第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試科創(chuàng)板及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.科創(chuàng)板上市公司首次公開發(fā)行股票的最低發(fā)行規(guī)模是多少？

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

______

2.下列關(guān)于科創(chuàng)板交易規(guī)則的表述，錯(cuò)誤的是？

A.實(shí)行T+1交易制度

B.單日漲跌幅限制為20%

C.可開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的投資者需滿足資產(chǎn)要求

D.交易單位為100股（含）整數(shù)倍

______

3.科創(chuàng)板上市公司信息披露中，以下哪項(xiàng)不屬于重大事件？

A.公司合并或分立

B.董事會(huì)成員發(fā)生變動(dòng)

C.重大訴訟或仲裁

D.日常經(jīng)營數(shù)據(jù)變動(dòng)

______

4.科創(chuàng)板股票的上市條件中，關(guān)于市值的要求，以下說法正確的是？

A.上市前一年累計(jì)營業(yè)收入不低于1億元

B.上市前兩年累計(jì)營業(yè)收入不低于2億元

C.上市前三年累計(jì)營業(yè)收入不低于3億元

D.無具體市值要求，以盈利能力為準(zhǔn)

______

5.科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理中，哪些投資者可以參與科創(chuàng)板交易？

A.凈資產(chǎn)不低于50萬元的個(gè)人投資者

B.凈資產(chǎn)不低于100萬元的個(gè)人投資者

C.所有機(jī)構(gòu)投資者均可參與

D.僅合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）可參與

______

6.科創(chuàng)板股票的退市標(biāo)準(zhǔn)中，以下哪項(xiàng)屬于財(cái)務(wù)類指標(biāo)？

A.公司被立案調(diào)查

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤為負(fù)值

C.公司控股股東或?qū)嶋H控制人涉嫌犯罪

D.重大資產(chǎn)重組失敗

______

7.科創(chuàng)板上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股票，在鎖定期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，鎖定期為？

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

______

8.科創(chuàng)板股票的市盈率定價(jià)方式中，以下哪種估值方法更適用于早期科創(chuàng)企業(yè)？

A.紅利折現(xiàn)法

B.可比公司法

C.貼現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.成本加成法

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9.科創(chuàng)板上市公司聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)，其盡職調(diào)查的核心內(nèi)容不包括？

A.公司業(yè)務(wù)模式及核心技術(shù)

B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性

C.管理團(tuán)隊(duì)背景

D.上市公司二級(jí)市場股價(jià)波動(dòng)

______

10.科創(chuàng)板交易中的“熔斷機(jī)制”適用于以下哪種情況？

A.單只股票漲跌幅觸及10%

B.單只股票漲跌幅觸及20%

C.交易所全天漲跌幅觸及10%

D.交易所全天漲跌幅觸及20%

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11.科創(chuàng)板上市公司非公開發(fā)行股票的定價(jià)，以下哪種情況可能導(dǎo)致定價(jià)過高？

A.基于公司未來業(yè)績增長進(jìn)行估值

B.參考行業(yè)平均市盈率

C.過度依賴參考定價(jià)法

D.考慮市場供求關(guān)系

______

12.科創(chuàng)板上市公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)屬于關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)？

A.財(cái)務(wù)報(bào)告編制流程

B.董事會(huì)會(huì)議記錄

C.采購審批權(quán)限

D.員工考勤管理

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13.科創(chuàng)板股票的限售股解禁后，其轉(zhuǎn)讓受到哪些限制？

A.無特定限制，可自由流通

B.解禁后1個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

C.解禁后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.解禁后12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

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14.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的審批機(jī)構(gòu)是？

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.證券交易所

C.重組委

D.財(cái)政部

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15.科創(chuàng)板交易中的“盤后定價(jià)”機(jī)制適用于？

A.所有科創(chuàng)板股票交易

B.僅收盤后15分鐘的集合競價(jià)

