2024年全球儲能市場分析

第一章中國儲能

中國儲能招標(biāo)需求旺盛，24年開局良好

23年中國儲能市場招投標(biāo)旺盛，奠定24年良好發(fā)展基調(diào)。

23年下半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)儲能招標(biāo)39.20GW/101.20GWh,較去年

同期增長13%/28%O23年累計(jì)實(shí)現(xiàn)儲能招標(biāo)

59.70GW/159.30GWh,其中EPC規(guī)模3L20GW/78.10GWh,

占比52.3%/49?0%；儲能系統(tǒng)規(guī)模28.5OGW/8L2OGWh,占比

47.7%/51.0%024年初儲能招標(biāo)市場淡季不淡，規(guī)模持續(xù)高增。

24年1?2月，中國儲能市場招標(biāo)規(guī)模分別為

10.53GWh/16.24GWh,同比+139%/+577%。儲能EPC占比相

對較高，招標(biāo)規(guī)模分別為6.74GWh/12.95GWh,占比

64%/80%o

中國儲能中標(biāo)規(guī)模高增，系統(tǒng)中標(biāo)均價降一半

中國儲能中標(biāo)市場增長迅猛。23年全年儲能中標(biāo)

22.7GW/65.7GWh,同比+257%/383%。24年2月，儲能系統(tǒng)

中標(biāo)規(guī)模1.73GW/5.41GWh,環(huán)比+189%/+390%,同比

+164%/+274%,繼續(xù)保持較高增速。2023年儲能平均配儲時

長在2小時到4小時波動，全年平均值為2.89小時。24年2

月儲能系統(tǒng)平均配儲時長為3.13小時。儲能中標(biāo)價格跌跌不

休，充分讓利項(xiàng)目方。24年2月儲能EPC中標(biāo)均價為1.32元

AVh,環(huán)比?13%,同比-31%；儲能系統(tǒng)中標(biāo)均價為0.90元

/Wh,環(huán)比?15%,同比-37%。儲能系統(tǒng)及EPC價格下降主要

因?yàn)樯嫌翁妓徜噧r格下行，預(yù)期未來將隨碳酸鋰價格企穩(wěn)而

止跌。

23年中國儲能裝機(jī)規(guī)模翻兩番，累計(jì)47GWh

2023年中國新增新型儲能裝機(jī)量為21.5GW/46.6GWh,

同比+193%/+194%。其中，23Q4裝機(jī)呈現(xiàn)加速態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)新

型儲能裝機(jī)量9.2GW/21.1GWh,環(huán)比十119%/十148%,同比

+48%/+57%,占全年比例約為45%。截至2023年12月，中

國已投運(yùn)電力儲能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)86.5GW,同比+45%；抽水

蓄能累計(jì)裝機(jī)5L3GW,同比+11%,占比首次低于60%；新

型儲能占比同比提升18.2個百分點(diǎn)；新型儲能中，鋰電占比

進(jìn)一步提高，由2022年的94%提升至2023年97.3%。

儲能電芯報價維持低位，儲能電池出口下滑

電芯價格仍處于下降趨勢中，降速有所減緩。根據(jù)SMM

最新數(shù)據(jù)，戶用儲能電芯為0.45元/Wh,年初至今下跌0.01

元/Wh；電力儲能電芯為0.43元/Wh,年初至今下跌0.01元

/Who根據(jù)動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟對于在冊樣本企業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)

