2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、私募股權(quán)投資的退出機制不包括（）。

A.首次公開發(fā)行

B.借殼上市

C.二次出售

D.杠桿收購

【答案】：D2、（）是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B3、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準，業(yè)績比較基準不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進行組合構(gòu)建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D4、下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A5、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風(fēng)險價值為-2%,則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標準差為-2%

【答案】：A6、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）

A.0.25％

B.0.33％

C.1.50％

D.0.10％

【答案】：B7、對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C8、衍生工具的特點不包括()。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.低風(fēng)險性

【答案】：D9、關(guān)于遠期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。

A.遠期合約是標準化合約

B.遠期合約可以在場外市場交易

C.遠期合約的流動性要好于期貨合約

D.遠期合約的履約信用風(fēng)險小于期貨合約

【答案】：B10、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是（）

A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)公司編制

【答案】：C11、基金公司的（）是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價值研究分析的部門。

A.交易部

B.風(fēng)險管理部

C.投資部

D.研究部

【答案】：D12、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表決權(quán)

B.查閱權(quán)

C.轉(zhuǎn)讓權(quán)

D.分配權(quán)

【答案】：A13、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為（）。

A.貨幣市場基金

B.資本市場基金

C.穩(wěn)健基金

D.混合基金

【答案】：A14、關(guān)于QFII主體資格的申請，以下不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是()

A.資產(chǎn)管理機構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產(chǎn)不于5億美元

B.證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

D.商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

【答案】：C15、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算公司

C.各家商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

【答案】：D16、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B17、下列關(guān)于平均收益率的說法中，正確的是（）。

A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運用了復(fù)利的思想

B.一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而減小

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.算術(shù)平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠

【答案】：C18、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D19、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是()。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關(guān)債券

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：B20、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。

A.+3%～+2%

B.+3%～0

C.+5%～-1%

D.+8%～-5%

【答案】：D21、一般而言，擁有更多財富的個人投資者，風(fēng)險承受能力也（）。

A.更強

B.更低

C.不能比較

D.不確定

【答案】：A22、目前，我國基金會計核算已經(jīng)細化到()。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A23、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B24、關(guān)于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述錯誤的是（）。

A.股票投資比例主要取決于基金經(jīng)理對宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)測

B.個股的選擇與權(quán)重受到基金契約，基金合規(guī)等方面的限制

C.基金資產(chǎn)中股票的配置比例不低于非現(xiàn)全基金資產(chǎn)的80%

D.基金經(jīng)理著重于個股選擇

【答案】：A25、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C26、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C27、關(guān)于股票價值，以下說法正確的是（）

A.股票的每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以在外發(fā)行的普通股數(shù)

B.股票的內(nèi)在價值是由市場價格決定的

C.股票發(fā)行是按照票面價值作為發(fā)行價格

D.股票的清算價值在大多數(shù)情況下低于其賬面價值

【答案】：D28、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

【答案】：C29、關(guān)于QFII主體資格的申請，下列不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是（）。

A.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

C.資產(chǎn)管理機構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

D.證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

【答案】：A30、以下選項不屬于債券基金主要的投資風(fēng)險的是（）。

A.債券到期風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：A31、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是()。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率

D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】：C32、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C33、風(fēng)險承擔意愿取決于投資者的（）。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動性

D.風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D34、()同時考慮了基金經(jīng)理主動管理能力和市場波動情況。

A.特雷諾指數(shù)

B.詹森指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：C35、目前,我國證券投資基金托管費是由（）根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

D.監(jiān)管機構(gòu)

【答案】：C36、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A37、（）方式，又稱逐筆全額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機構(gòu)對每筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。

A.多邊凈額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.全額結(jié)算

D.純利凈額結(jié)算

【答案】：C38、從整體而言，另類投資的波動性遠（）于股票市場，而另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較（）。

A.高；低

B.低；高

C.高；高

D.低；低

【答案】：D39、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A40、下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-成長風(fēng)格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