C.僅大宗交易

D.僅未成交的申報(bào)單

______

16.科創(chuàng)板上市公司信息披露中，以下哪項(xiàng)屬于臨時(shí)公告？

A.年度報(bào)告

B.半年度報(bào)告

C.重大合同簽訂

D.業(yè)績預(yù)告

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17.科創(chuàng)板投資者參與股東大會(huì)的方式不包括？

A.現(xiàn)場參會(huì)

B.網(wǎng)上投票

C.委托他人代為表決

D.電話會(huì)議參與

______

18.科創(chuàng)板股票的“注冊制”改革核心目標(biāo)是？

A.提高上市門檻

B.加強(qiáng)政府審批

C.強(qiáng)化市場約束

D.減少投資者參與

______

19.科創(chuàng)板上市公司發(fā)生重大虧損時(shí)，以下哪種措施不屬于救助手段？

A.增發(fā)股票補(bǔ)充資本

B.股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓

C.財(cái)政補(bǔ)貼

D.退市處理

______

20.科創(chuàng)板交易中的“大宗交易”適用于？

A.單筆交易金額低于100萬元

B.單筆交易金額超過500萬元

C.大額交易但未觸及漲跌幅限制

D.僅機(jī)構(gòu)投資者參與

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二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.科創(chuàng)板上市公司信息披露中，哪些內(nèi)容屬于重大事項(xiàng)？

A.公司合并或分立

B.董事會(huì)決議

C.重大訴訟

D.研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展

E.員工薪酬調(diào)整

______

22.科創(chuàng)板交易權(quán)限開通條件中，以下哪些屬于必備要求？

A.個(gè)人投資者前20個(gè)交易日日均證券賬戶及資金資產(chǎn)不低于50萬元

B.具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)

C.通過科創(chuàng)板知識(shí)測試

D.具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為穩(wěn)健型

E.年齡在18至60周歲之間

______

23.科創(chuàng)板上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)中，以下哪些屬于盈利能力分析內(nèi)容？

A.每股收益（EPS）

B.凈資產(chǎn)收益率（ROE）

C.營業(yè)收入增長率

D.每股凈資產(chǎn)

E.現(xiàn)金流比率

______

24.科創(chuàng)板股票的退市情形中，以下哪些屬于主動(dòng)退市？

A.公司申請(qǐng)退市

B.股東協(xié)議導(dǎo)致控制權(quán)變更

C.財(cái)務(wù)指標(biāo)持續(xù)不達(dá)標(biāo)

D.因重大違法被強(qiáng)制退市

E.公司解散

______

25.科創(chuàng)板投資者參與交易時(shí)，以下哪些行為屬于違規(guī)操作？

A.利用內(nèi)幕信息交易

B.試圖操縱股價(jià)

C.超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行杠桿交易

D.規(guī)范參與集合競價(jià)

E.合理分散投資

______

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.科創(chuàng)板股票的市盈率普遍高于主板股票。

______

27.科創(chuàng)板上市公司董事可兼任監(jiān)事。

______

28.科創(chuàng)板股票交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易制度。

______

29.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組需經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)審批。

______

30.科創(chuàng)板投資者參與股東大會(huì)可委托他人代為表決。

______

31.科創(chuàng)板股票的限售股解禁后，可立即全數(shù)轉(zhuǎn)讓。

______

32.科創(chuàng)板上市公司信息披露中，臨時(shí)公告需在公告前2個(gè)交易日披露。

______

33.科創(chuàng)板股票的“注冊制”改革取消了盈利要求。

______

34.科創(chuàng)板交易中的“熔斷機(jī)制”適用于所有交易時(shí)段。

______

35.科創(chuàng)板上市公司財(cái)務(wù)造假將面臨強(qiáng)制退市處罰。

______

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.科創(chuàng)板股票的上市首日漲跌幅限制為________。

______

37.科創(chuàng)板投資者開通交易權(quán)限需滿足________資產(chǎn)要求。

______

38.科創(chuàng)板上市公司信息披露中，重大事件需在________日內(nèi)披露。

______

39.科創(chuàng)板股票的退市情形中，財(cái)務(wù)類指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的，需滿足連續(xù)________年不達(dá)標(biāo)。

