（一）銀行低碳轉(zhuǎn)型的背景與內(nèi)涵氣候變化是各國必須共同面對的全球問題。為應(yīng)對氣候變化，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》各締約方于2015年通過《巴黎協(xié)定》，提出2℃的全球溫升控制目標(biāo)及努力實(shí)現(xiàn)1.5℃溫升控制的目標(biāo)。應(yīng)對氣候變化需要全球各國/地區(qū)在能源、工業(yè)、交通、農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等各個社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)進(jìn)行全面的轉(zhuǎn)型。氣候變化公約各締約方根據(jù)各自國情和發(fā)展階段確定了應(yīng)對氣候變化行動目標(biāo)，即國家自主貢獻(xiàn)（NDCs以及本世紀(jì)中葉溫室氣體低排放發(fā)展戰(zhàn)略（LTSs）。中國于2020年宣布二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。依據(jù)麥肯錫估算，要在2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放，全球每年綠色低碳總投資規(guī)模為9.2萬億美元。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)憑借強(qiáng)大的資金融通能力、廣闊的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、成熟的發(fā)展模式及豐富的產(chǎn)品體系，在可持續(xù)金融領(lǐng)域發(fā)揮著舉足輕重的作用。銀行自身開展全面低碳轉(zhuǎn)型，將為經(jīng)濟(jì)社會綠色低碳轉(zhuǎn)型提供有力的金融支持。當(dāng)前支持銀行低碳轉(zhuǎn)型的框架、倡議及實(shí)踐主要以國際銀行為主，缺乏符合我國低碳發(fā)展實(shí)際的銀行低碳轉(zhuǎn)型框架。國際銀行低碳轉(zhuǎn)型主要側(cè)重推動銀行“凈零排放”。如成立于2021年4月的格拉斯哥凈零排放金融聯(lián)盟（GlasgowFinancialAllianceforNetZero,GFANZ目標(biāo)是推動銀行等金融機(jī)構(gòu)在2050年之前實(shí)現(xiàn)凈零排放，推動整個金融行業(yè)向凈零排放過渡；轉(zhuǎn)型路徑倡議（TheTransitionPathwayInitiative，TPI）于2017年1月設(shè)立，要求銀行提出凈零承諾，使其融資活動與限制全球氣溫升幅至1.5°C或遠(yuǎn)低于2°C的路徑相一致。我國推動銀行低碳轉(zhuǎn)型更關(guān)注服務(wù)我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)?！吨袊y保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引的通知》強(qiáng)調(diào)，“貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于推動綠色發(fā)展的決策部署，積極服務(wù)兼具環(huán)境和社會效益的各類經(jīng)濟(jì)活動，更好助力污染防治攻堅，有序推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作”。一些地區(qū)推動銀行以碳中和為目標(biāo)進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型探索。如國家金融監(jiān)督管理總局湖州監(jiān)管分局引導(dǎo)轄內(nèi)銀行開展“碳中和”銀行體系建設(shè)。湖州《區(qū)域性“碳中和”銀行建設(shè)指南》提出，“碳中和”銀行是以應(yīng)對氣候變化為首要目標(biāo)，通過公允的碳排放核算方法，采取有效的碳減排措施，實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營“碳中和”及投融資“碳中和”的銀行機(jī)構(gòu)。綜合全球可持續(xù)金融發(fā)展趨勢，本文認(rèn)為銀行低碳轉(zhuǎn)型指的是銀行響應(yīng)《巴黎協(xié)定》及聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，提出自身運(yùn)營碳中和與投融資碳中和目標(biāo)，并在短期、中期和長期內(nèi)調(diào)整業(yè)務(wù)模式，制定以科學(xué)的目標(biāo)和有效可行的行動計劃為基礎(chǔ)的實(shí)施策略，通過自身運(yùn)營碳減排及提供與應(yīng)對氣候變化目標(biāo)相一致的金融產(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)活動低碳發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程。銀行低碳轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵應(yīng)把握以下幾點(diǎn)：一是堅持目標(biāo)導(dǎo)向。銀行低碳轉(zhuǎn)型需要以《巴黎協(xié)定》提出全球應(yīng)對氣候變化目標(biāo)為立足點(diǎn)，以推動全球可持續(xù)發(fā)展為根本遵循，具體在低碳轉(zhuǎn)型的目標(biāo)上應(yīng)該立足所在國家/地區(qū)的碳達(dá)峰碳中和規(guī)劃時間表和路線圖要求，以中國為例，應(yīng)與中國2030年前二氧化碳排放達(dá)峰、努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的路徑和期限協(xié)同匹配。