【答案】：D41、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。

A.資本市場線是CAPM的核心

B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

C.證券市場線給出了每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系

D.證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進行定價

【答案】：A42、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自上而下策略，以下描述錯誤的是（）。

A.可以通過板塊輪換，從而獲得板塊的差額收益

B.從宏觀經(jīng)濟及行業(yè)、板塊特征入手

C.投資組合構(gòu)建無需受投資政策的約束

D.可以通過積極的風(fēng)格調(diào)整，追求風(fēng)格收益

【答案】：C43、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)的是()。

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

【答案】：C44、張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4點，請你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B45、交易過程中的顯性成本不包括（）。

A.交易傭金

B.過戶費

C.買賣價差

D.印花稅

【答案】：C46、影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A.紅利發(fā)放

B.發(fā)行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D47、關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B48、票面金額為1000元的2年期債券，每年支付利息100元，到期收益率為6%，則市場價格為（）。

A.107.33元

B.1073.3元

C.984.39元

D.1132.1元

【答案】：B49、關(guān)于股權(quán)投資基金的非公開募集，以下表述正確的是（）。

A.基金管理人可采取線下投資者見面會的方式向非特定對象推介基金產(chǎn)品

B.基金管理人可以在知名財經(jīng)網(wǎng)站的實名論壇上向非特定人群推介基金產(chǎn)品

C.基金管理人可以采取在地方媒體（電視或電臺等方式）推介基金產(chǎn)品，但不可在國家級媒體推介

D.基金管理人可以通過設(shè)置特定程序的公司產(chǎn)品主頁進行基金推介

【答案】：D50、交易所在制定標的資產(chǎn)的等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）作為標準交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標準質(zhì)量等級

B.不需要任何標準品

C.標準品較小的質(zhì)量等級

D.最通用和交易量較大的標準品的質(zhì)量等級

【答案】：D51、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制＞抽樣復(fù)制

B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞完全復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制

【答案】：B52、跟蹤偏離度的計算公式是()。

A.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

C.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率基準組合的收益率

D.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率基準組合的收益率

【答案】：B53、以下哪一個選項不是根據(jù)發(fā)行主體分類的債券種類（）

A.公司債

B.政府債

C.金融債

D.利率債

【答案】：D54、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B55、名義利率為12％，通貨膨脹率為-2％，則實際利率是（）。

A.14％

B.6％

C.10％

D.24％

【答案】：A56、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系

B.凸性對投資者總是有利的

C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

【答案】：D57、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是一個動態(tài)報告，由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C58、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。

【答案】：A59、（）協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準（GIPS）委員會，負責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。該標準的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明與披露。

A.ICIA

B.SAA

C.CACIIA

D.CFA

【答案】：D60、（）是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A61、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D62、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是（）。

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一般為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C63、在我國，貨幣市場工具主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：D64、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A65、以下不屬于投資政策說明書內(nèi)容的是（）。

A.收益承諾

B.業(yè)績比較基準

C.投資回報率目標

D.投資限制

【答案】：A66、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C67、（）是公司的最高投資決策機構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會

C.風(fēng)險控制委員會

D.基金投資部

【答案】：B68、在半強有效市場中，一位采取主動投資策略的投資組合經(jīng)理轉(zhuǎn)而采取被動投資策略，這種轉(zhuǎn)變的動機最可能是（）

A.被動投資策略的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益更高

B.被動投資策略對交易頻率的要求更低

C.被動投資策略給基金經(jīng)理帶來的報酬更高

D.被動投資策略所需要處理的信息更少

【答案】：A69、債券的利率變化通常包含價格風(fēng)險和（）。

A.提前贖回風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.通貨膨脹風(fēng)險

【答案】：B70、X債券的市場價格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場價格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說法正確的是（）。

A.與X相比，Y債券的當期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當期收益率變動預(yù)示著到期收益率的反向變動

C.與Y相比，X債券的當期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當期收益率與其市場價格同向變動

【答案】：C71、相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），并且賠償額度風(fēng)險（），因此財險公司通常將保費投資于（）風(fēng)險的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

【答案】：C72、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

D.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D73、私募股權(quán)投資的退出機制不包括（）。

A.杠桿收購

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A74、有關(guān)銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。

