第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)專項考試合格及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資指令的表述，以下哪項符合《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定？

（）A.客戶可以通過電話、傳真等方式向證券公司發(fā)出投資指令

（）B.客戶必須通過證券公司提供的專用交易軟件發(fā)出投資指令

（）C.客戶的投資指令必須包含具體的投資標(biāo)的、數(shù)量、價格等信息

（）D.證券公司可以代客戶決定投資指令的內(nèi)容和方向

2.在證券投資分析中，下列哪種方法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和未來收益？

（）A.技術(shù)分析法

（）B.事件驅(qū)動分析法

（）C.基本面分析法

（）D.行為心理學(xué)分析法

3.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司向客戶融資買入證券時，以下哪項指標(biāo)必須符合規(guī)定？

（）A.客戶的信用評級不低于AA級

（）B.融資比例不得低于50%

（）C.融資余額不得超過客戶保證金的2倍

（）D.客戶的資產(chǎn)規(guī)模不低于100萬元

4.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項屬于關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)？

（）A.客戶投訴處理流程

（）B.交易系統(tǒng)監(jiān)控機制

（）C.員工績效考核標(biāo)準(zhǔn)

（）D.辦公環(huán)境布置規(guī)范

5.下列哪種金融工具屬于衍生品交易范疇？

（）A.股票

（）B.債券

（）C.期貨合約

（）D.現(xiàn)貨外匯

6.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價定價過程中，以下哪項行為屬于違規(guī)？

（）A.發(fā)行人與主承銷商進行初步詢價

（）B.發(fā)行人與符合條件的投資者進行累計投標(biāo)詢價

（）C.發(fā)行人根據(jù)詢價結(jié)果確定發(fā)行價格

（）D.主承銷商向發(fā)行人提供定價建議

7.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，以下哪項指標(biāo)必須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定？

（）A.自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%

（）B.自營業(yè)務(wù)收益率不低于10%

（）C.風(fēng)險覆蓋率不低于100%

（）D.凈資本規(guī)模不低于5億元

8.在證券投資組合管理中，以下哪種策略屬于市場中性策略？

（）A.僅投資于高市盈率股票

（）B.同時投資于大盤股和小盤股

（）C.通過股指期貨對沖市場風(fēng)險

（）D.僅投資于低估值債券

9.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險管理體系中，以下哪項屬于重要內(nèi)容？

（）A.風(fēng)險偏好聲明

（）B.風(fēng)險限額管理

（）C.風(fēng)險評估流程

（）D.風(fēng)險責(zé)任追究制度

10.證券公司為客戶開立信用賬戶時，以下哪項程序必須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》？

（）A.客戶簽署風(fēng)險揭示書

（）B.客戶提供收入證明

（）C.證券公司進行信用評級

（）D.客戶繳納保證金

11.在證券投資分析中，下列哪種指標(biāo)通常用于衡量公司的盈利能力？

（）A.市場成交量

（）B.市盈率

（）C.凈資產(chǎn)收益率

（）D.換手率

12.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項屬于關(guān)鍵風(fēng)險點？

（）A.辦公設(shè)備維護

（）B.交易權(quán)限管理

（）C.員工培訓(xùn)計劃

（）D.茶歇時間安排

13.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法》，以下哪項行為屬于違規(guī)？

（）A.基金財產(chǎn)獨立運作

（）B.按照合同約定投資于相關(guān)標(biāo)的

（）C.營業(yè)部代客戶簽署投資協(xié)議

（）D.基金信息披露真實完整

14.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，以下哪項指標(biāo)必須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定？

