全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

4i1、2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價(jià)格為92.640元，其可交割國債140003符價(jià)

瑕!為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對(duì)應(yīng)的基差為（）。

A.0.5167

B.8.6412

C.7.8992

：D.0.0058

2、下列關(guān)于流動(dòng)性比率的描述正確的有（）。

：0流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額X100%

i0流動(dòng)性比率應(yīng)分別計(jì)算本幣和外幣口徑數(shù)據(jù)

!0流動(dòng)性比率不得低于25%

：回流動(dòng)性比率不得低于50%

A.團(tuán)、0

,,：BE、（?）

兇由03、團(tuán)、0

0界D.（a、團(tuán)、0

[3、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說法正確是（）o

1因RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動(dòng)的信號(hào)，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可

>4<f.

罪

0.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為底

|背離

1（3.項(xiàng)背離是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)

:因RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買入的信號(hào)

A.0.0.0

B.0.Q.0

恬

C.0.0.0

D.0.0.0.0

4、信用評(píng)分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評(píng)分模型的

是（）o

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.線性概率模型

D.線性辨別模型

5、如果張某家庭核心資產(chǎn)配置是股票60%,債券30%,貨幣10%,那么從家庭理財(cái)角度看，

這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合（）家庭的理財(cái)特性。

A.成長期

B.形成期

C.衰老期

D.成熟期

G、行業(yè)分析中基本分析的內(nèi)容包括（

團(tuán).公司行業(yè)地位分析

團(tuán).公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析

固公司產(chǎn)品競(jìng)爭能力分析

團(tuán).公司經(jīng)營能力分析

A.0.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

7、一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在的基本競(jìng)爭的力量包括（）

國供方

0需方

0潛在入侵者

0替代產(chǎn)品

A.回、0

B.B、團(tuán)、0

C.0>0

D.a>團(tuán)、團(tuán)、a

8、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)按照（）方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。

因服務(wù)期限

團(tuán).客戶資產(chǎn)規(guī)模

團(tuán).差別傭金

團(tuán).與客戶的私下關(guān)系

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

9、小華月末投資1萬元，報(bào)酬率為6%,10年后累計(jì)多少元（）。

A.年金終值為1438793.47元

B.年金終值為1538793.47元

C.年金終值為1638793.47元

D.年金終值為1738793.47元

10、卜.列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失的說法，不正確的有（）o

同是指沒有預(yù)計(jì)到的損失

團(tuán)代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失

國預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口

團(tuán)代表大量貸款或交易組合過去一段時(shí)期的平均損失

A.EI、團(tuán)

B.0s0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.0s0

11、衍品類證券產(chǎn)品包括（）■>

固金融期權(quán)

團(tuán).金融期貨

因金融遠(yuǎn)期合約

團(tuán).金融互換

A.0.0.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0.0

12、（）是指人們?cè)诿鎸?duì)收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)山不對(duì)稱性。

A.時(shí)間偏好

B.損失厭惡

C.過度自信

D.心理賬戶

13、算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問題解決策略，其中啟發(fā)法主要有（）。

胤情感式啟發(fā)法互代表性啟發(fā)法團(tuán).可得性啟發(fā)法區(qū)錨定與調(diào)整偏差

A.固固固國

B.o.ra.ra

C.0.0

D.0.0.0

14、下列關(guān)于消費(fèi)的說法中，正確的有（）。

因按照消費(fèi)時(shí)間劃分，消費(fèi)可以分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

團(tuán).隨著社會(huì)的發(fā)展，衣、食、住、行的消費(fèi)會(huì)越來越高

因住房、汽車等消費(fèi)容易造成提前消費(fèi)或者過度消費(fèi)，給財(cái)務(wù)帶來危害

團(tuán).保險(xiǎn)不屬于消費(fèi)

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

15、以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是（

團(tuán).收入風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).購買力風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).操作風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

A.固團(tuán)

B.B.I3

C.0.0.0

D.0.0

16、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合

的總價(jià)值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為

16%、20%和13%,其對(duì)該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9,若投資者按照下列數(shù)

據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）。

A.固團(tuán)

B.a.a.a

C.0.0.0

DJ2.G1.E1J2

17、公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)，分析師通過公司調(diào)研需要達(dá)到以下（）等幾個(gè)

目的。

0.核實(shí)公司公開信息中披露的信息“如重要項(xiàng)目的進(jìn)展、融資所投項(xiàng)目等是否與信息披露

一致

0.對(duì)公司公開信息中披露的對(duì)其利潤有重大影響的會(huì)計(jì)科目或?qū)χ鳡I業(yè)務(wù)發(fā)生重大改變的

事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)地考察和咨詢

團(tuán).通過與公司管理層的本話與交談，深入了解公司管理層對(duì)公司未來戰(zhàn)略的設(shè)想（包括新的

融資計(jì)劃等），并對(duì)其基本素質(zhì)有一個(gè)基本的判斷

0.通過對(duì)車間或工地的實(shí)地考察，對(duì)公司的開工率和員工精神面貌有比較清醒的認(rèn)識(shí)

