全國證券投資顧問考試重點試題精編

注意事項：

1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

Zi1、某公司某年度的資產(chǎn)負債表顯示，當年總資產(chǎn)為10000000元，其中流動資產(chǎn)合計為

以i3600000元，包括存貨1000000元；公司的流動負債2000000元，其中應付賬款200000元，

1則該年度公司的流動比率為（）。

A.1.8

B.1.44

：C.1.3

D.2.0

i2、下列關于風險認知度的描述.說法正確的是（）

i國反映的是客戶對風險的主觀評價

i團.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)臉

:因不同的人對同一風險的認知度是不同的

i團.不同的人對同一風險的認知度是相同的

,?：A.0.0.0

兇ifeB.0.0.0

⑥封「⑸冏

f線C.12I.12I

JD.0.0

3、買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則有（）。

團.注意掌握先機

團明白選股不如選時

團.抓住買進時機與賣出時機

（3.牢記挫落是獲利的契機

V.逢低買進、逢高賣出。

A.0.0.0

B.0.0

恬

C.H.0.V

D.0.0.0.0.V

4、以下關于應急資金管理的說法，正確的有（）。

團.失業(yè)保障月數(shù)=存款.可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出

13.失業(yè)保障月數(shù)的指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合

的工作

團.最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是一個月，能維持三個月的失業(yè)保障較為妥當

團.應急資金管理應以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預備金的應變能力

A.0.0.0

B.a.s.a

C.0.0.0

D.0.0.0

5、風險偏好屬于非常保守型的客戶往往會選擇（）等產(chǎn)品。

0.債券型基金團.存款（3.保本型理財產(chǎn)品團.股票型基金

A.團、0

B.0s0

C.團、團、0

D.a>團、0>0

6、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達到40萬元。

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

7、制定投資規(guī)劃時的步驟包括（）o

國.讓客戶認識自己的風險承受能力

因確定客戶的投資目標

團.實施投資計劃

因根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

回.監(jiān)控投資計劃

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.團.團.團.團

D.ra.0.0.0.0

8、VAR的計算要素一般包括（）

團.時間長度

團.置信水平

團.計算方法

團.歷史數(shù)據(jù)

因隨機數(shù)據(jù)

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

9、在供給曲線不變的情況下，需求的變動將引起（）。

因均衡價格同方向變動

團.均衡價格反方向變動

團.均衡數(shù)是同方向變動

團.均衡數(shù)是反方向變動

因供給同方向變動

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0

D.0.0

10、股票類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）o

固收益性

因償還性

團.風險性

固安全性

A.固田

B氏回

C.0.0

D.0.0

11、下列情況屬于應立即買進（賣出）股票的有（）o

團.上證、深證兩種股價平均數(shù)互相證實多（空）頭市場已來臨時

國.股價經(jīng)長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低［高）于股價最低（高）點時的市盈

率，并且向上（下）突破頸線時

團.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態(tài)，并加速上升

（下跌）遠離整理形態(tài)時

團股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團.團.團.團

D.ra.0.0

12、財政政策的手段包括（）。

團財政補貼

團國家預算

回轉移支付

國增加外匯儲備

A.0>團、0

B.團、團、0

CMC0

D.團、團、回、回

13、下列有關RSI的描述,正確的有（）。

0.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

0.短期RSI＜長期RSI,則屬空頭市場

0.RSI的計算只涉及到開盤價

0.RSI的取值介于。?100之間

A.團、團、Q

B.0s0、0

C.團、團、0

D.EI、團、0

14、證券公司的主要職能部門包括（）。

因經(jīng)紀管理總部

團.證券營業(yè)部

區(qū)投奧顧問部

團.人力資源部

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.H.0

D.0.0.0

15、根據(jù)投資目標不同，證券組合可以劃分為（）。

A.國際型、國內型、混合型等

B.收入型、增長型、指數(shù)化型等

C.激進型、穩(wěn)健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平窗型等

16、為了達到上市公司調研的主要目的，上市公司調研圍繞上市公司的內部條件和外部環(huán)境

進行，調研的對象包括（）。

團公司管理層及員工

團.公司本部及子公司

團.公司供應商和公司客戶

團.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點

A.0.0.0

B.團.團團

C.0.0.0.0

D.0.0.0

17、衍品類證券產(chǎn)品包括（）o

團.金融期權

固金融期貨

團.金融遠期合約

因金融互換

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

18、可轉換證券的價值分為（）。

團.投資價值

團.理論價值

因市場價值

團.實際價值

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團?.團

D.0.0.0.0

19、與經(jīng)濟周期直接相關時，行業(yè)屬于（）。

A.增長型行業(yè)

B.周期型行業(yè)

C.防守型行業(yè)

D.進攻型行業(yè)

