第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁財(cái)富證劵從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分（按題型排序）

一、單選題（共20分）

1.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須確保客戶的信用證券賬戶中的證券數(shù)量與客戶的融資買入金額之間的比例不低于（）。

A.1:1

B.1:2

C.1:3

D.2:1

（________）

2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的（）。

A.1倍

B.2倍

C.4倍

D.5倍

（________）

3.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述，正確的是（）。

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，非關(guān)鍵環(huán)節(jié)可忽略

B.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)與公司業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配，但無需考慮市場(chǎng)變化

C.內(nèi)部控制制度應(yīng)明確各部門職責(zé)，確保權(quán)責(zé)分明，防范風(fēng)險(xiǎn)

D.內(nèi)部控制制度由公司總經(jīng)理直接負(fù)責(zé)，無需董事會(huì)監(jiān)督

（________）

4.投資者通過證券公司委托他人進(jìn)行證券交易，但未明確授權(quán)范圍的，該委托行為（）。

A.有效，但需承擔(dān)無限責(zé)任

B.無效，因授權(quán)不明確

C.有效，但需事先報(bào)備證券公司

D.視具體情況而定

（________）

5.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，必須向客戶充分揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上全部

（________）

6.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的（）。

A.30%

B.50%

C.100%

D.200%

（________）

7.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資組合比例限制不包括（）。

A.股票投資比例不得超過80%

B.積極型資產(chǎn)配置不低于70%

C.固定收益類資產(chǎn)不低于20%

D.現(xiàn)金類資產(chǎn)不低于5%

（________）

8.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，其違規(guī)行為可能導(dǎo)致的法律后果包括（）。

A.警告

B.罰款

C.撤銷資格

D.以上全部

（________）

9.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，保證金比例的計(jì)算公式為（）。

A.保證金比例=（信用證券賬戶中的證券市值+信用賬戶中的資金）/融資買入金額

B.保證金比例=（信用證券賬戶中的證券市值）/融資買入金額

C.保證金比例=（信用賬戶中的資金）/融資買入金額

D.保證金比例=（信用證券賬戶中的證券市值）/（信用賬戶中的資金+融資買入金額）

（________）

10.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)與客戶簽訂書面協(xié)議，明確約定的事項(xiàng)不包括（）。

A.資產(chǎn)管理范圍

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示

C.收益分配方式

D.交易費(fèi)用承擔(dān)

（________）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立健全的合規(guī)管理制度，主要包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制制度

B.內(nèi)部審批流程

C.信息披露制度

D.人員培訓(xùn)制度

（________）

12.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，以下行為屬于禁止性行為的有（）。

A.利用職務(wù)便利獲取不正當(dāng)利益

B.泄露客戶信息

C.未經(jīng)批準(zhǔn)為客戶融資融券

D.代理客戶簽署交易文件

（________）

13.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，通常意味著（）。

A.可獲得的融資額度越高

B.保證金比例要求越低

C.信用期限越長

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力越低

（________）

14.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資組合的構(gòu)建應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.市場(chǎng)行情變化

C.投資期限

D.交易成本

（________）

15.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，以下行為可能構(gòu)成內(nèi)幕交易的有（）。

A.在內(nèi)幕信息知悉范圍內(nèi)買賣證券

B.向他人泄露內(nèi)幕信息

C.依據(jù)內(nèi)幕信息向他人提供投資建議

D.在內(nèi)幕信息公開前買入或賣出相關(guān)證券

（________）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶中的資金必須全部用于證券交易。（）

17.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，可以私下與客戶約定利益分成。（）

18.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資組合的構(gòu)建應(yīng)遵循分散投資原則。（）

19.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，必須遵守“回避原則”，不得參與與其親屬相關(guān)的證券交易。（）

20.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，管理人需對(duì)客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分評(píng)估。（）

21.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，可以利用內(nèi)幕信息為客戶提供投資建議。（）