A.做市商應(yīng)對市場上所有債券進行報價

B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易

C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進行交易

D.做市商向投資者進行單向報價

【答案】：C75、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進行審查，自受理之日起()內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

【答案】：B76、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.業(yè)績比較基準

B.確定收益

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：B77、與其他指數(shù)基金一祥，（）會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.債券基金

【答案】：A78、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A79、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔保比例為（）%。

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C80、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】：A81、基金（）按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。

A.管理人

B.證監(jiān)會

C.基金業(yè)協(xié)會

D.托管人

【答案】：D82、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

A.認購權(quán)證

B.認沽權(quán)證

C.認股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：A83、資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒有指出每一個風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險與收益之間的關(guān)系；證券市場線則給出每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進行定價，它是CAPM的核心。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A84、各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B85、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

A.浮動條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.贖回條款

D.回售條款

【答案】：D86、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是()。

A.投資目標與范圍

B.時期選擇

C.基金風(fēng)險水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D87、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。

A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負。

B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金充

【答案】：C88、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A89、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是()。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進行調(diào)整

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在1年以上

【答案】：D90、—些債券和債券的衍生品種具有提前贖回的風(fēng)險，以下沒有這個風(fēng)險的投資品種是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.可贖回債券

C.大多數(shù)MBS

D.國債期貨

【答案】：D91、下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D92、關(guān)于基金公司投資管理業(yè)務(wù)，以下說法錯誤的是()。

A.基金公司投資管理業(yè)務(wù)受中國證監(jiān)會監(jiān)管

B.投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)

C.投資管理部門體現(xiàn)著基金公司的核心競爭力

D.基金公司的主要利潤來源是所管理產(chǎn)品的投資收益

【答案】：D93、辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)時，確定回購利息支出的主要因素包括融資金額、融資利率和（）。

A.質(zhì)押券的信用等級

B.融資的結(jié)算方式

C.融資的天數(shù)

D.質(zhì)押率

【答案】：C94、如果基于月度收益計算得到的下行標準差為8%，那么年化下行標準差為（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C95、（）是不動產(chǎn)中的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A96、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

A.投資回報率目標

B.業(yè)績比較基準

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D97、關(guān)于加入無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列說法正確的是（）

A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

【答案】：D98、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買方對應(yīng)一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A99、下列有關(guān)分散化投資的表述，錯誤的是（）。

A.風(fēng)險分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，這意味著投資組合的收益風(fēng)險會隨著資產(chǎn)樹齡的增加而逐漸降到零

B.分散化投資可以降低風(fēng)險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”

C.當投資組合的資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總風(fēng)險趨近于其系統(tǒng)性風(fēng)險

D.風(fēng)險分散化也可在不同資產(chǎn)類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險

【答案】：A100、《證券監(jiān)管目標和原則》是由()發(fā)布的。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D101、（）是理想交易與實際交易收益的差值。

A.執(zhí)行缺口

B.買賣差價

C.資本損失

D.資本損益

【答案】：A102、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在深圳證券交易所，稱為結(jié)算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。

A.0.5％，500

B.0.5‰，500

C.0.5％，1000

D.0.5‰，1000

【答案】：B103、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

D.II、III、IV

【答案】：A104、關(guān)于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）。

A.分析現(xiàn)金流量表,有助于投資評估今后企業(yè)的償債能力,獲取現(xiàn)金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地掲示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準"風(fēng)向標"，因此投資者應(yīng)高度關(guān)注利潤表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利潤

【答案】：B105、股票看漲期權(quán)買入開倉的最大損失是（）

A.期權(quán)費加上執(zhí)行價格

B.股票價格變動之差減去期權(quán)費

C.執(zhí)行價格減去期權(quán)費

D.期權(quán)費

【答案】：D106、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計收益率4%，則修正的麥考萊久期為()。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C107、國家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A108、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。

A.應(yīng)付有價證券100萬股

B.應(yīng)收四川長虹700萬股，應(yīng)付四川長虹600萬股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬股

C.應(yīng)收四川長虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股

D.應(yīng)收有價證券1100萬股，應(yīng)付有價證券1200萬股

【答案】：C109、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

【答案】：B110、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B111、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A112、關(guān)于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）

