第第頁(yè)期貨從業(yè)考試上機(jī)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.期貨交易中，以下哪種保證金制度旨在降低交易者因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)？

A.逐日盯市制度

B.分級(jí)杠桿制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.強(qiáng)制平倉(cāng)制度

2.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

C.期貨交易所理事會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

3.以下哪種期貨合約屬于金融衍生品？

A.螺紋鋼期貨

B.銅期貨

C.國(guó)債期貨

D.黃金期貨

4.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者被強(qiáng)制平倉(cāng)？

A.保證金比例低于交易所規(guī)定

B.交易量突破當(dāng)日限額

C.合約到期交割

D.客戶主動(dòng)申請(qǐng)平倉(cāng)

5.根據(jù)基差理論，以下哪種情況屬于正向市場(chǎng)？

A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格

C.基差為負(fù)值

D.基差持續(xù)擴(kuò)大

6.以下哪種交易策略屬于套利交易？

A.買入看漲某合約

B.賣出看跌某合約

C.同時(shí)買入和賣出相同或相關(guān)合約

D.持倉(cāng)過(guò)夜等待價(jià)格上漲

7.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.基差分析

C.移動(dòng)平均線

D.估值市盈率

8.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)采取以下哪種措施？

A.提供融資服務(wù)

B.要求客戶追加保證金

C.自動(dòng)平倉(cāng)部分合約

D.解除客戶交易資格

9.以下哪種情況屬于期貨市場(chǎng)中的“滑點(diǎn)”現(xiàn)象？

A.交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交

B.交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高

C.保證金比例突然下降

D.合約交割日期變更

10.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖理論，以下哪種策略屬于交叉對(duì)沖？

A.同時(shí)做多和做空同一合約

B.利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)

C.利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.利用利率期貨對(duì)沖債券組合風(fēng)險(xiǎn)

11.期貨交易中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.參與多家期貨公司開戶

C.使用高頻交易系統(tǒng)

D.發(fā)布市場(chǎng)分析報(bào)告

12.根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨交易中，以下哪種情況屬于無(wú)效交易？

A.交易指令未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)確認(rèn)

B.交易價(jià)格違反市場(chǎng)規(guī)則

C.交易者未按規(guī)定繳納保證金

D.交易合約未經(jīng)過(guò)交易所審核

13.以下哪種工具可用于期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制？

A.期權(quán)合約

B.融資融券

C.信用證

D.信用擔(dān)保

14.根據(jù)持倉(cāng)限額制度，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者被限制持倉(cāng)？

A.持倉(cāng)量低于市場(chǎng)平均水平

B.持倉(cāng)量超過(guò)交易所規(guī)定

C.持倉(cāng)時(shí)間超過(guò)一個(gè)月

D.持倉(cāng)收益率高于市場(chǎng)平均水平

15.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“爆倉(cāng)”風(fēng)險(xiǎn)？

A.保證金比例過(guò)高

B.交易手續(xù)費(fèi)過(guò)低

C.保證金比例低于交易所規(guī)定

D.交易量過(guò)大

16.根據(jù)套期保值理論，以下哪種策略屬于多頭套期保值？

A.買入股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)

B.賣出股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)

C.買入國(guó)債期貨對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)

D.賣出外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

17.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致合約實(shí)物交割？

A.合約到期且雙方達(dá)成交割協(xié)議

B.合約價(jià)格持續(xù)下跌

C.合約被強(qiáng)制平倉(cāng)

D.交易者主動(dòng)放棄持倉(cāng)

18.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)采取以下哪種措施？

A.提供融資服務(wù)

B.要求客戶追加保證金

C.自動(dòng)平倉(cāng)部分合約

D.解除客戶交易資格

19.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.基差分析

C.移動(dòng)平均線

D.估值市盈率

20.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖理論，以下哪種策略屬于交叉對(duì)沖？

A.同時(shí)做多和做空同一合約

B.利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)

C.利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.利用利率期貨對(duì)沖債券組合風(fēng)險(xiǎn)

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）**

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源？

A.市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.保證金不足風(fēng)險(xiǎn)

C.操作失誤風(fēng)險(xiǎn)

D.交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高

22.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括以下哪些？

A.組織期貨交易

B.制定交易規(guī)則

C.監(jiān)督交易行為

D.審核會(huì)員資格

23.以下哪些屬于金融衍生品？

A.股票期權(quán)