A.EI、團(tuán)、Q

B.I3、0、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

18、下列關(guān)于周期型行業(yè)的說法，正確的是（）。

A.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，這些行業(yè)收入

增長的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，因?yàn)樗麄冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步,

新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)

B.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)相應(yīng)衰落，

當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相應(yīng)擴(kuò)張，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大

經(jīng)濟(jì)的周期性

C.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)跟隨其

擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程

度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性

D.周期型行業(yè)的經(jīng)營狀況與經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定，這種運(yùn)動(dòng)形態(tài)的存在是

因?yàn)樵擃愋托袠I(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段對(duì)這種行業(yè)的影

響也比較小

19、若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是

（）造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，

A.一定

B.不一定

C.可能

D.不可能

20、資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義，一般可以從（）等角度對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行分類。

0范圍

0時(shí)間跨度和風(fēng)格類別

0配置策略

0市場(chǎng)有效性

A.0>（3、0

BE、團(tuán)

C.G3、團(tuán)、團(tuán)、0

DE、0

21、根據(jù)對(duì)客戶收入預(yù)測(cè)的方法，可將客戶收入分為（）。

0.常規(guī)性收入瓦臨時(shí)性收入及工資收入國.租金收入

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

22、美國“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）

A.絕對(duì)衰退

B.相對(duì)衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

23、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。

0.機(jī)會(huì)識(shí)別0.歷史確認(rèn)□.基本面因素分析0.基金持倉驗(yàn)證

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

24、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法，主要根據(jù)（），對(duì)正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)警。

團(tuán).業(yè)務(wù)規(guī)模

團(tuán).性質(zhì)

固原理

團(tuán).復(fù)雜程度

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

25、現(xiàn)代組合理論表明，投資者根據(jù)個(gè)人偏好選擇的最優(yōu)證券組合P恰好位于無風(fēng)險(xiǎn)證券F

與切點(diǎn)證券組合T的組合線上。下列說法正確的是（），

A.如果P位于F與T之間，表明他賣空T

B.如果P位于T的右側(cè)，表明他賣空F

C.投資者賣空F越多，P的位置越靠近T

D.投資者賣空T越多，P的位置越靠近F

26、多重負(fù)債下的組合免疫策助組合應(yīng)滿足的條件有（）。

團(tuán).證券組合的久期與負(fù)債的久期相等

團(tuán).組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

固債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等

四債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值不相等

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0

27、貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素不包括（）o

A.時(shí)間

B.收益率或通貨膨脹率

C.單利與復(fù)利

D.本金

28、下列屬于市場(chǎng)間利差互換的操作思路的是（）。

團(tuán).買入?種收益相對(duì)較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券

0.買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券

0.只賣出當(dāng)前持有債券

0.只買入一種收益相對(duì)較高的債券

A.團(tuán)、0

B.I3、團(tuán)

03、0

D.回、回

29、反向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。

團(tuán).現(xiàn)貨多頭

團(tuán).期貨多頭

團(tuán).現(xiàn)貨空頭

因期貨空頭

A.0.0

B.a.a

C.0.0

D.0.0

30、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服

務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）。

團(tuán)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

0服務(wù)的內(nèi)容和方式

0收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

0糾紛解決方式

0解除協(xié)議的方式

A.0>回、0

BJ3、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、□>回

D.12、團(tuán)、團(tuán)、（3、團(tuán)

31、關(guān)于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有（）。

0.矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)區(qū)矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)

0.矩形形態(tài)又被稱為箱形機(jī)矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

32、根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么（）。

A.甲的無差異曲線的彎曲比乙的大

B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低

C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

33、進(jìn)行退休生活合理規(guī)劃的內(nèi)容主要有（）.

0.工作生涯設(shè)計(jì)

0.理想退休后生活設(shè)計(jì)

0.退休養(yǎng)老成本計(jì)算

團(tuán).退休后的收入來源估L

A.0>團(tuán)、Q

BE、回、回

C.I3、團(tuán)、@

DE、回、0

34-.證券產(chǎn)品選擇的步驟有（）。

團(tuán).確定證券產(chǎn)品選擇的策略

因了解證券產(chǎn)品的特性

團(tuán).分析證券產(chǎn)品

團(tuán).構(gòu)建投資組合

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0

35、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）o

團(tuán).確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

因分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析

團(tuán).構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例

因管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

DJ2.G1.E1J2

36、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括（）.

因確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好

團(tuán).計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況

因制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)

團(tuán)限額管理及壓力測(cè)試

團(tuán).制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃

A.0.0.0.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán).團(tuán)

C.E.0.0.0

D.0.0.0.0

37、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項(xiàng)目的有（）<.

