理財規(guī)劃師理財綜合知識考試題(附答案)一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.以下關(guān)于家庭生命周期的描述，正確的是（）。A.家庭形成期（25-35歲）的核心目標(biāo)是子女教育規(guī)劃B.家庭成長期（30-50歲）的收入增長快于支出，可積累資產(chǎn)C.家庭成熟期（50-65歲）的負(fù)債水平最高，需控制風(fēng)險D.家庭衰老期（65歲以上）的主要支出是醫(yī)療費(fèi)用，應(yīng)配置高風(fēng)險資產(chǎn)2.某投資者風(fēng)險測評結(jié)果顯示，其能接受20%以上的本金損失，且追求長期資本增值，該投資者的風(fēng)險偏好類型最可能是（）。A.保守型B.穩(wěn)健型C.平衡型D.進(jìn)取型3.下列關(guān)于年金的說法中，錯誤的是（）。A.普通年金是期末收付，即付年金是期初收付B.永續(xù)年金沒有終值，但有現(xiàn)值C.遞延年金的第一次收付發(fā)生在第二期或以后D.年償債基金是普通年金終值的逆運(yùn)算4.某客戶現(xiàn)有10萬元閑置資金，計劃投資于年化收益率5%的理財產(chǎn)品，按復(fù)利計算，5年后的本利和為（）萬元。（F/P,5%,5=1.2763）A.12.5B.12.76C.13.0D.13.285.以下不屬于保險基本原則的是（）。A.損失補(bǔ)償原則B.近因原則C.風(fēng)險分散原則D.最大誠信原則6.王先生月收入1.5萬元（扣除五險一金后），每月固定支出8000元，現(xiàn)有活期存款15萬元，無負(fù)債。根據(jù)流動性比率（流動性資產(chǎn)/月支出）的合理范圍（3-6倍），王先生的流動性資產(chǎn)（）。A.嚴(yán)重不足B.合理C.偏高D.無法判斷7.個人所得稅專項附加扣除中，子女教育的扣除標(biāo)準(zhǔn)是每個子女每月（）。A.800元B.1000元C.1200元D.1500元8.下列關(guān)于退休規(guī)劃的描述，錯誤的是（）。A.退休后收入通常包括基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金、個人儲蓄等B.退休規(guī)劃需考慮壽命延長、通脹、醫(yī)療費(fèi)用等風(fēng)險C.退休替代率（退休后收入/退休前收入）建議不低于70%D.退休規(guī)劃應(yīng)優(yōu)先配置股票等高風(fēng)險資產(chǎn)以追求高收益9.某基金的貝塔系數(shù)為1.2，市場組合的預(yù)期收益率為8%，無風(fēng)險利率為3%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），該基金的預(yù)期收益率為（）。A.7.8%B.9.0%C.9.6%D.10.2%10.下列關(guān)于稅務(wù)籌劃的說法中，正確的是（）。A.稅務(wù)籌劃的核心是少繳稅或不繳稅B.利用稅收優(yōu)惠政策是合法的稅務(wù)籌劃手段C.轉(zhuǎn)移定價避稅屬于合理稅務(wù)籌劃D.稅務(wù)籌劃不需要考慮法律風(fēng)險二、多項選擇題（每題3分，共30分，每題至少2個正確選項，多選、錯選、漏選均不得分）1.家庭財務(wù)狀況分析的核心指標(biāo)包括（）。A.流動比率（流動性資產(chǎn)/月支出）B.資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）C.儲蓄率（年儲蓄/年稅后收入）D.投資與凈資產(chǎn)比率（投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）2.影響債券價格的主要因素有（）。A.市場利率B.債券票面利率C.債券剩余期限D(zhuǎn).