第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格證青島考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并確保交易履約？（）

A.信用保證金制度

B.逐日盯市制度

C.聯(lián)合擔(dān)保制度

D.分期付款制度

2.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)

C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

3.在期貨交易中，以下哪種分析方法主要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格的短期波動(dòng)和成交量變化？（）

A.基本面分析

B.技術(shù)面分析

C.行為面分析

D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

4.期貨交易中，若投資者持有多頭合約，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)，其浮動(dòng)盈虧計(jì)算方式為？（）

A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)×持倉(cāng)量×合約乘數(shù)

B.開(kāi)倉(cāng)價(jià)×持倉(cāng)量×合約乘數(shù)

C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)×持倉(cāng)量-開(kāi)倉(cāng)價(jià)×持倉(cāng)量

D.開(kāi)倉(cāng)價(jià)×持倉(cāng)量-當(dāng)日結(jié)算價(jià)×持倉(cāng)量

5.以下哪種期貨合約屬于金融衍生品？（）

A.黃金期貨

B.菜籽油期貨

C.股指期貨

D.玉米期貨

6.根據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS）數(shù)據(jù)，全球期貨市場(chǎng)交易量最大的品種是？（）

A.原油期貨

B.黃金期貨

C.股指期貨

D.白銀期貨

7.期貨交易中，若投資者采用金字塔式加倉(cāng)策略，以下哪種情況可能增加風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.在價(jià)格回調(diào)時(shí)逐步增加倉(cāng)位

B.在價(jià)格連續(xù)上漲時(shí)持續(xù)加倉(cāng)

C.在價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)減少倉(cāng)位

D.在價(jià)格突破關(guān)鍵支撐位時(shí)停止加倉(cāng)

8.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，需滿足的注冊(cè)資本要求是？（）

A.人民幣3000萬(wàn)元

B.人民幣5000萬(wàn)元

C.人民幣1億元

D.人民幣2億元

9.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致保證金追繳？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲

B.投資者主動(dòng)減倉(cāng)

C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)低于開(kāi)倉(cāng)價(jià)

D.交易所調(diào)整保證金比例

10.根據(jù)期貨交易“雙向交易”原則，投資者可以通過(guò)以下哪種方式獲利？（）

A.僅持有多頭合約

B.僅持有空頭合約

C.同時(shí)持有多頭和空頭合約

D.持有現(xiàn)金等待市場(chǎng)機(jī)會(huì)

11.期貨交易所的“限倉(cāng)制度”主要目的是？（）

A.降低交易成本

B.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

12.根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨交易中的“穿倉(cāng)”行為由誰(shuí)承擔(dān)賠償責(zé)任？（）

A.期貨公司

B.交易者

C.交易所

D.保證金擔(dān)保人

13.期貨交易中，以下哪種工具可用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期權(quán)合約

B.股票

C.債券

D.外匯

14.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券期貨市場(chǎng)核心原則》，期貨交易所應(yīng)具備的獨(dú)立性要求包括？（）

A.政府控股

B.自主運(yùn)營(yíng)

C.行政管理

D.政策制定

15.期貨交易中，若投資者在開(kāi)倉(cāng)后未設(shè)置止損位，以下哪種情況可能導(dǎo)致虧損擴(kuò)大？（）

A.市場(chǎng)價(jià)格小幅波動(dòng)

B.市場(chǎng)價(jià)格大幅反轉(zhuǎn)

C.保證金比例持續(xù)上升

D.交易所調(diào)整手續(xù)費(fèi)

16.根據(jù)我國(guó)《期貨保證金安全存管辦法》，期貨保證金存管銀行需具備的條件是？（）

A.具備金融期貨交易牌照

B.具備證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)資格

C.具備期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格

D.具備外匯交易業(yè)務(wù)資格

17.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“滑點(diǎn)”現(xiàn)象？（）

A.交易系統(tǒng)延遲

B.交易所撮合延遲

C.保證金不足

D.價(jià)格大幅波動(dòng)

18.根據(jù)我國(guó)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率”應(yīng)不低于？（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

19.期貨交易中，以下哪種分析方法側(cè)重于宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)商品價(jià)格的影響？（）

A.技術(shù)面分析

B.基本面分析

C.行為面分析

D.政策面分析

20.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的“交易規(guī)則”由誰(shuí)制定？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.交易所會(huì)員

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易中的“保證金制度”包括哪些要素？（）

A.保證金比例

B.逐日盯市

C.保證金追繳

D.限倉(cāng)制度

E.保證金擔(dān)保

22.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需滿足的監(jiān)管要求包括？（）

A.資本充足率不低于8%

B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不低于100%

C.每日盈虧自平衡

D.具備期貨從業(yè)人員資格

E.擁有獨(dú)立的交易系統(tǒng)