B.貨幣互換

C.股指期貨

D.商品期貨

24.期貨交易中，以下哪些屬于常用的交易策略？

A.套期保值

B.套利交易

C.趨勢(shì)交易

D.橫向交易

25.根據(jù)基差理論，以下哪些情況會(huì)影響基差變化？

A.供需關(guān)系變化

B.存貨水平變化

C.資金流動(dòng)性變化

D.政策法規(guī)變化

26.期貨交易中，以下哪些屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)？

A.移動(dòng)平均線

B.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)

C.布林帶

D.財(cái)務(wù)報(bào)表

27.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)采取以下哪些措施？

A.提供融資服務(wù)

B.要求客戶追加保證金

C.自動(dòng)平倉(cāng)部分合約

D.解除客戶交易資格

28.以下哪些情況屬于期貨市場(chǎng)中的“滑點(diǎn)”現(xiàn)象？

A.交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交

B.交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高

C.保證金比例突然下降

D.合約交割日期變更

29.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖理論，以下哪些策略屬于交叉對(duì)沖？

A.利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)

B.利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.利用利率期貨對(duì)沖債券組合風(fēng)險(xiǎn)

D.利用商品期貨對(duì)沖原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

30.期貨交易中，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？

A.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

B.參與多家期貨公司開戶

C.使用高頻交易系統(tǒng)

D.發(fā)布市場(chǎng)分析報(bào)告

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)填入括號(hào)內(nèi)，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

31.期貨交易中，保證金制度旨在提高交易者的資金利用率。

32.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。

33.螺紋鋼期貨屬于金融衍生品。

34.期貨交易中，強(qiáng)制平倉(cāng)是指交易者主動(dòng)要求平倉(cāng)。

35.正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。

36.套利交易屬于投機(jī)交易的一種。

37.移動(dòng)平均線屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)。

38.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)要求客戶追加保證金。

39.滑點(diǎn)是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交。

40.交叉對(duì)沖是指利用相同合約進(jìn)行套期保值。

**四、填空題（共10分，每空1分）**

（請(qǐng)將答案填入橫線內(nèi)）

41.期貨交易中，________是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額。

42.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由________任免。

43.期貨交易中，________是指交易者因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)。

44.期貨交易中，________是指同時(shí)買入和賣出相同或相關(guān)合約的套利交易。

45.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖理論，________是指利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)。

46.期貨交易中，________是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交的現(xiàn)象。

47.期貨交易中，________是指交易者主動(dòng)放棄持倉(cāng)的行為。

48.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)________客戶追加保證金。

49.期貨交易中，________是指利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。

50.期貨交易中，________是指利用商品期貨對(duì)沖原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

**五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）**

51.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中基差理論的應(yīng)用場(chǎng)景。

53.簡(jiǎn)述期貨交易中套期保值的原理。

54.簡(jiǎn)述期貨交易中常見的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

**六、案例分析題（共25分）**

55.某期貨公司客戶小王于2023年10月1日買入螺紋鋼期貨合約100手，每手合約價(jià)值10萬(wàn)元，合約保證金比例為10%。假設(shè)螺紋鋼期貨合約價(jià)格于10月10日下跌至每手9800元，計(jì)算小王賬戶的浮虧金額，并分析小王可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。

**參考答案及解析**

**一、單選題**

1.A

解析：逐日盯市制度通過(guò)每日結(jié)算保證金，確保交易者有足夠資金應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，從而降低資金風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)分級(jí)杠桿制度是指根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置不同的杠桿比例，C選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)警示制度是指交易所發(fā)布市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示，D選項(xiàng)強(qiáng)制平倉(cāng)制度是指當(dāng)保證金比例低于規(guī)定時(shí)，交易所強(qiáng)制平倉(cāng)部分或全部合約，均不符合題意。

2.C

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》第39條，期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)任免，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。A選項(xiàng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場(chǎng)，B選項(xiàng)期貨交易所會(huì)員大會(huì)是會(huì)員的議事機(jī)構(gòu)，D選項(xiàng)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨行業(yè)的自律組織，均不符合題意。

3.C

解析：國(guó)債期貨屬于金融衍生品，A、B、D選項(xiàng)均屬于商品期貨。

4.A

解析：保證金比例低于交易所規(guī)定會(huì)導(dǎo)致交易者被強(qiáng)制平倉(cāng)，B選項(xiàng)交易量突破當(dāng)日限額屬于異常交易，C選項(xiàng)合約到期交割是正常流程，D選項(xiàng)客戶主動(dòng)申請(qǐng)平倉(cāng)是自愿行為，均不符合題意。

5.A

解析：正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，B選項(xiàng)屬于反向市場(chǎng)，C選項(xiàng)基差為負(fù)值是指期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格，D選項(xiàng)基差持續(xù)擴(kuò)大是指基差絕對(duì)值增大，均不符合題意。