20、與客戶面談溝通時，從業(yè)人員需要注意的問題有（）。

團在面見客戶前需要在面談的主要內容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等方面有所

準備

團在面談中，言談舉止應符合相關商務和服務禮儀標準要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、

自然

（3應該掌握一些關鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運用

團在會面后要針對面談中客戶提出、有待解決的問題及時向客戶回復

A.E1、團

BJ3、0

C.回、回、0

D.13、團、（2、團

21、公司在開展投資顧問業(yè)務時應制定相關風險控制措施。包括的內容有（工

因根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核流程

團.定期進行風險評估、投資顧問績效評佑

因證券投資顧問結合客戶的風險承受能力，對客戶做出風險提示

團.定期檢查服務流程的有效性和合規(guī)性

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

22、下列關于優(yōu)先股票的說法錯誤的是（）。

團.優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化

團.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財產(chǎn)

團.優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權利和義務

團.優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)的權力上優(yōu)先于債權人

A.0.0

B.團.團團

C.0.0.0

D.0.0

23、在計算承受能力總分時應計10分的情形有（）。

團年齡45歲

因雙薪無子女

團職業(yè)為國家公務員

團有10年以上投資經(jīng)歷

A.團、0

B.0s0

C.團、團

D.I2、團

24、缺口分析的局限性包括（）。

因未考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調整幅度不同而帶來的利率風險,

即基準風險

因忽略了同一時間段內不同頭寸的到期時間或利率重新定價期限的差異

團.未考慮由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險

團.大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動對非利息收入的影響

因考慮了利率變動對銀行當期收益的影響

A.固固團

B.0.0.0

C.0.H.H

D.0.0.0

25、關于計息次數(shù)和現(xiàn)值，終值的關系，下列說法正確的有（）。

團.一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大

團.一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小

因一年中計息次數(shù)越多，其終值就越小

團.一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大

因計息次數(shù)與現(xiàn)值和終值無關

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.H

26、價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為（）。

0.復合收益瓦復合損失0.混合收益團.混合損失

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

27、下列關于切線分析的說法中，正確的是（）。

A.切線類是依據(jù)一定的方法和原則，在基于股票價格數(shù)據(jù)而繪制的圖表中畫出一些直線

B.切線的作用主要是起支撐作用

C.常見的切線有黃金分割線、趨勢線、目?氏線、軌道線、K線等

D.切線的畫法只有一種

28、信用評分模型，對個人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）。

I收入

0現(xiàn)金流量

團資產(chǎn)

0財務比率

A.I、團

B.0、團、團

C.K0

D.K團、0

29、指數(shù)型消極投資策略的核心思想是（）。

A.相信市場是有效的

B.相信市場是強有效的

C.相信市場是弱有效的

D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結合

30、股票的參與性是指股票的持有人有權（）。

團.出席股東大會

因參與公司重大決策

回.參與公司的日常經(jīng)營

團.行使對公司經(jīng)營決策的參與權的特性

A.0.0.0

B.邑團團

C.E.0.0

D.團.團.團

31、金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件。在約定的時間內定期交換現(xiàn)

金流的金融交易，主要包括（）。

團.貨幣互換

團.利率互換

因股權互換

團.匯率互換

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

32、證券組合的目標是追求股息收益的最大化，我們可以判斷這種證券組合屬于（）類

型。

A.收入型

B.貨幣市場型

C.指數(shù)化型

D.增長型

33、公司分析的主要內容不包括（）。

A.基本分析

B.財務分析

C.重大事項分析

D.前景分析

34、證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評

估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、

出具的文件內容的（）進行核查和驗證。

明真實性

團.準確性

因規(guī)范性

團.完整性

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

35、基于市場情緒設計行業(yè)輪動投資策略主要考慮（）。

13.哪些行業(yè)處于上揚趨勢

團.哪些行業(yè)處于經(jīng)濟周期的復蘇階段

團.哪些行業(yè)具有比業(yè)績基準更強的上揚趨勢

團.哪些行業(yè)具有比行業(yè)基準更強的上揚趨勢

A.0.0.0.0

B.團.團團

C.0.0.0

D.0.0

36、證券投資分析的目的在于（）

I明確證券的價格形成機制

II影響證券價格波動的各個因素

Ill發(fā)現(xiàn)那些價格偏離的證券

IV明確證券組合管理投資政策中確定的金融資產(chǎn)中的證券的價格作用機制

A.IKIII

B.KII、IV

C.llkIV

D.KIKIII

37、對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線（）的確認。

A.影響力

B.重要性

C.走勢

D.估值

38、背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體

來講，背景包括（）。

因不同方案的比較

團.事情發(fā)生前人們的想法

固問題的表述方式

團.信息的呈現(xiàn)順序和方式

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

39、某公司某會計年度的財務數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動資產(chǎn)為7500

萬元；年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元：該年度營業(yè)成本為16000萬元,

營業(yè)毛利率為20%,總資產(chǎn)收益率為5%。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產(chǎn)周轉率為（）

次。

A.1.88

B.2.50

C.2

D.2.35

40、下列屬于客戶定量信息的有（）。

團.資產(chǎn)與負債胤收入與支出胤保單信息團.風險偏好

A?、田、0

BE、回、0

C.EI、田、.

