目錄國企混改對內部控制影響研究——以云南白藥為例一、緒論（一）研究背景及意義研究背景混合所有制改革(以下簡稱“混改”)是做強，做優(yōu)，做大國有企業(yè)、提升國有企業(yè)競爭能力的重要舉措。自2016年國家發(fā)展改革委、國務院國資委牽頭開展國有企業(yè)混改試點至2021年，已先后推出4批共208家企業(yè)進行試點，國有企業(yè)改革的政策體系逐步形成。2020年6月30日，中央全面深化改革委員會第十四次會議審議通過《國有企業(yè)改革三年行動方案(2020—2022年)》，要求積極穩(wěn)妥地推進混改?；旄氖菄衅髽I(yè)改革的中心議題，黨和國家高度重視。2013年，黨的十八屆三中全會提出“積極發(fā)展混合所有制經濟”，2014年，國務院《政府工作報告》進一步提出“加快發(fā)展混合所有制經濟”，國有企業(yè)與民營企業(yè)融合成為新一輪國資國企改革的“重頭戲”。2015年，《國務院關于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經濟的意見》印發(fā)，明確了國有企業(yè)混改的基本原則和操作規(guī)則。2017年，黨的十九大報告提出，“深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”。國有企業(yè)混改的目的是通過引入持股比例較大的非國有股東，形成戰(zhàn)略投資者。云南白藥是創(chuàng)制于1902年的中華老字號品牌，中國馳名商標。公司主營業(yè)務涵蓋藥品、保健品、中藥材料、醫(yī)藥物流等領域。自2006年起，主要經濟指標穩(wěn)居中醫(yī)藥行業(yè)前列。2016年，隨著國家關于國有企業(yè)混合所有制改革、醫(yī)藥供給側結構性改革系列政策的出臺，基于市場格局的變化和企業(yè)發(fā)展的內在需求，云南白藥踏上了混合所有制改革的新征程。研究意義理論意義本文從內部控制五要素的角度深入分析國企混改對企業(yè)內部控制的影響，豐富與發(fā)展了在新時代改革背景下內部控制五要素的內涵與要求。與此同時，本文從國企混改與企業(yè)內部控制變化的關系角度來進一步分析國企混改對于企業(yè)內部控制變化的影響機制，認為國企混改推動企業(yè)股權結構變化，進而使公司治理結構發(fā)生變化，最后影響到企業(yè)內部控制變化。為國企混改推動企業(yè)內部控制變化提供了理論支撐。不僅如此，文章以云南白藥為例分析國企混改對于醫(yī)藥企業(yè)的影響，為其他國有醫(yī)藥企業(yè)混改成果的評價提供了理論基礎，具有參考價值?，F(xiàn)實意義本文通過分析國有企業(yè)混改過程中對內部控制的影響，從中總結出適合當代企業(yè)運營發(fā)展的方法規(guī)律，為當代企業(yè)發(fā)展與改革提供一定程度上的指引，并預測企業(yè)未來內部控制體系的發(fā)展方向和趨勢。云南白藥作為中國國企混改的排頭兵，具有改革時間早，改革程度深，改革效果優(yōu)良的特征，并在改革過程中形成了獨特的“白藥模式”，具有較大的學習與借鑒意義。因此，本文以云南白藥為例分析國企混改對于內部控制的影響和產生的變化，為混改企業(yè)如何優(yōu)化自身內部控制體系提供指引。（二）文獻綜述1.混改對于控制環(huán)境的影響王瑋等（2021）認為：國企在進行混改之前背負了過多政策性負擔與成本，例如促進當?shù)鼐蜆I(yè)，推動當?shù)亟洕l(fā)展等。這就使得在混改之前國企治理結構錯綜復雜，既受國企所在地政府的影響，又受中央政府的制約。這使得國企治理結構混亂，經營效率低下，影響企業(yè)盈利能力。外部資本具有天然的逐利性質，這種逐利的性質在入住國企之后就表現(xiàn)為大幅度減少國企的政策負擔。而這種逐利的目標也促使國企內部控制環(huán)境的變化，真正有能力推動國企發(fā)展創(chuàng)新的新興人才不斷走上管理崗位，使得國企治理結構不斷擺脫多方控制的同時也可以更好地服務于國企自身發(fā)展。而申世周（2021）也提到：云南白藥在混改之后股權結構發(fā)生變化，國有資本僅占45%的股份，而民營資本占比達55%，這使得云南白藥的管理層在未來3-5年內有了較大變化，具有民營資本背景的高新技術人才走進云南白藥董事會，幫助云南白藥擺脫政策負擔的同時也出臺了一系列推動云南白藥發(fā)展的相關政策。由此可見，外部資本入住的確推動了國企控制環(huán)境的變化，為國企內部環(huán)境帶來積極影響。沈紅波、張金清和張廣婷（2019）認為：2015年與2018年國務院連續(xù)發(fā)布關于國企混改的相關文件，并要求國資委的角色由“管人管資產管事”變?yōu)椤肮苜Y本”，在簡政放權的同時努力推動外部資本入住國有企業(yè)，進而推動國有企業(yè)資本結構優(yōu)化，使得國企管理決策不再是國資委的一言堂。與此同時，符合條件的國企可優(yōu)先支持同時開展混合所有制企業(yè)員工持股、推行職業(yè)經理人制度、薪酬分配差異化改革等其他改革試點，充分發(fā)揮各項改革工作的綜合效應。這充分體現(xiàn)了國有企業(yè)的資本結構不再是國資委占主導，而是由外部民營資本與員工持股等多種方式相交叉而形成的多元化體系。這表明混改后企業(yè)內部環(huán)境發(fā)生了根本性改變。張昕（2018）從國企混改對于內業(yè)內部財務管理體制的角度進行分析，認為國企混改對于財務管理體制的影響主要在于加強了國企對于運營成本的管理以及預算執(zhí)行情況的管理。與此同時，通過對運營成本的管理以及預算執(zhí)行情況的管理倒逼國企經營考核機制的改變，使得國企控制環(huán)境發(fā)生較大變化。2.混改對于風險評估的影響劉博等（2023）提到：國企混改使得監(jiān)督體系日趨完善，對于國企內部控制優(yōu)化的影響是多方面的，他們認為，從內部控制風險評估的角度來看，監(jiān)督體系的完善使得國企的預算監(jiān)督約束性更強，擺脫了過多政策負擔的國企在預算方面也由軟約束轉向硬約束。預算約束的變化對于國企風險評估的方式與標準都產生了影響，預算約束在極力控制成本的同時也并不厭惡風險，相較于混改之前，國企的對外投資顯著增加。李瑩（2015）認為：COSO框架的變革方向與目前我國國企混改的變革方向具有一致性，這種一致性尤其體現(xiàn)在風險評估方面。在風險評估層面，COSO框架如今更強調擺脫傳統(tǒng)風險評估方式的束縛，以一種新的思維審視風險評估，結合企業(yè)目標，市場情況與評估標準進行全面的分析。這也使得保守式的風險評估方式逐漸走向消亡。而國企混改則通過引入民營資本的方式，使得企業(yè)的風險評估模式逐漸轉變，擺脫了原有的傳統(tǒng)保守式的風險評估方法，借助民營資本的力量對風險評估進行改革，逐漸與時代接軌。二者在發(fā)展方向上具有一致性?；旄膶τ谛畔⑴c溝通的影向趙立彬和楊麗嬌（2019）提到：國企混改中控制權的重新配置使得內部監(jiān)督的方式發(fā)生改變，這種改變推動了國企信息與溝通方式的變化。相較于之前，國企相關信息披露與反映不僅需要讓政府層面知曉與了解，更需要披露給民營資本股東。梁國棟和黃穎（2023）提到：在當今市場環(huán)境下，國企的信息與溝通應該與時俱進。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，在內部溝通方面，應該不斷完善企業(yè)內部數(shù)據(jù)庫，引入高效簡潔的內部溝通渠道與方法。第二，在外部溝通方面，應該通過大數(shù)據(jù)等方式對市場信息進行全面綜合的分析與了解，時刻掌握市場信息與動態(tài)。他們認為：國企不僅應該在內部控制評價方面進行數(shù)字化轉型，在信息與溝通方面更應該進行數(shù)字化革新，以適應當今時代發(fā)展，做到與時俱進?；旄膶τ趦炔勘O(jiān)督的影響彭琳（2021）認為：目前國有企業(yè)的內部控制體系主要受政府影響，所建立的內部控制體系與制度也與黨政緊密相關。這種內部控制體系優(yōu)缺點明顯，在這種內控體系下的監(jiān)督體系主要分為兩部分：一部分是國企內部的監(jiān)督機構對國企進行日常的內部監(jiān)督，另一部分是由中央審計署或者省屬審計局進行的對國企進行定期的監(jiān)督審查。