要特征包括標(biāo)準(zhǔn)化合約、保證金制度、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算、集中交易等，以上都是期貨交易的特征。

22.ABCD

解析：期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金配置、資源配置等，以上都是期貨市場(chǎng)的重要功能。

23.AB

解析：期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行，這是法律規(guī)定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。C、D選項(xiàng)不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

24.ABDE

解析：期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”可能由以下情況導(dǎo)致：保證金不足、持倉(cāng)超限、交易違規(guī)、市場(chǎng)操縱等。C選項(xiàng)不是強(qiáng)制平倉(cāng)的觸發(fā)條件。

25.ACDE

解析：期貨公司的內(nèi)部控制制度包括風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露、交易監(jiān)控等，以上都是期貨公司的內(nèi)部控制制度。B選項(xiàng)不是內(nèi)部控制制度的內(nèi)容。

三、判斷題

26.√

27.×

解析：期貨合約的標(biāo)的物必須是交易所認(rèn)定的特定商品或金融工具，不能是任何商品或金融工具。

28.×

解析：期貨交易中的“保證金”是交易者必須繳納的一部分資金，不是全部資金。

29.√

解析：期貨交易所的會(huì)員制是指由全體會(huì)員共同出資設(shè)立并共同管理，這是會(huì)員制的基本特征。

30.×

解析：期貨交易中的“實(shí)物交割”是指交易者交付或接收合約標(biāo)的物的行為，不是通過(guò)支付現(xiàn)金了結(jié)合約。

31.×

解析：期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”用于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不是彌補(bǔ)客戶交易損失。

32.√

解析：期貨交易中的“漲跌停板制度”可以防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)，這是該制度的主要作用。

33.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。

34.√

解析：期貨交易中的“持倉(cāng)限額制度”可以防止市場(chǎng)壟斷，這是該制度的主要目的之一。

35.