D.I3、團、0

41、下列關于歷史模擬法的說法，正確的有（）。

團是一種全值估計

國需要對市場因子的統(tǒng)計分布進行假定

回是一種參數(shù)方法

團無須分布假定

A.團、0

B.I3、團

03、0

D.回、回

42、攻府發(fā)行政府債券的目的是（）。

團.解決政府投資的重點建設項目的資金需要

團.減少貨幣的供應量

團.解決政府投資的公共設施的資金需要

因彌補國家財政赤字

A.0.0.0

B.團.團.團

C.0.0.0

D.0.0.0

43、高價買進的戰(zhàn)略若要成功必須具備的條件有（

團.具有良好的展望股類

13.行情看漲

團.行情看跌

因選擇公司業(yè)績良好的股類

A.固田

B.0.Q.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

44、證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當保證證券投資顧問（）

與服務方式、業(yè)務規(guī)模相適應。

0人員數(shù)量

0業(yè)務能力

0合規(guī)管理

0風險控制

A.回、回、a

B.B、團、0

C.0>田、□

D.a>團、團、a

45、按研究內容分類，證券研究報告可以分為（）。

因宏觀研究

團.行業(yè)研究

團.策略研究

團.公司研究

團.股票研究

A.0.0.0.0

B.a.0.a

c.0.0.0

D.0.0.0.0.0

46、個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用的超額累進稅率為（）。

A.5%?30%

B.5%?35%

C.10%?35%

D.1O%?40%

47、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。

團.確定客戶的投資目標

0.監(jiān)控投資計劃

"根據(jù)客戶的H標和風險承受能力確定投資計劃

0.實施投資計劃

A.0、（3、0

B.I3、團、團

C.0>團、0、0

D.團、團、0

48、某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預計今年增長5%o公司現(xiàn)有5000000

股普通股發(fā)行在外。股東要求的必要收益率為8%,利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計算的公司

權益價值為（）元。

A.300000000

B.9375000

C.187500000

D.525000000

49、公司分紅派息一般程序是（）。

回、董事會根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審

議

團、證券交易所根據(jù)審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)定股權登記日

回、發(fā)行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向L市公司收取紅股和現(xiàn)金股息

團、董事會根據(jù)審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)定股權登記日

A.0>□

B.B、同、0

C.0>團、0

D.E1、團、團、0

50、假定年利率為10%,每半年復利計息一次，則有效年利率為（）o

A.11%

B.10%

C.5%

D.10.25%

二、多選題

51、證券產(chǎn)品選擇的步驟包括（）。

風了解投資者信息

因確定投資策略

團.了解證券產(chǎn)品的特性

區(qū)分析證券產(chǎn)品

固調整投資策略

A.0.0.0

B.0.0.0.0

c.a.a.a.s

D.0.0.0

52、商品價格波動取決于（）原因

回.國家的經(jīng)濟形勢

因商品市場的供求狀況

團.利率變動

團.國際炒家的投機行為

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0.0

D.團.團團.團

53、下列關于高資產(chǎn)凈值客戶應滿足的條件說法正確的是（）。

團.單筆認購理財產(chǎn)品不少于50萬元人民幣的自然人

團.單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人

（3.認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過200萬元人民幣.且能提供相關證明的自

然人

團.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過30

萬元人民市，且能提供相關證明的自然人

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

、信用風險識別的內容和方法包括（）

54o

因基本信息分析

回.財務報表分析

團.財務狀況分析

團.非財務因素分析

A.0.0.0

B.0.0.0

C.區(qū)固團

D.0.0.0

55、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有的合理依據(jù)包括（）。

團.證券研究報告

13.新聞報道

因上市公司董事會秘書的意見

（3.基金經(jīng)理的投資建議

因基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

A.團.團.團

B.Q.Q

C.0.0.0

D.（a.（a.（a

56、國際證監(jiān)會組織認為，金融衍生工具的風險有（）.