因銀行存款

團(tuán).工資薪金稅后收入

團(tuán).稿費(fèi)收入

固股票分紅

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

38、在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。

A.公司債券

B.股票

C.商業(yè)票據(jù)

D.金融證券

39、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）

團(tuán).利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入

因當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出

團(tuán).當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

團(tuán).當(dāng)短期RSI＞長期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)

A.0.0

D.a.a

C.0.0

D.0.H

40、個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用的超額累進(jìn)稅率為（）。

A.5%?30%

B.5%?35%

C.10%?35%

D.10%?40%

41、消極的債券組合管理策略不包括（）o

國.指數(shù)策略

因債券互換

團(tuán).滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

因應(yīng)急免疫

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.H.H.0

42、按研究內(nèi)容分類，證券研究報(bào)告可以分為（）。

因宏觀研究

團(tuán).行業(yè)研究

團(tuán).策略研究

團(tuán).公司研究

團(tuán).股票研究

A.0.0.0.0

B.a.a.a

c.ra.0.0

D.a.0.0.0.0

43、下列關(guān)于普通股票的說法正確的是（）o

（3.普通股票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化

因優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的紅利和剩余財(cái)產(chǎn)

團(tuán).普通股票的持有者不享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

0.普通股票的持有者在最后分配公司的紅利和剩余財(cái)產(chǎn)

A.0.0.0

B.a.s.a

C.0.0.0

D.0.0.0

44、投資顧問業(yè)務(wù)的客戶回訪應(yīng)（）

團(tuán).另設(shè)回訪機(jī)制

團(tuán).全面回訪

團(tuán).同訪留痕或參照

因隨機(jī)抽樣回訪

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

45、下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法的說法正確（I勺是（）。

團(tuán).確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分

團(tuán).在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在網(wǎng)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

固定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估

國.為私人銀行客戶和高資立凈值客戶提供理財(cái)產(chǎn)品銷售且服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)

承受能力評(píng)估

A.固團(tuán)

B.（a.（a

C.0.0

D.0.H.0

46、財(cái)政政策的種類包括（）

因擴(kuò)張性財(cái)政政策

團(tuán).緊縮性財(cái)政政策

因出口財(cái)政政策

團(tuán).中性財(cái)政政策

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

47、深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個(gè)交易日上市流通。

A.1

B.3

C.7

D.10

48、2010年10月12口，中國證監(jiān)會(huì)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資

顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范（）業(yè)務(wù)。

A.投資咨詢

B.投資顧問

C.證券經(jīng)紀(jì)

D.財(cái)務(wù)顧問

49、證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)選擇的策略有（）.

0.股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上

團(tuán).股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到低谷，再也無力繼續(xù)攀上

團(tuán).重大不利因素正在醞醺時(shí)應(yīng)賣出股票

團(tuán).從高價(jià)跌落10%時(shí)應(yīng)賣出股票

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

50、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項(xiàng)目的有（）。

團(tuán).銀行存款

團(tuán).工資薪金稅后收入

固稿費(fèi)收入

國.股票分紅

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0

二、多選題

51、對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。

國分析該上市公司的發(fā)展前景

回.判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約

回.判斷上市公司的主營業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣a(chǎn)生的政策

團(tuán).分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況

A.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0

52、某一期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是57元，投資者購買一個(gè)敲定價(jià)格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為

2元，然后購買一個(gè)敲定價(jià)格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競(jìng)跨式期權(quán)組合

的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.63元,58元

B.63元,52元

C.52元,58元

D.63元，66元

53、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法王確的是（）

固本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面

臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

團(tuán).投資者在接受證券投資頑問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)

協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容

團(tuán).接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

因接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作

出不受損失或者取得最低收益的承諾

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

54、可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期的（）階段。

A.家庭成熟期

B.家庭成長期

C.家庭衰老期

D.家庭形成期

55、宏觀分析中的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)是指（）。

A.庫存量

B.利率

C.失業(yè)率

D.GDP

56、在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)（）或其授權(quán)的專門委員會(huì)批準(zhǔn)，才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審

批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

57、現(xiàn)金流是分析的具體內(nèi)容包括下列各項(xiàng)中的（）。

團(tuán).投資收益分析

因收益質(zhì)量是分析

團(tuán).財(cái)務(wù)彈性分析

因流動(dòng)性分析

A.H.M.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.（a.a

58、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場(chǎng)所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示下

列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

團(tuán).公司名稱

回.證券投資顧問的姓名

固證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼

團(tuán).公司地址

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0.0

DEEE

59、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的表述，正確的是（）。

團(tuán)現(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高，意味著金融機(jī)構(gòu)滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)

回流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，意味著金融機(jī)構(gòu)應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力越強(qiáng)

團(tuán)與同類金融機(jī)構(gòu)相比較，貸款總額與核心存款的比率越小，意味著該金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越

好

同與同類金融機(jī)構(gòu)相比較，易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率越高，意味著該金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越好

回大額負(fù)債依賴度越低，意味著金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越好

A.B、團(tuán)、0

8.（3、團(tuán)、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、回

D.（3x團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

60、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

0.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等團(tuán).短期RSIV長期RSI,則屬空頭市場(chǎng)

團(tuán).RSI的計(jì)算只涉及到開盤價(jià)（2.RSI的取值介于。?100之間

A.0.0.0

B.0.0.0

C.國團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

61、下面（）數(shù)字是畫黃金分割線中最為重要的。

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

62、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括（）。

0.制作風(fēng)險(xiǎn)清單團(tuán).資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