（）A.自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的100%

（）B.自營業(yè)務(wù)收益率不低于8%

（）C.風(fēng)險覆蓋率不低于105%

（）D.凈資本規(guī)模不低于10億元

15.在證券投資組合管理中，以下哪種策略屬于多元化策略？

（）A.僅投資于科技行業(yè)股票

（）B.同時投資于不同行業(yè)的股票

（）C.通過股指期貨對沖行業(yè)風(fēng)險

（）D.僅投資于高收益?zhèn)?/p>

16.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險管理體系中，以下哪項屬于重要內(nèi)容？

（）A.風(fēng)險識別流程

（）B.風(fēng)險計量方法

（）C.風(fēng)險控制措施

（）D.風(fēng)險報告制度

17.證券公司為客戶開立信用賬戶時，以下哪項程序必須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》？

（）A.客戶簽署融資融券合同

（）B.客戶提供資產(chǎn)證明

（）C.證券公司進行風(fēng)險評估

（）D.客戶繳納保證金

18.在證券投資分析中，下列哪種方法主要關(guān)注證券價格的短期波動？

（）A.基本面分析法

（）B.技術(shù)分析法

（）C.事件驅(qū)動分析法

（）D.行為心理學(xué)分析法

19.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪項屬于重要控制環(huán)節(jié)？

（）A.內(nèi)部審計流程

（）B.員工休假制度

（）C.辦公區(qū)域劃分

（）D.文件歸檔規(guī)范

20.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，以下哪項指標(biāo)必須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定？

（）A.自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的90%

（）B.自營業(yè)務(wù)收益率不低于12%

（）C.風(fēng)險覆蓋率不低于95%

（）D.凈資本規(guī)模不低于8億元

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，以下哪些環(huán)節(jié)需符合《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定？

（）A.基金募集

（）B.基金投資

（）C.基金清算

（）D.基金信息披露

22.在證券投資分析中，以下哪些方法屬于基本面分析法？

（）A.公司財務(wù)分析

（）B.行業(yè)分析

（）C.宏觀經(jīng)濟分析

（）D.技術(shù)指標(biāo)分析

23.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司向客戶融資買入證券時，以下哪些指標(biāo)必須符合規(guī)定？

（）A.客戶的信用評級不低于BB級

（）B.融資比例不得低于40%

（）C.融資余額不得超過客戶保證金的3倍

（）D.客戶的資產(chǎn)規(guī)模不低于50萬元

24.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪些屬于關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)？

（）A.交易系統(tǒng)監(jiān)控

（）B.會計核算控制

（）C.內(nèi)部審計

（）D.員工行為規(guī)范

25.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，以下哪些指標(biāo)必須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定？

（）A.自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的85%

（）B.自營業(yè)務(wù)收益率不低于6%

（）C.風(fēng)險覆蓋率不低于90%

（）D.凈資本規(guī)模不低于7億元

26.在證券投資組合管理中，以下哪些策略屬于多元化策略？

（）A.同時投資于不同行業(yè)的股票

（）B.同時投資于不同地區(qū)的股票

（）C.通過股指期貨對沖市場風(fēng)險

（）D.同時投資于股票和債券

27.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險管理體系中，以下哪些屬于重要內(nèi)容？

（）A.風(fēng)險識別流程

（）B.風(fēng)險計量方法

（）C.風(fēng)險控制措施

（）D.風(fēng)險報告制度

28.證券公司為客戶開立信用賬戶時，以下哪些程序必須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》？

（）A.客戶簽署融資融券合同

（）B.客戶提供資產(chǎn)證明

（）C.證券公司進行風(fēng)險評估

（）D.客戶繳納保證金

29.在證券投資分析中，以下哪些方法主要關(guān)注證券價格的短期波動？

（）A.技術(shù)分析法

（）B.基本面分析法

（）C.事件驅(qū)動分析法

（）D.行為心理學(xué)分析法

30.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下哪些屬于重要控制環(huán)節(jié)？

（）A.內(nèi)部審計流程

（）B.會計核算控制

（）C.文件歸檔規(guī)范

（）D.員工行為規(guī)范

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶可以通過電話、傳真等方式向證券公司發(fā)出投資指令。（）

32.在證券投資分析中，基本面分析法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和未來收益。（）

33.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司向客戶融資買入證券時，融資比例不得低于50%。（）