二是堅持全面轉(zhuǎn)型。銀行低碳轉(zhuǎn)型要提出全面系統(tǒng)的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，既包括運(yùn)營層面的低碳轉(zhuǎn)型，也包括投融資層面的低碳轉(zhuǎn)型。三是堅持可靠轉(zhuǎn)型。銀行低碳轉(zhuǎn)型應(yīng)提出切實(shí)可行的轉(zhuǎn)型計劃和策略，明確支持轉(zhuǎn)型目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的舉措和保障措施。四是堅持動態(tài)轉(zhuǎn)型。銀行低碳轉(zhuǎn)型需要充分結(jié)合政策、市場和技術(shù)的現(xiàn)實(shí)情況，緊跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的路徑和策略變化而進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。（二）銀行低碳轉(zhuǎn)型的意義一是有助于銀行提前布局以滿足全球監(jiān)管趨勢的要求。2022年11月，二十國集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人峰會舉行，各成員領(lǐng)導(dǎo)人在峰會上批準(zhǔn)了G20可持續(xù)金融工作組提交的《2022年G20可持續(xù)金融報告》，這表明全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在全面探討落實(shí)低碳、可持續(xù)金融激勵政策和監(jiān)管措施。為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，2021年初中國人民銀行初步確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發(fā)展思路，助力綠色低碳發(fā)展。2023年10月，中央金融工作會議召開，明確指出要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為金融機(jī)構(gòu)指明了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)方向。2024年4月中國人民銀行等七部委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步強(qiáng)化金融對綠色低碳發(fā)展的支持力度。二是有助于銀行把握綠色低碳轉(zhuǎn)型機(jī)遇，獲得差異化競爭優(yōu)勢。綠色是高質(zhì)量發(fā)展的底色，綠色技術(shù)和設(shè)備升級、新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型等相關(guān)應(yīng)用場景蘊(yùn)含著巨大的市場機(jī)遇。在碳中和背景下，我國未來30年的綠色低碳投資累計需求將達(dá)487萬億元人民幣（按2018年不變價計）（馬駿，2021）。這將是一個巨大的市場，銀行綠色低碳轉(zhuǎn)型將有助于提前布局，獲得差異化競爭優(yōu)勢。三是有助于銀行提升風(fēng)險管理能力。氣候相關(guān)金融風(fēng)險越來越受到國際社會的關(guān)注，被認(rèn)為是系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重要來源之一。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會先后發(fā)布《氣候相關(guān)金融風(fēng)險驅(qū)動因素及傳播渠道》《氣候相關(guān)金融風(fēng)險評估方法》《有效管理和監(jiān)督氣候相關(guān)金融風(fēng)險的原則》等文件。低碳轉(zhuǎn)型帶來政策、技術(shù)條件的變化，使得高碳行業(yè)將面臨較高轉(zhuǎn)型風(fēng)險，如果不進(jìn)行轉(zhuǎn)型，可能造成持有這些資產(chǎn)的銀行面臨資產(chǎn)擱淺甚至無法回收的風(fēng)險。依據(jù)原銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，截至2021年11月，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下，遠(yuǎn)低于同期各項貸款整體不良水平。綠色低碳轉(zhuǎn)型將有助于銀行提升風(fēng)險管理能力，優(yōu)化提升資產(chǎn)質(zhì)量。四是有助于銀行履行社會責(zé)任，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)社會綠色低碳轉(zhuǎn)型。銀行開展綠色低碳轉(zhuǎn)型并將其納入自身投融資評估決策中，可以起到推進(jìn)及引導(dǎo)企業(yè)開展綠色低碳轉(zhuǎn)型的作用。通過金融資源配置作用，引導(dǎo)社會資本流向環(huán)境保護(hù)、應(yīng)對氣候變化和資源循環(huán)利用等綠色低碳領(lǐng)域，從而加快整個經(jīng)濟(jì)社會綠色低碳轉(zhuǎn)型的步伐。銀行綠色低碳轉(zhuǎn)型的領(lǐng)先實(shí)踐同時將貢獻(xiàn)于全球金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)金融業(yè)社會責(zé)任與商業(yè)化運(yùn)營之間的協(xié)同增效。