發(fā)行主體信用等級3.保險規(guī)劃的基本原則包括（）。A.保障優(yōu)先B.保額充足C.保費(fèi)合理D.投資優(yōu)先4.下列屬于低風(fēng)險資產(chǎn)的有（）。A.貨幣基金B(yǎng).國債C.股票型基金D.大額存單5.子女教育金規(guī)劃的特點(diǎn)包括（）。A.時間剛性（需在特定年齡支出）B.費(fèi)用增長快（高于通脹率）C.可通過助學(xué)貸款彌補(bǔ)缺口D.需提前規(guī)劃，長期積累6.退休規(guī)劃中，計算養(yǎng)老金缺口的步驟包括（）。A.預(yù)測退休后年支出（考慮通脹）B.計算退休后可獲得的各項收入（如社保、企業(yè)年金）C.確定退休后的投資回報率D.計算缺口（退休后總支出現(xiàn)值-退休后總收入現(xiàn)值）7.下列關(guān)于投資組合的說法中，正確的是（）。A.分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險B.資產(chǎn)相關(guān)性越低，分散效果越好C.最優(yōu)投資組合是風(fēng)險最小的組合D.投資組合的風(fēng)險由各資產(chǎn)的風(fēng)險和權(quán)重共同決定8.個人所得稅綜合所得包括（）。A.工資薪金所得B.勞務(wù)報酬所得C.稿酬所得D.財產(chǎn)租賃所得9.下列屬于家庭負(fù)債的有（）。A.房貸余額B.信用卡未還款C.汽車貸款余額D.定期存款10.下列關(guān)于基金定投的描述，正確的是（）。A.適合長期投資，平滑市場波動風(fēng)險B.每月固定金額買入，自動扣款C.定投的收益一定高于一次性投資D.適合風(fēng)險承受能力較低的投資者三、案例分析題（25分）家庭背景：張先生（35歲），某企業(yè)中層管理者，稅后月收入2萬元；張?zhí)?3歲），教師，稅后月收入1.2萬元。兩人育有1子（5歲），父母均已退休（無養(yǎng)老壓力）。家庭現(xiàn)有資產(chǎn)：活期存款20萬元，定期存款15萬元，股票投資10萬元（當(dāng)前市值8萬元），自住房產(chǎn)一套（無貸款，市值300萬元）。家庭負(fù)債：無。每月固定支出：生活開銷1.5萬元，子女教育費(fèi)3000元，保費(fèi)支出1000元（重疾險+醫(yī)療險，保額合計100萬元）。理財目標(biāo)：1.3年內(nèi)準(zhǔn)備首套房首付（計劃購買120平米改善房，總價400萬元，首付比例30%）；2.12年后準(zhǔn)備子女高等教育金（預(yù)計屆時每年學(xué)費(fèi)+生活費(fèi)15萬元，共4年）；3.25年后準(zhǔn)備退休，希望退休后每年可支配收入（現(xiàn)值）12萬元（假設(shè)退休后生活20年）。其他信息：-通脹率3%，投資回報率（長期）：低風(fēng)險資產(chǎn)4%，中風(fēng)險資產(chǎn)6%，高風(fēng)險資產(chǎn)8%；-基本養(yǎng)老金預(yù)計退休后每月5000元（現(xiàn)值）；-忽略稅費(fèi)及其他意外支出。要求：1.計算家庭當(dāng)前財務(wù)比率（流動比率、儲蓄率、投資與凈資產(chǎn)比率），并分析財務(wù)狀況；2.診斷家庭現(xiàn)有理財規(guī)劃的潛在問題；3.針對三個理財目標(biāo)，提出具體規(guī)劃建議（需包含計算過程）。四、計算題（25分）1.（10分）李先生計劃為女兒10年后上大學(xué)準(zhǔn)備教育金，預(yù)計屆時第一年學(xué)費(fèi)為8萬元（當(dāng)前學(xué)費(fèi)5萬元，年增長率5%），之后每年學(xué)費(fèi)增長3%，大學(xué)4年。若李先生從現(xiàn)在起每年年末定投，投資回報率6%，則每年需定投多少？（提示：先計算10年后教育金現(xiàn)值，再計算年金）2.