6.C

解析：同時(shí)買入和賣出相同或相關(guān)合約屬于套利交易，A、B選項(xiàng)均屬于投機(jī)交易，D選項(xiàng)持倉(cāng)過(guò)夜等待價(jià)格上漲屬于長(zhǎng)線投機(jī)，均不符合題意。

7.C

解析：移動(dòng)平均線屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)，A選項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析屬于基本面分析，B選項(xiàng)基差分析屬于市場(chǎng)分析，D選項(xiàng)估值市盈率屬于估值指標(biāo)，均不符合題意。

8.B

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第60條，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)要求客戶追加保證金，A選項(xiàng)提供融資服務(wù)屬于期貨公司業(yè)務(wù)，C選項(xiàng)自動(dòng)平倉(cāng)部分合約屬于強(qiáng)制平倉(cāng)，D選項(xiàng)解除客戶交易資格屬于處罰措施，均不符合題意。

9.A

解析：滑點(diǎn)是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交，B選項(xiàng)交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高屬于成本問(wèn)題，C選項(xiàng)保證金比例突然下降屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)合約交割日期變更屬于規(guī)則變更，均不符合題意。

10.C

解析：利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于交叉對(duì)沖，A選項(xiàng)同時(shí)做多和做空同一合約屬于對(duì)沖，B選項(xiàng)利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)屬于直接對(duì)沖，D選項(xiàng)利用利率期貨對(duì)沖債券組合風(fēng)險(xiǎn)屬于直接對(duì)沖，均不符合題意。

11.A

解析：利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易，B選項(xiàng)參與多家期貨公司開戶屬于合規(guī)行為，C選項(xiàng)使用高頻交易系統(tǒng)屬于技術(shù)手段，D選項(xiàng)發(fā)布市場(chǎng)分析報(bào)告屬于正常行為，均不符合題意。

12.A

解析：交易指令未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)確認(rèn)屬于無(wú)效交易，B選項(xiàng)交易價(jià)格違反市場(chǎng)規(guī)則屬于違規(guī)交易，C選項(xiàng)交易者未按規(guī)定繳納保證金屬于違規(guī)行為，D選項(xiàng)交易合約未經(jīng)過(guò)交易所審核屬于程序問(wèn)題，均不符合題意。

13.A

解析：期權(quán)合約可用于期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，B選項(xiàng)融資融券屬于信用交易，C選項(xiàng)信用證屬于國(guó)際貿(mào)易工具，D選項(xiàng)信用擔(dān)保屬于擔(dān)保業(yè)務(wù)，均不符合題意。

14.B

解析：持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量上限，A選項(xiàng)持倉(cāng)量低于市場(chǎng)平均水平不屬于限制，C選項(xiàng)持倉(cāng)時(shí)間超過(guò)一個(gè)月不屬于限制，D選項(xiàng)持倉(cāng)收益率高于市場(chǎng)平均水平不屬于限制，均不符合題意。

15.C

解析：保證金比例低于交易所規(guī)定會(huì)導(dǎo)致“爆倉(cāng)”風(fēng)險(xiǎn)，A選項(xiàng)保證金比例過(guò)高不屬于風(fēng)險(xiǎn)，B選項(xiàng)交易手續(xù)費(fèi)過(guò)低不屬于風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)交易量過(guò)大不屬于風(fēng)險(xiǎn)，均不符合題意。

16.A

解析：買入股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)屬于多頭套期保值，B選項(xiàng)賣出股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)屬于空頭套期保值，C選項(xiàng)買入國(guó)債期貨對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)屬于利率套期保值，D選項(xiàng)賣出外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于外匯套期保值，均不符合題意。

17.A

解析：合約到期且雙方達(dá)成交割協(xié)議會(huì)導(dǎo)致合約實(shí)物交割，B選項(xiàng)合約價(jià)格持續(xù)下跌屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，C選項(xiàng)合約被強(qiáng)制平倉(cāng)屬于違規(guī)行為，D選項(xiàng)交易者主動(dòng)放棄持倉(cāng)屬于違約行為，均不符合題意。

18.B

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第60條，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)要求客戶追加保證金，A選項(xiàng)提供融資服務(wù)屬于期貨公司業(yè)務(wù)，C選項(xiàng)自動(dòng)平倉(cāng)部分合約屬于強(qiáng)制平倉(cāng)，D選項(xiàng)解除客戶交易資格屬于處罰措施，均不符合題意。