團(tuán).失誤樹分析法亂分解分析法

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

63.以下說法正確的是（）o

回.銀行從業(yè)人員在應(yīng)在客戶投資渠道偏好基礎(chǔ)上提供財(cái)務(wù)建議

因客戶個(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)尤其是對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解程度和主動(dòng)獲取信息的方式對(duì)于選擇投資

渠道、產(chǎn)品和投資方式會(huì)產(chǎn)生影響

團(tuán).客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)。會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響

團(tuán)客戶的生活、工作習(xí)慣不會(huì)對(duì)證券投資方式有所影響

A.0.H.0

B.0.0.0

C.回.回

D.Q.Q

64、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有的合理依據(jù)包括（）。

團(tuán)證券研究報(bào)告

團(tuán).新聞報(bào)道

因上市公司董事會(huì)秘書的意見

（3.基金經(jīng)理的投資建議

因基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.G3.G3

C.0.0.0

D.0.0.0

65、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）

I.確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

II.分析投資對(duì)象,重點(diǎn)是基本面的分析

因構(gòu)建投資組合，涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例

團(tuán)管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

A.KII、III

B.l、II

C.llkIV

D.KII、III、IV

66、關(guān)于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)期利率下降時(shí)，增加投資組合的持續(xù)期

B.預(yù)期利率上升時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期

C.預(yù)期利率下降時(shí)，縮短投資組合的持續(xù)期

D.水平分析的主要形式是利率預(yù)期策略

67、以下（）為買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則

A.明白選時(shí)不如選股

B.抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)

C.逢高買進(jìn)、逢低賣出

D.不用注意掌握先機(jī)

68、關(guān)于VaR值的計(jì)量方法，下列論述正確的是（）?

A.方差一協(xié)方差法能預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)

B.方差一協(xié)方差法易高估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值

C.歷史模擬法可計(jì)量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)

D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)

69、下列各類公司或行業(yè)，不適宜采用市盈率進(jìn)行估值的有（）。

0.成熟行業(yè)

團(tuán).虧損公司

0.周期性公司

團(tuán).服務(wù)行業(yè)

A.13、0

B.M團(tuán)

C.（2x（2

D.0x0

70、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

團(tuán).其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

121.短期R5y長期心I,則屬空頭市場(chǎng)

團(tuán).RSI的計(jì)算只涉及到開盤價(jià)

0.RSI的取值介于。?100之間

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.（a、團(tuán)、團(tuán)

03、回、0

D.回、團(tuán)、0

71、個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用的超額累進(jìn)稅率為（）。

A.5%?30%

B.5%?35%

C.10%?35%

D.10%?40%

72、關(guān)于0系數(shù)的含義，下列說法中正確的有（）。

郵系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱

郵系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)

郵系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)

郵系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

A.0>□

B屈、團(tuán)

C.I3、0

D.團(tuán)、0

73、下列關(guān)于無差異曲線恃點(diǎn)的說法中，正確的有()。

0.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

□.每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

團(tuán).不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

0.無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高

A.團(tuán)、0

B.I3、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.0、團(tuán)、團(tuán)、0

74、()指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。

A.確定性效應(yīng)

B.反射效應(yīng)

C.孤立效應(yīng)

D.框定效應(yīng)

75、艾略特的波浪理論考慮的因素主要有()

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)

因股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置

回.股價(jià)走勢(shì)的所經(jīng)歷的周期

團(tuán).完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

76、如果收盤價(jià)格()開盤價(jià)格，則K線被稱為陽線。

A.高于

B.低于

C.等于

D.略低于

77、下列是套利定價(jià)理論iAPT)和資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的比較，其中說法正確的是

團(tuán).套利定價(jià)理論增大了結(jié)論的適用性

0.在套利定價(jià)理論中，證券的風(fēng)險(xiǎn)由多個(gè)因素共同來解釋

0.套利定價(jià)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預(yù)期

0.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，B系數(shù)只能解釋風(fēng)險(xiǎn)的大小，并不能解釋風(fēng)險(xiǎn)的來源

A.0x團(tuán)、□

B.（3x團(tuán)、B

03、回、0

DE、團(tuán)、田、國

78、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。

團(tuán)、權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

資產(chǎn)凈利率

權(quán)益凈利率=

權(quán)益乘數(shù)

回、權(quán)益凈利率=銷售凈利率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)x權(quán)益乘數(shù)

回、權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響

A.0>團(tuán)、0>0

B.國、回、0

C.0X團(tuán)

DE、回、0

79、下列屬于客戶現(xiàn)金流量表收入項(xiàng)目的有（）o

團(tuán).銀行存款

回.工資薪金稅后收入

團(tuán)稿費(fèi)收入

團(tuán).股票分紅

A.0.0.0

B.O.回.團(tuán)

C.0.0

D.0.0.（?1

80、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，以下對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投

資顧問業(yè)務(wù)的說法，不正確的是（）。

A.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客

戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施

B.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)

C.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及

時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)

