第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試中級(jí)證及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金投資組合管理的表述中，正確的是（）。

A.分散投資只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.均值-方差模型是現(xiàn)代投資組合理論的核心

C.基金管理人只需關(guān)注單一指數(shù)的貝塔值

D.久期主要用于利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理

2.在基金估值過程中，以下哪項(xiàng)不屬于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理范疇？（）。

A.估值日公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益

B.估值日公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入其他綜合收益

C.資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng)需重新計(jì)量

D.持有期間公允價(jià)值波動(dòng)需逐期攤銷至成本

3.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人從事基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)至少具備的條件不包括（）。

A.實(shí)繳資本不低于1億元人民幣

B.擁有3名以上持基金從業(yè)資格的員工

C.具備滿足基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要的場(chǎng)所、設(shè)施和設(shè)備

D.具有完善的基金財(cái)產(chǎn)保管制度

4.以下哪種行為不屬于基金銷售行為？（）。

A.基金管理人通過官網(wǎng)發(fā)布基金產(chǎn)品信息

B.證券公司代銷基金時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示

C.基金銷售機(jī)構(gòu)向合格投資者提供投資建議

D.基金管理人直接向非公開募集基金投資者募集資金

5.基金信息披露的“及時(shí)性”原則主要強(qiáng)調(diào)（）。

A.報(bào)告期內(nèi)所有重大事件必須完整披露

B.重大事件發(fā)生后應(yīng)在2日內(nèi)披露

C.披露內(nèi)容需符合投資者理解能力

D.披露格式需與證監(jiān)會(huì)模板一致

6.以下關(guān)于QDII基金的投資范圍表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.可投資于境外股票、債券等有價(jià)證券

B.可投資于境外商品類資產(chǎn)

C.投資比例需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定

D.可直接投資于境外非上市公司股權(quán)

7.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定不包括（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資策略

C.基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.基金的分紅政策

8.以下哪項(xiàng)不屬于基金份額持有人權(quán)利？（）。

A.參與基金份額持有人大會(huì)

B.提前贖回基金份額

C.對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理

D.對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督

9.基金管理人編制年度基金報(bào)告時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容需經(jīng)2/3以上董事簽字確認(rèn)？（）。

A.基金管理人內(nèi)部治理情況

B.基金管理人財(cái)務(wù)報(bào)告

C.基金管理人風(fēng)險(xiǎn)管理情況

D.基金管理人合規(guī)情況

10.基金投資顧問業(yè)務(wù)中，投資顧問機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括（）。

A.提供基金投資建議

B.代為執(zhí)行基金投資指令

C.進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

D.對(duì)基金管理人進(jìn)行合規(guī)審查

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.基金管理人內(nèi)部控制體系應(yīng)包括哪些要素？（）。

A.內(nèi)部環(huán)境控制

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.信息與溝通

D.內(nèi)部監(jiān)督

12.以下哪些屬于私募基金合格投資者？（）。

A.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人

B.最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元

C.管理或投資資產(chǎn)不低于100萬元的單位

D.2年以上投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資者

13.基金信息披露的實(shí)質(zhì)性要求包括（）。

A.內(nèi)容真實(shí)準(zhǔn)確完整

B.披露及時(shí)

C.語言清晰易懂

D.不得誤導(dǎo)投資者

14.QDII基金在投資境外證券時(shí)，需遵守的監(jiān)管要求包括（）。

A.投資比例限制

B.資金匯兌管理

C.信息披露要求

D.境外托管銀行選擇

15.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的約定應(yīng)包括（）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)

D.基金交易費(fèi)用

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.基金管理人變更經(jīng)營(yíng)范圍，無需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（）

17.基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，可以收取除銷售服務(wù)費(fèi)以外的其他費(fèi)用。（）

18.基金信息披露中，非公開披露的信息不得提前泄露。（）

19.私募基金管理人可以兼營(yíng)公募基金管理業(yè)務(wù)。（）

20.基金投資顧問機(jī)構(gòu)可以為基金管理人提供投資決策支持。（）

21.基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人需在1日內(nèi)進(jìn)行更正。（）

22.基金管理人聘請(qǐng)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備證券期貨審計(jì)資質(zhì)。（）

23.基金合同生效后，基金管理人不得擅自修改基金運(yùn)作方式。（）

24.基金銷售過程中，投資者確認(rèn)購買前需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。（）

25.QDII基金投資于境外房地產(chǎn)項(xiàng)目，不受投資比例限制。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.基金管理人召集基金份額持有人大會(huì)，應(yīng)當(dāng)至少提前______日通知基金份額持有人；基金份額持有人大會(huì)不得少于基金份額總額的______%參加方為有效。（______）______

27.基金信息披露的“完整性”原則要求披露所有可能影響投資者決策的______信息，不得有重大遺漏。（______）

28.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同和基金招募說明書中明確說明______，并按照承諾履行。（______）

29.基金管理人編制基金季度報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束后的______日內(nèi)公告。（______）