19.C

解析：移動(dòng)平均線屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)，A選項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析屬于基本面分析，B選項(xiàng)基差分析屬于市場(chǎng)分析，D選項(xiàng)估值市盈率屬于估值指標(biāo)，均不符合題意。

20.C

解析：利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于交叉對(duì)沖，A選項(xiàng)同時(shí)做多和做空同一合約屬于對(duì)沖，B選項(xiàng)利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)屬于直接對(duì)沖，D選項(xiàng)利用利率期貨對(duì)沖債券組合風(fēng)險(xiǎn)屬于直接對(duì)沖，均不符合題意。

**二、多選題**

21.ABC

解析：期貨交易中，常見的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源包括市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、保證金不足風(fēng)險(xiǎn)、操作失誤風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高屬于成本問(wèn)題，不屬于風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

22.ABCD

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易、制定交易規(guī)則、監(jiān)督交易行為、審核會(huì)員資格，均符合題意。

23.ABC

解析：股票期權(quán)、貨幣互換、股指期貨屬于金融衍生品，商品期貨屬于商品期貨，均符合題意。

24.ABCD

解析：期貨交易中，常用的交易策略包括套期保值、套利交易、趨勢(shì)交易、橫向交易，均符合題意。

25.ABCD

解析：根據(jù)基差理論，供需關(guān)系變化、存貨水平變化、資金流動(dòng)性變化、政策法規(guī)變化均會(huì)影響基差變化，均符合題意。

26.ABC

解析：移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、布林帶屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)表屬于基本面分析，均符合題意。

27.ABC

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)提供融資服務(wù)、要求客戶追加保證金、自動(dòng)平倉(cāng)部分合約，D選項(xiàng)解除客戶交易資格屬于處罰措施，不符合題意。

28.A

解析：期貨市場(chǎng)中的“滑點(diǎn)”現(xiàn)象是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交，B選項(xiàng)交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高屬于成本問(wèn)題，C選項(xiàng)保證金比例突然下降屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)合約交割日期變更屬于規(guī)則變更，均不符合題意。

29.ABCD

解析：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖理論，利用股指期貨對(duì)沖股票組合風(fēng)險(xiǎn)、利用外匯期貨對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、利用利率期貨對(duì)沖債券組合風(fēng)險(xiǎn)、利用商品期貨對(duì)沖原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)均屬于交叉對(duì)沖，均符合題意。

30.A

解析：期貨交易中，利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易屬于內(nèi)幕交易，B選項(xiàng)參與多家期貨公司開戶屬于合規(guī)行為，C選項(xiàng)使用高頻交易系統(tǒng)屬于技術(shù)手段，D選項(xiàng)發(fā)布市場(chǎng)分析報(bào)告屬于正常行為，均不符合題意。

**三、判斷題**

31.√

解析：保證金制度通過(guò)每日結(jié)算保證金，確保交易者有足夠資金應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，從而降低資金風(fēng)險(xiǎn)，符合題意。

32.×

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》第39條，期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)任免，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，不符合題意。

33.×

解析：螺紋鋼期貨屬于商品期貨，國(guó)債期貨屬于金融衍生品，不符合題意。

34.×

解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是指當(dāng)保證金比例低于規(guī)定時(shí)，交易所強(qiáng)制平倉(cāng)部分或全部合約，不符合題意。

35.√

解析：正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，符合題意。

36.×

解析：套利交易不屬于投機(jī)交易，屬于套期保值的一種，不符合題意。

37.√

解析：移動(dòng)平均線屬于技術(shù)分析常用指標(biāo)，符合題意。

38.√

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)要求客戶追加保證金，符合題意。

39.√

解析：滑點(diǎn)是指交易指令無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交，符合題意。

40.×

解析：交叉對(duì)沖是指利用不同合約進(jìn)行套期保值，不符合題意。

**四、填空題**

41.基差

42.理事會(huì)

43.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

44.交叉套利

45.股指套期保值

46.滑點(diǎn)

47.棄倉(cāng)

48.要求

49.外匯套期保值

50.商品套期保值

**五、簡(jiǎn)答題**

51.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用。

答：保證金制度的作用包括：

①降低交易者因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)；

②確保交易者有足夠資金應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)；

③維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，防止惡意操縱；

④提高市場(chǎng)流動(dòng)性，促進(jìn)交易。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中基差理論的應(yīng)用場(chǎng)景。

答：基差理論的應(yīng)用場(chǎng)景包括：

①套利交易：通過(guò)分析基差變化進(jìn)行套利；

②套期保值：通過(guò)基差變化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；

③市場(chǎng)分析：通過(guò)基差變化判斷市場(chǎng)供需關(guān)系。