這種監(jiān)督體系都由政府所主導，單一主體主導的監(jiān)督體系容易出現(xiàn)內外相互勾結，監(jiān)督失效的情況。郎東梅和陳文川（2023）介紹到：引入外部資本后國企的內部控制與內部監(jiān)督體系由之前的二元制轉變?yōu)槿?，并且外部資本參與所帶來的的治理結構優(yōu)化使得國企監(jiān)督體系也更加完善，形成了上級政府、外部資本、國有資本三元相互制約監(jiān)督的監(jiān)督體系。這有利于三方之間相互制衡，防止內部串通與舞弊的發(fā)生，使監(jiān)督體系得以更加有效地運轉?；旄膶τ谶\營效率與盈利能力的影響Zhu（2024）認為：國有資本注入能夠抑制企業(yè)杠桿操縱，其可能的機制是國有股傳承下來的“資源效應”和“治理效應”，即國有資本參股能夠通過弱化融資約束的引致效應和增強公司治理對企業(yè)杠桿操縱的抑制作用來抑制企業(yè)杠桿操縱。異質性分析表明，國有資本注入對杠桿操縱的抑制作用在國有股權持股不超過50%的企業(yè)和資本密集型行業(yè)中更為明顯。進一步地，在抑制企業(yè)杠桿操縱后，國有資本注入能夠顯著降低企業(yè)破產風險?；?010-2020年中國A股上市國有企業(yè)的數(shù)據(jù)，Zhangetal（2023）得出了幾個關鍵結論：第一，中國國有企業(yè)的混合所有制改革能夠提高其全要素生產率。第二，在治理維度上，中國國有企業(yè)混合所有制改革也能提升其TFP，但提升效果小于股權結構維度內的提升效果。第三，企業(yè)研發(fā)(R&D)對中國國有企業(yè)混合所有制改革與其TFP之間的關系具有中介效應。文章的研究結果不僅有助于為中國國有企業(yè)混合所有制改革提供對策建議，而且對其他許多發(fā)展中國家，尤其是轉型國家，通過加快企業(yè)研發(fā)實現(xiàn)高質量發(fā)展也具有一定的借鑒意義。劉曉玲（2021）通過引入熵權法改進的TOPSIS，以滬深兩市6家醫(yī)藥類上市國企的13項財務指標為樣本，對企業(yè)存貨周轉率、資產負債率、現(xiàn)金流動負債率三項指標進行了分析，認為混改前后這三項指標并未呈現(xiàn)明顯的向好趨勢，并由此認為混改對于企業(yè)財務績效的影響在短期內并不明顯，需要更長的窗口期進行長期驗證。混改對于企業(yè)社會責任履行的影響LiuKai（2023）認為：在國有企業(yè)混合所有制改革(MOR)中踐行可持續(xù)環(huán)境、社會和治理（ESG）范式是新興經濟體參與全球治理的新機遇，他利用中國643家上市國有企業(yè)的面板數(shù)據(jù)(2009-2020年)，從不同的計量視角研究了宏觀審慎監(jiān)管對國有企業(yè)ESG績效體系的影響。研究結果表明，MOR顯著提高了國有企業(yè)的綜合ESG績效，尤其是資本規(guī)模大、員工人數(shù)多、金融化程度低、環(huán)境敏感度高的國有企業(yè)。此外，機制分析結果表明，MOR能夠通過資本和勞動雙資源路徑激發(fā)企業(yè)的ESG績效。然而，管理層從改善的薪酬成本中大大增加了收入，拉大了國有企業(yè)內部的薪酬差距，脫離了社會分層陷阱。進一步分析發(fā)現(xiàn)，國有大股東在MOR期間的"掏空"行為在多個領域對ESG表現(xiàn)產生U型或J型影響。同時，非國有股東對ESG表現(xiàn)的激勵因金融化而減弱，而其委派的董事、監(jiān)事和高管(ADSE)并未阻止經濟脫實向虛的行為。文章不僅為新興經濟體國家國有企業(yè)改革的可持續(xù)實踐提供了經驗證據(jù)，而且深入挖掘了風險和阻力的根源。這些帶有道德倫理色彩的研究被關注MOR的學者和利益相關者所忽視。陳春花（2020）認為：國企混改的四個核心關鍵之一就是社會責任是否得到有效履行，在混改之前國有企業(yè)往往過于重視社會責任的履行而忽視企業(yè)經營情況而導致盈利能力較差，混改之后也可能存在過于重視企業(yè)的運營效率和盈利能力而忽視社會責任的履行的情況。這兩者都是不可取的行為。陳春花認為：在國企混改中，做到平衡盈利能力與社會責任的履行這一點非常重要。文獻評述受國家制度體系的影響，國外與國內對于國有企業(yè)混合所有制改革對于內部控制影響的研究程度相差較大。對于國有企業(yè)這一概念的界定也不完全相同。國外對于混合所有制改革研究較少，而可閱讀的國外文獻對于混合所有制改革的研究也大多以中國企業(yè)為樣本。與此同時，國外對于混合所有制改革的研究更傾向于企業(yè)財務狀況和企業(yè)盈利能力方面，而對于混改對內部控制的影響的研究基本處于空白狀態(tài)。而國內對于國企混改的研究則較為深刻，研究的維度也更多元化。國內對于國企混改的研究極大地填補了國外對于混合所有制改革研究的空白。然而，國內研究仍需加強理論創(chuàng)新與國際交流，并注重跨文化比較研究。繼續(xù)合作推動該領域發(fā)展，為相關領域做出更加深入的貢獻。（三）研究方法和技術路線1.文獻分析法本文通過廣泛的搜集關于國企混改對于內部控制的相關影響的文獻，并從中了解國企混改的動機與原理，在充分了解原理與框架后思考在混改過程中內部控制的變化，最終深入了解了國企混改對于企業(yè)內部控制的影響。2.總結歸納法本文通過對中外文相關文獻進行歸納總結，分析出國有企業(yè)混改對于企業(yè)內部控制的影響是否積極，是否存在消極影響，如果存在是否是利大于弊的。并得到結論：國有企業(yè)混改對內部控制的影響利遠大于弊。3.案例研究法本文選擇的是云南白藥股份公司在混改過程中形成的“云南白藥模式”作為本文的案例。通過對于“云南白藥”模式的案例分析，本文得出了混改對于內部控制產生的積極影響的大小取決于混改的改革深度，混改可以優(yōu)化企業(yè)內控結構，提升企業(yè)運營效率，但在短期內無法對企業(yè)財務狀況與盈利能力造成直接影響等結論。本文的研究技術路線如圖1所示。圖1本文研究技術路線圖（四）創(chuàng)新與不足1.本文的創(chuàng)新點本文的特色和創(chuàng)新之處如下：第一，本文較為全面和系統(tǒng)地從內部控制角度分析了國企混改對于國有企業(yè)產生的影響。在現(xiàn)有的學術論文中，絕大多數(shù)論文往往從股權配置以及財務運營的角度對國企混改做出評價，缺乏從國企混改對企業(yè)內部控制變化的角度談國企混改對于企業(yè)的長期生存與發(fā)展造成的影響。本文基于云南白藥企業(yè)的混改，從內部控制五要素的角度較為全面地分析了國企混改對于企業(yè)內部組織架構以及公司治理方面的影響，并且著重分析公司內控變化如何對公司經營產生影響。第二，本文在分析了國企混改對于國企內部控制的影響之后，為企業(yè)內部控制的優(yōu)化與發(fā)展提出了意見和建議，并認為未來內部控制體系的優(yōu)化與發(fā)展離不開國有資本與民營資本的相互配合與相互制衡，只有二者各取所長，才能使得企業(yè)內部控制體系得到根本優(yōu)化。2.本文的不足之處本文不足和需要改進的地方如下：第一，缺少實踐經驗和論證，本文大多從理論角度出發(fā)，進行總結和歸納，缺少實踐論證和實際應用。應進一步將理論運用于實際，從多方面考察和驗證真理，更具說服力。第二，本文對于企業(yè)混改后內部控制的優(yōu)化建議仍需完善，優(yōu)化建議的可行性也需要更多的案例和長時間的實踐進行論證與分析。二、相關概念和理論基礎（一）產權理論產權理論是一個多維度、多學科交叉的研究領域，主要包括以下幾個方面的內容：第一，產權的定義與組成。產權可以理解為對財產的權利，包括歸屬權、占有權、支配權、使用權等。它不僅涉及所有權，還包括與所有權相關聯(lián)的使用、收益、處置等權利。第二，產權理論與資源配置。產權理論強調產權制度在資源合理配置過程中的作用。合理的產權界定可以提高資源配置和經濟運行的效率。第三，產權與企業(yè)組織行為。產權理論探討產權結構對企業(yè)的激勵制度、組織行為和資源配置的影響。第四，產權與社會結構演進。研究認為，產權不僅影響經濟行為，還與社會結構、文化、政治等方面有著密切的聯(lián)系。產權的歷史與法律維度。從歷史和法律的角度考察產權的演變，包括產權法規(guī)的研究和國有企業(yè)產權關系的變革。