23.期貨交易中的“基本面分析”主要關(guān)注哪些因素？（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

B.供需關(guān)系

C.政策變化

D.技術(shù)指標(biāo)

E.市場(chǎng)情緒

24.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券期貨市場(chǎng)核心原則》，期貨交易所應(yīng)具備的治理結(jié)構(gòu)要求包括？（）

A.獨(dú)立的決策機(jī)制

B.透明的信息披露

C.完善的內(nèi)部控制

D.合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理

E.政府直接干預(yù)

25.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”策略需注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.價(jià)格回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

B.連續(xù)上漲風(fēng)險(xiǎn)

C.保證金不足風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)情緒波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

E.交易系統(tǒng)延遲風(fēng)險(xiǎn)

26.根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨交易中的“強(qiáng)行平倉(cāng)”情形包括？（）

A.保證金不足且未補(bǔ)足

B.超出限倉(cāng)規(guī)定

C.持續(xù)虧損

D.交易者違約

E.交易所調(diào)整交易規(guī)則

27.期貨交易中的“期權(quán)合約”包括哪些類型？（）

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.買(mǎi)入期權(quán)

D.賣(mài)出期權(quán)

E.美式期權(quán)

28.根據(jù)我國(guó)《期貨保證金安全存管辦法》，期貨保證金存管銀行需履行的職責(zé)包括？（）

A.確保保證金安全

B.提供交易數(shù)據(jù)接口

C.辦理保證金劃轉(zhuǎn)

D.監(jiān)督期貨公司交易行為

E.發(fā)布市場(chǎng)信息

29.期貨交易中的“技術(shù)面分析”主要關(guān)注哪些工具？（）

A.K線圖

B.移動(dòng)平均線

C.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)

D.布林帶

E.基本面數(shù)據(jù)

30.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的“交易規(guī)則”應(yīng)包括哪些內(nèi)容？（）

A.交易時(shí)間

B.交易單位

C.交割方式

D.保證金比例

E.禁止交易行為

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中的“逐日盯市制度”是指每日根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)整保證金水平。（）

32.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由會(huì)員大會(huì)任免。（）

33.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”策略適用于所有市場(chǎng)環(huán)境。（）

34.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司的注冊(cè)資本要求為人民幣1億元。（）

35.期貨交易中的“滑點(diǎn)”現(xiàn)象是指交易系統(tǒng)延遲導(dǎo)致的訂單執(zhí)行偏差。（）

36.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券期貨市場(chǎng)核心原則》，期貨交易所應(yīng)具備政府控股。（）

37.期貨交易中的“基本面分析”主要關(guān)注技術(shù)指標(biāo)對(duì)價(jià)格的影響。（）

38.根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨交易中的“穿倉(cāng)”行為由保證金擔(dān)保人承擔(dān)賠償責(zé)任。（）

39.期貨交易中的“期權(quán)合約”是一種金融衍生品。（）

40.根據(jù)我國(guó)《期貨保證金安全存管辦法》，期貨保證金存管銀行需具備證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)資格。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中的“保證金制度”是指投資者需繳納一定比例的保證金以______交易風(fēng)險(xiǎn)。

42.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的“交易規(guī)則”由______制定。

43.期貨交易中的“技術(shù)面分析”主要關(guān)注______和成交量變化。

44.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券期貨市場(chǎng)核心原則》，期貨交易所應(yīng)具備______的獨(dú)立性要求。

45.期貨交易中的“基本面分析”主要關(guān)注______和政策變化。

46.根據(jù)我國(guó)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司的“風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率”應(yīng)不低于______。

47.期貨交易中的“限倉(cāng)制度”主要目的是______高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)行為。

48.根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨交易中的“穿倉(cāng)”行為由______承擔(dān)賠償責(zé)任。

49.期貨交易中的“期權(quán)合約”是一種______衍生品，可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

50.根據(jù)我國(guó)《期貨保證金安全存管辦法》，期貨保證金存管銀行需具備______業(yè)務(wù)資格。

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題5分，共25分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中“保證金制度”的作用及其核心要素。

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨交易中“金字塔式加倉(cāng)”策略的適用場(chǎng)景及風(fēng)險(xiǎn)。

53.簡(jiǎn)述期貨交易中“基本面分析”的主要方法及其適用范圍。

54.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，簡(jiǎn)述期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格需滿足的核心條件。