（一）國際相關(guān)倡議和原則低碳轉(zhuǎn)型已成為全球金融可持續(xù)發(fā)展的重要趨勢。相關(guān)的國際倡議和原則不斷設(shè)立，如凈零資產(chǎn)所有者聯(lián)盟（NZAOA）、格拉斯哥凈零金融聯(lián)盟（GFANZ）、氣候變化機(jī)構(gòu)投資者小組（IIGCC）、投資組合脫碳聯(lián)盟（PDC）、轉(zhuǎn)型路徑倡議（TPI）等，本文以其中部分典型倡議和原則為例進(jìn)行分析。1、金融機(jī)構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃框架（FinancialInsti-tutionNet-zeroTransitionPlans,NZTP）2022年11月，格拉斯哥凈零排放金融聯(lián)盟發(fā)布金融機(jī)構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃框架最終建議，向金融機(jī)構(gòu)提供了一系列指導(dǎo)意見，幫助金融機(jī)構(gòu)為氣候解決方案、企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型及高排放實(shí)體資產(chǎn)的有序退出提供融資和支持（見表1）。格拉斯哥凈零排放金融聯(lián)盟成立于2021年4月21日，旨在動員和協(xié)調(diào)全球金融機(jī)構(gòu)的資源和力量，推動金融行業(yè)向凈零排放過渡，并促進(jìn)世界各地企業(yè)向更環(huán)保、更可持續(xù)的方向轉(zhuǎn)型，以響應(yīng)《巴黎協(xié)定》及聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)凈零轉(zhuǎn)型計劃確定了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)溫室氣體減排的四種方法：一是資助或支持開發(fā)和擴(kuò)展氣候解決方案的實(shí)體和活動；二是為已經(jīng)與1.5oC路徑保持一致的實(shí)體提供融資或支持；三是為致力于1.5oC路徑的實(shí)體提供融資或支持；四是加速高排放實(shí)體資產(chǎn)的管理淘汰。2、凈零投資框架（NetZeroInvestmentFrame-work，NZIF）2021年3月，凈零投資框架由氣候變化機(jī)構(gòu)投資者小組（IIGCC）推出，旨在為投資者提供實(shí)際的碳減排措施，并在符合《巴黎協(xié)定》1.5oC目標(biāo)的基礎(chǔ)上，提供長期穩(wěn)定的回報。氣候變化機(jī)構(gòu)投資者小組（IIGCC）致力于幫助投資者應(yīng)對氣候變化帶來的挑戰(zhàn)并把握其中的機(jī)會，在27個國家擁有400多家會員，主要是養(yǎng)老基金和資產(chǎn)管理公司，管理著超過65萬億歐元的資產(chǎn)。凈零投資框架鼓勵投資者采取行動，以實(shí)現(xiàn)兩個對齊目標(biāo)：一是使投資組合的去碳化與實(shí)現(xiàn)全球2050年凈零排放目標(biāo)一致；二是增加對達(dá)成該目標(biāo)所需的“氣候解決方案”的投資（見表2）。3、凈零銀行評估框架（NetZeroStandardforBanks,NZSB）凈零銀行評估框架是TPI全球氣候轉(zhuǎn)型中心與IIGCC等于2023年6月聯(lián)合發(fā)布的，該框架可評估金融行業(yè)向低碳經(jīng)濟(jì)過渡的進(jìn)展（見表3）。轉(zhuǎn)型路徑倡議（TransitionPathwayInitiative,TPI）由全球多個資產(chǎn)所有者發(fā)起，旨在為投資者提供評估企業(yè)是否做好準(zhǔn)備應(yīng)對經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型的公共工具，截至2023年4月，已有超過130家國際投資者承諾支持TPI，其管理及咨詢資產(chǎn)總額超過50萬億美元。TPI全球氣候轉(zhuǎn)型中心成立于2022年，位于倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院格蘭瑟姆氣候變化與環(huán)境研究所內(nèi)，是轉(zhuǎn)型路徑倡議的學(xué)術(shù)合作伙伴。國際大型銀行為代表的銀行機(jī)構(gòu)開展了低碳轉(zhuǎn)型的規(guī)劃和實(shí)踐，本文以部分代表性銀行為例，分析國際相關(guān)實(shí)踐。1、匯豐銀行匯豐銀行是GFANZ成員。匯豐銀行提出的承諾和目標(biāo)是：到2030年實(shí)現(xiàn)運(yùn)營和供應(yīng)鏈凈零排放，到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放。匯豐銀行提出包括三項內(nèi)容的自身凈零戰(zhàn)略方針。即轉(zhuǎn)型行業(yè)——幫助未來能源需求和供應(yīng)的行業(yè)轉(zhuǎn)型；催化新經(jīng)濟(jì)——為氣候技術(shù)提供方提供資金；貿(mào)易和供應(yīng)鏈脫碳——幫助供應(yīng)商提供資金、采購標(biāo)準(zhǔn)、信息披露和認(rèn)證。結(jié)合對全球溫室氣體排放主要行業(yè)和部門分析，匯豐銀行圍繞能源供應(yīng)（石油和天然氣、電力和公用事業(yè)）、運(yùn)輸（汽車、航空、航運(yùn)）、重工業(yè)（水泥、化工、鐵、鋼和鋁、采礦）、房地產(chǎn)（商業(yè)和住宅以及糧食、森林和其他土地利用五個關(guān)鍵部門制定了行業(yè)轉(zhuǎn)型策略（見表4主要明確了各部門的脫碳技術(shù)路徑，分析了技術(shù)可行性和時間表，基于相關(guān)情景分析（主要參考IEANZE情景定義的全球1.5oC路徑設(shè)定了行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，進(jìn)而明確投融資策略。