A.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定的參考意義

B.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

C.發(fā)行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積

D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

【答案】：B113、交易雙方根據(jù)對價格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A114、當一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。

A.成長期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A115、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認沽權(quán)證

【答案】：A116、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。

A.地方正腑自主發(fā)行的債券

B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級債

C.證券公司發(fā)行的短期融資券

D.政策性銀行發(fā)行的債券

【答案】：A117、目前我國A股印花稅的稅率為（）

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

【答案】：A118、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是經(jīng)由（）批準設(shè)立的。

A.國務(wù)院財政部

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.上海證券交易所和深圳證券交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D119、下列關(guān)于技術(shù)分析法和基本面分析法的區(qū)別，說法錯誤的是（）。

A.技術(shù)分析法和基本面分析法是從不同角度來分析股票市場價格的走勢

B.基本面分析法側(cè)重于對微觀因素的分析，判斷的是股票價格的中長期走勢

C.技術(shù)分析法側(cè)重于對歷史交易狀況的分析，判斷的是股票價格的短期或中期走勢

D.兩種分析方法各有所長，在預(yù)測股票市場價格走勢時，應(yīng)將它們結(jié)合起來運用

【答案】：B120、以下屬于期貨合約的要素的是（）。

A.交易時間

B.每日價格最大波動限制

C.交易單位

D.以上三項均是

【答案】：D121、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯誤的是（）。

A.均考慮了利息的時間價值

B.均為計算利息的一種方法

C.多個計息周期下，復(fù)利計算的利息大于單利計算的利息

D.均考慮了本金的時間價值

【答案】：A122、某人年初將10000元存入銀行，銀行存款年利率為3%,按復(fù)利計算，第二年年底時本金和利息總額為（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A123、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A124、對于債權(quán)人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該（），并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風(fēng)險。

A.大于0

B.在0和1之間

C.為1

D.大于1

【答案】：C125、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券價值=純粹債券價值+轉(zhuǎn)換權(quán)利價值

B.股價上升，轉(zhuǎn)換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很低

C.可轉(zhuǎn)債的市場價值通常低于轉(zhuǎn)換價值

D.可轉(zhuǎn)債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權(quán)

【答案】：C126、下列關(guān)于限價指令，說法正確的是（）。

A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)

B.希望以即時的市場價格進行證券交易

C.讓投資者暴露在價格變化的風(fēng)險中

D.當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易

【答案】：D127、下列關(guān)于期權(quán)價格的影響因子，說法正確的是（）。

A.對看跌期權(quán)而言，標的資產(chǎn)的價格越高，執(zhí)行價格越低，其價格就越高

B.對買方而言，當無風(fēng)險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之降低

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越不利，期權(quán)價格也應(yīng)越低

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降

【答案】：D128、開放式基金的分紅方式有（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資

【答案】：D129、無風(fēng)險資產(chǎn)收益率是資金投資于某項（）的投資對象而獲得收益率。

A.低風(fēng)險

B.高風(fēng)險

C.沒有風(fēng)險

D.以上三種均有可能

【答案】：C130、股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的。

A.市場的風(fēng)險

B.股票的價值

C.公司的盈利

D.分析方法

【答案】：B131、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C132、下列關(guān)于我國QDII基金產(chǎn)品特點的說法，錯誤的是()。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強、投資更為積極主動的特點

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

【答案】：D133、風(fēng)險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。

A.長期，一般為十年以上

B.中長期，一般為一年或數(shù)年

C.中期，一般為幾個月至一年

D.短期，一般為一天、一周或幾周

【答案】：D134、下列哪一類私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？（）

A.風(fēng)險投資

B.并購?fù)顿Y

C.成長權(quán)益

D.危機投資

【答案】：A135、某ETF基金未來計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易的每日基金凈值變化的幾點值^（單位：點），并從小到大排列為A1-A5的值依次為：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)為（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C136、對于到期日所有本息一筆付清的零息債券，麥考利久期與債券期限的關(guān)系是（）

A.麥考利久期大于債券期限

B.麥考利久期等于債券期限

C.麥考利久期小于債券期限

D.不確定

【答案】：B137、以下屬于為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價的措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A138、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