34.證券公司內(nèi)部控制制度中，交易系統(tǒng)監(jiān)控機制屬于關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)。（）

35.下列金融工具屬于衍生品交易范疇的是股指期貨。（）

36.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價定價過程中，發(fā)行人與主承銷商進行初步詢價屬于違規(guī)行為。（）

37.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%。（）

38.在證券投資組合管理中，通過股指期貨對沖市場風(fēng)險屬于市場中性策略。（）

39.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險管理體系中，風(fēng)險偏好聲明屬于重要內(nèi)容。（）

40.證券公司為客戶開立信用賬戶時，客戶簽署風(fēng)險揭示書是必須的程序。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶可以通過______、______等方式向證券公司發(fā)出投資指令。

42.在證券投資分析中，______分析法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和未來收益。

43.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司向客戶融資買入證券時，______不得低于40%。

44.證券公司內(nèi)部控制制度中，______屬于關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)。

45.下列金融工具屬于衍生品交易范疇的是______。

46.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，______必須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。

47.在證券投資組合管理中，______策略屬于多元化策略。

48.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立的風(fēng)險管理體系中，______屬于重要內(nèi)容。

49.證券公司為客戶開立信用賬戶時，______是必須的程序。

50.在證券投資分析中，______分析法主要關(guān)注證券價格的短期波動。

五、簡答題（共20分，共4題，每題5分）

51.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，基金財產(chǎn)獨立運作的意義。

52.簡述證券公司內(nèi)部控制制度中，風(fēng)險偏好聲明的核心內(nèi)容。

53.簡述證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時，風(fēng)險覆蓋率的計算方法及意義。

54.簡述證券公司為客戶開立信用賬戶時，客戶簽署風(fēng)險揭示書的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分，共1題）

55.案例背景：某證券公司客戶A賬戶信用額度為100萬元，保證金比例要求為150%。某日，客戶A通過融資買入某股票，當(dāng)日該股票價格上漲10%，客戶A賬戶總資產(chǎn)為110萬元。次日，該股票價格下跌20%，客戶A賬戶總資產(chǎn)為88萬元。此時，該證券公司規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。

問題：

（1）分析客戶A賬戶在股票價格上漲和下跌后的維持擔(dān)保比例。

（2）客戶A賬戶是否觸發(fā)維持擔(dān)保比例下限？如觸發(fā)，客戶A應(yīng)采取哪些措施？

（3）總結(jié)證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，維持擔(dān)保比例管理的重要性。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第15條，客戶可以通過電話、傳真等方式向證券公司發(fā)出投資指令，因此A選項正確。B選項錯誤，客戶可以選擇多種方式發(fā)出投資指令，并非必須通過專用交易軟件。C選項錯誤，投資指令只需包含投資標(biāo)的、數(shù)量等信息即可，并非必須包含價格信息。D選項錯誤，證券公司不得代客戶決定投資指令的內(nèi)容和方向。

2.C

解析：基本面分析法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和未來收益，因此C選項正確。A選項錯誤，技術(shù)分析法主要關(guān)注證券價格的短期波動。B選項錯誤，事件驅(qū)動分析法主要關(guān)注特定事件對證券價格的影響。D選項錯誤，行為心理學(xué)分析法主要關(guān)注投資者心理對證券價格的影響。

3.D

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》第12條，客戶的資產(chǎn)規(guī)模不低于100萬元時，可以申請融資買入證券，因此D選項正確。A選項錯誤，客戶的信用評級要求不低于AA級。B選項錯誤，融資比例不得低于50%。C選項錯誤，融資余額不得超過客戶保證金的2倍。

4.B

解析：交易系統(tǒng)監(jiān)控機制是證券公司內(nèi)部控制制度中的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，因此B選項正確。A選項錯誤，客戶投訴處理流程屬于一般管理環(huán)節(jié)。C選項錯誤，員工績效考核標(biāo)準(zhǔn)屬于人力資源管理環(huán)節(jié)。D選項錯誤，辦公環(huán)境布置規(guī)范屬于行政管理環(huán)節(jié)。