第五，產權的經濟哲學與倫理學含義。早期產權理論探討產權的哲學和倫理學基礎，如休謨和穆勒從功利主義角度提出的產權存在的理由。（二）委托代理理論委托代理理論的核心內容主要關注在信息不對稱和利益沖突的情況下，如何激勵代理人（即被授權者）為委托人（即授權者）的最大利益行事。委托代理理論是建立在非對稱信息博弈論的基礎上，是契約理論的主要內容之一，主要研究一個或多個行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務，同時授予后者一定的決策權利，并根據(jù)后者提供的服務數(shù)量和質量對其支付相應的報酬。在這種關系中，代理方由于相對優(yōu)勢而代表委托方行動，例如在企業(yè)管理中，股東將資產運營的決策管理權委托給經理人員。委托代理理論的核心在于解決代理問題，即代理人的行為與委托人的利益不完全一致時，如何調整和優(yōu)化激勵機制，以實現(xiàn)雙方的利益平衡。（三）“云南白藥”模式理論闡述“云南白藥”模式是中國混合所有制改革中的一個典型案例，以云南白藥集團為代表。這種模式主要體現(xiàn)在通過引入非國有資本，促進國有企業(yè)改革，提升企業(yè)的活力和競爭力。以下是“白藥”模式在混合所有制改革中的幾個關鍵特點：1.股權多元化“云南白藥”模式通過引入多種股權結構，包括國有資本、民營資本和外資等，實現(xiàn)股權的多元化。這種多元化有助于聚集各類資源和優(yōu)勢，增強企業(yè)的綜合競爭力。2.管理層激勵在引入非國有資本的同時，云南白藥集團實施了以股權激勵為核心的管理層激勵機制。這種機制旨在提高管理層的積極性和創(chuàng)造性，確保管理層的利益與企業(yè)及股東的利益一致。3.體制機制創(chuàng)新“云南白藥”模式強調在混合所有制改革過程中，不僅要改變股權結構，更要推進體制機制的創(chuàng)新。云南白藥集團通過改革內部管理體系、優(yōu)化資源配置、提高決策效率等措施，增強企業(yè)的市場適應性和競爭力。4.品牌和文化的傳承在混合所有制改革中，云南白藥集團特別注重品牌價值和企業(yè)文化的傳承。通過保持品牌的連續(xù)性和文化的核心價值，增強企業(yè)的內在凝聚力和外部競爭力。5.積極履行社會責任“云南白藥”模式還體現(xiàn)了國有企業(yè)在改革中積極履行社會責任的重要性。云南白藥集團在追求經濟效益的同時，注重環(huán)境保護、公益慈善等方面的責任，提升企業(yè)的社會形象和品牌價值?！霸颇习姿帯蹦Ｊ降某晒嵤?，為中國國有企業(yè)混合所有制改革提供了重要參考和借鑒。通過股權多元化、管理層激勵、體制機制創(chuàng)新等措施，有效提升了企業(yè)的活力和競爭力，同時也促進了企業(yè)社會責任的履行和品牌文化的傳承。（四）相關概念界定1.內部控制所謂內部控制，是指一個單位為了實現(xiàn)其經營目標，保護資產的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經營方針的貫徹執(zhí)行，保證經營活動的經濟性、效率性和效果性而在單位內部采取的自我調整、約束、規(guī)劃、評價和控制的一系列方法，手段與措施的總稱。內部控制具體內容發(fā)包括：控制環(huán)境，風險評估，控制活動，信息與溝通，內部監(jiān)督。2.國企混改國企混改，全稱為國有企業(yè)混合所有制改革，是指按照完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率的總要求，以市場機制為原則，通過在國有獨資及國有控股企業(yè)引入集體資本、非公有資本、外資等各類資本，促進國有企業(yè)轉換經營機制，放大國有資本功能，提高國有資本配置和運行效率，實現(xiàn)各種所有制資本取長補短、相互促進、共同發(fā)展，使企業(yè)真正成為獨立的市場主體，在市場競爭中不斷釋放活力，增強核心競爭力。3.運營效率企業(yè)運營效率是指企業(yè)利用掌控的資產產生經濟效益的能力，即投入產出或成本收益比的最佳狀態(tài)。在一定的經濟條件下，企業(yè)在生產經營過程中能夠合理配置企業(yè)資源，最大限度地提供滿足市場需求的產品并獲得高額利潤，推動組織目標達成的能力。本文將從管理費用率，應收賬款周轉天數(shù)，應付賬款周轉天數(shù)三個方面對云南白藥的運營效率展開分析。三、國企混改對于內部控制的變化與影響——以云南白藥為例（一）國企混改對企業(yè)內部控制變化的影響機制國企混改對于企業(yè)內部控制的影響機制為：通過混改引發(fā)企業(yè)股權結構變化，進而使得公司治理結構發(fā)生變化，從而影響到企業(yè)內部控制的發(fā)展變化。具體闡述分析如下：首先，國企混改的核心在于企業(yè)股權結構的重新分配，根據(jù)委托代理理論，股權作為股東對企業(yè)行使控制權的具體依據(jù)，股權結構的重新分配也意味著公司權力結構的變化。民營資本作為新股東入股國有企業(yè)，分散了國有資本權力的同時也對之前國有資本一家獨大的權力結構進行了重組，形成了國有資本與民營資本互相牽制，互相監(jiān)督，協(xié)商決策的新權力結構。其次，權力結構變化也影響到公司治理結構的改變。股東大會作為上市公司最高權力機構，其內部人員組成也因為股權結構與權力結構的重新配置而發(fā)生變化，具有民營資本背景的股東按照持股比例進入股東大會參與決策，修正與更新公司章程，通過集體表決的方式參與董事會與監(jiān)事會的人員任免決策，符合股東大會集體利益與要求的新一屆董事會人員上任，他們按照股東大會的決策，基于新的公司戰(zhàn)略和治理理念對原有的公司組織架構開展改革，原有的組織架構被重新審視，冗余過時的機構被裁撤合并，符合新發(fā)展要求的機構設立，公司組織架構得以改變。最后，隨著公司治理結構與組織架構的變化，內部控制作為公司治理的一部分，也隨之而發(fā)生根本性改變。新的公司治理理念與公司文化推動企業(yè)內部環(huán)境變化，全面風險管理模式的引入推動風險評估體系的革新，不相容職務相分離理念進一步貫徹執(zhí)行，組織架構的精簡使得內部信息溝通更加便捷，獨立董事的引入以及審計委員會的設立也使得公司內部監(jiān)督方式更加多樣化。綜上所述，國企混改對于企業(yè)內部控制的影響并非直接影響，而是通過這樣的傳導路徑，間接推動企業(yè)內部控制的變化發(fā)展。（二）國企混改與云南白藥內部控制變化之間的關系國企混改與云南白藥內部控制變化緊密聯(lián)系，相輔相成，具體關系如下：第一，國企混改推動云南白藥內部控制變化與發(fā)展。云南白藥先后進行了兩輪混改，民營資本新華都實業(yè)與江蘇魚躍科技先后入股，在股權結構上形成了國資委、新華都實業(yè)、魚躍科技三方持股的局面。一方面，新華都實業(yè)與魚躍科技作為民營資本，在投資目標與對云南白藥的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃上具有一致性，因此，雙方緊密合作，并與國資委進行有效溝通，大力推進云南白藥內部控制的變革，在三方的通力合作下，云南白藥控制環(huán)境與風險評估體系改善明顯，改革取得了一定成果。另一方面，國資委、新華都實業(yè)、魚躍科技都有對于自身利益的考量，使得三方相互制約相互監(jiān)督，云南白藥的所有重大決策基本通過三方在股東大會與董事會的代表集體商議決定。不僅如此，三方為了實現(xiàn)股東利益最大化這一共同目標，進一步加強了對云南白藥的內部監(jiān)督。因此，三方的相互制衡與監(jiān)督促成了云南白藥內部控制體系中控制活動與內部監(jiān)督的變化發(fā)展。第二，云南白藥內部控制的變化是國企混改的具體表現(xiàn)。國企混改對于企業(yè)的影響是多方面的，其中就包括對與企業(yè)內部控制的影響。云南白藥內部控制的變化發(fā)展是云南白藥混改成果的具體表現(xiàn)。因此，分析國企混改對云南白藥內部控制的變化與影響，對于檢驗混改的成果具有重要意義。（三）控制環(huán)境的變化與影響1.關于誠信原則與道德價值觀云南白藥集團在2021年“行穩(wěn)致遠”主題年會暨企業(yè)文化發(fā)布會上正式推出云南白藥企業(yè)文化，這也是云南白藥在進行了兩輪國企混改之后首次正式宣布企業(yè)文化。