匯豐銀行提出了轉(zhuǎn)型方案的實(shí)施計劃。通過理解客戶的轉(zhuǎn)型需求，提供可持續(xù)金融投融資產(chǎn)品和咨詢服務(wù)，為客戶提供轉(zhuǎn)型解決方案。建立了氣候風(fēng)險管理框架，針對重點(diǎn)高碳行業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險政策（主要包括燃煤、能源政策等綜合考慮氣候變化、自然、公正轉(zhuǎn)型等跨領(lǐng)域問題。將凈零目標(biāo)融入業(yè)務(wù)模式，納入融資交易和融資組合管理等決策中。推動自身運(yùn)營的凈零排放，努力過渡到自身運(yùn)營100%使用可再生電力，并盡量減少對自然的直接影響。建立治理機(jī)制和激勵措施，董事會對可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行全面監(jiān)督和問責(zé)。加強(qiáng)支持凈零目標(biāo)的文化和能力建設(shè)，提升員工的可持續(xù)發(fā)展專業(yè)能力。通過環(huán)境、社會和治理（ESG）報告披露相關(guān)進(jìn)展，并邀請專業(yè)機(jī)構(gòu)對與環(huán)境相關(guān)的披露和指標(biāo)提供獨(dú)立的有限鑒證報告。2、渣打銀行渣打銀行是GFANZ成員。渣打銀行承諾到2025年實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營凈零排放，并在2050年實(shí)現(xiàn)投融資凈零排放，宣布到2030年動員3000億美元可持續(xù)金融計劃。渣打銀行重點(diǎn)推動排放最高的行業(yè)脫碳，截至2023年底已經(jīng)針對11個關(guān)鍵行業(yè)或部門明確了減排目標(biāo)，包括鋁業(yè)、汽車制造、水泥、商業(yè)房地產(chǎn)、石油天然氣、電力、住宅抵押、航運(yùn)、鋼鐵、動力煤開采及航空（見表5）。3、花旗銀行花旗銀行是GFANZ成員，也是轉(zhuǎn)型路徑倡議（TPI）金融領(lǐng)域試點(diǎn)?；ㄆ煦y行提出的目標(biāo)是到2030年運(yùn)營層面達(dá)到凈零排放，2050年投融資層面達(dá)到凈零排放，并提出到2030年提供1萬億美元可持續(xù)金融融資的承諾?；ㄆ煦y行希望通過內(nèi)部政策制定實(shí)施、內(nèi)部培訓(xùn)和能力建設(shè)及組織調(diào)整的方式來實(shí)施轉(zhuǎn)型計劃，同時希望通過“參與策略”（engagementstrategy）來推動投資者和利益相關(guān)者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政策制定者及客戶參與。花旗銀行針對汽車制造、商業(yè)地產(chǎn)、能源、電力、鋼鐵及動力煤開采等關(guān)鍵行業(yè)和部門制定了貸款組合的融資減排目標(biāo)（見表6）?；ㄆ煦y行通過多種舉措來推動轉(zhuǎn)型計劃的實(shí)施。如擴(kuò)大了董事會對氣候相關(guān)事項的監(jiān)督，將可持續(xù)和氣候相關(guān)目標(biāo)納入多個高管記分卡中，設(shè)立“凈零運(yùn)營主管”的管理職位。通過加強(qiáng)專業(yè)知識培訓(xùn)等方式提升專業(yè)能力。建立了氣候風(fēng)險管理框架，詳細(xì)說明了支持氣候風(fēng)險識別、測量、檢測、控制和報告的治理、角色、責(zé)任和原則，創(chuàng)建了氣候風(fēng)險評估和記分卡（CRAS）工具，評估客戶對氣候風(fēng)險的脆弱性、低碳轉(zhuǎn)型計劃的可行性及客戶的公司治理和信息披露質(zhì)量?；ㄆ煦y行通過公開報告（如TCFD報告等）披露自身的氣候風(fēng)險暴露。從國際相關(guān)倡議、原則及銀行實(shí)踐來看，銀行低碳轉(zhuǎn)型的國際實(shí)踐主要有如下特點(diǎn)：一是要求銀行響應(yīng)《巴黎協(xié)定》，以提出自身支持應(yīng)對氣候變化的承諾，一般要求銀行提出自身的凈零目標(biāo)承諾，主要遵照發(fā)達(dá)國家碳排放現(xiàn)狀提出2050年實(shí)現(xiàn)凈零；二是要求銀行圍繞關(guān)鍵行業(yè)或部門，基于氣候變化的情景分析，確定重點(diǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型目標(biāo)和轉(zhuǎn)型路徑；三是要求銀行在目標(biāo)承諾之下，提出具體的轉(zhuǎn)型策略計劃，包括不限于提供哪些產(chǎn)品，針對高碳行業(yè)制定何種政策，如何管理低碳轉(zhuǎn)型中的氣候風(fēng)險等；四是要求銀行關(guān)注實(shí)施轉(zhuǎn)型計劃過程中的治理及信息披露，如將凈零目標(biāo)融入銀行的決策流程，明確界定董事會和高級管理層在轉(zhuǎn)型目標(biāo)制定與監(jiān)督中的角色和職責(zé)，分配轉(zhuǎn)型任務(wù)并設(shè)置激勵措施，定期評估和更新轉(zhuǎn)型計劃，并對外披露相關(guān)轉(zhuǎn)型進(jìn)展和氣候風(fēng)險情況等。（一）我國碳達(dá)峰碳中和要求我國堅持積極應(yīng)對氣候變化的戰(zhàn)略定力，并在能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、節(jié)能降碳增效等領(lǐng)域取得顯著成效。我國碳中和目標(biāo)更加艱巨，且需要付出更多努力。發(fā)達(dá)國家從碳達(dá)峰到碳中和一般要用60年至70年，而我國只有約30年時間。