團操作風險

團信用風險

團結算風險

團市場風險

A.0>0

B屈、回、0

C.（2、團、0

D.團、團、團、0

57、某公司今年每股股息為0.5元，預期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長。當

前的無風險利率為0.03,市場組合的風險溢價為0.08.此公司的股票的。值為5,計算：

此公司股票當前的合理價格應該是（）。

A.25

B.15

C.10

D.5

58、客戶的退休生活最終都要以一定的收入來源為基礎，退休的收入來源主要有（）。

回社會保障

團企業(yè)年金

回家庭存款

因商業(yè)保險

A.B、團、團

B.0x0>0

CJ3、團、0

D.13、0、0>0

59、以下屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是（）。

團.存款

因購新車

團子女教育儲蓄

團.休假

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

60、通過對上市公司的負債比率分析，（）o

固財務管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負債率是否合理的信息

13.經(jīng)營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息

區(qū)投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息

團.債權人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息

A.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

61、判斷一個行業(yè)成長能力所需要考慮的因素有（）。

團.需求彈性和生產(chǎn)技術

團產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度

團.生命周期

因市場容量與潛力

A.0.0.0

B.a.0.a.0

c.a.a

D.0.0.0

62、如果某金融機構的總資產(chǎn)為10億元，總負債為7億元，資產(chǎn)加權平均久期為2年，負

債加權平均久期為3年，那么久期缺口等于（）。

A.-1

B.1

C.-0.1

D.0.1

63、關于缺口，下列說法甯誤的是（）。

A.缺口，通常又稱為“跳空”，是指證券價格在快速大幅波動中沒有留下任何交易的一段真

空區(qū)域

B.缺口的出現(xiàn)往往伴隨著向某個方向運動的一種較強動力。缺口的寬度表明這種運動的強

弱。一般來說，缺口愈寬，運動的動力愈大；反之，則愈小

C.持續(xù)性缺口具有的一個比較明顯特征是，它一般會在3日內回補；同時，成交量很小，

很少有主動的參與者

D.一般來說，突破缺口形態(tài)確認以后，無論價位（指數(shù)）的升跌情況如何，投資者都必須

立即作出買入或賣出的指令，即向上突破缺口被確認立即買入

64、小華月末投資1萬元，報酬率為6%,10年后累計多少元（）。

A.年金終值為1438793.47元

B.年金終值為1538793.47元

C.年金終值為1638793.47元

D.年金終值為1738793.47元

65、下列關于保險規(guī)劃目標中，風險保障的說法正確的是（）。

團家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目

因子女教育金屬于長期項目

團.貸款還款屬于階段項目

團?喪葬費用等保障項目屬于長期項目

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

66、下列關于證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務的說法中，正確的有（）。

固證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客

戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施

團.證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認

匾證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶投訴處理機制，及

時、妥善處理客戶投訴事項

團.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有

具體證券的投資建議

A.0.0

B.a.a.Q

C.0.0

D.0.0.0.0

67、某公司在未來每期支付的每股股息為9元，必要收益率為10%,當前股票價格為70元，

則在股價決定的零增長模型下，（）。

回該公司的股票價值等于90元

團股票凈現(xiàn)值等于15元

回該股被低估

同該股被高估

A.回、0

B.I3、團

03、0

D.團、0

68、風險揭示書應以醒目文字載明的內容有（）。

固本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務所面

臨的全部風險和可能導致投資者投資損失的所有因素

團.投資者在接受證券投資顧問服務前，應認直閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、證券投資顧問服務

協(xié)議及本風險揭示書的全部內容

（3.接受證券投資顧問服務的投資者，自行承擔投資風險。證券公司不以任何方式向投資者作

出不受損失或者取得最低收益的承諾

團.投資者應簽署本風險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔接受證券投資顧問服務

的風險和損失

A.0.0.0.0

BJ3.I3用

C.0.0.0

D.a.a.a

69、在很多年前，陳先生因為投資股票遭受損失，再也不愿意投資股票，擔心會遭受損失,

請問陳先生對待風險的態(tài)度為（）。

A.無法判斷

B.風險中立型

C.風險厭惡型

D.風險偏好型

70、按股票的價格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期

類、穩(wěn)定類和（）股票。

A.價值類

B.非增長類

C.投機類

D.能源類

71、在消費管理中需要注意的幾個方面內容包括（）o

團.即期消費和遠期消費

回.住房、汽車等大額消費

13.消費支出的預期

團.孩子的消費

風保險消費

A.0.0.0.0

B.0.0.S.0

C.0.0.I3.0

D.0.0.0.0.0

72、證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略有（）。

團.辨別買進時機

因買入時機比買何種股票更重要

團.買何種股票比買入時機更重要

回.谷底買進戰(zhàn)略

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0.0

DEE

73、根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為（）。

0.后享受型

團.先享受型

M購房型

0.以子女為中心型

A.0>團、0

B.自、回、回、0

C.國、團、0

D.H-.團、0

74、資本資產(chǎn)定價模型的應用于（）方面

I資本資產(chǎn)定價模型主要被用來判斷證券是否被市場錯誤定價

II評估債券的信用的風險

III根據(jù)對市場走勢的預測來選擇具有不同B系數(shù)的證券或組合以獲得較高收益或規(guī)避市場

風險

IV預測證券的期望收益率

A.KII

B.IKIV

C.kIII

D.KIKIV

75、下列不屬于健康保險的是（）。

A.意外傷害保險

B.疾病保險

C.收入保障保險

D.護理保險

76、下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）。

團每月從社保部門領取的養(yǎng)老金

因從保險公司領取的養(yǎng)老金

回.每個月定期額繳納的房屋貸款月供

回.基金的定額定投

團.每月固定的房租

A.0.0

B.0.0.0

C.國團.團?