D.買斷式回購業(yè)務(wù)

【答案】：A139、關(guān)于封閉式基金利潤分配，以下表述正確的是（）

A.利潤分配可能導(dǎo)致封閉式基金份額數(shù)據(jù)發(fā)生變化

B.利潤分配一定會導(dǎo)致現(xiàn)金流出封閉式基金

C.不同投資者持有相等數(shù)量的某封閉式基金份額，在某次利潤分配中所分得現(xiàn)金可能不相等

D.利潤分配不會影響封閉式基金的份額凈值

【答案】：B140、不屬于宏觀經(jīng)濟指標的是（）

A.通貨膨脹

B.失業(yè)率

C.匯率

D.就業(yè)率

【答案】：D141、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C142、市盈率用公式表達為()。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價

D.市盈率=每股市價/每股收益(年化)

【答案】：D143、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時間內(nèi)的下單成交量（）；若交易量縮小，這段時間內(nèi)的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低；放大

【答案】：A144、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯誤的是（）

A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動用

B.質(zhì)押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算

D.辦理質(zhì)押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質(zhì)押

【答案】：A145、公司財務(wù)報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C146、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當月起

C.當年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C147、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D148、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔任。

A.實力雄厚的證券公司

B.信托投資公司

C.商業(yè)銀行

D.基金公司

【答案】：C149、關(guān)于銀行間債券市場純?nèi)^戶結(jié)算方式，以下表述錯誤的是（）。

A.交易方有風(fēng)險，付款方無風(fēng)險

B.債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割，款項結(jié)算自行辦理

C.特點要快捷，簡便

D.是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的結(jié)算方式

【答案】：A150、對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)主要指的是（）。

A.債券

B.股票與固定收益證券

C.基金

D.貨幣市場基金

【答案】：B151、（）指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B152、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時，該公司的股票價格沒有發(fā)生變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息

B.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務(wù)會放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，還可以用作其他用途

【答案】：D153、（）是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品形式。

A.可回售債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.可贖回債券

D.資產(chǎn)證券化

【答案】：D154、（）年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務(wù)，進一步豐富了短期融資券的期限結(jié)構(gòu)。

A.2008年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：C155、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基金經(jīng)理用這個債券的當前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當期收益率來估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向増減，當期收益率與市場價格有關(guān)，所以可以用當期收益率來估算

【答案】：A156、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

【答案】：C157、當經(jīng)濟周期處于收縮期時,財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟周期波動是()

A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策、擴張性貨幣政策

【答案】：B158、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件是（）。

A.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期

B.資本市場沒有摩擦

C.投資者都依據(jù)期望收益評價證券組合的收益條件

D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。

【答案】：D159、價格—收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B160、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

D.營業(yè)費用

【答案】：D161、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B162、機構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納所得稅的是（）

A.通過基金互認從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入

C.通過基金互認買賣香港基金份額取得的差價收入

D.從基金分配中獲得的收入

【答案】：D163、()是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風(fēng)險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A164、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D165、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（）

A.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

C.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

D.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

【答案】：C166、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D167、向原有股東配售股份，簡稱()。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A168、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。

A.價格消費曲線

B.菲利普斯曲線

C.國債收益率曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：C169、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤

【答案】：C170、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行次日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A171、某投資組合平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15，若無風(fēng)險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D172、如果考察期內(nèi)基金的標準差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B173、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值

C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值

D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】：C174、信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

【答案】：A175、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險，以下說法正確的是（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D176、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：B177、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分

【答案】：B178、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A179、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D180、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D181、關(guān)于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）。

A.當物價不斷下降時，名義利率比實際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是包含通貨膨脹補償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率

D.當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低

【答案】：C182、價格免疫（PriceImmunity）的是由一些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值（）特定數(shù)量負債的市場價值的策略組成，并使用凸性作為衡量標準

A.等于

B.高于

C.低于

D.不等于

【答案】：B183、股票型基金的投資風(fēng)格分析指標不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉(zhuǎn)率