30.QDII基金投資境外證券，其投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的______%。（______）

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

31.簡(jiǎn)述基金管理人內(nèi)部控制制度的構(gòu)成要素及其核心目標(biāo)。（10分）

32.結(jié)合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，說明私募基金管理人從事基金管理業(yè)務(wù)的禁止行為。（10分）

33.闡述基金信息披露的“實(shí)質(zhì)性要求”和“形式性要求”的主要內(nèi)容。（5分）

六、案例分析題（共20分）

34.某基金管理公司A，2023年10月擬推出一只QDII證券投資基金，主要投資于美國(guó)市場(chǎng)。在基金設(shè)立過程中，A公司遇到以下問題：

（1）A公司需要選擇境外托管銀行，應(yīng)重點(diǎn)考慮哪些因素？（4分）

（2）若該QDII基金投資于美國(guó)某公司股票，A公司在投資決策時(shí)需遵守哪些監(jiān)管要求？（6分）

（3）假設(shè)該QDII基金2024年第一季度投資組合中，美國(guó)股票投資占比為80%，債券投資占比為20%，請(qǐng)問A公司是否需要調(diào)整投資比例？說明依據(jù)。（5分）

（4）若該QDII基金在投資過程中發(fā)生資金匯兌風(fēng)險(xiǎn)，A公司應(yīng)如何管理？（5分）

一、單選題（共20分）

1.B

解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，分散投資可降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人需綜合考量多維度指標(biāo)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，久期主要用于利率風(fēng)險(xiǎn)管理，但也可用于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口管理。均值-方差模型是現(xiàn)代投資組合理論的核心，符合培訓(xùn)中“投資組合管理”模塊的講解。

2.D

解析：可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)需區(qū)分計(jì)入當(dāng)期損益或其他綜合收益，A、B、C選項(xiàng)均屬正常會(huì)計(jì)處理。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，持有期間公允價(jià)值波動(dòng)應(yīng)直接計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，而非攤銷至成本。

3.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第六條，私募基金管理人從事基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，實(shí)繳資本不低于1億元人民幣、擁有3名以上持基金從業(yè)資格的員工、具備運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所和設(shè)備均為必要條件。C選項(xiàng)屬于合規(guī)要求，D選項(xiàng)“基金財(cái)產(chǎn)保管制度”屬于基金財(cái)產(chǎn)保管環(huán)節(jié)，非設(shè)立條件。

4.D

解析：A、B、C均屬基金銷售行為范疇。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第二條，直接向非公開募集基金投資者募集資金屬于私募基金募集行為，而非公募基金銷售行為。

5.B

解析：及時(shí)性原則要求重大事件發(fā)生后盡快披露，培訓(xùn)中“信息披露規(guī)則”模塊明確“重大事件應(yīng)在2日內(nèi)披露”，符合監(jiān)管要求。A選項(xiàng)屬完整性要求；C、D屬可理解性和格式要求。

6.D

解析：QDII基金投資范圍包括境外股票、債券等有價(jià)證券及商品類資產(chǎn)，但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，且不得直接投資于境外非上市公司股權(quán)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，符合培訓(xùn)中“QDII業(yè)務(wù)”模塊的講解。

7.C

解析：基金運(yùn)作方式的約定包括投資目標(biāo)、策略、分紅政策等，但業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)屬于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)范疇，不屬于運(yùn)作方式約定。符合培訓(xùn)中“基金合同”模塊的核心內(nèi)容。

8.C

解析：基金份額持有人權(quán)利包括參與大會(huì)、監(jiān)督管理人、提前贖回等，但基金財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)屬于基金管理人。符合培訓(xùn)中“持有人權(quán)利義務(wù)”模塊的講解。

9.A

解析：基金管理人編制年度基金報(bào)告時(shí)，內(nèi)部治理情況需經(jīng)2/3以上董事簽字確認(rèn)，符合培訓(xùn)中“信息披露規(guī)范”模塊的監(jiān)管要求。B、C、D選項(xiàng)均屬年度報(bào)告內(nèi)容，但簽字要求不同。

10.B

解析：投資顧問機(jī)構(gòu)主要職責(zé)為提供投資建議、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等，但不得代為執(zhí)行投資指令，屬于禁止行為。符合培訓(xùn)中“投資顧問業(yè)務(wù)”模塊的界限劃分。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.ABCD

解析：基金管理人內(nèi)部控制體系應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五個(gè)要素，符合培訓(xùn)中“內(nèi)部控制”模塊的完整體系講解。

12.ABCD

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條，合格投資者需滿足金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年年均收入不低于50萬元，或管理/投資資產(chǎn)不低于100萬元，且需為專業(yè)投資者。符合培訓(xùn)中“合格投資者”模塊的法定要求。