D.0.0.0.0.0

77、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。

團.金融期權和金融互換固結構化金融衍生工具

0.金融期貨團金融遠期合約

A.團、團、0

B.（a、團、團

C.團、13、0

D.(a、團、團、0

78、證券分析師在上市公司分析過程中需要關注()。

同.上市公司本身

姓其他上市公司

團.與上市公司之間存在關聯(lián)關系的非上市公司

區(qū)與上市公司之間存在收購行為的非上市公司

A.0.0.E

B.a.a.o

C.0.0.0

D.a.a.a.a

79、價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為()。

胤復合收益

團.復合損失

0.混合收益

團.混合損失

A.團、0

B屈、回、0

C.12、團、0

D.團、團、團、0

80、按照風險來源的不同，利率風險可以分為()。

團重新定價風險

團股票價格風險

團基準風險

(3收益率曲線風險

A.回、0

B.團、團

03、團、0

D.團、團、田、0

81、在生命周期內，個人或家庭決定其目前的消費和儲蓄需要綜合考慮的因素有()。

0.退休時間⑦.工作時間?.可預期收支隊未來收支

A.團、0

B.I3、0、0

C.0S0

D.團、團、回、0

82、卜.列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有()。

0.股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得

團.內幕知情人可以從內幕交易中獲利

0.投資者在盈余宣布很長時問后才能做出交易反映

0.基于公司規(guī)模及股票賬面價值與市場的比率的投資策略可以從中獲利

A.團.團.團

B.（a.（a

C.0.0

D.0.0.（3.（3

83、下列屬于個人資產(chǎn)負債表中的長期負債的有（）。

0.汽車和其他支出同二套住房貸款回.房屋裝修貸款畫家具、用具貸款

A.團.團.團

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.a.a

84、資本資產(chǎn)定價理論認為。當引入無風險證券后，有效邊界為（）。

A.證券市場線

B.資本市場線

C.特征線

D.無差異曲線

85、下列不屬于銀行產(chǎn)品的是（）。

A.活期存款

B.貨幣式基金

C.通知存款

D.一年以內的銀行理財產(chǎn)品

86、股票的參與性是指股票的持有人有權（

團.出席股東大會

13.參與公司重大決策

團參與公司的日常經(jīng)營

風行使對公司經(jīng)營決策的參與權的特性

A.0.0.0

B.0.O.0

C.0.0.I3

D.0.0.0

87、下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）

團.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

因償還債務支付的現(xiàn)金

回.支付的增值稅、所得稅款項

因收到的稅費返還

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0.0

DEEEE

88、下列關于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是()。

團.時間越長，貨幣時間價值越大

區(qū)時間越短，貨幣時間價值越大

同.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應

團復利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應

A.團.團

B.0.0

C.團.團

D.(3.(2

89、()以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場場的

整體表現(xiàn).

A.日歷效應

B.遵循內部人的交易活動

C.低市盈率效應

D.小公司效應

90、央行采用的一般性貨幣政策工具包括()。

0.法定存款準備金率

愿再貼現(xiàn)政策

0.公開市場業(yè)務

團.稅收和支出

A.團、團、0

B.0>回、團、0

C.0S團、0

D.團、團、團

91、公司產(chǎn)品競爭能力分析需要分析公司()

風產(chǎn)品的市場占有情況

因成本優(yōu)勢

回?技術優(yōu)勢

0.質量優(yōu)勢

團.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.國團.團

D.0.0.0

92、資本資產(chǎn)定價模型假設條件有()。

團.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期。

因投資者都依據(jù)方差評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。

區(qū)投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平。

同.資本市場沒有摩擦。

A.0.0

B.回.回.團

c.a.a.a

D.0.0.0.0

93、技術分析是建立在否定（）的基礎之上。

A.有效市場

B.半強式市場

C.強式有效市場

D.弱式有效市場

94、信用風險識別的內容和方法包括（）。

團.基本信息分析

團.財務報表分忻

固財務狀況分折

回.非財務因素分忻

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.13.I3

D.0.0.0

95、下列關于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）o

底時間越長，貨幣時間價值越大

因時間越短，貨幣時間價值越大

固單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應

團.復利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應

A.0.0

B.0.0

C.Q.0

DEE

96、VAR的計算要素一般包括（）

團.時間長度

團?置信水平

同.計算方法

團歷史數(shù)據(jù)

團.隨機數(shù)據(jù)

A.0.0

B.H.0.0

C.O.Q.Q.Q

D.0.0.0.0.0

97、關于支撐線和壓力線說法正確的是（）。

團.支撐線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，使股價停止上漲

的直線

團.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價朝一個方向繼續(xù)運動

回.一條支撐線被跌破，則成為壓力線

團.支撐線和壓力線可以相互轉化

A.0.0.0

B.0.0

C.團.團.團

D.0.0.0

98.假設某金融機構總資產(chǎn)為1000億元，加權平均久期為6年，總負債為900億元，加權

平均久期為5年則該機構的資產(chǎn)負債久期缺口為（）o

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

99、下列屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有（）。

團.利率總水平的突發(fā)性變動團.主要市場利率之間關系的變動

0.收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化以參數(shù)失效或參數(shù)設定不正確

A.0.0.0

B.團13屈屈

C.0.0

DEEE

100、下列關于教育內容表述正確的是（）o

A.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃

B.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要

C.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付義務教育費用所訂的計劃

D.教育規(guī)劃是指為了需要時能支付教育費用所預估的計劃

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比值。其計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債。代

入數(shù)值，可得該年度公司的流動比率為：3600000^2000000=2.8o

2、答案：A

本題解析：

不同的人對同一風險的認知度是不同的。

3、答案：D

本題解析：

買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則：(1)注意掌握先機，明白選股不如選時；回抓住買進時機與