對此，我國采取了強(qiáng)有力的低碳發(fā)展行動。中共中央、國務(wù)院為推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和作出了一系列重大部署，相繼出臺了《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》和《國務(wù)院2030年前碳達(dá)峰行動方案》，構(gòu)建完成碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系。依據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年6月底，我國可再生能源裝機(jī)達(dá)到13.22億千瓦，歷史性超過煤電，約占我國總裝機(jī)的48.8%。我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要結(jié)合我國發(fā)展實(shí)際。我國經(jīng)濟(jì)至少具有三個特點(diǎn)：工業(yè)比重高、能源結(jié)構(gòu)煤炭占比高、人均生活耗能遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平（馬駿，2021）。（二）國內(nèi)銀行低碳轉(zhuǎn)型相關(guān)實(shí)踐進(jìn)展2016年中國人民銀行等部委印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》以來，我國建立并不斷完善綠色金融體系，在綠色金融標(biāo)準(zhǔn)、激勵機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新、國際合作等領(lǐng)域取得豐碩成果，成為全球最大的綠色貸款和綠色債券市場之一。為支持服務(wù)好碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，銀行將綠色金融提升到全新的戰(zhàn)略高度，持續(xù)加大綠色金融投入并取得較好發(fā)展成效。越來越多的銀行將綠色低碳發(fā)展的要求納入自身戰(zhàn)略和治理，并在業(yè)務(wù)層面上加快推進(jìn)。如工商銀行2021年進(jìn)一步明確了“建設(shè)國際領(lǐng)先的綠色銀行、成為具有良好國際聲譽(yù)的綠色銀行”的戰(zhàn)略目標(biāo)；中國銀行提出要打造綠色金融服務(wù)首選銀行；農(nóng)業(yè)銀行設(shè)立碳中和工作委員會，在高管層成立綠色金融委員會，為統(tǒng)籌推進(jìn)全行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供組織保障；建設(shè)銀行設(shè)立碳達(dá)峰碳中和工作領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌規(guī)劃和推進(jìn)集團(tuán)綠色金融工作。部分銀行開展了以“碳中和”為目標(biāo)的低碳轉(zhuǎn)型探索，但并未開展全面系統(tǒng)的低碳轉(zhuǎn)型。如華夏銀行2021年宣布碳中和路線圖，提出力爭在2025年前實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營碳中和；興業(yè)銀行采納聯(lián)合國氣候變化公約“立即實(shí)施氣候中性”（ClimateNeutralNow）倡議，提出碳中和目標(biāo)和路徑，包括到2025年實(shí)現(xiàn)自身碳排放相比2020年下降20%，2030年前實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營活動的碳中和（包括范圍一和范圍二的碳排放）及2035年前實(shí)現(xiàn)全行上下游活動的碳中和（包含范圍三的碳排放）。金融的根本宗旨在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我國銀行機(jī)構(gòu)的低碳轉(zhuǎn)型需在借鑒及吸納國際共識的基礎(chǔ)上，立足我國低碳發(fā)展實(shí)際。具體而言，應(yīng)堅持服務(wù)立足《聯(lián)合國氣候變化框架公約》及《巴黎協(xié)定》提出的氣候目標(biāo)，結(jié)合《G20轉(zhuǎn)型金融框架》的要求及GFANZ等實(shí)踐探索，基于我國2030年前二氧化碳排放達(dá)峰、努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的路徑和要求，研究我國金融機(jī)構(gòu)支持低碳發(fā)展的自身轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑和計劃。結(jié)合國際實(shí)踐及我國發(fā)展實(shí)際，本文提出銀行低碳轉(zhuǎn)型計劃與實(shí)施框架，建議銀行在制定和實(shí)施轉(zhuǎn)型計劃時考慮四項議題、十四個維度的關(guān)鍵事項，即：低碳轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)條件；承諾與目標(biāo)；轉(zhuǎn)型策略與實(shí)施；溝通、調(diào)整與透明度（如圖1所示）。通過這一框架體現(xiàn)其轉(zhuǎn)型方案的有效性與可靠性，保持與我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)及應(yīng)對氣候變化全球共識的一致性，并有效跟蹤計劃實(shí)施進(jìn)度，結(jié)合政策、技術(shù)、市場變化而動態(tài)調(diào)整轉(zhuǎn)型計劃，保持轉(zhuǎn)型成效的透明度。