我國房地產(chǎn)市場及商業(yè)銀行系統(tǒng)性金融風險現(xiàn)狀分析概述目錄TOC\o"1-3"\h\u31434我國房地產(chǎn)市場及商業(yè)銀行系統(tǒng)性金融風險現(xiàn)狀分析概述 1321321.1房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀分析 1263901.1.1我國房地產(chǎn)市場發(fā)展歷程 157151.1.2房地產(chǎn)價格現(xiàn)狀 2166861.1.3房地產(chǎn)貸款現(xiàn)狀 3249811.2商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險現(xiàn)狀分析 3321081.2.1不良貸款率 3212391.2.2銀行系統(tǒng)性風險指數(shù) 41.1房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀分析 1.1.1我國房地產(chǎn)市場發(fā)展歷程 1978-1997年，房地產(chǎn)市場化萌芽階段。在住房商品化提出以前，我國主要福利分房制度已經(jīng)成為了歷史的產(chǎn)物，在以往的分房制度當中，根據(jù)員工的職業(yè)高低來進行房產(chǎn)面積的確定，讓許多好的房源都分布在一些影響力較大的高級職員中，對于真實的市場需求根本不會做出任何的考慮。1978年國家做出了重大的改革，開始逐漸廢除了福利分房制度的合法性，幫助中國的房地產(chǎn)打了市場化的大門，此后的一段時間雖然還是有不少福利分房現(xiàn)象，但是更多商品房還是在最大程度上得到了保留，讓相關(guān)的法律能夠給這些屬于市場化的房源提供強有力的保護。1997年全亞洲發(fā)生了一場巨大的金融風暴，沒有任何一家房地產(chǎn)企業(yè)能夠在這場災難中幸免，給中國的房地產(chǎn)做了一次被動的全面改革。福利分房制度的取消助力市場化進程發(fā)展，居民住房消費能力得到釋放，市場需求不斷擴大。同年，人民銀行對加大住房信貸投入支持的通知出臺，進一步增強了消費者購買能力，房地產(chǎn)市場快速發(fā)展。在此期間，我國房地產(chǎn)調(diào)控政策以促進房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主，免征個人及銀行住房公積金貸款的相關(guān)稅收、下調(diào)貸款利率等，通過進一步的擴大貸款力度，促進房地產(chǎn)在未來的日子里能夠得到有序的發(fā)展。對于國家經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，我國政府對于房地產(chǎn)的重視程度空前的高漲，針對房地產(chǎn)過快的上漲速度也出臺了很多抵制的政策，在短時間或許能夠發(fā)揮一些作用，可是在更遠的時間里，市場總是會繼續(xù)向更高的點位沖擊。對于前幾年頻繁的調(diào)控政策，市場也做出了積極的回應，用反復的上下震蕩來做出最好的反應，這樣的現(xiàn)象表明房地產(chǎn)的真實價格不可能隨著國家的調(diào)控政策來進行大幅的改變，一切還是要看市場真實的供應需求，無論外來的干預能力有多強大，在真正的市場化面前也只能是螳臂當車。2018年強調(diào)綜合運用金融財稅等手段“加快構(gòu)建多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度”。2019年提出“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段”。2021年提出樓市的“新禁令”，要對房地產(chǎn)信貸雙方進行嚴格的控制，以免出現(xiàn)哄抬房價的現(xiàn)象。近幾年以來，具備靈活性和差異性的房地產(chǎn)貸款受到各房地產(chǎn)市場的制約，同時提出注重剛需、增加住房率和支持民用住房的改建等要求，經(jīng)過這些措施，使房地產(chǎn)價格的合理性回歸又向前邁了一大步。1.1.2房地產(chǎn)價格現(xiàn)狀 如圖1.1所示，從前幾年的發(fā)展勢頭來看，我國的房地產(chǎn)價格發(fā)生了劇烈的波動，其波動的范圍非常的巨大，雖然表現(xiàn)的極其不穩(wěn)定，可是現(xiàn)在來看房地產(chǎn)的價格總體上還是向上的趨勢。上漲的過程中雖然經(jīng)歷了國家政策的調(diào)控和突發(fā)新聞的沖擊，可是真正能夠決定中國房地產(chǎn)市場走向的還是真實的市場供需，這條黃金定律不僅僅適用于中國，也適用于全世界的任何國家。