55.簡(jiǎn)述期貨交易中“技術(shù)面分析”的主要工具及其應(yīng)用邏輯。

六、案例分析題（共1題，共15分）

案例背景：

某期貨公司客戶張某于2023年10月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手滬深300指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)），開(kāi)倉(cāng)價(jià)為4000點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4050點(diǎn)。10月2日，張某未設(shè)置止損位，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3950點(diǎn)，張某的保證金賬戶余額為50000元，交易所規(guī)定的保證金比例為15%。10月3日，交易所宣布調(diào)整保證金比例至20%，同時(shí)張某因違規(guī)操作被強(qiáng)制平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)為3900點(diǎn)。

問(wèn)題：

1.計(jì)算10月1日張某的浮動(dòng)盈虧。

2.分析10月2日張某的保證金是否會(huì)被追繳，并說(shuō)明原因。

3.計(jì)算10月3日張某的最終盈虧。

4.總結(jié)本案中張某可能存在的操作失誤及改進(jìn)建議。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.B

2.B

3.B

4.C

5.C

6.C

7.B

8.C

9.C

10.C

11.B

12.A

13.A

14.B

15.B

16.C

17.D

18.B

19.B

20.B

二、多選題

21.ABC

22.ABDE

23.ABC

24.ABCD

25.ABCD

26.ABD

27.AB

28.AC

29.ABCD

30.ABCDE

三、判斷題

31.√

32.×

33.×

34.×

35.√

36.×

37.×

38.√

39.√

40.×

四、填空題

41.對(duì)沖

42.期貨交易所

43.價(jià)格走勢(shì)

44.自主運(yùn)營(yíng)

45.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

46.150%

47.控制

48.期貨公司

49.金融

50.期貨保證金存管

五、簡(jiǎn)答題

51.答案：

-作用：保證金制度通過(guò)要求投資者繳納一定比例的保證金，確保交易履約，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

-核心要素：保證金比例、逐日盯市、保證金追繳、限倉(cāng)制度。

解析：

-作用部分需結(jié)合培訓(xùn)中“保證金制度”的核心功能進(jìn)行闡述，如風(fēng)險(xiǎn)控制、履約保障等。

-核心要素部分需列出培訓(xùn)中明確提到的制度要素，如保證金比例、逐日盯市等。

52.答案：

-適用場(chǎng)景：價(jià)格趨勢(shì)明顯、波動(dòng)較大的市場(chǎng)環(huán)境。

-風(fēng)險(xiǎn)：連續(xù)虧損可能導(dǎo)致保證金不足，增加穿倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)；加倉(cāng)過(guò)快可能導(dǎo)致虧損擴(kuò)大。

解析：

-適用場(chǎng)景需結(jié)合培訓(xùn)中“金字塔式加倉(cāng)”策略的適用條件進(jìn)行說(shuō)明，如趨勢(shì)市場(chǎng)。

-風(fēng)險(xiǎn)部分需指出該策略的潛在問(wèn)題，如保證金壓力、情緒影響等。

53.答案：

-主要方法：供需分析、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析、政策分析。

-適用范圍：適用于中長(zhǎng)期交易，關(guān)注基本面因素對(duì)價(jià)格趨勢(shì)的影響。

解析：

-主要方法需列出培訓(xùn)中“基本面分析”的核心工具，如供需關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。

-適用范圍需結(jié)合培訓(xùn)中對(duì)該方法的定位進(jìn)行說(shuō)明，如中長(zhǎng)期交易。

54.答案：

-核心條件：注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，具有期貨從業(yè)人員資格，具備獨(dú)立的交易系統(tǒng)，滿足風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)要求。

解析：

-核心條件需結(jié)合培訓(xùn)中“期貨公司監(jiān)管要求”的內(nèi)容進(jìn)行列舉，如注冊(cè)資本、人員資格等。

55.答案：

-主要工具：K線圖、移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、布林帶等。

-應(yīng)用邏輯：通過(guò)技術(shù)指標(biāo)分析價(jià)格趨勢(shì)、支撐阻力位、交易信號(hào)等，輔助決策。

解析：

-主要工具需列出培訓(xùn)中“技術(shù)面分析”的核心指標(biāo)，如K線圖、移動(dòng)平均線等。

-應(yīng)用邏輯需結(jié)合培訓(xùn)中對(duì)這些工具的講解進(jìn)行說(shuō)明，如趨勢(shì)判斷、信號(hào)識(shí)別等。

六、案例分析題

1.計(jì)算10月1日張某的浮動(dòng)盈虧

-浮動(dòng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià))×合約乘數(shù)×持倉(cāng)量

-