1、分析所服務(wù)市場低碳轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀及轉(zhuǎn)型需求銀行可結(jié)合《巴黎協(xié)定》提出的1.5℃和2℃溫控目標(biāo)，了解關(guān)鍵碳排放部門的中長期減排路徑，可參考國際能源署、聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會及央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)等組織或機(jī)構(gòu)設(shè)置的相關(guān)情景分析（見表7）。充分理解我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)及相關(guān)行業(yè)路徑。我國已構(gòu)建碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系，對碳達(dá)峰碳中和實(shí)施路徑進(jìn)行了系統(tǒng)謀劃和部署。對工業(yè)、有色金屬、建材等重點(diǎn)行業(yè)出臺了低碳轉(zhuǎn)型方案（見表8）。在此基礎(chǔ)上，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合本機(jī)構(gòu)所服務(wù)市場，了解低碳轉(zhuǎn)型的資金需求，充分發(fā)揮銀行融資的作用，立足發(fā)揮金融資源配置作用貢獻(xiàn)及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型。2、分析本機(jī)構(gòu)碳排放現(xiàn)狀明確機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營碳排放現(xiàn)狀。對機(jī)構(gòu)范圍一（銀行機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營邊界內(nèi)所產(chǎn)生的直接碳排放）和范圍二（銀行機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營邊界外所產(chǎn)生的間接碳排放，主要包括消耗外購電力和外購熱力產(chǎn)生的排放）及涉及自身運(yùn)營的范圍三（銀行機(jī)構(gòu)其他供應(yīng)鏈端的間接碳排放按照溫室氣體核算標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核算，包括外包運(yùn)輸、員工商務(wù)差旅等供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的碳排放。結(jié)合我國主要行業(yè)碳核算標(biāo)準(zhǔn)，開展投融資碳核算摸底?？蓞⒄铡督鹑跈C(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》提供的核算方式進(jìn)行核算。以項目融資為例，參照GB/T32150及相關(guān)企業(yè)溫室氣體排放核算和報告標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報告指南等要求，核算與項目有關(guān)的和受項目影響的設(shè)備、設(shè)施（系統(tǒng)）或組織等的碳排放量。3、分析梳理轉(zhuǎn)型關(guān)鍵行業(yè)和領(lǐng)域結(jié)合所服務(wù)市場和銀行自身發(fā)展情況，確定低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵行業(yè)和領(lǐng)域。假設(shè)銀行是服務(wù)地方的城市商業(yè)銀行，則可重點(diǎn)分析該銀行所服務(wù)地市的低碳發(fā)展要求和規(guī)劃方向，通過分析主要行業(yè)在地區(qū)生產(chǎn)總值中的占比和貢獻(xiàn)及相關(guān)行業(yè)的碳排放強(qiáng)度情況，確定關(guān)鍵行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。同時，應(yīng)分析銀行自身的信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)情況，可通過信貸余額規(guī)模及信貸客戶數(shù)量分析，了解銀行在地區(qū)轉(zhuǎn)型中可以貢獻(xiàn)的力量和發(fā)展基礎(chǔ)，以更好服務(wù)地區(qū)低碳發(fā)展。1、提出銀行長期低碳轉(zhuǎn)型的目標(biāo)愿景銀行應(yīng)充分響應(yīng)應(yīng)對氣候變化的全球共識，在其長期發(fā)展愿景中融入低碳轉(zhuǎn)型的要素，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)、運(yùn)營管理和“綠色低碳轉(zhuǎn)型”深度融合。應(yīng)提出自身運(yùn)營低碳轉(zhuǎn)型的承諾和目標(biāo)，同時應(yīng)逐步降低投融資層面的碳排放。我國銀行機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身可持續(xù)發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)及當(dāng)前我國低碳發(fā)展階段，設(shè)定階段性的定性或定量目標(biāo)，如促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展、到某一時點(diǎn)達(dá)到若干低碳投融資規(guī)?；驑I(yè)務(wù)占比等，并在充分研究、實(shí)踐探索和深入分析的基礎(chǔ)上提出投融資碳中和承諾和目標(biāo)。