D.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有

具體證券的投資建議

81、下列關(guān)情景分析法，說法正確的有（）

因情景分析法也叫做腳本法或前景描述法

團(tuán)以假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來作為前提

團(tuán).在某一前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法

團(tuán)執(zhí)行步驟共有五步

團(tuán).情景分析法不適用于資金密集的情況

A.0.0.0

B.回.回.團(tuán)

C.0.0.0

DEEEE

82、下列關(guān)于主要條款分析法和比率分析法的比較說法上確的是（）。

回.比率分析法的優(yōu)點(diǎn)評(píng)估方式直接明了。操作簡便

團(tuán)主要條款比較法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算方式簡便，考慮了價(jià)差的變化

（3.主要條款比較法和比率分析法的缺點(diǎn)都是忽略了基差的存在

回.主要條款比較法、比率分析法都是最常見的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法

A.團(tuán).團(tuán)?.團(tuán)

B.B.I3

CEE

D.0.0.0

83、某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在

預(yù)測(cè)其收入時(shí)，應(yīng)該（）。

團(tuán).考慮正常收入情況瓦考慮最低收人情況

0.考慮最高收入情況團(tuán).考慮臨時(shí)收入情況

AA.I3

B.0.0

C.0.0

D.團(tuán).回

84、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價(jià)格為105.00元，市場(chǎng)利率為9%。假設(shè)

市場(chǎng)利率突然上升1%,則按照久期公式計(jì)算，該債券價(jià)格（）。

I下降2.11%

團(tuán)下降2.5。%

團(tuán)下降2.22元

0下降2.625元

A.I、0

B.K0

C.回、0

D.回、0

85、技術(shù)分析的要素包括（）。

團(tuán).價(jià)格跖成交量瓦時(shí)間團(tuán).空間

A.0.0.0

B.H.0.0

C.回.回.回.回

D.0.0

86、下列關(guān)于技術(shù)分析的說法正確的是（）。

團(tuán).技術(shù)分析是預(yù)測(cè)未來于行情的長期趨勢(shì)

因技術(shù)分析對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性

團(tuán).技術(shù)分析所得到的結(jié)論是一種絕對(duì)的命令

國技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面.也有不盡合理的一面

A.團(tuán).團(tuán)

B.0.0

C.0.0

D.0.0

87、從家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家

庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成長期

D.形成期

88、我國稅收的劃分依據(jù)有哪幾種？（）

因計(jì)稅依據(jù)

團(tuán).稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁

13.稅收管理權(quán)限

因稅收收益權(quán)限

A.0.0.0

B.0.0.0

C.E1.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

89、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）。

團(tuán).持續(xù)增長率

此收靛分配率

團(tuán)利潤留存比

團(tuán).紅利收益率

A.0.0

B.回.回.團(tuán)

C.0.0

DEE

90、小華月末投資1萬元，報(bào)酬率為6%,10年后累計(jì)多少元（）。

A.年金終值為1438793.47元

B.年金終值為1538793.47元

C.年金終值為1638793.47元

D.年金終值為1738793.47元

91、以下屬于投資收益分析的比率包括（）。

回.市盈率

團(tuán).已獲利息倍數(shù)

因每股資產(chǎn)凈值

團(tuán).資產(chǎn)負(fù)債率

A.團(tuán).團(tuán)

B.邑回

C.回.回

D.0.0

92、下列關(guān)于對(duì)沖比率的計(jì)算，正確的是（）

A.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

B.對(duì)沖比率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量/持有期貨合豹的頭寸大小

C.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小*資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)顯

D.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小-資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

93、證券組合的（）是描述一項(xiàng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。在以風(fēng)險(xiǎn)為橫軸，預(yù)

期回報(bào)率為縱軸的坐標(biāo)上顯示為?條曲線所有落在這條曲線上的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合都是在?定

風(fēng)險(xiǎn)或最低風(fēng)險(xiǎn)下可以獲得的最大回報(bào)

A.可行域

B.有效邊界

C.區(qū)間

D.集合

94、缺口分析的局限性包括（）。

團(tuán).未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn),

即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).忽略了同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異

回.未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).大多數(shù)缺U分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響

此考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

95、可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。

團(tuán)公司配股行為

團(tuán)公司增發(fā)新股行為

團(tuán)公司發(fā)行債券行為

回公司向銀行貸款行為

A.B、0

B.I3、0

C.團(tuán)、團(tuán)

DE、0

96、指數(shù)型消極投資策略的核心思想是（）。

A.相信市場(chǎng)是有效的

B.相信市場(chǎng)是強(qiáng)有效的

C.相信市場(chǎng)是弱有效的

D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合

97、央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。

0.法定存款準(zhǔn)備金率匹再貼現(xiàn)政策（3.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)固稅收和支出

A.0.0.0

B屈屈.13屈

C.H.0

D.D.國

98、以下關(guān)于應(yīng)急資金管理的說法，正確的有（）o

回.失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出

團(tuán)失業(yè)保障月數(shù)的指標(biāo)越高，表示即使失業(yè)也暫時(shí)不會(huì)影響生活，可審慎地尋找下?個(gè)適合

的工作

固最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是一個(gè)月，能維持三個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)

回.應(yīng)急資金管理應(yīng)以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預(yù)備金的應(yīng)變能力

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

99、（）是資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件中對(duì)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的簡化。

A.投資者都依據(jù)方差評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。

B.投資者對(duì)證券的收益，風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

C.資本市場(chǎng)沒有摩橡。

D.投資者都依據(jù)期望收靛率評(píng)價(jià)證券組合的收靛水平。

100.財(cái)務(wù)分析包括公司主要的（）.