（15分）王女士50歲，計劃60歲退休，預(yù)期壽命85歲。當(dāng)前年支出10萬元（現(xiàn)值），通脹率3%，退休后投資回報率4%?；攫B(yǎng)老金退休后每年可領(lǐng)取6萬元（現(xiàn)值）。計算王女士的養(yǎng)老金缺口（退休時的現(xiàn)值）。（提示：分兩步計算：退休后總支出現(xiàn)值、退休后總收入現(xiàn)值，缺口=總支出現(xiàn)值-總收入現(xiàn)值）參考答案一、單項選擇題1.B（家庭成長期收入增長快于支出，可積累資產(chǎn)；形成期核心目標(biāo)是購房、積累資產(chǎn)；成熟期負(fù)債水平下降；衰老期應(yīng)配置低風(fēng)險資產(chǎn)）2.D（進(jìn)取型能接受20%以上本金損失，追求長期增值）3.D（年償債基金是普通年金終值的逆運(yùn)算，年資本回收額是普通年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算）4.B（10×1.2763=12.76萬元）5.C（風(fēng)險分散原則是投資原則，非保險基本原則）6.C（流動性比率=15萬/（1.5萬+0.3萬+0.1萬）=15/1.9≈7.89，高于6倍，偏高）7.B（子女教育專項附加扣除標(biāo)準(zhǔn)為每個子女每月1000元）8.D（退休規(guī)劃應(yīng)配置低風(fēng)險資產(chǎn)為主，避免本金損失）9.B（預(yù)期收益率=3%+1.2×(8%-3%)=9%）10.B（稅務(wù)籌劃需合法，利用稅收優(yōu)惠是合法手段；核心是優(yōu)化稅負(fù)，而非不繳稅；轉(zhuǎn)移定價避稅可能違法）二、多項選擇題1.ABCD（均為家庭財務(wù)分析核心指標(biāo)）2.ABCD（市場利率、票面利率、剩余期限、信用等級均影響債券價格）3.ABC（保險規(guī)劃應(yīng)保障優(yōu)先，保額充足，保費(fèi)合理；投資是次要目標(biāo)）4.ABD（股票型基金屬于中高風(fēng)險資產(chǎn)）5.ABD（助學(xué)貸款需償還，不能作為主要規(guī)劃手段）6.ABCD（四步均為計算缺口的關(guān)鍵步驟）7.ABD（最優(yōu)投資組合是風(fēng)險與收益均衡的組合，非單純風(fēng)險最?。?.ABC（財產(chǎn)租賃所得屬于分類所得，非綜合所得）9.ABC（定期存款屬于資產(chǎn)，非負(fù)債）10.ABD（定投收益不一定高于一次性投資，取決于市場走勢）三、案例分析題1.財務(wù)比率計算與分析-流動比率=流動性資產(chǎn)/月支出=（20萬活期）/（1.5萬+0.3萬+0.1萬）=20/1.9≈10.53（合理范圍3-6倍），流動性過高；-儲蓄率=年儲蓄/年稅后收入=（（2+1.2）×12-1.9×12）/（3.2×12）=（38.4-22.8）/38.4=15.6/38.4≈40.6%（合理儲蓄率建議≥30%，當(dāng)前良好）；-投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=（15萬定期+8萬股票）/（20+15+8+300）=23/343≈6.7%（合理建議≥50%，當(dāng)前過低，資產(chǎn)大部分為自用房產(chǎn)和低收益存款）。財務(wù)狀況總結(jié)：家庭儲蓄能力較強(qiáng)，但資產(chǎn)配置不合理（流動性過高、投資資產(chǎn)占比低），抗通脹能力弱；保障方面，重疾險+醫(yī)療險保額100萬元，可能不足（需覆蓋家庭5-10年支出，當(dāng)前家庭年支出22.8萬元，100萬保額僅覆蓋約4年）。2.