其核心內容包括：守護生命與健康是基本使命、一切歸零，直面危機，未來已來是生存理念、人力資本，財務資本和公共資源是價值創(chuàng)造要素。在此基礎上，云南白藥提煉了企業(yè)價值觀，具體內容為：“傳承創(chuàng)新”是白藥堅守百年不變的原則，“求真務實”是白藥事業(yè)的精神所在，“社會責任”來自白藥對生于斯長于斯的這片土地的深沉熱愛，它是企業(yè)的責任，更是企業(yè)的義務，“盡職擔當”是白藥員工普遍遵循的工作準則，更是每位白藥人內化于心的人生態(tài)度，“誠信合作”是白藥員工的座右銘，由白藥人做出的任何承諾都是能夠和必須兌現(xiàn)的；“追求極致”是白藥員工個人夢想融入企業(yè)目標的完美結合。由此可見，在進行了兩輪混合所有制改革之后，民營資本入駐云南白藥，隨之也帶來了民營資本注重盈利與效率的企業(yè)價值觀。云南白藥的企業(yè)價值觀也在原來的基礎上發(fā)生了一定變化，在企業(yè)文化方面，云南白藥在繼承優(yōu)良傳統(tǒng)，不忘初心的同時，也在著力面對在當今社會主義市場經濟下企業(yè)的生存與發(fā)展問題，強調直面危機，直面來自未來和當下的挑戰(zhàn)。而對于具體如何面對挑戰(zhàn)，云南白藥提出了較為具體的對策，強調人力資本，財務資本與公共資源結合。從云南白藥的企業(yè)價值觀中不難看出，云南白藥在經歷混合所有制改革之后對于企業(yè)自身的認知與發(fā)展方向都有著較為清晰的認識，既發(fā)揮了國有資本更強調社會責任的優(yōu)勢，較好的保留了醫(yī)藥企業(yè)以人為本，守護消費者生命健康的初心使命，也充分結合了民間資本強調效率以及逐利的性質，使得企業(yè)文化在承擔社會責任的同時也講求效率，直面市場競爭，較好地解決了之前國企普遍存在的人浮于事，行政效率低下等問題。2.關于評定員工的能力云南白藥集團在混合所有制改革過程中，民營資本的注入使得較為先進的員工能力考核方式不斷融入云南白藥的員工考核機制，傳統(tǒng)的以員工工時作為主要考核標準的考核方式逐漸退出歷史舞臺，對員工能力的評定方式也隨之發(fā)生了變化，體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，員工考核變得更加注重績效和能力：改革之后，云南白藥更加重視員工的工作績效和實際能力。這意味著在評定員工能力時，不僅僅依據(jù)員工的工作年限或者職位高低，而是更多地考慮員工的工作業(yè)績和對公司貢獻的實際情況。其次，設立薪酬與考核委員會參與員工考核標準的制定與評價：根據(jù)2023年云南白藥發(fā)布的《云南白藥董事會薪酬與考核委員會實施細則》來看，云南白藥賦予了薪酬與考核委員會較大的權力來參與員工考核標準的制定與實施，并直接參與中高層干部的績效考核。由于薪酬與考核委員會的成員由董事會選舉產生構成，其中包括一名國資委委派成員與兩名民營資本背景的成員，這就使得三名成員之間相互監(jiān)督制約，極大程度地避免了舞弊與不公平行為的發(fā)生。這也使得由薪酬與考核委員會制定的員工評定考核標準更加客觀，對于中高層領導干部的績效評價更加中肯。最后，采用股權激勵的方式考核員工業(yè)績。2020年，在混改之后，云南白藥頒布了《2020年股票期權激勵計劃實施考核管理辦法》，該文件對員工是否符合股權激勵條件作出詳細的規(guī)定，具體規(guī)定如圖2所示。云南白藥通過股權激勵的方式對個人績效考核優(yōu)異的員工進行激勵，極大地豐富了員工激勵的手段與方法，提升了員工的歸屬感與使命感。與此同時，員工參與股權激勵需要滿足一定條件，條件要求員工不僅要符合企業(yè)對于高端技術人才的認定，還要滿足年度個人績效考核的相關評級。這就使得員工為了可以參與股權激勵而更加努力地完成個人工作任務，提升個人素質，進而促進企業(yè)自身的發(fā)展。相比于混改之前的單一績效評估標準，新方法不僅為員工參與公司治理提供了新渠道，也進一步激發(fā)了員工的工作積極性，更好地推動了企業(yè)的發(fā)展。圖2員工參與股權激勵需滿足的條件3.關于董事會與審計委員會云南白藥先后經歷了新華都與江蘇魚躍科技兩次入股混改，截至魚躍科技的股權交易完成后，云南省國資委、新華都實業(yè)和江蘇魚躍科技分別持有白藥控股45%、45%、10%的股權。這樣的股權變化給云南白藥的董事會與審計委員會帶來的影響是長久深遠的，具體表現(xiàn)在以下幾個方面。首先，對于董事會，云南白藥的兩次混改使得董事會結構多元化，根據(jù)在混改完成之后云南白藥新頒布的《公司章程》，云南白藥改革之后的董事會由十一名董事組成，而董事會成員由股東大會投票決定。由于民營資本的股權占比高達55%，因此，在2017年混改完成之后，新選舉出的云南白藥董事會中，具有民營資本背景的董事5人，由國資委指派的董事共有6人。由此可見，新華都和江蘇魚躍科技的入股增加了董事會成員的多樣性，一改之前董事會成員均由國資委指導指派的現(xiàn)象。不僅如此，這種多元化帶來了不同的商業(yè)視角和經驗，有利于提升董事會的決策質量。董事會從主要由國有資本控制的單一結構，轉變?yōu)閲匈Y本和民營資本共同參與的結構，有助于平衡不同股東的利益和需求。不僅如此，這也意味著決策機制的改變，隨著新股東的加入，董事會的決策機制可能變得更加市場化和專業(yè)化。新加入的民營企業(yè)股東可能推動更加注重效率和盈利的決策模式，同時也可能增加董事會內部協(xié)商和決策的復雜性。與此同時，這也促進董事會內部治理結構的優(yōu)化。引入民營股東后，云南白藥的董事會治理結構更趨市場化，有助于提高公司透明度和責任制。民營企業(yè)的參與可能促進了董事會職能的進一步分化和專業(yè)化，加強了對管理層的監(jiān)督。而對于審計委員會，混改使得審計委員會獨立性增強，隨著董事會結構的多元化，審計委員會的獨立性有所增強。不同背景的股東，尤其是民營企業(yè)股東對公司財務透明度和合規(guī)性有更高要求，這促使審計委員會在執(zhí)行其監(jiān)督職責時更加獨立和嚴格。不僅如此，這也使得審計委員會的審計質量得到提升?；旌纤兄聘母锕膭畈捎脟H化的審計標準和實踐，有助于提升審計質量和財務報告的準確性。民營企業(yè)的加入可能帶來新的審計觀念和方法，促進審計活動更加透明和有效。與此同時，審計委員會風險管理得到加強。審計委員會在混合所有制背景下更加重視風險管理和內部控制的建設，以適應更加復雜多變的市場環(huán)境。不同股東的參與為審計委員會提供了更廣闊的視角，有助于更好地識別和管理風險。總體而言，云南白藥的混合所有制改革通過引入新的股東結構，增強了審計委員會的獨立性和審計質量。這些變化有助于提升公司治理水平，促進長期可持續(xù)發(fā)展。然而，改革過程中也可能面臨治理結構調整、股東利益協(xié)調等挑戰(zhàn)，需要通過不斷的實踐和完善來優(yōu)化治理效果。4.關于管理哲學與經營風格在混合所有制改革前，在管理哲學方面，云南白藥作為國有企業(yè)，其管理哲學較為傳統(tǒng)，重視穩(wěn)定和長期發(fā)展，決策過程相對保守。在企業(yè)文化和管理思想上，更側重于遵循行業(yè)慣例和規(guī)章制度，強調集體主義和從屬關系，創(chuàng)新能力和市場適應性相對較弱。而提及經營風格，云南白藥在混改前更傾向于內部管理和產品質量控制，市場開拓和客戶服務方面的靈活性和創(chuàng)新力度不足。營銷策略和品牌推廣可能更多依賴于傳統(tǒng)渠道和方法，對新興市場和消費群體的適應能力有限。在混合所有制改革后，民營資本的引入為云南白藥帶來了更多的市場化元素和競爭機制，管理哲學上也發(fā)生相應變化，開始強調效率、創(chuàng)新和市場導向，鼓勵風險承擔和創(chuàng)新思維。決策過程變得更加開放和靈活，更加注重結果和績效。在經營風格方面，企業(yè)變得更加外向和市場驅動，加強市場研究和消費者洞察，以快速響應市場變化和消費者需求。營銷策略和品牌推廣更加多元化，其中包括數(shù)字營銷和社交媒體等新興渠道的利用。5.關于組織結構在混合所有制改革前，在層級結構方面，云南白藥采用了較為傳統(tǒng)的層級制組織結構，特點是層級分明、管理鏈條較長。