賣出時機，牢記挫落是獲利的契機，逢低買進、逢高賣出。

4、答案：B

本題解析：

失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出；以現(xiàn)有資產(chǎn)狀況來衡量緊急預備金

的應變能力；該指標越高，表示即使失業(yè)也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的

工作；最低標準的失業(yè)保障月數(shù)是三個月，能維持六個月的失業(yè)保障較為妥當。

5、答案：C

本題解析：

保守型客戶往往對于投資風險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠

保本，然后才考慮追求收益。因此.這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣

與債券型基金等低風險、低收益的產(chǎn)品。

6、答案：B

本題解析：

20(1+5.5%)t=40,t=13.09?

7、答案：D

本題解析：

制訂投資規(guī)劃先要確定投資目標和可投資財富的數(shù)晟?，再根據(jù)對風險的偏好確定采取穩(wěn)健型

還是激進型的策略。制訂投資規(guī)劃主要應遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標；②讓客戶

認識自己的風險承受能力；③根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃;④實施投資計

劃；⑤監(jiān)控投資計劃。

8、答案：C

本題解析：

VAR的計算一般有四個要素：時間長度、置信水平、計算方法、歷史數(shù)據(jù)。

9、答案：C

本題解析：

在供給不變的情況下，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價格均衡數(shù)量增加；需

求減少需求使需求曲線向左平移，從而使得均衡價格和均衡數(shù)量減少；所以需求的變動方向

將引起均衡價格和均衡數(shù)量同方向的變動。

10、答案：B

本題解析：

股票類證券產(chǎn)品的基本特征：

①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：

A、股份公司:其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和

盈利水平。

B、股票流通：當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，即資本

利得。

②風險性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。

③流動性：流動性是指在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變

現(xiàn)的特性。

④永久性：永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的.

⑤參與性：參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經(jīng)

營決策的參與權的特性。

11、答案：C

本題解析：

題中四個選項均是應立即買進（賣出）股票的時機。

12、答案：A

本題解析：

財政政策是政府依據(jù)客觀經(jīng)濟規(guī)律制定的指導財政工作和處理財政關系的一系列方針、準則

和措施的總稱。財政政策手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、

轉移支付制度等。這些手段可以單獨使用，也可以配合協(xié)調使用。

團項，增加外匯儲備屬于貨幣政策。

13、答案：B

本題解析：

RSI的參數(shù)是天數(shù)n.一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在。?100之間，短期RSI>

長期RSI,則屬多頭市場，反之則屬空頭市場，其計算應用到開盤價和收盤價。

14、答案：A

本題解析：

證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息

技術部、投資顧問部。

15、答案：B

本題解析：

證券組合按不同的投資目標可以分為：避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣

市場型、國際型及指數(shù)化型等。

16、答案：C

本題解析：

調研的對象還包括公司車M及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會,

17、答案：A

本題解析：

衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠期合約：金融遠期合約是指交易雙方在場外市場I：

通過協(xié)商，按約定價格（遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產(chǎn)（或

金融變量）的合約，主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。②金融期貨：

金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進行的標準化金融期貨合約的

交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和,投票期貨四種。③金融期權：金融

期權是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為“期權費”或"期權價格”），在約定口期內享有按

事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約，包括現(xiàn)貨期權和期貨期權兩大

類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時

間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換

等，⑤結構化金融衍生工具：結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特

性，通過相互結合開發(fā)設計出更多具有復雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

18、答案：A

本題解析：

考查可轉換證券的價值的分類。

19、答案：B

本題解析：

增長型行業(yè):與經(jīng)濟活動總水平的間期及其振幅無關

周期型行業(yè):與經(jīng)濟周期直接相關

防守型行業(yè):與經(jīng)濟周期無美

20、答案：D

本題解析：

在面對面接觸中，從業(yè)人員需要注意的問題包括：①見面前的準備工作，包括面談的主要

內容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等；②在面談中，言談舉止應符合相關商務

和服務禮儀標準要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、自然；③掌握一些關鍵的溝通技巧，

并能在接觸中熟練自然地加以運用；④做好會面后的后續(xù)跟蹤工作，譬如電話或郵件致謝，

關，懷、詢問面談中客戶提及的事情或問題，還有面談中客戶提出、有待解答、解決的問題，

要及時給予客戶回復。

21、答案：A

本題解析：

相關風險控制措施，包括但不限于以下內容：（1）根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核

流程；（2）定期進行風險評估、投資顧問績效評估檢查服務流程的有效性和合規(guī)性；（3）證

券投資顧問對服務客戶的資產(chǎn)組合進行賬戶跟蹤服務，結合客戶的風險承受能力，對客戶做

出風險提示等。

22、答案：B

本題解析：

優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點：

1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公司經(jīng)營管理權。

2.優(yōu)先股有固定的股息，不受公司業(yè)績好壞影響，并可以先于普通股股東領取股息

3.當公司破產(chǎn)進行財產(chǎn)清算時?，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權，晚于

債權人.