13.ABCD

解析：實(shí)質(zhì)性要求包括內(nèi)容真實(shí)準(zhǔn)確完整、及時(shí)、可理解、不誤導(dǎo)投資者；形式性要求包括披露格式規(guī)范、語言簡(jiǎn)潔等。符合培訓(xùn)中“信息披露原則”模塊的區(qū)分講解。

14.ABCD

解析：QDII基金投資境外證券需遵守投資比例限制、資金匯兌管理、信息披露要求，并需選擇合規(guī)境外托管銀行。符合培訓(xùn)中“QDII監(jiān)管”模塊的全面要求。

15.ABCD

解析：基金費(fèi)用約定應(yīng)包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用等。符合培訓(xùn)中“基金費(fèi)用”模塊的完整內(nèi)容要求。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第十二條，基金管理人變更經(jīng)營(yíng)范圍需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。符合培訓(xùn)中“監(jiān)管框架”模塊的監(jiān)管要求。

17.×

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第十五條，基金銷售機(jī)構(gòu)只能收取銷售服務(wù)費(fèi)等法定費(fèi)用，不得收取其他費(fèi)用。符合培訓(xùn)中“銷售行為規(guī)范”模塊的講解。

18.√

解析：非公開披露信息屬于內(nèi)幕信息，不得提前泄露。符合培訓(xùn)中“信息披露禁止行為”模塊的監(jiān)管要求。

19.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第四條，私募基金管理人不得兼營(yíng)公募基金管理業(yè)務(wù)。符合培訓(xùn)中“私募與公募區(qū)分”模塊的講解。

20.√

解析：投資顧問機(jī)構(gòu)可為基金管理人提供投資決策支持，符合培訓(xùn)中“投資顧問業(yè)務(wù)”模塊的定位說明。

21.√

解析：基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人需在1日內(nèi)更正。符合培訓(xùn)中“凈值計(jì)算與更正”模塊的監(jiān)管要求。

22.√

解析：基金管理人聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)需具備證券期貨審計(jì)資質(zhì)。符合培訓(xùn)中“內(nèi)部治理”模塊的合規(guī)要求。

23.√

解析：基金合同生效后，基金管理人不得擅自修改基金運(yùn)作方式。符合培訓(xùn)中“基金合同變更”模塊的監(jiān)管要求。

24.√

解析：基金銷售過程中，投資者確認(rèn)購買前需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。符合培訓(xùn)中“銷售適當(dāng)性”模塊的流程要求。

25.×

解析：QDII基金投資于境外房地產(chǎn)項(xiàng)目，需遵守投資比例限制。符合培訓(xùn)中“QDII投資范圍”模塊的監(jiān)管要求。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.10；20%

27.所有

28.基金運(yùn)作方式

29.15

30.20%

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

31.答：

①內(nèi)部環(huán)境控制（3分）：包括治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、企業(yè)文化等，是內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（3分）：識(shí)別、評(píng)估基金運(yùn)作中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取應(yīng)對(duì)措施。

③控制活動(dòng)（4分）：通過業(yè)務(wù)流程中的授權(quán)、審核、執(zhí)行等環(huán)節(jié)防范風(fēng)險(xiǎn)。

④信息與溝通（4分）：確保信息在組織內(nèi)有效傳遞，支持風(fēng)險(xiǎn)管理和決策。

⑤內(nèi)部監(jiān)督（4分）：對(duì)內(nèi)部控制體系進(jìn)行獨(dú)立評(píng)價(jià)和改進(jìn)，確保其有效性。

核心目標(biāo)（3分）：保障基金財(cái)產(chǎn)安全、規(guī)范運(yùn)作、提高效率、促進(jìn)合規(guī)。（答對(duì)4-5點(diǎn)得滿分）

32.答：

①不得利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送（3分）；

②不得侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)（3分）；

③不得違反規(guī)定為基金財(cái)產(chǎn)融資（3分）；

④不得將基金財(cái)產(chǎn)用于向他人貸款或提供擔(dān)保（3分）；

⑤不得違反規(guī)定聘用人員（2分）。（答對(duì)5點(diǎn)得滿分）

33.答：

實(shí)質(zhì)性要求（8分）：

①內(nèi)容真實(shí)準(zhǔn)確完整（3分）；

②披露及時(shí)（2分）；

③語言清晰易懂（2分）；

④不得誤導(dǎo)投資者（1分）。

形式性要求（7分）：

①披露格式規(guī)范（3分）；

②語言簡(jiǎn)潔明了（2分）；

③與證監(jiān)會(huì)模板一致（2分）。（答對(duì)8點(diǎn)得滿分）

六、案例分析題（共20分）

34.答：

（1）A公司應(yīng)重點(diǎn)考慮以下因素（4分）：

①境外托管銀行的合規(guī)資質(zhì)（1分）；

②資金匯兌便利性（1分）；

③信息傳遞效率（1分）；

④費(fèi)用水平（1分）。（答對(duì)3-4點(diǎn)得滿分）

（2）A公司需遵守以下監(jiān)管要求（6分）：

①投資比例限制（2分）；