2、開展關(guān)鍵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型路徑分析（見圖2）一是可充分參考IEA等組織或機(jī)構(gòu)提供的情景，從全球氣候變化整體視角，明確行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的整體路徑；二是應(yīng)緊密跟進(jìn)國家層面相關(guān)低碳轉(zhuǎn)型政策，理解和把握關(guān)鍵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型路徑；三是可以緊密跟蹤轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)目錄的進(jìn)展，并充分結(jié)合一些已經(jīng)出臺轉(zhuǎn)型金融目錄或標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)實(shí)踐來開展探索創(chuàng)新，如浙江湖州、重慶市、上海市、河北省等都結(jié)合地區(qū)實(shí)際進(jìn)行了轉(zhuǎn)型金融探索。此外，銀行需根據(jù)政策法規(guī)、技術(shù)環(huán)境變化等對轉(zhuǎn)型路徑進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。3、提出關(guān)鍵行業(yè)的轉(zhuǎn)型目標(biāo)立足我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，結(jié)合行業(yè)碳達(dá)峰路徑，分析確定關(guān)鍵行業(yè)的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。對銀行相關(guān)高碳行業(yè)的風(fēng)險敞口進(jìn)行評估，可應(yīng)用情景分析等方法分析符合我國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)要求的低碳發(fā)展目標(biāo)水平，制定基準(zhǔn)，明確該行業(yè)投融資碳排放的目標(biāo)值。在具體推進(jìn)方式上，可以分階段分步驟推動轉(zhuǎn)型，如優(yōu)先考慮將碳排放影響突出的行業(yè)作為第一階段低碳轉(zhuǎn)型推動范圍，進(jìn)而推動其他高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。1、完善治理和組織體系建立支持低碳轉(zhuǎn)型的治理架構(gòu)，加強(qiáng)董事會對銀行低碳轉(zhuǎn)型的監(jiān)督和問責(zé)。充分利用我國銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)建立的綠色金融組織架構(gòu)及相關(guān)管理機(jī)制，明確推動低碳轉(zhuǎn)型的牽頭部門，研究低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)形勢，協(xié)同相關(guān)部門制定相關(guān)業(yè)務(wù)政策，推動產(chǎn)品創(chuàng)新和設(shè)計業(yè)務(wù)方案。建立引導(dǎo)轉(zhuǎn)型的內(nèi)部績效考核和激勵機(jī)制。2、創(chuàng)新可持續(xù)金融產(chǎn)品服務(wù)可依據(jù)各關(guān)鍵行業(yè)轉(zhuǎn)型對象的實(shí)際情況，充分利用多種金融工具的聯(lián)動效應(yīng)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品對其提供支持。豐富可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB）及可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款（SLL）產(chǎn)品，引導(dǎo)企業(yè)減碳轉(zhuǎn)型。幫助客戶設(shè)計轉(zhuǎn)型活動和可持續(xù)發(fā)展過程中的投融資解決方案，通過財務(wù)顧問、貿(mào)易融資等方式，全面支持企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。如幫助企業(yè)利用市場融資、收購、并購等方式為轉(zhuǎn)型提供資金，通過綠色貿(mào)易融資工具、可持續(xù)供應(yīng)鏈融資等方式，為客戶提供可持續(xù)貿(mào)易所需的營運(yùn)資金，并切實(shí)引導(dǎo)企業(yè)和供應(yīng)鏈低碳轉(zhuǎn)型。3、建立支持低碳轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)流程可充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，強(qiáng)化轉(zhuǎn)型金融業(yè)務(wù)各階段的管理與控制：在盡職調(diào)查階段，重點(diǎn)調(diào)研企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型相關(guān)信息；在方案設(shè)計階段，基于客戶需求、轉(zhuǎn)型規(guī)劃、行業(yè)實(shí)踐等因素支持企業(yè)設(shè)定轉(zhuǎn)型目標(biāo)；在合規(guī)審查及授信審批階段，核驗企業(yè)及項目是否滿足轉(zhuǎn)型的要求，規(guī)避“假轉(zhuǎn)型”風(fēng)險；在資金撥付及貸后管理階段，加強(qiáng)對存續(xù)期內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)型績效與目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況的核驗。