這種結構有利于加強管理控制和資源的集中配置，但同時導致決策遲緩和創(chuàng)新能力不足。在決策機制方面，在這種結構下，決策主要集中在高層管理者手中，中下層員工參與決策的機會較少，這會影響到組織的靈活性和對市場變化的快速響應。在部門設置方面，部門設置較為傳統(tǒng)，圍繞生產、銷售、財務等功能設置，部門間協(xié)作可能存在壁壘，影響整體效率。而在混合所有制改革之后，隨著兩家民營企業(yè)的相繼入股，它們對云南白藥原有的組織架構提出了修改意見，并將兩家企業(yè)此前較為成熟高效的公司組織架構模式與云南白藥現(xiàn)有組織架構模式進行了融合，云南白藥對于企業(yè)自身內部組織架構進行了一定程度的變革，云南白藥逐漸向更扁平化的組織結構轉變，減少管理層級，縮短決策鏈，提高決策效率和組織靈活性。為了更好地響應市場變化和促進跨部門合作，云南白藥引入矩陣管理模式，通過產品線、地區(qū)和功能等多維度的管理，增強組織的適應性和協(xié)作效率。在創(chuàng)新與合作方面，加強研發(fā)和市場部門的地位，鼓勵創(chuàng)新和內部創(chuàng)業(yè)，同時可能增加與外部合作伙伴的聯(lián)合項目和戰(zhàn)略聯(lián)盟，以快速把握市場機會和技術發(fā)展趨勢。6.關于責任分配與授權在改革前，云南白藥多采取集中式決策模式，高層管理者擁有較大的決策權力，責任分配相對集中。這種方式在確保決策一致性和執(zhí)行力方面有其優(yōu)勢，但也導致決策過程緩慢，降低組織的靈活性和響應速度。與此同時，在授權方面，員工的自主權和決策權相對有限，主要執(zhí)行上級的決策和指令。這限制了員工的創(chuàng)新能力和主動性，也減少了員工對工作的責任感和歸屬感。在混改過程中，由于民營資本股份占比高于國資占比，云南白藥的決策權也逐漸分化，兩家民營企業(yè)在決策時擁有了更多的話語權。不僅如此，在授權方面，由于民營資本推動云南白藥組織結構的優(yōu)化精簡，使得授權程序得到簡化，授權審批更加靈活。因此，在混合所有制改革后，云南白藥向更分散化的決策結構轉變，降低管理層級，簡化決策流程。這種變化有助于提高決策效率，增加組織的靈活性，更好地應對市場變化。不僅如此，云南白藥致力于擴大授權范圍，在改革后，云南白藥在員工和中層管理者中擴大授權范圍，鼓勵自主管理和創(chuàng)新。通過賦予員工更多的決策權和責任，這樣可以激發(fā)員工的主動性和創(chuàng)造力，同時提高員工的工作滿意度和組織的整體效能。在擴大授權的同時，明確各級員工和部門的責任和目標變得尤為重要。這要求企業(yè)建立有效的目標管理和績效評估體系，確保各項工作和目標的順利實現(xiàn)。最后，文化和制度支持也為云南白藥決策的分散化和授權范圍的擴大提供了精神層面的支持。為了使責任分配和授權的變化發(fā)揮最大效果，云南白藥建立一種鼓勵創(chuàng)新、容忍失敗和積極溝通的企業(yè)文化，以及完善的激勵機制和培訓體系?？偟膩碚f，云南白藥混合所有制改革前后在責任分配與授權方面的變化，體現(xiàn)了從集中式向分散化決策的轉變，從有限授權向擴大員工和管理者自主權的發(fā)展。這些變化旨在提升企業(yè)的靈活性、創(chuàng)新能力和市場響應速度，同時增強員工的責任感和滿意度。然而，這種轉變也需要配套的企業(yè)文化建設和制度設計，以確保變化能夠順利實施并取得預期效果。7.關于人力資源政策改革前，在招聘選拔方面，云南白藥的招聘與選拔政策更側重于內部選拔和推薦，外部招聘相對保守和有限，外部招聘主要通過校園招聘的方式進行，招聘渠道相對單一。這種方式有助于維持企業(yè)文化的連貫性，但可能限制了新鮮血液的引入和多樣性的增加。在培訓與發(fā)展方面，員工的培訓與發(fā)展更側重于崗位技能和企業(yè)規(guī)范的培訓，對于個人職業(yè)規(guī)劃和長期發(fā)展的支持較為有限。在績效評估與激勵方面，績效評估體系相對簡單，主要基于崗位職責和任務完成情況，激勵機制以固定薪資和年終獎為主，缺乏靈活性和個性化。在與員工關系方面，改革前云南白藥更強調集體主義和團隊合作，員工之間的競爭相對有限，這有利于保持穩(wěn)定的工作環(huán)境，但會減弱個人的競爭意識和創(chuàng)新動力。在改革過程中，由于魚躍科技作為新興科技類產業(yè)，其人力資源政策更加趨向于從外部獲取高質量高學歷的科技人才，這樣的人力資源政策被帶入云南白藥并取得了董事會的一致同意。2020年，云南白藥集團攜手用友網絡啟動人力資源數(shù)字化建設，強調打造數(shù)字化人才供應鏈，構建業(yè)務與人才的有效匹配，進一步拓寬了招聘渠道。因此，在改革后，在招聘選拔方面，人力資源政策更加開放和市場化，加大外部招聘力度，引入多樣化的人才選拔機制，如校園招聘、海外人才引進等，以增強企業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力。在培訓與發(fā)展方面，加強對員工個人發(fā)展的支持，提供更多元化的培訓機會，如職業(yè)發(fā)展規(guī)劃、領導力培訓等，鼓勵員工持續(xù)學習和成長，提升企業(yè)整體的人才競爭力。在績效評估與激勵方面，引入更為復雜和多元化的績效評估體系，如KPI、360度反饋等，激勵機制也更加多樣化和個性化，如股權激勵、業(yè)績獎金、職業(yè)發(fā)展機會等，以提升員工的積極性和忠誠度。在員工關系方面，鼓勵內部競爭和創(chuàng)新，強化績效導向和個人責任感，同時保持團隊合作精神和企業(yè)文化的核心價值，以適應更加復雜和競爭激烈的市場環(huán)境?？偟膩碚f，云南白藥混合所有制改革前后在人力資源政策方面的變化，反映了企業(yè)從傳統(tǒng)的人力資源管理向更加現(xiàn)代化、市場化和人才導向的轉變。這些變化旨在提高企業(yè)的人才吸引力、激發(fā)員工潛能、促進創(chuàng)新和提升競爭力。然而，這種轉變也需要企業(yè)在保持其核心價值和文化的同時，不斷調整和優(yōu)化人力資源政策，以確保能夠吸引和保留優(yōu)秀人才。（四）風險評估的變化與影響1.關于企業(yè)目標在混合所有制改革前，云南白藥的企業(yè)目標主要圍繞著穩(wěn)定發(fā)展、維護品牌形象、強化研發(fā)能力以及保持在國內市場的領先地位等方面。云南白藥2015年年度報告對于公司戰(zhàn)略定位與目標做了清晰認定，認為企業(yè)的定位為中國醫(yī)藥產業(yè)領航者，人民健康生活守護者。作為一家國有企業(yè)，云南白藥更多地受到國家政策的影響和指導，其經營活動和發(fā)展戰(zhàn)略在很大程度上反映了國家對醫(yī)藥行業(yè)的整體規(guī)劃和要求。這期間，云南白藥重視傳統(tǒng)藥品的研發(fā)和品質控制，致力于維護其在中藥領域的權威地位。在混改過程中，新華都實業(yè)董事長陳樹生曾明確提出，云南白藥的發(fā)展既要重視傳統(tǒng)藥品的傳承與發(fā)展，更要兼顧文化傳承與運營效率，營業(yè)能力之間的關系。因此，在混合所有制改革后，云南白藥的企業(yè)目標出現(xiàn)了顯著的變化和調整，2023年云南白藥年度報告在“公司未來發(fā)展的展望”部分提及了現(xiàn)階段企業(yè)目標以及未來發(fā)展方向，在戰(zhàn)略定位上，基于2015年年度報告提及的戰(zhàn)略定位基礎上，增加了“中藥傳承創(chuàng)新推動者”這一新定位，在經營目標方面，年度報告提出，在2024年，云南白藥將以戰(zhàn)略為引領，進一步聚焦主業(yè)，守好藥品、健康、中藥資源、省醫(yī)藥經營基本盤，工作主要基調為“增長”和“增效”協(xié)同推進，聚焦有效益、有質量的健康、可持續(xù)增長目標。規(guī)模上通過聚焦主業(yè)相關、有競爭優(yōu)勢的產品，推動核心產業(yè)實現(xiàn)增長。結構上圍繞核心產品，推動核心重要品種的二次開發(fā)工作，整合集團全體資源，推動產業(yè)結構、產品結構持續(xù)優(yōu)化，形成新的增長點。這也與此前2015年的經營目標發(fā)生了顯著變化，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：在市場化運營方面，引入非公有資本后，云南白藥在運營管理、市場開拓等方面更加注重市場化運作，追求效率和效益的最大化。