第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁哈爾濱基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請將正確選項字母填入括號內(nèi)）

1.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動，應當遵循的原則不包括（）

A.客戶適當性原則

B.公開透明原則

C.收入最大化原則

D.風險揭示原則

2.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的重要信息通常由（）承擔主要披露責任

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金銷售機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

3.某投資者購買某主動管理型基金，在持有期間發(fā)現(xiàn)基金業(yè)績持續(xù)跑輸市場基準，此時最適合采取的應對措施是（）

A.立即全額贖回基金份額

B.持續(xù)觀察，等待市場回暖

C.減持部分基金份額，降低風險敞口

D.向基金管理人投訴要求更換基金經(jīng)理

4.基金信息披露中，“定期報告”通常指以下哪種文件（）

A.基金招募說明書

B.基金季度報告

C.基金清算報告

D.基金份額持有人大會決議

5.下列關(guān)于基金費用的表述，錯誤的是（）

A.基金管理費通常按日計提，按月支付

B.基金托管費通常根據(jù)基金資產(chǎn)規(guī)模按年計提

C.基金銷售服務費通常在基金申購時一次性收取

D.基金交易費用包括印花稅、過戶費等

6.基金募集期間，投資者提交的基金份額認購申請，在遇到巨額認購時，基金管理人應當（）

A.拒絕所有申請

B.按比例確認認購申請

C.優(yōu)先確認機構(gòu)投資者的申請

D.自動延長募集期限

7.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金運作有關(guān)問題的通知》，基金投資組合中，股票投資的比例限制通常為（）

A.不超過基金資產(chǎn)凈值的10%

B.不超過基金資產(chǎn)凈值的30%

C.不超過基金資產(chǎn)凈值的60%

D.不超過基金資產(chǎn)凈值的80%

8.基金份額持有人大會的表決機制中，通常要求普通決議須經(jīng)代表（）以上表決權(quán)的持有人通過

A.20%

B.30%

C.50%

D.67%

9.下列哪種金融工具不屬于基金募集過程中常見的宣傳推介材料（）

A.基金產(chǎn)品介紹書

B.基金投資策略報告

C.基金業(yè)績排名公告

D.基金管理人股東結(jié)構(gòu)圖

10.基金合同中，關(guān)于基金風險揭示的表述，以下哪項最為準確（）

A.基金投資無風險，投資者可放心投資

B.基金投資風險較低，適合所有投資者

C.基金投資存在風險，投資者需自行承擔損失

D.基金投資風險由基金管理人承擔，與投資者無關(guān)