22.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，通常意味著其信用風(fēng)險(xiǎn)越低。（）

23.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，必須確保客戶信息的保密性。（）

24.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶中的證券只能用于擔(dān)保融資買入。（）

25.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，管理人需定期向客戶披露投資組合的變更情況。（）

（________）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，必須遵守________和職業(yè)道德規(guī)范。

27.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶中的證券必須全部用于________。

28.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，管理人需定期向客戶________投資組合的變更情況。

29.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，不得利用________進(jìn)行證券交易。

30.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，通常意味著其________越低。

31.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，必須確保________的保密性。

32.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，管理人需與客戶簽訂________協(xié)議。

33.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，必須遵守________原則，不得參與與其親屬相關(guān)的證券交易。

34.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，通常意味著其________要求越低。

35.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，不得泄露________信息。

（________）

五、簡答題（共20分）

36.簡述證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的具體要求。（6分）

（________）

37.簡述證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)遵守的主要職業(yè)道德規(guī)范。（7分）

（________）

38.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，管理人構(gòu)建投資組合時(shí)應(yīng)考慮的主要因素。（7分）

（________）

六、案例分析題（共25分）

39.案例背景：某證券公司客戶張先生通過該公司信用賬戶融資買入A股票，后因市場(chǎng)下跌，其信用賬戶中的證券市值大幅縮水，已無法滿足最低維持擔(dān)保比例要求。該公司工作人員為避免張先生違約，私下同意其繼續(xù)融資買入B股票，但未告知其已違反公司規(guī)定。

問題：

（1）該公司工作人員的行為是否合規(guī)？如不合規(guī)，可能導(dǎo)致的法律后果有哪些？（10分）

（2）該公司應(yīng)如何規(guī)范客戶信用賬戶的融資買入行為？（5分）

（3）從風(fēng)險(xiǎn)控制角度，該公司應(yīng)如何防范此類事件的發(fā)生？（10分）

（________）

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：根據(jù)《融資融券交易管理辦法》第22條，客戶的信用證券賬戶中的證券數(shù)量與客戶的融資買入金額之間的比例不低于1:1。

B選項(xiàng)錯(cuò)誤，1:2的比例過高，不符合實(shí)際操作；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，1:3的比例過低，無法有效控制風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，2:1的比例僅適用于特定情況。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第45條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的4倍。

A選項(xiàng)錯(cuò)誤，1倍不符合業(yè)務(wù)發(fā)展要求；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，2倍低于監(jiān)管要求；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，5倍遠(yuǎn)超監(jiān)管上限。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋公司所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，明確各部門職責(zé)，確保權(quán)責(zé)分明，防范風(fēng)險(xiǎn)。

A選項(xiàng)錯(cuò)誤，內(nèi)部控制制度需覆蓋所有環(huán)節(jié)；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)考慮市場(chǎng)變化；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，內(nèi)部控制制度由董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督。

4.B

解析：根據(jù)《證券法》第139條，委托他人進(jìn)行證券交易，必須明確授權(quán)范圍，否則委托行為無效。

A選項(xiàng)錯(cuò)誤，無效行為不承擔(dān)無限責(zé)任；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，無需事先報(bào)備；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，需明確授權(quán)范圍，視情況而定。

5.D

解析：根據(jù)《融資融券交易管理辦法》第11條，證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，必須向客戶充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

A、B、C選項(xiàng)均屬于需揭示的風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為D。

6.A

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第47條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的30%。

B、C、D選項(xiàng)均超過監(jiān)管上限，因此正確答案為A。

7.B

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資組合比例限制包括股票投資比例不得超過80%、固定收益類資產(chǎn)不低于20%、現(xiàn)金類資產(chǎn)不低于5%，但不包括積極型資產(chǎn)配置比例。

A、C、D選項(xiàng)均屬于限制條件，因此正確答案為B。

8.D

解析：根據(jù)《證券法》第180條，證券公司從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的，可能面臨警告、罰款、撤銷資格等法律后果。