多元化發(fā)展方面，混合所有制改革使得云南白藥能夠更靈活地進行資本運作和業(yè)務拓展，公司開始嘗試多元化發(fā)展策略，不僅限于中藥產品，也涉足健康產業(yè)鏈的其他領域，如健康管理服務、醫(yī)療器械等。國際化戰(zhàn)略方面，改革后的云南白藥加強了對外開放程度，更加積極地尋求國際合作與交流，以期將品牌和產品推向國際市場，實現(xiàn)全球化發(fā)展。創(chuàng)新驅動方面，創(chuàng)新成為云南白藥發(fā)展的重要驅動力，公司加大在新藥研發(fā)、生產技術、市場營銷等方面的創(chuàng)新力度，以提高競爭力。企業(yè)文化和社會責任方面，混合所有制改革后，云南白藥也更加重視企業(yè)文化的塑造和社會責任的履行，致力于構建和諧的企業(yè)內外關系，積極參與社會公益活動，體現(xiàn)企業(yè)的社會價值?？偟膩碚f，混合所有制改革使云南白藥在保持國有企業(yè)穩(wěn)定性的同時，引入市場化機制和外部資本，促進了企業(yè)的靈活性、創(chuàng)新能力和國際競爭力的提升。這些變化不僅反映了云南白藥自身發(fā)展戰(zhàn)略的調整，也是中國醫(yī)藥行業(yè)混合所有制改革的一個縮影。2.關于風險識別由于在混改前云南白藥所采用的風險評估體系相對落后，因此混改之前的云南白藥的風險識別更加重點關注傳統(tǒng)風險，云南白藥的風險識別主要集中在傳統(tǒng)的生產安全、質量控制和財務風險等方面。這些風險識別側重于企業(yè)內部管理和操作層面，與國有企業(yè)的穩(wěn)健經營策略相吻合。不僅如此，在改革之前其風險識別范圍較窄，風險識別主要圍繞企業(yè)內部運營和已知的市場環(huán)境，對新興市場變化、消費者行為的變化以及國際競爭等方面的識別相對有限。與此同時，識別方法相對單一，風險識別方法多依賴于經驗判斷和歷史數(shù)據(jù)分析，缺乏動態(tài)的，多元化的風險評估工具。而在改革之后，2023年，經公司第十屆董事會第五次會議審議通過，《全面風險管理制度》文件下發(fā)，云南白藥正式引入“全面風險管理制度”。而“全面風險管理制度”的引入，使得云南白藥風險識別范圍擴大，隨著非公有資本的引入和市場化經營理念的實施，云南白藥開始更加關注包括戰(zhàn)略風險、市場風險、技術創(chuàng)新風險以及國際化經營風險在內的廣泛領域。這些風險的識別涵蓋了企業(yè)外部環(huán)境的變化和內部創(chuàng)新發(fā)展的需求。不僅如此，識別方法也更加多元和前瞻。改革后，云南白藥采用了更為先進和多樣的風險識別工具和方法，如數(shù)據(jù)分析、市場調研、專家咨詢等，以實現(xiàn)對風險的早期預警和動態(tài)監(jiān)控。與此同時，云南白藥開始重視非傳統(tǒng)風險。在混合所有制改革的推動下，企業(yè)開始更加重視如品牌風險、網絡安全風險、供應鏈風險等非傳統(tǒng)風險領域的識別，反映了其對復雜市場環(huán)境適應能力的提高。綜上所述，混合所有制改革促使云南白藥在風險識別方面從傳統(tǒng)、內向的風險管理模式轉向了更加開放、動態(tài)和多元化的模式。這種變化不僅增強了企業(yè)對風險的預防和管理能力，也為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新提供了支持。3.關于風險評估標準在改革前，作為國有企業(yè)的云南白藥在風險評估標準上更注重穩(wěn)健性和保守性。這主要體現(xiàn)在以三個方面：首先，重視合規(guī)風險。關注于遵循行業(yè)規(guī)范和國家政策，合規(guī)性風險管理是重點。其次，在內部控制方面，側重于內部控制機制的建設，強調過程控制和質量管理，以保證生產安全和產品質量。最后，在市場風險方面，在市場開拓和新產品研發(fā)上相對謹慎，優(yōu)先考慮現(xiàn)有產品的穩(wěn)定發(fā)展。在改革后，隨著“全面風險管理制度”的引入以及風控中心的建設，云南白藥的風險評估標準出現(xiàn)了明顯的變化，具體集中在以下幾個方面：綜合風險管理方面，采用更加綜合的風險管理模式，不僅關注傳統(tǒng)的財務和合規(guī)風險，也開始重視市場風險、戰(zhàn)略風險以及外部環(huán)境變化帶來的風險。市場敏感度方面，對市場變化的敏感度提升，包括消費者需求變化、競爭對手策略調整等方面的快速響應和風險評估。創(chuàng)新與風險方面，在強調創(chuàng)新的同時，加強對創(chuàng)新活動中潛在風險的識別、評估和管理，以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。風險分散機制方面，通過業(yè)務多元化和市場國際化等策略，實行風險分散，減少單一市場或產品帶來的風險集中。動態(tài)調整能力方面，建立更加靈活的風險評估機制，能夠根據(jù)外部環(huán)境和內部條件的變化動態(tài)調整風險管理策略和措施。綜上所述，混合所有制改革使云南白藥的風險評估標準從傳統(tǒng)的、偏重內控和合規(guī)的模式，轉向了更加綜合、市場導向和動態(tài)調整的模式。這種變化有助于企業(yè)更好地適應市場變化，提升競爭力，并促進可持續(xù)發(fā)展。（五）控制活動的變化與影響在改革之前，云南白藥的不相容職務分離的內部控制主要體現(xiàn)在以下幾個方面：職務設置與人員配置方面，作為國有企業(yè)的云南白藥會有更多的職務設置圍繞傳統(tǒng)的管理體系和運營模式展開，職務分離的程度不夠明確，特別是在關鍵職務的設置與人員配置方面。在內控體系方面，內部控制體系主要依靠行政管理和人工監(jiān)督，對于職務不相容原則的執(zhí)行可能更多依賴于規(guī)章制度和員工的自我約束。在風險管理方面，風險管理更側重于傳統(tǒng)的財務和運營風險，對于由職務不相容引發(fā)的風險可能缺乏足夠的識別和預防機制。在改革過程中，民營資本的注入使得云南白藥在組織架構和人員任免方面都發(fā)生了明顯改變，這也使得此前因未執(zhí)行不相容職務相分離而產生的種種弊端逐漸浮現(xiàn)。因此，在改革之后，云南白藥在多方面都進行了優(yōu)化，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先是職務分離原則的強化?；旌纤兄聘母锖?，云南白藥對職務不相容原則給予了更高的重視，通過優(yōu)化組織結構和職責分配，強化職務分離，以減少職務沖突和提高決策透明度。其次是內控和合規(guī)機制的提升。改革促進了內部控制和合規(guī)機制的提升，引入了更多現(xiàn)代企業(yè)管理的方法和技術，如信息化管理系統(tǒng)，以監(jiān)控和管理職務分離的執(zhí)行情況，提高了內部控制的有效性。再次是風險識別與管理的改進。隨著對職務不相容原則的重視，企業(yè)在風險管理方面也進行了相應的調整，通過建立更加系統(tǒng)的風險識別和評估機制，有效地識別和預防了因職務不相容引發(fā)的風險。最后是文化與認識的變革。改革不僅在制度和結構上帶來了變化，還促進了企業(yè)文化和員工認識的變革，形成了更加開放、合規(guī)和透明的企業(yè)文化氛圍?？偟膩碚f，混合所有制改革通過引入更加先進和科學的管理方法和內控機制，強化了云南白藥在不相容職務分離方面的實踐，既提高了企業(yè)的運營效率和風險管理能力，也為企業(yè)的長期發(fā)展和可持續(xù)性提供了支撐。這些變化對企業(yè)的正面影響是深遠的。（六）信息與溝通的變化與影響1.關于企業(yè)信息系統(tǒng)在混改前，云南白藥的企業(yè)信息系統(tǒng)具有以下特點：系統(tǒng)結構與技術方面，改革前，云南白藥的信息系統(tǒng)以滿足基本業(yè)務操作為主，技術架構相對傳統(tǒng)，可能還依賴于舊的硬件和軟件平臺。數(shù)據(jù)管理方面，數(shù)據(jù)管理相對分散，缺乏有效的數(shù)據(jù)整合和分析能力，影響數(shù)據(jù)驅動決策的實施。