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40.科創(chuàng)板交易中的“大宗交易”單筆最低金額為________萬元。

______

五、簡答題（共20分，每題5分）

41.簡述科創(chuàng)板上市公司“注冊制”改革的核心特點(diǎn)。

______

42.科創(chuàng)板投資者開通交易權(quán)限需滿足哪些條件？

______

43.科創(chuàng)板股票的“熔斷機(jī)制”如何運(yùn)作？

______

44.科創(chuàng)板上市公司信息披露中，臨時(shí)公告需包含哪些內(nèi)容？

______

六、案例分析題（共25分）

45.案例背景：某科創(chuàng)板上市公司A因研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)10個(gè)交易日下跌20%。公司董事會(huì)決定進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但部分投資者質(zhì)疑該措施是否會(huì)影響公司長期發(fā)展。

問題：

（1）分析公司股價(jià)下跌的可能原因。

（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)上市公司可能產(chǎn)生哪些影響？

（3）投資者應(yīng)如何理性評(píng)估該公司的投資價(jià)值？

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參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第14條，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行規(guī)模不低于1億元。A、C、D選項(xiàng)為干擾項(xiàng)，其中A項(xiàng)為創(chuàng)業(yè)板要求，C、D項(xiàng)為非公開發(fā)行規(guī)模要求。

2.A

解析：科創(chuàng)板實(shí)行T+1交易制度，但單日漲跌幅限制為20%，并非T+0。B、C、D選項(xiàng)均符合科創(chuàng)板規(guī)則。

3.D

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司信息披露管理辦法》第35條，重大事件包括公司合并、分立、重大訴訟、董監(jiān)高變動(dòng)等，但日常經(jīng)營數(shù)據(jù)變動(dòng)不屬于重大事項(xiàng)。

4.A

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第13條，上市前一年累計(jì)營業(yè)收入不低于1億元。B、C項(xiàng)為創(chuàng)業(yè)板要求，D項(xiàng)無市值要求。

5.B

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理辦法》第4條，個(gè)人投資者需滿足前20個(gè)交易日日均證券賬戶及資金資產(chǎn)不低于100萬元。A項(xiàng)為創(chuàng)業(yè)板要求，C、D項(xiàng)為機(jī)構(gòu)投資者或QFII特殊規(guī)定。

6.B

解析：財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)包括最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤為負(fù)值、營業(yè)收入低于1億元等。A、C、D項(xiàng)為非財(cái)務(wù)類指標(biāo)。

7.A

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.3.2條，董監(jiān)高持有的股票鎖定期為1年。B、C、D項(xiàng)為其他崗位或板塊的鎖定期。

8.B

解析：可比公司法適用于早期科創(chuàng)企業(yè)，因其盈利不穩(wěn)定，難以適用紅利折現(xiàn)法或現(xiàn)金流法。C項(xiàng)適用于成熟企業(yè)，D項(xiàng)不適用于估值。

9.D

解析：保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查核心內(nèi)容包括業(yè)務(wù)模式、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、管理團(tuán)隊(duì)，但二級(jí)市場股價(jià)波動(dòng)屬于投資者行為，非保薦機(jī)構(gòu)調(diào)查范圍。

10.D

解析：根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》第9.5條，全天漲跌幅觸及20%時(shí)觸發(fā)熔斷機(jī)制。A、B項(xiàng)為單只股票熔斷，C項(xiàng)為漲跌幅限制。

11.C

解析：過度依賴參考定價(jià)法可能導(dǎo)致定價(jià)過高，因該方法易受市場情緒影響。A、B、D項(xiàng)均屬合理估值方法。

12.A

解析：財(cái)務(wù)報(bào)告編制流程涉及內(nèi)控關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接影響信息披露質(zhì)量。B、C、D項(xiàng)雖重要，但非核心控制環(huán)節(jié)。