23.答案：D

本題解析：

因項，25歲以下者50分，每多一歲減1分，所以年齡45歲為30分；回項，雙薪無子女承受

能力應計8分。

風險承受能力評估表

分數(shù)10分8分6分4分2分

就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者

家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單手

置業(yè)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸＜50%房貸>50%7

投資經(jīng)臉10年以上6-一年2--------5年1年以內

投斐知識有專業(yè)證照財金專業(yè)畢自修有心得懂一些?

業(yè)

算法：(1)表內因素共50分

<2)年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以」

24、答案：D

本題解析：

因項，缺口分析只考慮了由于重新定價期限的不同而帶來的利率風險，即重新定價風險，未

考慮當利率水平變化時，因各種金融產(chǎn)品基準利率的調整幅度不同而芾來的利率風險，即基

準風險；團項，缺口分析主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，未考慮利率變動對銀行

經(jīng)濟價值的影響，所以只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗

略的利率風險計量方法。

25、答案：C

本題解析：

名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:

-

其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內復利次數(shù)。m越大EAR越大，

因此終值越大，現(xiàn)值越小。

26、答案：D

本題解析：

價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復合收益、

復合損失、混合收益、混合損失。

27、答案：A

本題解析：

切線類是依據(jù)一定的方法和原則，在基于股票價格數(shù)據(jù)而繪制的圖表中畫出一些直線，之后

再根據(jù)這些直線的情況對股票價格的未來趨勢進行推測，為投資操作提供參考。

28、答案：A

本題解析：

團、團兩項屬于法人客戶的特征變量。

29、答案：A

小題解析：

指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。

30、答案：C

本題解析：

參與性是指股票持有人有權參與公司更大決策、出席股東大會行使對公司經(jīng)營決策的參與權

的特性。而不是日常經(jīng)營

31、答案：A

本題解析：

金融互換:金融互換指兩個或兩個以.上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交

換現(xiàn)金流的金融交易，主包括貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等。

32、答案：A

本題解析：

收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。能夠帶來基本收益的證券有

附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券。B項，貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構成

的，如國庫券、高信川等級的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強；C項，指數(shù)化型證券組合是模擬某

種市場指數(shù)；D項，增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標。

33、答案：D

本題解析：

公司分析的只要內容包括：基本分析、財務分析和重大事項分析。

34、答案：C

本題解析：

證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報

告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具

的文件內容的真實性、準確性、完整性進行檢查和驗證。

35、答案：D

本題解析：

基于市場情緒設計行業(yè)輪動投資策略主要考慮兩點①哪些行業(yè)處于上揚趨勢②哪些行業(yè)

具有比業(yè)績基準更強的上揚趨勢策略成功的關鍵在于市場情緒指標的選取、指標計算參數(shù)的

選擇及適當止損

36、答案：D

本題解析：

證券投資分析的目的在于：1、明確證券的價格形成機制2、影響證券價格波動的各個因素3、

發(fā)現(xiàn)那些價格偏離的證券

37、答案：B

本題解析：

對■支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認。

38、答案：D

本題解析：

背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〃。具體來講

背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）

信息的呈現(xiàn)順序和方式。

39、答案：B

本題解析：

營業(yè)收入=營業(yè)成本+（1-營業(yè)毛利率）=16000+（1-20%）=20000（萬元）；

流動資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入+平均流動資產(chǎn)=20000+7—二（）18500=2.5

40、答案：A

本題解析：

客戶的定量信息大致包括資產(chǎn)與負債、收入和支出、保的信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)

有投資情況、其他退休收益、客戶的事業(yè)信息、遺囑等。

41、答案：D

本題解析：

歷史模擬法是一種非參數(shù)方法，不需要對市場因子的統(tǒng)計分布進行假定，因此可以較好地處

理非正態(tài)分布；同時該方法是一種全值估計，可以有效處理包括期權的非線性組合。

42、答案：B

本題解析：

政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為“國債”，其主要用途是

解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。

43、答案：B

本題解析：

高價買進的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好們展望股類；（2）行情看漲；（3）

選擇公司業(yè)績良好的股類.

44、答案：D

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第十條，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧

問業(yè)務，應當保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務能力、合規(guī)管理和風險控制與服務方式、業(yè)

務規(guī)模相適應。

45、答案：A

本題解析：

證券研究報告按研究內容分類，一般有宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研

究等；按研究品種分類，主要有股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

46、答案：B

本題解析：

個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和對企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得，以及個人獨資和

合伙企'也投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得均適用5%?35%的五級超額累進稅率。

47、答案：C

本題解析：

投資規(guī)劃的步驟包括：①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根

據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃；④實施投資計劃：⑤監(jiān)控投資計劃。

48、答案：D

本題解析：

根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權益價值的計算步驟如下：①確定未來現(xiàn)金

流:元，（）（元）；②計算公司權

FCFE015000000g=5%zFCFEl=15000000*1+5%=15750000

益價值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。

49、答案：B

本題解析：

公司分紅派息一般程序是：①董事會根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，

提交股東大會和主管機關審議；②董事會根據(jù)審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)

定股權登記日；③發(fā)行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和

現(xiàn)金股息。

50、答案：D

本題解析：

【解析】有效年利率切?竽（-1=10.25"其中,,是指名義年利率,EARIL

指有效年利率.m指一年內夏利次數(shù).