11.基金估值過程中，對于不存在活躍市場的證券，其估值方法通常不包括（）

A.成本法

B.可比公司法

C.市凈率法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

12.下列關(guān)于基金信息披露的表述，正確的是（）

A.基金凈值公告無需披露基金管理人及托管人的地址

B.基金定期報告中需披露基金經(jīng)理的變更情況

C.基金招募說明書中無需說明基金的投資目標

D.基金業(yè)績比較基準無需披露計算方法

13.基金投資中，以下哪種行為可能違反《證券法》的規(guī)定（）

A.基金管理人直接投資于二級市場股票

B.基金管理人委托他人代為投資

C.基金管理人從事內(nèi)幕交易

D.基金管理人持有其他基金份額

14.基金合同中，關(guān)于基金運作費用的描述，以下哪項最為完整（）

A.僅包括基金管理費和托管費

B.僅包括交易費用和稅費

C.包括管理費、托管費、銷售服務費等

D.僅包括與基金運作直接相關(guān)的費用

15.基金募集失敗時，基金管理人應當承擔的責任不包括（）

A.告知投資者基金募集失敗

B.原則上應當以固有財產(chǎn)承擔賠償責任

C.返還投資者已繳納的認購款項及利息

D.基金管理人無需承擔任何責任

16.基金投資組合中，關(guān)于“限制性股票”的描述，以下哪項最為準確（）

A.限制性股票是指無法轉(zhuǎn)讓的股票

B.限制性股票通常用于激勵員工，不可用于基金投資

C.限制性股票的估值需考慮限制期限的影響

D.限制性股票的投資風險通常低于普通股票

17.基金信息披露的“及時性”原則要求，以下哪項表述最為準確（）

A.基金凈值公告每月發(fā)布一次

B.基金定期報告每年發(fā)布一次

C.基金重大事項需在發(fā)生后2個工作日內(nèi)披露

D.基金臨時報告無需披露具體內(nèi)容

18.基金投資中，關(guān)于“市場風險”的描述，以下哪項最為準確（）

A.市場風險是指基金管理人操作失誤導致的風險

B.市場風險是指因證券市場價格波動導致的基金凈值風險

C.市場風險是指基金流動性不足的風險

D.市場風險是指基金投資組合集中度過高導致的風險

19.基金合同中，關(guān)于基金持有人權(quán)利的描述，以下哪項最為全面（）

A.基金持有人有權(quán)要求基金管理人披露基金財產(chǎn)凈值

B.基金持有人有權(quán)要求基金托管人返還投資款項

C.基金持有人有權(quán)參與基金份額持有人大會

D.基金持有人有權(quán)要求基金管理人提前贖回基金份額

20.基金募集過程中，關(guān)于“合格投資者”的認定，以下哪項表述最為準確（）

A.合格投資者是指所有風險承受能力較高的投資者

B.合格投資者是指金融資產(chǎn)不低于一定標準的投資者

C.合格投資者是指所有機構(gòu)投資者

D.合格投資者是指所有個人投資者

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

（請將正確選項字母填入括號內(nèi)）

21.基金信息披露中，通常需要披露的基金費用包括（）

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金銷售服務費

D.基金交易手續(xù)費

22.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，通常包括（）

A.基金的投資目標

B.基金的投資范圍

C.基金的投資策略

D.基金的業(yè)績比較基準

23.基金募集過程中，關(guān)于“基金份額認購”的描述，正確的是（）

A.投資者需在認購期內(nèi)提交認購申請

B.認購費用通常在認購時一次性收取

C.認購價格通常為1元人民幣

D.認購申請可撤銷

24.基金投資組合中，常見的風險控制措施包括（）

A.限制投資單只證券的比例

B.設(shè)置投資組合的集中度限制

C.采用多元化投資策略

D.定期進行投資組合再平衡

25.基金信息披露的“準確性”原則要求，以下哪些表述正確（）

A.基金凈值公告需真實反映基金資產(chǎn)價值

B.基金定期報告需如實披露基金運作情況

C.基金招募說明書需明確說明基金風險

D.基金業(yè)績比較基準需與實際業(yè)績相符

三、判斷題（共10分，每題1分，請將正確答案填入括號內(nèi)，√表示正確，×表示錯誤）

26.基金管理人無需對基金份額持有人的損失承擔賠償責任。（）

27.基金合同是基金運作的基礎(chǔ)法律文件。（）

28.基金銷售服務費通常在基金贖回時一次性收取。（）

29.基金投資組合中，債券投資的比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的80%。（）

30.基金凈值公告需披露基金管理人及托管人的地址和聯(lián)系方式。（）

31.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，無需說明基金的投資策略。（）

32.基金募集失敗時，基金管理人無需返還投資者已繳納的認購款項。（）

33.基金投資組合中，股票投資的比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的60%。（）

34.基金信息披露的“及時性”原則要求，基金臨時報告需在重大事項發(fā)生后1個工作日內(nèi)披露。（）

35.基金合同中，關(guān)于基金持有人權(quán)利的描述，無需說明基金持有人大會的表決機制。（）

四、填空題（共10分，每空1分，請將答案填入橫線內(nèi)）

36.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，通常包括基金的投資目標、________、________等。

37.基金募集過程中，投資者提交的基金份額認購申請，在遇到巨額認購時，基金管理人應當按比例確認認購申請，確認比例通常不超過________。

38.基金投資組合中，關(guān)于“流動性風險”的描述，通常指基金資產(chǎn)變現(xiàn)的________。

39.基金信息披露的“完整性”原則要求，基金凈值公告需披露基金資產(chǎn)凈值、________、________等。

40.基金合同中，關(guān)于基金持有人權(quán)利的描述，通常包括基金持有人大會的表決機制、________、________等。

五、簡答題（共25分，每題5分）

41.簡述基金合同中，關(guān)于基金運作方式的主要描述內(nèi)容。

42.簡述基金募集過程中，合格投資者的認定標準。

43.簡述基金投資組合中，常見的風險控制措施。

44.簡述基金信息披露的“及時性”原則的要求。

45.簡述基金合同中，關(guān)于基金持有人權(quán)利的主要描述內(nèi)容。

六、案例分析題（共20分）

案例背景：

某投資者張先生于2023年1月1日通過基金銷售機構(gòu)購買某主動管理型基金，基金合同中約定的投資目標為“追求長期資本增值”，投資范圍為“股票、債券、貨幣市場工具等”，業(yè)績比較基準為“滬深300指數(shù)”。截至2023年12月31日，該基金累計凈值為1.20元，而滬深300指數(shù)同期漲幅為15%。張先生認為基金業(yè)績未達預期，遂于2024年1月10日將基金份額全部贖回，損失了部分投資本金。

問題：

（1）分析張先生認為基金業(yè)績未達預期的原因可能有哪些？

（2）結(jié)合案例，簡述基金投資者在投資前應如何進行風險評估？

（3）針對該案例，提出基金管理人在提升投資者溝通方面的改進建議。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動，應當遵循客戶適當性原則、公開透明原則、風險揭示原則等，但無需以收入最大化原則為目標。