做為中國經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，更是要持續(xù)保持房地產(chǎn)的價格穩(wěn)定，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)過熱苗頭，于是我國政府在土地供應、信貸規(guī)模以及市場等多方面進行調(diào)控，但是效果并不顯著，商品房平均銷售價格在2006年下降之后又開始上升。2009年房地產(chǎn)市場又迎來一波熱潮，商品房平均銷售價格也在這一年快速增加。在此之后，我國對房地產(chǎn)市場又進行了嚴格調(diào)控，抑制房價過度增長。2010年，我國相繼出臺“國十一條”、“限購”、“縮小首購普通房契稅優(yōu)惠范圍”等政策，開展一系列房地產(chǎn)用地突出問題的檢查，進一步加強房地產(chǎn)市場的調(diào)控。政策的實施嚴格整頓了房地產(chǎn)市場秩序，商品房平均銷售價格在一段時間內(nèi)的增幅都保持穩(wěn)定。2014年，受到經(jīng)濟大環(huán)境的影響，整體經(jīng)濟都處于低迷狀態(tài)，房地產(chǎn)市場同時面臨著去庫存的壓力，因此房地產(chǎn)市場再次被開放，造成了商品房平均銷售價格在2014年下降之后又迅速增長的現(xiàn)象。2016年，中央經(jīng)濟會議指出，堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，政策提出之后，我國政府加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的保障制度，效果頗豐。圖1.1我國商品房平均銷售價格資料來源：根據(jù)中國國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)由作者繪制1.1.3房地產(chǎn)貸款現(xiàn)狀 近幾年以來，房地產(chǎn)的貸款金額呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，2021年房地產(chǎn)的貸款總金額是52.17萬億元，比上一年增多2.6萬億元，增長的比率是5.22%。一直以來，房地產(chǎn)貸款金額在金融機構(gòu)貸款中的比率超過兩成，2021年的房地產(chǎn)貸款金額在金融機構(gòu)貸款中的占比率是27.07%，與2014年的占比率21.27%相比，增加了5.81%。此外，2021年房地產(chǎn)的貸款金額為12.01萬億元，比上一年增多了0.1萬億元，增長的比率是0.84%。雖然房地產(chǎn)的貸款金額呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，但是從2019年開始，出現(xiàn)了逐年下滑的趨勢，2021年中國人民幣房地產(chǎn)貸款增加額為1.81萬億元，較2020年減少了1.4萬億元，同比減少26.31%。1.2商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險現(xiàn)狀分析 1.2.1不良貸款率 我國金融體系下，商業(yè)銀行是住房貸款的主要提供者（以下簡稱“抵押貸款”）；各個市場的波動都會對房地產(chǎn)帶來一定幅度的影響，特別是銀行對于住房補貼的動向更加敏感。至于房地產(chǎn)目前堆積的泡沫來看，導致銀行壞賬的不斷增加也有著積極的推動作用，在最終的經(jīng)濟走向上來看，可以在最基礎的方面抵消銀行的風險，讓越來越多的銀行陷入了巨大的風險之中。當人們利用分布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來進行實際分析的時候，就會發(fā)現(xiàn)我國的房地產(chǎn)已經(jīng)被許多的外來因素造成了不小的影響，在持續(xù)不斷的增長趨勢中，依靠先進的國際經(jīng)驗來對當前的房地產(chǎn)市場進行合理的調(diào)控，試圖在經(jīng)濟數(shù)據(jù)上能夠得到了個賞心悅目的數(shù)字，從而讓人們意識到房地產(chǎn)市場對中國經(jīng)濟的影響，然后愿意配合政府進行房地產(chǎn)市場的調(diào)控工作。1.2.2銀行系統(tǒng)性風險指數(shù)無限的信貸危機給銀行系統(tǒng)帶來巨大的傳染能力，讓更多的信貸危機浮現(xiàn)在人們的眼前，通過對溢出資金的控制讓更多縮水的產(chǎn)品得到市場廣泛的關(guān)注。不同的乘數(shù)對應不同的經(jīng)濟效應，在擁有龐大經(jīng)濟總量的同時，經(jīng)濟的變量也產(chǎn)生了巨大的變化，在信貸乘數(shù)的大力加持下，完整的企業(yè)貸款無形中幫助了銀行重新獲得喘息的機會。當企業(yè)的經(jīng)濟狀況在一定程上處于崩潰的邊緣時，可以利用更多的信貸乘數(shù)來為自己解決眼前的經(jīng)濟危機，減少企業(yè)貸款的發(fā)放量，