潛在問題診斷-流動性資產(chǎn)過多（活期20萬），機(jī)會成本高（僅獲得活期利息，可部分轉(zhuǎn)為低風(fēng)險理財）；-投資資產(chǎn)占比過低（僅23萬），且股票投資虧損（10萬成本剩8萬），可能存在擇時或選股問題；-保險保額不足（重疾險+醫(yī)療險100萬，建議至少覆蓋家庭5年支出，即22.8×5=114萬）；-退休規(guī)劃未啟動（當(dāng)前無養(yǎng)老金專項儲蓄）。3.具體規(guī)劃建議目標(biāo)1：3年首付準(zhǔn)備（400萬×30%=120萬）當(dāng)前可動用資金：活期20萬+定期15萬=35萬，需3年積累120-35=85萬。年需儲蓄：85萬/3≈28.33萬/年，家庭當(dāng)前年儲蓄15.6萬，缺口28.33-15.6=12.73萬。建議：-調(diào)整流動性資產(chǎn)：將10萬活期轉(zhuǎn)為3個月期理財（年化3%），每年增加收益10×3%=0.3萬；-減少冗余支出：壓縮生活開銷至1.3萬/月（年減少2.4萬）；-股票投資優(yōu)化：當(dāng)前股票8萬，若繼續(xù)持有，假設(shè)年化6%，3年后約8×1.063≈9.56萬；若轉(zhuǎn)換為中風(fēng)險基金（年化6%），3年后收益相同；-3年后可積累資金：35萬+15.6×3+0.3×3+（9.56-8）≈35+46.8+0.9+1.56≈84.26萬（接近120萬缺口，可申請信用貸款10-15萬補(bǔ)充首付）。目標(biāo)2：12年后子女教育金（每年15萬，共4年，折現(xiàn)至12年后）12年后教育金現(xiàn)值=15萬×（P/A,6%,4）=15×3.4651≈51.98萬（普通年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,6%,4=3.4651）。需從第1年到第12年每年定投：51.98萬=A×（F/A,6%,12），A=51.98/16.8699≈3.08萬/年（年金終值系數(shù)F/A,6%,12=16.8699）。建議：每月定投2567元（3.08萬/12）至債券型基金（年化6%），長期積累。目標(biāo)3：25年后退休規(guī)劃（退休后20年，年支出12萬現(xiàn)值，考慮通脹3%）退休時年支出=12萬×（1+3%）2?≈12×2.0938≈25.13萬；退休后總支出現(xiàn)值（退休時）=25.13萬×（P/A,4%,20）=25.13×13.5903≈341.5萬（年金現(xiàn)值系數(shù)P/A,4%,20=13.5903）；退休后收入：基本養(yǎng)老金5000元/月×12=6萬/年（現(xiàn)值），退休時養(yǎng)老金=6萬×2.0938≈12.56萬/年；養(yǎng)老金總收入現(xiàn)值=12.56萬×13.5903≈170.7萬；缺口=341.5-170.7=170.8萬。建議：從現(xiàn)在起每年定投至養(yǎng)老目標(biāo)基金（年化6%），25年后需積累170.8萬，年定投額A=170.8/（F/A,6%,25）=170.8/54.8645≈3.11萬/年（年金終值系數(shù)F/A,6%,25=54.8645），每月定投2592元。四、計算題1.教育金計算-10年后第一年學(xué)費(fèi)=5萬×（1+5%）1?≈5×1.6289≈8.14萬（題目中預(yù)計8萬，以題目為準(zhǔn)）；-第11年學(xué)費(fèi)=8萬×（1+3%）=8.24萬，第12年=8.24×1.03≈8.49萬，第13年=8.49×1.03≈8.75萬；-10年后教育金現(xiàn)值（以10年末為基準(zhǔn)）=8/(1+6%)+8.24/(1+6%)2+8.49/(1+6%)3+8.75/(1+6%)?≈8/1.06+8.24/1.1236+8.49/1.1910+8.75/1.2625≈7.55+7.33+7.13+6.93≈28.94萬；-年定投額A=28.94/（F/A,6%,10）=28.94/13