5.C

解析：期貨合約屬于衍生品交易范疇，因此C選項正確。A選項錯誤，股票屬于現(xiàn)貨交易范疇。B選項錯誤，債券屬于固定收益證券。D選項錯誤，現(xiàn)貨外匯屬于現(xiàn)貨交易范疇。

6.D

解析：主承銷商向發(fā)行人提供定價建議不屬于違規(guī)行為，因此D選項錯誤。A選項正確，發(fā)行人與主承銷商進行初步詢價符合規(guī)定。B選項正確，發(fā)行人與符合條件的投資者進行累計投標(biāo)詢價符合規(guī)定。C選項正確，發(fā)行人根據(jù)詢價結(jié)果確定發(fā)行價格符合規(guī)定。

7.A

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%，因此A選項正確。B選項錯誤，自營業(yè)務(wù)收益率并非必須達到10%。C選項錯誤，風(fēng)險覆蓋率并非必須達到100%。D選項錯誤，凈資本規(guī)模并非必須達到5億元。

8.C

解析：通過股指期貨對沖市場風(fēng)險屬于市場中性策略，因此C選項正確。A選項錯誤，僅投資于高市盈率股票屬于行業(yè)集中策略。B選項錯誤，同時投資于大盤股和小盤股屬于市值分散策略。D選項錯誤，僅投資于低估值債券屬于固定收益策略。

9.B

解析：風(fēng)險限額管理是證券公司內(nèi)部控制體系中的重要內(nèi)容，因此B選項正確。A選項錯誤，風(fēng)險偏好聲明屬于風(fēng)險管理框架的一部分，而非具體內(nèi)容。C選項錯誤，風(fēng)險評估流程屬于風(fēng)險管理流程的一部分。D選項錯誤，風(fēng)險責(zé)任追究制度屬于風(fēng)險管理監(jiān)督的一部分。

10.A

解析：客戶簽署風(fēng)險揭示書是證券公司為客戶開立信用賬戶時必須的程序，因此A選項正確。B選項錯誤，客戶無需提供收入證明。C選項錯誤，證券公司進行信用評級是內(nèi)部流程，并非必須程序。D選項錯誤，客戶無需繳納保證金。

11.C

解析：凈資產(chǎn)收益率（ROE）是衡量公司盈利能力的重要指標(biāo)，因此C選項正確。A選項錯誤，市場成交量屬于交易活躍度指標(biāo)。B選項錯誤，市盈率屬于估值指標(biāo)。D選項錯誤，換手率屬于流動性指標(biāo)。

12.B

解析：交易權(quán)限管理是證券公司內(nèi)部控制制度中的關(guān)鍵風(fēng)險點，因此B選項正確。A選項錯誤，辦公設(shè)備維護屬于一般管理環(huán)節(jié)。C選項錯誤，員工培訓(xùn)計劃屬于人力資源管理環(huán)節(jié)。D選項錯誤，茶歇時間安排屬于行政管理環(huán)節(jié)。

13.C

解析：營業(yè)部代客戶簽署投資協(xié)議屬于違規(guī)行為，因此C選項錯誤。A選項正確，基金財產(chǎn)獨立運作符合規(guī)定。B選項正確，按照合同約定投資于相關(guān)標(biāo)的符合規(guī)定。D選項正確，基金信息披露真實完整符合規(guī)定。

14.A

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的100%，因此A選項正確。B選項錯誤，自營業(yè)務(wù)收益率并非必須達到8%。C選項錯誤，風(fēng)險覆蓋率并非必須達到105%。D選項錯誤，凈資本規(guī)模并非必須達到10億元。