【答案】：D184、有些風(fēng)險敞口無法直接測量，但可以計算出風(fēng)險因子的變化對絕合價值的影響程度，這就是風(fēng)險敏感度指標。下列不屬于常見的分險敏感度指標是（）。

A.β系數(shù)

B.久期

C.凸性

D.方差

【答案】：D185、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯誤的是（）。

A.投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都有可能不同

B.基金回報率和業(yè)績排名與業(yè)績計算的開始和結(jié)束時間選取無關(guān)，主要取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年、五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要求的報酬率就越高

D.同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價時需要計算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】：B186、以下關(guān)于風(fēng)險容忍度的說法錯誤的是（）

A.投資者的風(fēng)險容忍度取決于其承擔風(fēng)險的能力和意愿兩個方面

B.具備高于平均水平的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承擔意愿意味著具備高于平均水平的風(fēng)險容忍度

C.具備低于平均水平的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承擔意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險容忍度

D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期限較短的投資者具有更高的風(fēng)險承受能力

【答案】：D187、基金業(yè)績評價對于個人投資者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等；對于儲備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績的好壞可能會決定其能否有舒適的退休生活；對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C188、QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D189、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D190、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.利率

【答案】：C191、資產(chǎn)負債表的報告時點通常不包括()。

A.月末

B.會計季末

C.半年末

D.會計年末

【答案】：A192、若一年期國庫券的收益率為3％，風(fēng)險厭惡投資者要求的風(fēng)險溢價為5％，則該投資者的期望收益率為（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

【答案】：B193、預(yù)計A公司要求每年支付股息5元，該企業(yè)對股票的資本化率為5%，國債利率為2.5%，如采用股利貼息模型，該股票的價值為（）

A.95

B.200

C.150

D.100

【答案】：D194、（）是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。

A.中央登記公司

B.中國結(jié)算公司

C.國債登記公司

D.銀行同業(yè)中心

【答案】：B195、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯誤的是()

A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行合約

B.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的衍生工具構(gòu)造出來

D.期貨合約是標準化合約

【答案】：A196、流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。

A.主板市場

B.創(chuàng)業(yè)板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C197、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于()億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C198、某基金持有可轉(zhuǎn)債A，該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%.關(guān)于可轉(zhuǎn)債A的利息核算，以下表述正確的是（）

A.轉(zhuǎn)股日進行利息核算

B.可轉(zhuǎn)債付息日進行利息核算

C.可轉(zhuǎn)債不進行利息核算

D.按日計提利息，當日確認為利息收入

【答案】：D199、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C200、垃圾債券市場中大約（）的債券曾經(jīng)是投資級，但后來被降到BB+級或以下。

A.10％

B.20％

C.25％

D.30％

【答案】：C201、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評級的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債

D.以定期存款利率為基準利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率調(diào)整期

【答案】：D202、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.流動性風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：B203、（）是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B204、下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D205、()是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.交易經(jīng)手費

【答案】：A206、（）是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機構(gòu)。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A207、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。

A.基金風(fēng)險水平

B.基金規(guī)模

C.時期選擇

D.基金的價格

【答案】：D208、（）是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：C209、在企業(yè)破產(chǎn)時，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃墸韵率軆數(shù)燃壸罡叩氖牵ǎ?/p>

A.優(yōu)先無保證債券

B.第一抵押權(quán)債券

C.優(yōu)先次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：B210、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C211、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯誤的是（）

A.當經(jīng)濟和市場因素引起資本市場預(yù)期變化,投資經(jīng)理會進行投資組合的再平衡

B.投資再平衡可以定期進行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時,投資經(jīng)理需要及時了解變化情況,并進行相應(yīng)的組合

D.反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成

【答案】：D212、（）沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒有表決權(quán)。

A.債券

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.普通股

【答案】：C213、根據(jù)基金的分類標準，正確的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B214、基金為股票指數(shù)增強型基金,投資策略如下(1)將不低于80%的資產(chǎn)投資與標的指數(shù)成分股和備選成分股,(2)將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券:(3)對剩余的資產(chǎn)進行主動投資。據(jù)此，以下判斷錯誤的是()