13.C

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第13.2條，限售股解禁后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、B、D項(xiàng)為其他期限規(guī)定。

14.A

解析：重大資產(chǎn)重組需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審批，而非交易所或重組委。B、C項(xiàng)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，D項(xiàng)為財(cái)政部門。

15.C

解析：盤后定價(jià)機(jī)制適用于大宗交易，非所有交易。A、B、D項(xiàng)均屬正常交易時(shí)段。

16.C

解析：臨時(shí)公告包括重大合同、業(yè)績預(yù)告等，年度報(bào)告屬于定期報(bào)告。A、B、D項(xiàng)均屬定期報(bào)告。

17.D

解析：科創(chuàng)板投資者參與股東大會(huì)可現(xiàn)場、網(wǎng)上投票或委托他人表決，但電話會(huì)議不屬于參與方式。

18.C

解析：“注冊制”核心是通過市場約束提高效率，而非提高門檻或減少參與。A、B、D項(xiàng)均屬錯(cuò)誤表述。

19.C

解析：財(cái)務(wù)補(bǔ)貼屬于政府行為，非公司自救手段。A、B、D項(xiàng)均屬公司自救措施。

20.B

解析：大宗交易適用于單筆金額超過500萬元的交易。A、C、D項(xiàng)均屬普通交易特征。

二、多選題

21.A、B、C

解析：重大事項(xiàng)包括公司合并、董監(jiān)高變動(dòng)、重大訴訟等。D、E項(xiàng)不屬于重大事項(xiàng)。

22.A、B、C

解析：開通權(quán)限需滿足資產(chǎn)要求、投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)測試，D、E項(xiàng)為干擾項(xiàng)。

23.A、B、D

解析：盈利能力指標(biāo)包括EPS、ROE、每股凈資產(chǎn)，C、E項(xiàng)為償債或運(yùn)營指標(biāo)。

24.A、E

解析：主動(dòng)退市包括公司申請(qǐng)退市和公司解散，B、C、D項(xiàng)屬被動(dòng)退市。

25.A、B、C

解析：內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)、超能力杠桿交易均違規(guī)，D、E項(xiàng)屬合規(guī)行為。

三、判斷題

26.√

解析：科創(chuàng)板定位科技創(chuàng)新企業(yè)，估值邏輯更側(cè)重成長性，市盈率普遍高于主板。

27.×

解析：根據(jù)《公司法》第119條，董事不得兼任監(jiān)事。

28.×

解析：科創(chuàng)板實(shí)行T+1交易制度，非T+0。

29.√

解析：重大資產(chǎn)重組需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審批。

30.√

解析：股東大會(huì)可委托他人代為表決。

31.×

解析：限售股解禁后需分批轉(zhuǎn)讓，不可全數(shù)立即轉(zhuǎn)讓。

32.×

解析：臨時(shí)公告需在公告前1個(gè)交易日披露。

33.√

解析：“注冊制”取消盈利要求，更注重信息披露質(zhì)量。

34.×

解析：熔斷機(jī)制僅適用于開盤后4小時(shí)內(nèi)。

35.√

解析：財(cái)務(wù)造假將面臨退市處罰。

四、填空題

36.44%

解析：根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》第10.2條，上市首日漲跌幅限制為44%（前5日為20%）。

37.100萬元

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理辦法》第4條，個(gè)人投資者需日均證券賬戶及資金資產(chǎn)不低于100萬元。

38.2

解析：根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司信息披露管理辦法》第35條，重大事件需在2日內(nèi)披露。

39.2

解析：財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)需連續(xù)2年不達(dá)標(biāo)。

40.500

解析：根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》第8.4條，大宗交易單筆最低金額為500萬元。

五、簡答題

41.答：

①強(qiáng)制信息披露，企業(yè)自主定價(jià)；

②審核標(biāo)準(zhǔn)聚焦市值、成長性，取消盈利要求；

③市場化詢價(jià)，價(jià)格