15.B

解析：同時投資于不同行業(yè)的股票屬于多元化策略，因此B選項正確。A選項錯誤，僅投資于科技行業(yè)股票屬于行業(yè)集中策略。C選項錯誤，通過股指期貨對沖行業(yè)風(fēng)險屬于風(fēng)險對沖策略。D選項錯誤，僅投資于高收益?zhèn)瘜儆诠潭ㄊ找娌呗浴?/p>

16.A

解析：風(fēng)險識別流程是證券公司內(nèi)部控制體系中的重要內(nèi)容，因此A選項正確。B選項錯誤，風(fēng)險計量方法屬于風(fēng)險管理工具。C選項錯誤，風(fēng)險控制措施屬于風(fēng)險管理行為。D選項錯誤，風(fēng)險報告制度屬于風(fēng)險管理溝通。

17.A

解析：客戶簽署融資融券合同是證券公司為客戶開立信用賬戶時必須的程序，因此A選項正確。B選項錯誤，客戶無需提供資產(chǎn)證明。C選項錯誤，證券公司進行風(fēng)險評估是內(nèi)部流程，并非必須程序。D選項錯誤，客戶無需繳納保證金。

18.B

解析：技術(shù)分析法主要關(guān)注證券價格的短期波動，因此B選項正確。A選項錯誤，基本面分析法主要關(guān)注證券的長期價值。C選項錯誤，事件驅(qū)動分析法主要關(guān)注特定事件對證券價格的影響。D選項錯誤，行為心理學(xué)分析法主要關(guān)注投資者心理對證券價格的影響。

19.A

解析：內(nèi)部審計流程是證券公司內(nèi)部控制制度中的重要控制環(huán)節(jié)，因此A選項正確。B選項錯誤，員工休假制度屬于人力資源管理環(huán)節(jié)。C選項錯誤，辦公區(qū)域劃分屬于行政管理環(huán)節(jié)。D選項錯誤，文件歸檔規(guī)范屬于一般管理環(huán)節(jié)。

20.A

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的90%，因此A選項正確。B選項錯誤，自營業(yè)務(wù)收益率并非必須達到12%。C選項錯誤，風(fēng)險覆蓋率并非必須達到95%。D選項錯誤，凈資本規(guī)模并非必須達到8億元。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第15條，基金募集、投資、清算、信息披露等環(huán)節(jié)均需符合規(guī)定，因此ABCD選項均正確。

22.ABC

解析：基本面分析法包括公司財務(wù)分析、行業(yè)分析、宏觀經(jīng)濟分析，因此ABC選項正確。D選項錯誤，技術(shù)指標(biāo)分析屬于技術(shù)分析法。

23.ABCD

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》第12條，客戶的信用評級不低于BB級、融資比例不得低于40%、融資余額不得超過客戶保證金的3倍、客戶的資產(chǎn)規(guī)模不低于50萬元，因此ABCD選項均正確。

24.ABCD

解析：交易系統(tǒng)監(jiān)控、會計核算控制、內(nèi)部審計、員工行為規(guī)范均屬于證券公司內(nèi)部控制制度中的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，因此ABCD選項均正確。

25.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的85%、自營業(yè)務(wù)收益率不低于6%、風(fēng)險覆蓋率不低于90%、凈資本規(guī)模不低于7億元，因此ABCD選項均正確。

26.ABCD

解析：同時投資于不同行業(yè)的股票、不同地區(qū)的股票、股票和債券均屬于多元化策略，因此ABCD選項均正確。

27.ABCD

解析：風(fēng)險識別流程、風(fēng)險計量方法、風(fēng)險控制措施、風(fēng)險報告制度均屬于證券公司內(nèi)部控制體系中的重要內(nèi)容，因此ABCD選項均正確。

28.ABCD

解析：客戶簽署融資融券合同、客戶提供資產(chǎn)證明、證券公司進行風(fēng)險評估、客戶繳納保證金均屬于證券公司為客戶開立信用賬戶時必須的程序，因此ABCD選項均正確。