團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

團(tuán).公司財(cái)務(wù)比率分析

固會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析

回.財(cái)務(wù)狀況綜合分析

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.國團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

基差定義為：現(xiàn)券凈價(jià)-期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

2、答案：C

本題解析：

流動(dòng)性比率不得低于25%

3、答案：C

本題解折：

RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為項(xiàng)背

離。

4、答案：A

本題解析：

目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）.Logit模型、

Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）oA項(xiàng)，死亡率模型屬于違約概率模

型。

5、答案：A

本題解析：

股票資產(chǎn)配置較高，符合成長期家庭理財(cái)特點(diǎn).從子女出生到完成學(xué)業(yè)為止，這一段時(shí)間屬于

家庭成長期，家庭成長期收入逐漸增加，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，可積累的資產(chǎn)逐年增

加，因此,可以承受的投資風(fēng)險(xiǎn)較高，用于投資股票控制資產(chǎn)的比例較高但是，隨著年齡的

增長，要開始控制投資風(fēng)險(xiǎn)，增加債券的配置。

6、答案：A

本題解析：

（1）公司行業(yè)地位分析，產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率是衡量公司行業(yè)競(jìng)爭地位的主要指標(biāo)。

（2）公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析，可以從區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策、自然條件與基礎(chǔ)條件及經(jīng)濟(jì)特色

的角度進(jìn)行分析。

（3）公司產(chǎn)品競(jìng)爭能力分析，需要對(duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)

量優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。

（4）公司經(jīng)營能力分析，這主要從公司法人治理結(jié)構(gòu)的健全性、公司經(jīng)理素質(zhì)的高低、公

司從業(yè)人員表質(zhì)和創(chuàng)新能力進(jìn)行分析。

（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預(yù)測(cè)、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)

特征及擴(kuò)張潛力。

（6）公司償還能力分析。

7、答案：D

本題解析：

邁克爾?波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)激烈競(jìng)爭的局面源于其內(nèi)在的競(jìng)爭結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著潛

在入侵者、替代產(chǎn)品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭者五種基本競(jìng)爭力量。

8-.答案：B

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收

取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采

用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

9、答案：C

本題解析：

求年金終值問題。r=6%/12=0.5%o期數(shù)為120,年金為10000元,FV=（C/r）[（1+r）0120-1]=

（10000/0.5%）[（1+0.5%）I012O-1]=1G38793.47（元）。

10、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，預(yù)期損失是已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會(huì)發(fā)生的損失，而不是沒有預(yù)計(jì)到的損失；團(tuán)項(xiàng)，預(yù)期損失代

表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失。

11、答案：A

本題解析：

衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上

通過協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來H期（交割FI）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或

金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：

金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開競(jìng)價(jià)方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的

交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和投票期貨四種。③金融期權(quán)：金融

期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（稱為“期權(quán)費(fèi)”或"期權(quán)價(jià)格〃），在約定日期內(nèi)享有按

事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大

類。④金融互換：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)

間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換

等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特

性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

12、答案：B

本題解析：

選項(xiàng)B正確：損失厭惡是指人們?cè)诿鎸?duì)收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)出不對(duì)稱性。

選項(xiàng)A不符合題意：時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)

在的滿意程度與對(duì)將來的滿意程度的比值。

選項(xiàng)C不符合題意：過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功

歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差。

選項(xiàng)D不符合題意：心理賬戶是指人們?cè)谛睦餆o意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理,

運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。

13、答案：A

本題解析：

算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問題解決策略。啟發(fā)法主要有代表性啟發(fā)法、可得性啟發(fā)法、

錨定與調(diào)整偏差、情感式啟發(fā)法。

14、答案：A

本題解析：

根據(jù)消費(fèi)時(shí)間不同，消費(fèi)可分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。衣、食、住、行是人生基本需要，隨

著社會(huì)的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費(fèi)在我們的消費(fèi)中占的比重越來越大，汽車

和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項(xiàng)消費(fèi)中很容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的

提前消費(fèi)或過度追求高消費(fèi)，并由此給我們的財(cái)務(wù)帶來危害。因此，團(tuán)項(xiàng)和團(tuán)項(xiàng)正確。

15、答案：B

本題解折：

信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括：1.違約風(fēng)險(xiǎn)2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3.收入風(fēng)險(xiǎn)4.購買力風(fēng)險(xiǎn)。