51、答案：D

本題解析：

證券產(chǎn)品選擇的步驟：1.確定投資策略:根據(jù)投資者對風險的態(tài)度。衡量其風險承受能力，決

定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類.2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證

券產(chǎn)品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等.3.分析證券產(chǎn)品;運用基本分

析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。

52、答案：C

本題解析：

商品價格波動取決于國家的經(jīng)濟形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機行為等.

53、答案：D

本題解析：

高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：

①單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人

②認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣.且能提供相關證明的

自然人

③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內每年超過

30萬元人民市，且能提供相關證明的自然人

54、答案：D

本題解析：

進行信用風險識別，應從以下三方面入手：

（1）基本信息分析

（2）財務狀況分析

（3）非財務因素分析

55、答案：B

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的

依據(jù).投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形

成的投資分析意見等.

56、答案：D

本題解析：

除團、團、團、團四項外，金融衍生工具的風險還包括：①因市場缺乏交易對手而導致投資者

不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風險；②因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款

遺漏及模糊導致的法律風險。

57、答案：C

本題解析：

C股票的必要收益率K=rf+[E（rm）—rfr]B=0.03+。.081.5=0.15,股票價格P=0.5/（K—

0.1）=10。故選C。

58、答案：D

本題解析：

退休收入包括社會養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險、其他收入等。社會養(yǎng)老金是退

休收入的主要來源，企業(yè)年金、家庭存款等方面?zhèn)€體差異較大。

59、答案：B

本題解析：

客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存欺等。子女教育儲蓄屬于中期目標.

60、答案：D

本題解析：

負債比率主要包括:資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形資產(chǎn)凈值債務率、己獲利息倍數(shù)、長期債

務與營運資金比率等。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以

衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。產(chǎn)權比率反映由債權人提供的資本與股東提供的

資本的相對關系，反映公司基本財務結構是否穩(wěn)定。有形資產(chǎn)凈值債務率謹慎、保守地反映

了公司清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。己獲利息倍數(shù)指標反映公司經(jīng)營

收益為所需支付的債務利息的多少倍。

61、答案：D

本題解析：

影響行業(yè)成長能力的主要因素有：（1）需求彈性。（2）生產(chǎn)技術。（3）產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度。（4）市

場容量與潛力。（5）行業(yè)在空間的轉移活動。（6）產(chǎn)業(yè)組織變化活動。

62、答案：C

本題解析：

久期缺口=資產(chǎn)加權平均久期-（總負債/總資產(chǎn)）x負債加權平均久期=2-（7/10）x3=-0.1。

63、答案：C

本題解析：

持續(xù)性缺口一般不會在短期內被封閉。普通缺口具有的一個比較明顯的特征是，它一般會在

3日內回補；同時，成交量很小，很少有主動的參與者。

1、普通缺口

一般是指在橫盤整理中偶然性出現(xiàn)的跳空，并且很快就枝回補，對趨勢研判的作用不大；普

通缺口具有的一個比較明顯特征是，它一般會在3日內回補。

2、突破缺口

通常股價經(jīng)過長時間筑底或筑頂整理走勢后，積聚的做多和做空能最突然爆發(fā)，股價開始啟

動、上漲或出現(xiàn)下跌。突破缺口預示行情才剛剛起步，后市還將有一段較長的發(fā)展過程。

一般來說，突破缺口形態(tài)確認后，無論價位的升跌情況如何，投資者都應該立即做出買入或

賣出的操作，即向上突破缺口被確認即買入；相反向下情況則賣出；因為突破缺口一旦形

成，行情走勢必將向突破方向縱深發(fā)展。突破缺口往往伴隨成交量的放大。

3、持續(xù)缺口

在出現(xiàn)了一個或一個以上的缺n后再次出現(xiàn)的缺n,延續(xù)性很強且具有中繼形態(tài)特征，具有

助漲助跌的作用。持續(xù)性缺口一般不會在短期內封閉，所以一旦向上出現(xiàn)就是買入時機；向

下則是賣出時機；持續(xù)性缺口產(chǎn)生的時候，交易量可能不會增加，但如果增加的話，則通常

表明一個強烈的趨勢。

4、衰竭性缺口(或稱消耗性缺口)

表示做多和做空動能都己經(jīng)過度消耗，行情的發(fā)展已經(jīng)是強弩之末，預示見頂或見底行情即

將來臨。

5、島型反轉缺口

島型反轉缺口是指在K線圖形的同一價位附近發(fā)生兩個缺口，而且這兩個缺口的方向相反,

發(fā)生的時間間隔不長。島型反轉缺口是趨勢發(fā)生重要技折的信號，共引發(fā)的上漲或下跌力量

非常強烈，往往會形成幅度較大的上漲或下跌行情。

6、除權缺口

通常是股票市場上市公司分紅派息或