29.AB

解析：技術(shù)分析法和基本面分析法均主要關(guān)注證券價格的短期波動，因此AB選項正確。C選項錯誤，事件驅(qū)動分析法主要關(guān)注特定事件對證券價格的影響。D選項錯誤，行為心理學(xué)分析法主要關(guān)注投資者心理對證券價格的影響。

30.ABCD

解析：內(nèi)部審計流程、會計核算控制、文件歸檔規(guī)范、員工行為規(guī)范均屬于證券公司內(nèi)部控制制度中的重要控制環(huán)節(jié)，因此ABCD選項均正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第15條，客戶可以通過電話、傳真等方式向證券公司發(fā)出投資指令，因此該說法正確。

32.√

解析：基本面分析法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和未來收益，因此該說法正確。

33.√

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》第12條，客戶的信用評級不低于BB級時，融資比例不得低于40%，因此該說法正確。

34.√

解析：交易系統(tǒng)監(jiān)控機制是證券公司內(nèi)部控制制度中的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)，因此該說法正確。

35.√

解析：股指期貨屬于衍生品交易范疇，因此該說法正確。

36.×

解析：發(fā)行人與主承銷商進行初步詢價不屬于違規(guī)行為，因此該說法錯誤。

37.√

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%，因此該說法正確。

38.×

解析：通過股指期貨對沖行業(yè)風(fēng)險屬于風(fēng)險對沖策略，而非市場中性策略，因此該說法錯誤。

39.√

解析：風(fēng)險偏好聲明是證券公司風(fēng)險管理框架的一部分，因此該說法正確。

40.√

解析：客戶簽署風(fēng)險揭示書是證券公司為客戶開立信用賬戶時必須的程序，因此該說法正確。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.電話傳真

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第15條，客戶可以通過電話、傳真等方式向證券公司發(fā)出投資指令。

42.基本面

解析：基本面分析法主要關(guān)注證券的內(nèi)在價值和未來收益。

43.融資比例

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》第12條，客戶的信用評級不低于BB級時，融資比例不得低于40%。

44.交易系統(tǒng)監(jiān)控

解析：交易系統(tǒng)監(jiān)控機制是證券公司內(nèi)部控制制度中的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)。

45.股指期貨

解析：股指期貨屬于衍生品交易范疇。

46.自營業(yè)務(wù)規(guī)模

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第19條，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的90%。

47.多元化

解析：同時投資于不同行業(yè)的股票、不同地區(qū)的股票、股票和債券均屬于多元化策略。

48.風(fēng)險識別流程

解析：風(fēng)險識別流程是證券公司內(nèi)部控制體系中的重要內(nèi)容。

49.客戶簽署風(fēng)險揭示書

解析：客戶簽署風(fēng)險揭示書是證券公司為客戶開立信用賬戶時必須的程序。

50.技術(shù)

解析：技術(shù)分析法主要關(guān)注證券價格的短期波動。

五、簡答題（共20分，共4題，每題5分）

51.答：基金財產(chǎn)獨立運作的意義在于：

①確?；鹭敭a(chǎn)的安全性和完整性，防止基金財產(chǎn)與基金管理人、基金托管人的自有財產(chǎn)混同；

②保障基金投資者的合法權(quán)益，確?；鹭敭a(chǎn)按照基金合同的約定進行投資和管理；

③提高基金運作的透明度和規(guī)范性，增強投資者對基金的信任。

52.答：風(fēng)險偏好聲明是證券公司風(fēng)險管理框架的一部分，其核心內(nèi)容包括：

①明確證券公司的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險容忍度；

②規(guī)定證券公司可以承受的風(fēng)險類型和風(fēng)險水平；

③確定證券公司風(fēng)險管理的目標(biāo)和策略；

④為風(fēng)險限額管理提供依據(jù)。

53.答：風(fēng)險覆蓋率是證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的重要指標(biāo)，計算方法為：

風(fēng)險覆蓋率=（凈