16、答案：C

本題解析：

令三種股票市值比重分別為wl、w2和w3。根據(jù)套利組合的條件有：

wl+w2+w3=0：0.9wl+3.1v/2+1.9w3=0o上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量，故有多種解。令wl=0.1,

則可解出w2=0.083,w3=-0.183o為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)期收益率，把這個(gè)解用式

wlErl+w2Er2+...+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%為正

數(shù)，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元(=01831500)同時(shí)買入第一種股票150萬

元(=0.11500)和第二種股票1245萬元(=0.0831500)就能使投資組合的預(yù)期收益率提高

0.881%。

17、答案：D

本題解析：

除回、團(tuán)、回、回四項(xiàng)外，分析師通過公司調(diào)研需要達(dá)到的目的還包括：深入了解公司可能面臨

的風(fēng)險(xiǎn)；提高公司盈利預(yù)則模型中相關(guān)參數(shù)確定的準(zhǔn)確性。

18、答案：C

本題解析：

周期性行業(yè)是指和國內(nèi)或國際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)相關(guān)性較強(qiáng)的行業(yè)，與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。周建型行

業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈正相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期時(shí)，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)

濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。

19、答案：C

本題解析：

若不能匹配到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期R和規(guī)模，即形成資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，于是可能造

成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).

20、答案：A

本題解析：

資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義：①從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)

配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等；②從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)

術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等；③從配置策略上看，可分為買入并持有策略、恒定混合

策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。

21、答案：A

本題解析：

在預(yù)測(cè)客戶的未來收入時(shí)，可以將收入分為：①常規(guī)性收入：是人們可以預(yù)料的能夠長期

連續(xù)獲得的常規(guī)性收入，包括工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)貼、利息、股息紅利等等；②臨時(shí)性收入是

人們由于某種偶然的機(jī)會(huì)或特殊事件，導(dǎo)致的收入，是不可預(yù)料的。

22、答案：C

本題解析：

行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退足一種自然狀態(tài)下到來的衰退;偶然衰退

是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11〃

這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

23、答案：D

本題解析：

實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別一歷史確認(rèn)一概率分布及相關(guān)性確認(rèn)一置信區(qū)間及

狀態(tài)確認(rèn)一置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)一基本面因素分析一基金持倉驗(yàn)證一補(bǔ)救措施。

24、答案：D

本題解析：

主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì),復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資

產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測(cè)

和分析，對(duì)異常情況及時(shí)預(yù)景。

25、答案：B

本題解析：

如圖2—1所示，如果P位于F與T之間，表明該投資者將全部資產(chǎn)投資于無風(fēng)險(xiǎn)證券F和

證券組合T；如果P位于T的右側(cè)，表明他將賣空F,并將獲得的資金與原有資金一起全部

投資到風(fēng)險(xiǎn)證券組合T上，投資者賣空F越多，P的位置越遠(yuǎn)離T。

如,)

圖2-1存在無風(fēng)險(xiǎn)證券時(shí)的有效邊界

26、答案：B

本題解析：

多重負(fù)債下的組合免疫策略，組合應(yīng)滿足以下條件：

①證券組合的久期與負(fù)債的久期相等

②組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)質(zhì)的久期分布更廣；

③債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等。

在上述三個(gè)條件滿足的情兄下，用數(shù)學(xué)規(guī)劃的方法求得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最小化的債券組合

27、答案：D

本題解析：

影響因素：（1）時(shí)間。時(shí)間越長，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是

決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素,而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素，（3）

單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。

28、答案：C

本題解析：

市場(chǎng)間利差互換有兩種操作思路：①買入一種收益相對(duì)較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券。

其操作依據(jù)是預(yù)期市場(chǎng)間的債券利差會(huì)縮小，新購買的債券價(jià)格相比于原先持有的債券具有

更快的上升速度。②買入一種收益相對(duì)較低的債券，賣出當(dāng)前持有的債券。其操作依據(jù)是

市場(chǎng)間的債券利差會(huì)延續(xù)原來的趨勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大。這樣新購買的債券的價(jià)格會(huì)繼續(xù)上升，其到

期收益率還將下降，通過債券互換就能夠?qū)崿F(xiàn)更高的資本增值。

29、答案：B

本題解析：

反向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

30、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)

議，并對(duì)協(xié)議實(shí)行編號(hào)管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資

顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤

爭議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

31、答案：D

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，矩形又稱為箱形，是一種典型的整理形態(tài)，股票價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下

波動(dòng)，呈現(xiàn)橫向延伸的運(yùn)動(dòng)。

32、答案：D

木題解析：

無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱，曲線越陡.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈，曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭

惡程度越弱.投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表的組合。由于甲

的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦。與有效邊界的切點(diǎn)對(duì)應(yīng)的收益率更高,

風(fēng)險(xiǎn)水平更高。

33、答案：C

本題解析：

制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的日的是保證客戶在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活。退休規(guī)

劃的關(guān)鍵內(nèi)容和注意事項(xiàng)之?就是根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)資源對(duì)客戶未來可以獲得的退休生活進(jìn)

行合理規(guī)劃，內(nèi)容包括理想退休后生活設(shè)計(jì)、退休養(yǎng)老成本計(jì)算、退休后的收入來源估計(jì)和

相應(yīng)的儲(chǔ)蓄、投資計(jì)劃。

34、答案：B

本題解析：

證券產(chǎn)品選擇的步驟：（1）確定證券產(chǎn)品選擇的策略。（2）了解證券產(chǎn)品的特性。（3）分析

證券產(chǎn)品。（4）構(gòu)建投資組合。

35、答案：C

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資FI標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的

業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.