信息系統(tǒng)應用方面，應用范圍主要集中在財務管理、生產控制等內部管理領域，對市場分析、客戶關系管理等外部導向的應用較少。安全與合規(guī)方面，信息安全和數(shù)據(jù)保護意識可能不夠強，合規(guī)性管理也更多依賴于內部規(guī)定和國家標準的遵循。而在混改之后，魚躍科技等科學技術類民營企業(yè)資本注入，對于云南白藥企業(yè)的信息系統(tǒng)產生了較大的影響與改變，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：系統(tǒng)升級與集成方面，混合所有制改革后，云南白藥加大了對信息技術的投資，更新了系統(tǒng)平臺和技術，采用了更先進的ERP（企業(yè)資源計劃）、CRM（客戶關系管理）和BI（商業(yè)智能）等系統(tǒng)，實現(xiàn)了系統(tǒng)的集成和自動化。數(shù)據(jù)管理能力提升方面，強化了數(shù)據(jù)管理和分析能力，通過大數(shù)據(jù)和云計算等技術，提升了對數(shù)據(jù)的收集、整合和分析利用能力，支撐了數(shù)據(jù)驅動的決策過程。信息系統(tǒng)應用拓展方面，信息系統(tǒng)的應用范圍得到顯著擴展，不僅覆蓋內部管理，也增強了對市場分析、在線銷售、電子商務以及供應鏈管理等方面的支持，提升了企業(yè)的市場響應速度和服務質量。加強安全與合規(guī)方面，隨著信息技術的廣泛應用，對信息安全和數(shù)據(jù)保護的重視程度顯著提升，采取了更為嚴格的安全措施和合規(guī)管理策略，以保護企業(yè)和客戶的信息資產。促進企業(yè)文化變革方面，信息系統(tǒng)的升級和應用不僅優(yōu)化了企業(yè)的運營流程，也促進了企業(yè)文化的變革，增強了企業(yè)的創(chuàng)新能力和團隊協(xié)作精神，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了支撐?？傮w而言，混合所有制改革促使云南白藥在信息系統(tǒng)方面進行了重大的升級和改造，這些變化不僅提升了企業(yè)的內部管理效率和市場競爭力，也為企業(yè)適應快速變化的市場環(huán)境和實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展提供了堅實的技術支撐和數(shù)據(jù)基礎。2.關于內外部溝通內部溝通在混改之前，云南白藥的內部溝通方式整體較為單一，主要以上下級溝通為主。改革前，云南白藥的內部溝通更多采取自上而下的方式。信息流通主要依靠傳統(tǒng)的層級體系，高層向下層傳達決策和指令，反饋機制可能不夠暢通。與此同時，溝通渠道也較為有限，使用的溝通渠道相對有限，主要依賴于會議、公告和紙質文件等傳統(tǒng)方式，這可能限制了信息傳遞的速度和效率。而在混改之后，云南白藥的內部溝通機制逐漸豐富，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，建立了雙向溝通機制，混合所有制改革后，云南白藥增強了內部的雙向溝通機制。通過建立更加開放和互動的溝通平臺，鼓勵員工向上提出建議和反饋，提高了管理的透明度和員工的參與感。第二，建立了多樣化的溝通渠道，企業(yè)采用了更多樣化的溝通渠道，包括內部社交網絡、電子郵件、即時消息工具等，這些現(xiàn)代化的通訊手段加快了信息的流通速度，增強了溝通的效率和廣泛性。第三，進行了企業(yè)文化的變革，改革促進了企業(yè)文化的變革，從更加開放、包容的角度重視溝通和協(xié)作。通過鼓勵創(chuàng)新意見的分享和跨部門項目團隊的合作，增強了團隊精神和企業(yè)的整體協(xié)同效應。第四，在信息共享和透明度方面，改革后的云南白藥更加重視信息共享和透明度，通過定期的業(yè)務更新會議、內部通報和開放的管理會議等方式，確保所有層級的員工都能夠及時了解企業(yè)發(fā)展和運營狀況?？傮w而言，混合所有制改革后，云南白藥在內部溝通方面的變化體現(xiàn)了對更高效、更開放溝通模式的追求。這些變化不僅提升了管理效率和員工滿意度，還增強了企業(yè)的適應性和競爭力，為持續(xù)發(fā)展打下了堅實的基礎。外部溝通在混改之前，云南白藥在外部溝通方面主要體現(xiàn)在以下幾個方面：在信息披露程度方面，作為國有企業(yè)，云南白藥在混合所有制改革前在信息披露方面更加保守，主要遵循政府的信息披露要求和標準，對于非財務信息的披露可能較為有限。在溝通渠道和手段方面，傳統(tǒng)的媒體（如報紙、電視）和官方發(fā)布會是主要的溝通渠道。社交媒體和網絡平臺的使用相對較少，或者更加注重正式、官方的溝通風格。在利益相關者關系方面，與政府和行業(yè)監(jiān)管機構的溝通是重點，同時也會關注與員工、客戶和供應商的關系，但與投資者的互動相對有限，尤其是非公有制投資者?；旌纤兄聘母锖螅颇习姿幵谕獠繙贤ǚ矫姘l(fā)生了較大變化，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：在提高透明度和信息披露方面，引入民營和外資股東后，云南白藥會提高其財務和非財務信息的披露程度，以滿足更廣泛和多樣化的投資者需求，包括更頻繁的業(yè)績更新、管理層討論分析報告等。在多樣化的溝通渠道和策略方面，為了吸引和維護更廣泛的投資者和消費者基礎，云南白藥會增加對社交媒體和數(shù)字營銷平臺的利用，采取更加靈活和互動的溝通策略，比如通過微博、微信、線上直播等形式與公眾溝通。在加強與投資者的互動方面，改革后，云南白藥會更加重視與股東和潛在投資者的關系管理，包括定期舉行投資者說明會、參與投資者論壇和會議、發(fā)布投資者關系材料等，以提升公司透明度和吸引投資。在重塑品牌形象和企業(yè)文化方面，在混合所有制改革的過程中，云南白藥也會借此機會重塑其品牌形象，強調創(chuàng)新、開放和包容的企業(yè)文化，以更好地適應市場競爭和社會期望。綜上所述，混合所有制改革將促使云南白藥在外部溝通方面做出一系列戰(zhàn)略性調整，以適應更加開放和競爭激烈的市場環(huán)境。（七）內部監(jiān)督的變化與影響1.關于例行監(jiān)督在混改前，云南白藥的例行監(jiān)督主要受到國家相關機構的制約，云南白藥2015年的公司年度報告顯示，公司年報審計的審計機構主要是國資委與國家資產監(jiān)督委員會，而內部監(jiān)督機構也僅有監(jiān)事會。這就說明在混改前云南白藥的監(jiān)督體系相對單一，具體結構如圖3所示，具體體現(xiàn)在以下方面：監(jiān)督機構方面：作為國有企業(yè)，云南白藥的例行監(jiān)督主要由政府相關部門負責，包括資產監(jiān)督管理委員會，國資委等。這些機構主要關注企業(yè)的政策執(zhí)行和國有資產保值增值。在監(jiān)督重點方面：監(jiān)督重點更側重于遵守國家政策和規(guī)定、保障國有資產安全，以及實現(xiàn)社會和經濟目標，而對財務表現(xiàn)、市場競爭力和經營效率的關注相對較少。在內部控制和合規(guī)體系方面：雖然國有企業(yè)也實施內部控制和合規(guī)體系，但這些體系更多地側重于符合政府規(guī)定和內部規(guī)章，而非市場化的風險管理和效率優(yōu)化。圖3混改前云南白藥的主要監(jiān)督結構而在混改之后，兩家民營資本的注入為云南白藥帶來了除國家機關以及內部組織機構外的第三方監(jiān)督機制，先后有民營資本的代表進入云南白藥審計委員會任職，這也使得云南白藥的例行監(jiān)督模式趨向于多元化，具體結構如圖4所示，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：在監(jiān)督機構的多元化方面，引入民營和外資股東后，云南白藥的監(jiān)督機構包括更多元化的股東結構，比如通過設置獨立董事和建立股東會議機制，審計委員會的設立，以確保所有股東的利益得到平衡和保護。與此同時，云南白藥在市場化的監(jiān)督重點方面，其監(jiān)督重點會更多地轉向提高財務透明度、增強市場競爭力、提升經營效率和保護所有股東（包括少數(shù)股東）的權益。