A、B、C選項(xiàng)均屬于可能的法律后果，因此正確答案為D。

9.A

解析：融資融券保證金比例的計(jì)算公式為：（信用證券賬戶中的證券市值+信用賬戶中的資金）/融資買入金額。

B、C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤，計(jì)算公式不正確。

10.D

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其管理人應(yīng)與客戶簽訂書面協(xié)議，明確約定資產(chǎn)管理范圍、風(fēng)險(xiǎn)揭示、收益分配方式等，但無需約定交易費(fèi)用承擔(dān)。

A、B、C選項(xiàng)均屬于需明確約定的事項(xiàng)，因此正確答案為D。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.ABCD

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立健全的合規(guī)管理制度，包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、內(nèi)部審批流程、信息披露制度、人員培訓(xùn)制度等。

A、B、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)管理制度的主要內(nèi)容。

12.ABC

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，禁止利用職務(wù)便利獲取不正當(dāng)利益、泄露客戶信息、未經(jīng)批準(zhǔn)為客戶融資融券等行為。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，代理客戶簽署交易文件屬于正常業(yè)務(wù)行為。

13.ABC

解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，通常意味著可獲得的融資額度越高、保證金比例要求越低、信用期限越長，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，評(píng)級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高。

14.ABCD

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資組合的構(gòu)建應(yīng)考慮客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、市場(chǎng)行情變化、投資期限、交易成本等因素。

A、B、C、D選項(xiàng)均屬于構(gòu)建投資組合時(shí)應(yīng)考慮的因素。

15.ABCD

解析：證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，在內(nèi)幕信息公開前買入或賣出相關(guān)證券、向他人泄露內(nèi)幕信息、依據(jù)內(nèi)幕信息向他人提供投資建議等行為均屬于內(nèi)幕交易。

A、B、C、D選項(xiàng)均屬于內(nèi)幕交易行為。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.√

17.×

解析：根據(jù)《證券法》第188條，證券公司從業(yè)人員不得私下與客戶約定利益分成。

18.√

19.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)遵守“回避原則”，但需視具體情況而定，并非絕對(duì)禁止參與親屬相關(guān)的證券交易。

20.√

21.×

解析：根據(jù)《證券法》第180條，證券公司從業(yè)人員不得利用內(nèi)幕信息為客戶提供投資建議。

22.√

23.√

24.√

25.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.法律法規(guī)

27.擔(dān)保融資買入

28.披露

29.內(nèi)幕信息

30.信用風(fēng)險(xiǎn)

31.客戶信息

32.定向資產(chǎn)管理

33.回避

34.保證金

35.內(nèi)幕

五、簡答題（共20分）

36.答：

①信用評(píng)級(jí)等級(jí)應(yīng)與客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配；

②信用評(píng)級(jí)等級(jí)應(yīng)與客戶的信用額度相掛鉤；

③信用評(píng)級(jí)等級(jí)應(yīng)與客戶的保證金比例要求相聯(lián)系；

④信用評(píng)級(jí)等級(jí)應(yīng)定期復(fù)核，確保符合客戶實(shí)際情況。（6分）

37.答：

①遵守法律法規(guī)，不得從事違法違規(guī)行為；

②保守客戶秘密，不得泄露客戶信息；

③公平對(duì)待客戶，不得利用職務(wù)便利謀取私利；

④遵守職業(yè)道德，不得從事不正當(dāng)競爭；

⑤接受監(jiān)管，不得干擾監(jiān)管工作。（7分）

38.答：

①客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建投資組合；

②市場(chǎng)行情變化，根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)調(diào)整投資策略；

③投資期限，根據(jù)客戶的投資期限選擇合適的投資工具；

④交易成本，選擇交易成本較低的證券品種。（7分）

六、案例分析題（共25分）

39.答：

（1）該公司工作人員的行為不合規(guī)?？赡?/p>