36、答案：A

本題解析：

控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括：

1.確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好

2.計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況

3.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)

4.限額管理及壓力測(cè)試

5.制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃

37、答案：D

本題解析：

客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入項(xiàng)目有工資和薪金稅后凈攻入、自雇收入、投資收入、其他收

入等。

38、答案：D

本題解析：

公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公

司債券及商業(yè)票據(jù)等。此外，在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為

金融證券，其中金融債券尤為常見。

39、答案：B

本題解析：

利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，

處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài)，行情即將

見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

40、答案：B

本題解折：

個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得，以及個(gè)人獨(dú)資和

合伙企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得均適用5%?35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率。

41、答案：A

本題解析：

在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：①指數(shù)策略，目的是使所管理

的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)；②免疫策略，包括滿足單一負(fù)債要求的

投資組合免疫策略、多重負(fù)債下的組合免疫策略和多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略。積極債券

組合管理策略包括:水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線。

42、答案：A

本題解析：

證券研究報(bào)告按研究內(nèi)容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、品化研

究等；按研究品種分類，主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

43、答案：C

本題解析：

股票類證券產(chǎn)品組成:①普通股票:普通股票持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨

公司盈利的高低而變化.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債券人和優(yōu)先股票股東之

后②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制。股息率是固定的。在公司盈利和

剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

44、答案：A

本題解析：

資顧問業(yè)務(wù)的客戶回訪應(yīng)注意以下兒點(diǎn)：（1）另設(shè)回訪機(jī)制；（2）全面回訪；（3）回訪留痕

或參照.

45、答案：C

本題解析：

確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分也錯(cuò)誤。

在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估?；劐e(cuò)誤。

46、答案：B

本題解析：

財(cái)政政策的種類包括：擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策、中性財(cái)政政策。

47、答案：B

本題解析：

深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通.

48、答案：A

本題解析：

2010年10月12日，中國證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券

研究報(bào)告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的

兩類基本形式，這兩個(gè)規(guī)定自2011年1月1日起施行.這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)

構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研窕報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩

序的又一次重要措施。

49、答案：A

本題解析：

證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)選擇的策略（1）股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰。再也無力繼續(xù)攀上時(shí)。應(yīng)賣出

股票；（2）重大不利因素正在醞釀時(shí)應(yīng)賣出股票；（3）從高價(jià)跌落10%時(shí)應(yīng)賣出股票。

50、答案：D

本題解析：

客戶現(xiàn)金流量表里的主要收入項(xiàng)目有工資和薪金稅后凈攻入、自雇收入、投資收入、其他收

入等。

51、答案：D

本題解析：

分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公

司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。

52、答案：B

本題解析：

該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點(diǎn)=高執(zhí)行價(jià)格+總權(quán)利金；低平衡點(diǎn)=低執(zhí)行吩格-

總權(quán)利金。最大虧損為：2+1=3（元）；看漲期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)=60+3=63（元）；看跌期權(quán)盈虧

平衡點(diǎn)2=55-3=52（元）

53、答案：D

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒忖文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能

詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所

有因素。②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投

資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全都內(nèi)容。③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承

擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收的承諾。④特

別提示:投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書。表明投資者已經(jīng)理解并原意白行承擔(dān)接受證券投咨顧

問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

54、答案：A

本題解析：

家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個(gè)階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到

巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保障退休金的安全。

55、答案：B

本題解析：

宏觀分析中的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)包括利率、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投

資規(guī)模等。

56、答案：A

本題解析：

在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)茶事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)批準(zhǔn),才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、

操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

57、答案：B

本題解析：

考查現(xiàn)金流量分析的具體內(nèi)容。

58、答案：C

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信

息:①公司名稱、地址、戲系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問

的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式：④投資決策

由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場(chǎng)所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)劃公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)

信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

59、答案：A

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了金融機(jī)構(gòu)在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。

在其他條件相同的情況下，該比率越大則金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越差，面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高。

團(tuán)項(xiàng)，對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)來說，大額負(fù)債依賴度為50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部

分中小金融機(jī)構(gòu)來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。

60、答案：B

本題解析：

RSI的參數(shù)是天數(shù)n,一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在。?100之間，短期RSI>

長期RSI,則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

61、答案：A

本題解析：

0.618,1.618,4.236,這組數(shù)字在黃金分割線中極為重要，股價(jià)報(bào)容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金

分割線處產(chǎn)產(chǎn)支撐和壓力，

62、答案：B

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹分析法和分解

分析法。

63、答案：A

本題解析：

客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。比如客戶

不喜歡別人越俎代庖。

64、答案：B

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提