2.B

解析：基金合同是基金運作的基礎(chǔ)法律文件，其中關(guān)于基金運作方式的重要信息主要由基金管理人承擔主要披露責任。

3.C

解析：對于主動管理型基金，若業(yè)績持續(xù)跑輸市場基準，投資者可考慮減持部分基金份額，降低風險敞口，但無需立即全額贖回。

4.B

解析：基金定期報告通常指基金季度報告、半年度報告和年度報告，是基金運作情況的重要信息披露文件。

5.C

解析：基金銷售服務費通常在基金持有期間按日計提，按月或按季支付，而非在申購時一次性收取。

6.B

解析：基金募集期間，若遇到巨額認購，基金管理人應當按比例確認認購申請，確認比例通常不超過20%。

7.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范基金運作有關(guān)問題的通知》，基金投資組合中，股票投資的比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的60%。

8.C

解析：基金份額持有人大會的表決機制中，通常要求普通決議須經(jīng)代表50%以上表決權(quán)的持有人通過。

9.D

解析：基金募集過程中，常見的宣傳推介材料包括基金產(chǎn)品介紹書、基金投資策略報告、基金業(yè)績排名公告等，但基金管理人股東結(jié)構(gòu)圖不屬于宣傳推介材料。

10.C

解析：基金投資存在風險，投資者需自行承擔損失，這是基金合同中關(guān)于風險揭示的表述。

11.C

解析：對于不存在活躍市場的證券，其估值方法通常包括成本法、可比公司法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法等，但市凈率法不適用于估值。

12.B

解析：基金定期報告中需披露基金經(jīng)理的變更情況，這是基金信息披露的要求。

13.C

解析：基金管理人從事內(nèi)幕交易違反《證券法》的規(guī)定，其他選項均符合法律規(guī)定。

14.C

解析：基金運作費用包括管理費、托管費、銷售服務費等，以及其他與基金運作直接相關(guān)的費用。

15.D

解析：基金募集失敗時，基金管理人需承擔賠償責任，包括返還投資者已繳納的認購款項及利息。

16.C

解析：限制性股票的估值需考慮限制期限的影響，其他選項的表述均不準確。

17.C

解析：基金信息披露的“及時性”原則要求，基金重大事項需在發(fā)生后2個工作日內(nèi)披露。

18.B

解析：市場風險是指因證券市場價格波動導致的基金凈值風險，其他選項的表述均不準確。

19.C

解析：基金持有人有權(quán)參與基金份額持有人大會，這是基金持有人的一項重要權(quán)利。

20.B

解析：合格投資者是指金融資產(chǎn)不低于一定標準的投資者，這是《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規(guī)定。

二、多選題

21.ABCD

解析：基金信息披露中，通常需要披露的基金費用包括管理費、托管費、銷售服務費、交易手續(xù)費等。

22.ABCD

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，通常包括投資目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準等。

23.ABC

解析：基金募集過程中，合格投資者認定標準包括金融資產(chǎn)不低于一定標準等，認購費用通常在認購時一次性收取，認購價格通常為1元人民幣，認購申請不可撤銷。

24.ABCD

解析：基金投資組合中，常見的風險控制措施包括限制投資單只證券的比例、設(shè)置投資組合的集中度限制、采用多元化投資策略、定期進行投資組合再平衡等。

25.ABC

解析：基金信息披露的“準確性”原則要求，基金凈值公告需真實反映基金資產(chǎn)價值，定期報告需如實披露基金運作情況，招募說明書需明確說明基金風險，業(yè)績比較基準需與實際業(yè)績相符。

三、判斷題

26.×

解析：基金管理人需對基金份額持有人的損失承擔賠償責任，但需在法律規(guī)定的范圍內(nèi)。

27.√

解析：基金合同是基金運作的基礎(chǔ)法律文件，規(guī)定了基金運作的各項事項。

28.×

解析：基金銷售服務費通常在基金持有期間按日計提，按月或按季支付，而非在贖回時一次性收取。

29.×

解析：基金投資組合中，債券投資的比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的40%。

30.√

解析：基金凈值公告需披露基金管理人及托管人的地址和聯(lián)系方式。

31.×

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，需說明基金的投資策略。

32.×

解析：基金募集失敗時，基金管理人需返還投資者已繳納的認購款項及利息。

33.×

解析：基金投資組合中，股票投資的比例通常不超過基金資產(chǎn)凈值的60%。

34.×

解析：基金信息披露的“及時性”原則要求，基金臨時報告需在重大事項發(fā)生后1個工作日內(nèi)披露。

35.×

解析：基金合同中，關(guān)于基金持有人權(quán)利的描述，需說明基金持有人大會的表決機制。

四、填空題

36.投資策略；業(yè)績比較基準

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，通常包括基金的投資目標、投資策略、業(yè)績比較基準等。

37.20%

解析：基金募集期間，若遇到巨額認購，基金管理人應當按比例確認認購申請，確認比例通常不超過20%。

38.難度

解析：基金投資組合中，關(guān)于“流動性風險”的描述，通常指基金資產(chǎn)變現(xiàn)的難度。

39.基金份額持有人名稱及數(shù)量；基金資產(chǎn)凈值

解析：基金凈值公告需披露基金資產(chǎn)凈值、基金份額持有人名稱及數(shù)量等。

40.基金份額的轉(zhuǎn)讓方式；基金份額的贖回