期貨從業(yè)人員資格題庫附答案2025一、單項選擇題1.以下哪項不屬于期貨市場的基本功能？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險轉(zhuǎn)移C.投機獲利D.資源配置答案：C2.某期貨合約的交易單位為10噸/手，報價單位為元（人民幣）/噸，當前報價為4500元/噸，若某客戶開倉買入2手，則其開倉價值為（）。A.45000元B.90000元C.180000元D.22500元答案：B（計算：4500元/噸×10噸/手×2手=90000元）3.期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度，其核心是（）。A.對會員交易保證金進行逐日結(jié)算B.對客戶持倉進行強行平倉C.對交割商品進行質(zhì)量檢驗D.對交易手續(xù)費進行分階段收取答案：A4.我國商品期貨交易中，某合約的漲停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±4%，若上一交易日結(jié)算價為3000元/噸，則當日漲停價為（）。A.3120元/噸B.3040元/噸C.3080元/噸D.3100元/噸答案：A（計算：3000×（1+4%）=3120元/噸）5.以下關于期貨合約標準化的表述，錯誤的是（）。A.合約的數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間和地點等條款統(tǒng)一規(guī)定B.減少了交易成本，提高了市場流動性C.交易雙方可自行協(xié)商交割品級D.便于投資者進行對沖平倉答案：C6.某投資者以3800元/噸的價格賣出10手（10噸/手）螺紋鋼期貨合約，之后價格上漲至3850元/噸，若保證金比例為10%，則其浮動虧損為（）。A.5000元B.10000元C.50000元D.100000元答案：C（計算：（38503800）×10噸/手×10手=50000元）7.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.中國證監(jiān)會答案：C8.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.股指期貨C.原油期貨D.豆粕期貨答案：B9.某期貨合約的最后交易日為合約月份的第15個交易日，交割日期為最后交易日后連續(xù)5個工作日，則該合約的交割流程屬于（）。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割D.廠庫交割答案：B10.套期保值的核心是（）。A.獲得超額收益B.對沖價格風險C.完全消除所有風險D.利用杠桿放大利潤答案：B二、多項選擇題1.期貨市場的風險管理制度包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報告制度答案：ABCD2.以下關于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，正確的有（）。A.期貨交易是標準化合約，現(xiàn)貨交易是非標準化的B.期貨交易以對沖平倉為主，現(xiàn)貨交易以實物交收為主C.期貨交易的履約擔保是保證金，現(xiàn)貨交易主要依賴信用D.期貨交易的場所是集中的交易所，現(xiàn)貨交易場所分散答案：ABCD3.期貨公司的主要業(yè)務包括（）。A.期貨經(jīng)紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.自營交易業(yè)務答案：ABC（注：我國期貨公司目前不得從事自營業(yè)務）4.強行平倉的情形包括（）。A.客戶保證金不足且未在規(guī)定時間內(nèi)追加B.客戶持倉量超過交易所規(guī)定的持倉限額C.客戶違規(guī)操作被交易所要求平倉D.期貨公司因自身經(jīng)營問題需減少持倉答案：ABC5.影響期貨價格的因素包括（）。A.供求關系B.宏觀經(jīng)濟政策C.市場預期D.匯率變動答案：ABCD6.以下屬于期貨交易所職責的有（）。A.制定并實施交易規(guī)則B.設計期貨合約C.監(jiān)督會員交易行為D.發(fā)布市場信息答案：ABCD7.套期保值的原則包括（）。A.品種相同或相近B.數(shù)量相等或相當C.月份相同或相近D.交易方向相反答案：ABCD8.期貨結(jié)算機構(gòu)的組織形式包括（）。A.交易所內(nèi)部結(jié)算部門B.獨立的結(jié)算公司C.會員制結(jié)算機構(gòu)D.公司制結(jié)算機構(gòu)答案：AB9.以下關于保證金的表述，正確的有（）。A.初始保證金是開倉時繳納的B.維持保證金是持倉期間需保持的最低水平C.追加保證金是當保證金低于維持水平時需補充的D.保證金比例由期貨公司自行決定答案：ABC（注：保證金比例由交易所規(guī)定，期貨公司可在此基礎上上?。?0.期貨市場的參與者包括（）。A.套期保值者B.投機者C.套利者D.期貨交易所答案：ABC三、判斷題1.期貨合約的買方在合約到期時必須買入標的資產(chǎn)。（）答案：×（可通過對沖平倉了結(jié)頭寸）2.期貨交易采用“T+0”交易制度，即當日開倉的合約可當日平倉。（）答案：√3.交割倉庫由期貨公司指定，負責商品驗收和保管。（）答案：×（交割倉庫由期貨交易所指定）4.股指期貨的交割方式為現(xiàn)金交割，不進行實物交收。（）答案：√5.期貨公司的凈資本是衡量其風險承受能力的核心指標。（）答案：√6.客戶的交易編碼由期貨交易所統(tǒng)一分配，一戶一碼。（）答案：√7.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格能夠反映所有公開信息，并引導現(xiàn)貨價格。（）答案：√8.套利交易是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或合約上進行反向交易，以期價差發(fā)生有利變化時獲利。（）答案：√9.會員制期貨交易所的會員既是交易參與者，也是交易所的所有者。（）答案：√10.期貨投資者保障基金用于補償期貨公司因經(jīng)營不善導致的客戶損失。（）答案：×（用于補償期貨公司違法違規(guī)或風險事件導致的客戶損失）四、綜合題1.某客戶在期貨公司開立賬戶，存入保證金50萬元，交易品種為滬深300股指期貨（IF），合約乘數(shù)為300元/點，當前IF2503合約報價為4200點，保證金比例為12%。（1）該客戶最多可開倉多少手IF2503合約？（2）若客戶開倉買入2手，當日結(jié)算價為4250點，計算其當日持倉盈虧及保證金占用（不考慮手續(xù)費）。答案：（1）每手保證金=4200點×300元/點×12%=151200元可開倉手數(shù)=500000元÷151200元≈3.31手，取整數(shù)為3手（2）持倉盈虧=（42504200）×300元/點×2手=30000元保證金占用=4250點×300元/點×12%×2手=4250×300×0.12×2=306000元2.某油脂企業(yè)預計3個月后需要買入1000噸大豆，當前現(xiàn)貨價格為4500元/噸，3個月后到期的大豆期貨合約價格為4600元/噸。為對沖價格上漲風險，該企業(yè)進行買入套期保值，在期貨市場開倉買入100手（10噸/手）大豆期貨合約。3個月后，現(xiàn)貨價格上漲至4700元/噸，期貨價格上漲至4800元/噸，企業(yè)平倉期貨頭寸并在現(xiàn)貨市場買入大豆。（1）計算期貨市場盈虧。（2）計算現(xiàn)貨市場成本增加額。（3）分析套期保值效果（總盈虧）。答案：（1）期貨市場盈利=（48004600）×10噸/手×100手=200×10×100=200000元（2）現(xiàn)貨市場成本增加=（47004500）×1000噸=200×1000=200000元（3）總盈虧=期貨盈利現(xiàn)貨成本增加=200000200000=0，實現(xiàn)完全套期保值，鎖定了采購成本。3.某投資者以3500元/噸的價格賣出5手（10噸/手）銅期貨合約，初始保證金比例為10%，維持保證金比例為8%。開倉后第二日，銅期貨價格上漲至3600元/噸，計算：（1）初始保證金占用。（2）第二日交易后的保證金余額（不考慮手續(xù)費）。（3）是否需要追