A.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D215、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D216、基金銷售服務(wù)費不得用于以下哪種支出？（）

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費

B.支付基金的信息披露費

C.支付銷售機構(gòu)傭金

D.支付基金管理人的促銷活動費

【答案】：B217、非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱不包括()。

A.特定風(fēng)險

B.異質(zhì)風(fēng)險

C.整體風(fēng)險

D.個體風(fēng)險

【答案】：C218、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.并購?fù)顿Y

B.風(fēng)險投資

C.成長權(quán)益

D.私募股權(quán)二級市場投資

【答案】：B219、以下四種債券中,信用風(fēng)險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C220、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C221、下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說法，不正確的是（）。

A.投資組合具有一個特定的預(yù)期收益率

B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險最小化的投資組合

D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系

【答案】：B222、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團

B.世邦魏理仕全球投資集團

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D223、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A224、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯誤的是()。

A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

【答案】：D225、非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，不包括（）

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：C226、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的說法，正確的是()。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險

【答案】：C227、()取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。

A.風(fēng)險容忍度

B.風(fēng)險承擔意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險承受能力

【答案】：B228、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B229、私募股權(quán)投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略形式包括()

A.成長收益、買斷式回購

B.投資私募股權(quán)二級市場、質(zhì)押式回購

C.風(fēng)險投資、定向增發(fā)

D.并購?fù)顿Y、危機投資

【答案】：D230、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款，下列表述正確的是

A.贖回條款的存在使得可轉(zhuǎn)換債券的債息成本較沒有贖回條款的一般債券更低

B.贖回條款約定的權(quán)利在可轉(zhuǎn)換債券存續(xù)期內(nèi)可以隨時行使

C.贖回條款的存在限制了可轉(zhuǎn)換債券持有者的盈利空間

D.贖回條款規(guī)定的是可轉(zhuǎn)換債券持有者的權(quán)利

【答案】：C231、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機構(gòu)職責(zé)的是（）。

A.為證券交易提供集中登記服務(wù)

B.為證券交易提供存管服務(wù)

C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)

D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)

【答案】：C232、下列不屬于金融債券的是()。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C233、QDII是在人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排，目前（）不可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品。

A.非金融機構(gòu)

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.基金管理公司

【答案】：A234、關(guān)于做市商與經(jīng)紀人的相同點和區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。

A.做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經(jīng)紀人的利潤主要來自于交易傭金

B.經(jīng)紀人能為市場提供流動性，做市商不能

C.經(jīng)紀人可以為做市商服務(wù)

D.一般情況下，做市商參與交易，經(jīng)紀人不參與交易

【答案】：B235、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是有某個或者少數(shù)錯別因素導(dǎo)致的

B.資本市場線上的任一組合都只有非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過組合化投資進行分散

【答案】：B236、以下說法錯誤的是（）。

A.匯率是資金成本的主要決定因素

B.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)，如居民消費價格指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、商品價格指數(shù)等

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是衡量一個國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟狀況的常用指標，是指某一特定時期內(nèi)在本國領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標

D.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟增長造成一定影響

【答案】：A237、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A238、基金的財務(wù)會計報告通常不包括（）。

A.月報

B.周報

C.季報

D.年報

【答案】：B239、下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說法中，錯誤的是（）。

A.期權(quán)費是期權(quán)合約中唯一的變量

B.期權(quán)合約的買方為買入期權(quán)的一方，即支付費用從而獲得權(quán)利的一方，也稱期權(quán)的多頭

C.期權(quán)合約的賣方為賣出期權(quán)的一方，即獲得費用因而承擔著在規(guī)定的時間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱期權(quán)的空頭

D.期權(quán)合約的標的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)

【答案】：D240、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C241、（）是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B242、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權(quán)益總額

D.每股面值

【答案】：C243、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

D.NAV=期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D244、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點的是（）

A.面額較大

B.利率較低

C.可抵押

D.只有一級市場

【答案】：C245、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C246、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對于交易所公開增發(fā)但未上市的新股，應(yīng)采用的估值方法是（）。

A.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價

B.成本價

C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰低價

D.交易所上市的同一股票市價

【答案】：D247、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

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