同時，需要兼顧考慮有序轉(zhuǎn)型和公正轉(zhuǎn)型。4、建立可持續(xù)風(fēng)險管理政策和管理工具制定客戶環(huán)境、社會和治理風(fēng)險管理政策，形成針對客戶的環(huán)境、社會和治理風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)，建立ESG評價相關(guān)工具，并采取差別化的風(fēng)險管理措施。加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)氣候相關(guān)風(fēng)險識別與管理，構(gòu)建相關(guān)模型對重點(diǎn)行業(yè)和投資組合的量化影響進(jìn)行分析，并梳理業(yè)務(wù)的風(fēng)險暴露敞口。1、加強(qiáng)能力建設(shè)，融入運(yùn)營方式和文化建設(shè)銀行內(nèi)部至少需要加強(qiáng)兩方面的能力建設(shè)：一是關(guān)鍵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的專業(yè)能力，如具體各行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型路徑和專業(yè)技術(shù)等；二是可持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險管理的專業(yè)能力。銀行可通過“人才引進(jìn)+內(nèi)部培養(yǎng)”的模式建立低碳轉(zhuǎn)型的專業(yè)團(tuán)隊。通過加強(qiáng)與行業(yè)專家、專業(yè)機(jī)構(gòu)的互動，提高業(yè)務(wù)人員對低碳轉(zhuǎn)型的認(rèn)知水平，以及對關(guān)鍵行業(yè)和客戶轉(zhuǎn)型需求的了解程度，熟悉重點(diǎn)行業(yè)通用轉(zhuǎn)型路徑和技術(shù)，提升為不同行業(yè)提供針對性轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力。2、支持政策制定和推動加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及地方政府的交流合作。積極承接綠色金融相關(guān)創(chuàng)新試點(diǎn)和前沿研究實(shí)踐，為區(qū)域碳達(dá)峰碳中和及相關(guān)低碳發(fā)展建言獻(xiàn)策并提供支持。深入落實(shí)國家“雙碳”決策部署，做好“五篇大文章”，充分應(yīng)用貨幣政策及各級政府的獎補(bǔ)政策、風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制，助推經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效。3、引導(dǎo)幫助客戶低碳轉(zhuǎn)型。對存量客戶開展能力建設(shè)，加強(qiáng)對低碳轉(zhuǎn)型理念的宣貫，引導(dǎo)轉(zhuǎn)型企業(yè)編制轉(zhuǎn)型規(guī)劃，提出量化目標(biāo)、舉措與對應(yīng)的時間表。引導(dǎo)企業(yè)依據(jù)自身情況和需求，提高信息披露水平，使其低碳轉(zhuǎn)型工作獲得更多機(jī)會和支持。4、開展審計、動態(tài)調(diào)整和對外信息披露。將低碳轉(zhuǎn)型方案與計劃的執(zhí)行情況納入內(nèi)部審計范圍。銀行應(yīng)緊密結(jié)合政策、市場、技術(shù)發(fā)展的動態(tài)需求，調(diào)整重點(diǎn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型金融目標(biāo)和策略，以支持減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。不斷提升自身的透明度，通過可持續(xù)發(fā)展報告、ESG報告、社會責(zé)任報告、環(huán)境信息披露報告等形式對外披露銀行自身與轉(zhuǎn)型相關(guān)的氣候風(fēng)險，以便投資者和利益相關(guān)者能夠評估其對氣候變化的應(yīng)對情況。[1]中華人民共和國國務(wù)院.中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見[EB/OL].(2021-09-22)[2024-04-17]..cn/zhengce/2021-10/24/content_5644613.htm.[2]銀保監(jiān)會.中國銀保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引的通知[EB/OL].(2022-06-01)[2024-04-17]./zhengce/zhengceku/2022-06/03/content_5693849.htm.[3]湖州市人民政府“.碳中和”銀行機(jī)構(gòu)建設(shè)與管理規(guī)范[EB/OL].(2022-07-15)[2024-04-17]./standard/5555/.[4]馬駿.碳中和愿景下的綠色金融路線圖研究[M].北京：中國金融出版社，2021.[5]銀保監(jiān)會.銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人就信貸投放情況等答問[EB/OL].(2021-11-20)[2024-04-17]./xinwen/2021-11/20/cotene_5652