這包括對企業(yè)戰(zhàn)略、財務狀況、市場表現(xiàn)和風險管理等方面進行更為嚴格的監(jiān)控。在強化的內部控制和合規(guī)體系方面，為了適應混合所有制背景下的新要求，云南白藥會進一步強化其內部控制和合規(guī)體系，比如引入高標準的財務報告系統(tǒng)、風險管理機制和企業(yè)治理結構。這也包括對反洗錢、反賄賂和保護投資者權益等方面的合規(guī)要求。在透明度和責任感的提升方面，混合所有制改革鼓勵企業(yè)提高運營和財務的透明度，加強管理層和董事會的責任感。這通過定期發(fā)布詳細的財務報告、市場分析和管理層討論與分析報告來實現(xiàn)，以及通過建立有效的利益相關者溝通機制來加強。圖4混改后云南白藥的主要監(jiān)督結構綜上所述，混合所有制改革促使企業(yè)在例行監(jiān)督方面實施一系列重要變化，包括監(jiān)督機構的多元化、監(jiān)督重點的市場化、內部控制和合規(guī)體系的強化，以及透明度和責任感的提升。這些變化旨在提升企業(yè)的市場競爭力、效率和長期可持續(xù)發(fā)展能力，同時保護所有股東的利益。四、國企混改對內部控制影響的整體評價（一）積極影響對于云南白藥這樣的企業(yè)來說，混合所有制改革帶來了一系列積極影響，可以從以下幾個方面進行評價：首先，混改提高經營效率和市場競爭力?；旄囊敫偁帣C制，混合所有制改革通過引入私營資本和市場競爭機制，激發(fā)了企業(yè)的活力，提高了經營效率。對云南白藥來說，這意味著更快的決策流程、更高效的資源配置和更強的市場適應能力。與此同時，混改也優(yōu)化資本結構，改革促使云南白藥的資本結構更加多元化，有利于降低融資成本，提高資本使用效率，從而增強企業(yè)的綜合競爭力。其次，混改促進技術創(chuàng)新和產品升級。一方面，混改使得云南白藥加大研發(fā)投入，混合所有制改革后，云南白藥能夠更加靈活地利用市場資源，包括資金和人才，這促進了企業(yè)加大研發(fā)投入，推動技術創(chuàng)新。另一方面，混改促進產品多樣化。改革鼓勵云南白藥拓展新的產品線和市場，通過技術升級和產品創(chuàng)新來滿足消費者的多元化需求，提高市場占有率。再次，混改推動強化企業(yè)治理和內部激勵機制。一方面，混改規(guī)范了企業(yè)治理，混合所有制改革要求云南白藥完善公司治理結構，引入市場化的經營管理機制，規(guī)范董事會、監(jiān)事會等治理機構的運作，提高管理效率和透明度。另一方面，混改優(yōu)化了激勵約束機制。改革促進了企業(yè)內部激勵與約束機制的優(yōu)化，通過引入股權激勵、績效考核等手段，激發(fā)員工和管理層的積極性，提高企業(yè)整體的運營效能。最后，混改增強了品牌影響力和社會責任。一方面，混改使得云南白藥品牌價值提升，隨著經營效率和市場競爭力的提高，云南白藥的品牌影響力也得到了增強，有助于提升企業(yè)形象，吸引更多的消費者和合作伙伴。另一方面，混改使得云南白藥進一步履行社會責任，混合所有制企業(yè)在追求經濟效益的同時，也更加注重社會責任的履行。云南白藥可以通過參與公益活動、環(huán)境保護等方式，展現(xiàn)企業(yè)的社會責任感，增強公眾的好感度?？偟膩碚f，混合所有制改革對云南白藥的積極影響是多方面的，不僅提升了企業(yè)的經濟效益和市場競爭力，還促進了企業(yè)社會責任的履行和品牌價值的提升。這一改革對于其他國有企業(yè)的改革提供了寶貴的經驗和借鑒。（二）潛在問題混合所有制改革雖然為云南白藥等企業(yè)帶來了一系列積極影響，但也可能伴隨一些潛在問題。這些問題主要涉及企業(yè)治理、文化整合、內部管理等方面，具體如下：1.企業(yè)治理結構的沖突和矛盾首先是利益沖突?；旌纤兄聘母镆肓怂綘I資本，可能導致企業(yè)內部出現(xiàn)國有股東和私有股東之間的利益沖突。不同股東對企業(yè)的利潤分配、業(yè)務發(fā)展方向等可能有不同的看法和需求，如果處理不當，可能會影響企業(yè)的決策效率和執(zhí)行力。其次是治理難題。在混合所有制企業(yè)中，確保不同股東利益的平衡，防止大股東利用控制權侵害中小股東利益，是一大治理難題。云南白藥需要建立有效的治理機制，確保公平透明的決策過程。2.企業(yè)文化的融合問題首先是文化差異。國有企業(yè)和私營企業(yè)在企業(yè)文化、管理風格等方面存在較大差異?；旌纤兄聘母锖?，云南白藥可能面臨不同企業(yè)文化的融合問題，如何平衡和整合這些差異，塑造出有利于企業(yè)發(fā)展的新型企業(yè)文化，是一大挑戰(zhàn)。其次是員工認同感。改革過程中，原有的國企員工可能會對新的管理方式、企業(yè)文化感到不適應，影響員工的歸屬感和認同感，進而影響員工的工作積極性和企業(yè)的凝聚力。3.內部管理和激勵機制的調整首先是管理機制的轉變。混合所有制改革要求企業(yè)從傳統(tǒng)的國有企業(yè)管理模式轉向更加市場化、靈活的管理方式。這一轉變過程中可能會遇到管理層和員工的抵觸，尤其是在績效考核、薪酬分配等方面。其次是激勵機制的不匹配。引入私營資本后，云南白藥可能會采取股權激勵等手段吸引和留住人才，但如何設計一個既能激發(fā)員工積極性又能體現(xiàn)公平的激勵機制，是一個挑戰(zhàn)。4.對外競爭策略的調整首先是市場競爭壓力。在混合所有制改革后，云南白藥面臨的市場競爭可能會進一步加劇。如何在保持傳統(tǒng)優(yōu)勢的同時，快速響應市場變化，調整競爭策略，是企業(yè)需要解決的問題。其次是品牌和信譽風險。改革過程中的任何負面事件都可能影響到企業(yè)的品牌和信譽。如何在改革中保持品牌形象，減少負面影響，是云南白藥需要重視的問題。最后是針對這些潛在問題。云南白藥需要采取有效的策略和措施，如加強企業(yè)治理、推進文化整合、優(yōu)化內部管理和激勵機制、加強品牌建設等五、國企混改后優(yōu)化內部控制的建議國企混改對于企業(yè)內部控制的影響是深遠的，這種影響對于國企來說往往具有積極意義。因此我將從內部控制五要素角度對混改為企業(yè)帶來的積極影響進行概括，并基于此提出關于企業(yè)優(yōu)化內部控制的建議。在控制環(huán)境方面：要加強企業(yè)文化的建設與發(fā)展，尤其是誠信原則與道德價值觀的樹立與改變。企業(yè)文化對于一個企業(yè)控制環(huán)境的影響是深遠的，想要使得企業(yè)的控制環(huán)境發(fā)生根本性的改變，企業(yè)文化的建設與發(fā)展必不可少。其中，誠信原則與道德價值觀的發(fā)展是企業(yè)文化發(fā)展的核心，樹立與社會主流價值觀相契合的企業(yè)誠信原則與道德價值觀尤為重要，它可以在精神層面對企業(yè)員工進行潛移默化地改變，進而影響企業(yè)內部環(huán)境的優(yōu)劣。在風險評估方面：要建立適合企業(yè)自身的風險評估機制。企業(yè)的風險評估機制應與其所處的行業(yè)狀況完美契合，與此同時，企業(yè)的風險評估機制也應該與企業(yè)短期與長期戰(zhàn)略目標相匹配，既要照顧當下的現(xiàn)實情況，也要顧及企業(yè)長期發(fā)展目標，避免短視主義。既要基于行業(yè)狀況做出謹慎評估，又要把握機會，避免過度保守。在控制活動方面：要進一步堅持與完善不相容職務相分離的原則，通過不相容職務的分離實現(xiàn)內部人員之間的制衡，各部門之間的制約監(jiān)督。與此同時，也應避免該原則的過度使用，避免因過度的牽制而導致的企業(yè)行政效率低下的問題。在信息與溝通方面：要建立與完善企業(yè)專屬的信息數(shù)據(jù)庫與信息傳遞溝通系統(tǒng)。通過建立企業(yè)專屬信息數(shù)據(jù)庫，我們可以最大程度地打破信息壁壘，充分了解與分析企業(yè)所處行業(yè)的真實狀況，為企業(yè)進行風險評估與做出決策提供依據(jù)。通過完善企業(yè)內部信息傳遞溝通系統(tǒng)，我們可以促進企業(yè)內部各部門之間的高效交流，提升企業(yè)內部的行政效率。在內部監(jiān)督方面：要充分發(fā)揮審計委員會對于公司監(jiān)督的重要作用。企業(yè)可以授予審計委員會更多的監(jiān)督權力，來推動該機構發(fā)揮監(jiān)督作用。不僅如此，