計(jì)，2023年國內(nèi)儲能電池累計(jì)銷量為113.4GWh,其中國內(nèi)銷

量為88.2GWh,占比78%；出口量為25.2GW3占比22%。

2024年1?2月儲能電池總銷量為10.6GWh,其中國內(nèi)銷量為

10.3GWh,出口量為0.3GWh,出口海外數(shù)據(jù)明顯走弱，與歐

洲庫存水平較高、需求偏弱有關(guān)。

中國各地電力峰谷價差略有下降，或影響工商儲需求

據(jù)北極星儲能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2024年2月全國各地代理電價峰

谷價差均值為0.66元/KWh,環(huán)比-0.078元/KWh,降幅較大；

有13個省市峰谷價差超過0.7元/KWh的門檻值，較1月減少

4省。2月起，浙江、上海、江蘇等多數(shù)地區(qū)不再執(zhí)行尖峰電

價，導(dǎo)致峰谷電價差明顯縮小，預(yù)計(jì)到夏季會有所回升。儲

能裝機(jī)前五的省份中，新疆、內(nèi)蒙、湖南環(huán)比下降0.05、0.3L

0.19元/KWh,僅甘肅省環(huán)比上漲0.06元/KWh,貴州省與上

月持平。

逆變器出口量價齊跌，預(yù)示海外戶儲需求持續(xù)疲軟

中國23年全年逆變器出口呈現(xiàn)高開低走，24年持續(xù)走低。

23年全年逆變器出口金額為99.57億美元，同比+11%；逆變

器出口數(shù)量為5131萬臺，同比+2%；全年逆變器出口均價為

194美元/臺，同比+9%。24年1?2月中國逆變器出口金額分

別為5.7/4.5億美元，同比47%/-48%；逆變器出口數(shù)量分別為

393/307萬臺，同比.28%/-6%；逆變器出口單價分別為

144/147美元/臺，同比-27%/-45%。

第二章美國儲能

美國23年大儲裝機(jī)增長強(qiáng)勁，多州裝機(jī)量高增

23年美國儲能裝機(jī)整體增速亮眼。根據(jù)EIA,2023年美

國1MW以上儲能(大儲)裝機(jī)量為6.36GW,同比+64%。儲

能裝機(jī)集中在6月、7月和12月，分別為1.06/1.51/1.36GW,

合計(jì)占全年裝機(jī)量的62%,主因同期風(fēng)光裝機(jī)明顯放量。美

國2023年裝機(jī)規(guī)模最大的州仍為加利福尼亞州與得克薩斯州,

分別裝機(jī)2.94GW與L33GW,同比+20%/+3%,增速有所放

緩，合計(jì)裝機(jī)規(guī)模占比從22年的90%下降到23年的65%c

其余多州儲能裝機(jī)增長迅猛，如亞利桑那州、內(nèi)華達(dá)州、夏威

夷州等，分別較22年增加841MW(22年0裝機(jī))、285MW

(+380%yoy)、212MW(+544%yoy)o

美國儲能平均配儲時長提升，大儲占比進(jìn)一步提升

美國儲能平均配儲時長有所提升，區(qū)域差異明顯。根據(jù)

WoodMackenzie,美國23QL3儲能裝機(jī)為4.82GW/15.07GWh,

平均配儲時長3.13小時，較22年的2.93小時有所提升。各州

的配儲時長差異較大，加州平均配儲時長接近4小時，而德州

持續(xù)時長約為2小時，主要由于各州儲能使用場景存在差異。

從儲能裝機(jī)結(jié)構(gòu)看，美國以表前儲能為主，表前儲能中獨(dú)立儲

能占據(jù)超半數(shù)。23QL3美國大儲/戶儲/工商業(yè)儲能裝機(jī)分別

為4.21/0.47/0.14GW,同比+36.2%/+1.2%/+32.1%,占總裝機(jī)

比例87.3%/9.8%/2.9%,較22年大儲日比進(jìn)一步提升。從表

前結(jié)構(gòu)來看，2022年美國表前儲能以獨(dú)立儲能和光伏配套為

主，功率口徑占比分別為51.5%/36.7%。

多重因素限制，美國儲能裝機(jī)長期低于預(yù)期

盡管美國儲能裝機(jī)實(shí)現(xiàn)高增長，但與EIA公布的預(yù)期值

存在較大差距。2023年1月，美國EIA預(yù)測全年將完成儲能

裝機(jī)8.64GW,并在后續(xù)幾個月連續(xù)上調(diào)，直到5月份全年裝

機(jī)預(yù)測值達(dá)到最高，為9.77GW,遠(yuǎn)高于23年實(shí)際裝機(jī)量

6.36GWO受到儲能并網(wǎng)復(fù)雜、變壓器短缺、利率高企和碳酸

鋰價格等因素擾勵，2023年美國各個月份儲能裝機(jī)完成度始

終不及預(yù)期。與年初預(yù)期相比，2023全年的完成度為74%。

從單個月份看，大部分月份的完成度不足50%,許多項(xiàng)目不

斷延期。

美國電網(wǎng)輔助需求旺盛，推動多個應(yīng)用場景發(fā)展

美國電力系統(tǒng)輔助需求旺盛，促使儲能行業(yè)發(fā)展出豐富

的應(yīng)用場景。根據(jù)EIA披露，截止2022年，美國在運(yùn)行的儲

能設(shè)備可分為12種不同的應(yīng)用場景。其中，規(guī)模較大的有頻

率調(diào)節(jié)、套利、斜坡/旋轉(zhuǎn)備用、能量時移，分別為6.7、5.2、

4.9、3.0GW,占比為26%、20%、19%、11%0從增量看，

22年增長最多的應(yīng)用場景為頻率調(diào)節(jié)、斜坡/旋轉(zhuǎn)備用、套利、

能量時移，分別增長3.7、2.9、2.5、1.5GW,占到總增量的

29%、23%、19%、12%,這些功能可以幫助電網(wǎng)快速平衡電

力供需之間的臨時差異。除此之外，備用電力和負(fù)荷跟蹤也

取得較快增長，分別同比+315%/+102%。

ITC政策補(bǔ)貼下，儲能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性提升

2022年8月，拜登簽署了7500億美元的《通脹削減法案》

(InflationReductionAct),其中提供3690億美元用于企業(yè)生

產(chǎn)能源的投資，顯著刺激了儲能項(xiàng)目投資需求。同月，美國未

并網(wǎng)儲能備案量提升至22.68GW,環(huán)比+35.0%,較往月增速

明顯提升。此外，美國的50個州中有37個州制定了可再生

能源組合標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)，17個州出臺了儲能相關(guān)的補(bǔ)助政策。

其中，力度較大的政策有內(nèi)華達(dá)的NV儲能激勵計(jì)劃以及加

州的自發(fā)電激勵計(jì)劃(SGIP),這些政策成功推動了當(dāng)?shù)氐?/p>

儲能行業(yè)發(fā)展。

鋰價下跌帶動儲能設(shè)備成本走低，業(yè)主方等待底部

碳酸鋰價格持續(xù)下降，引發(fā)業(yè)主方觀望情緒。2023年，

由于全球碳酸鋰產(chǎn)能釋放，供給寬松，價格一路下行。美國碳

酸鋰價格由22年底的8萬美元/噸回落至1.5萬美元/噸，帶動

儲能設(shè)備價格回落。以特斯拉MegaPack2h為例，價格從23

年4月份的188萬美元/臺降低至24年3月的128萬美元/臺，

降幅超過30%。在原材料價格快速回落階段，部分業(yè)主方可

能希望等待成本近一步下降，保持觀望態(tài)度。目前，碳酸鋰價

格已經(jīng)接近底部，前期因觀望碳酸鋰價格而推遲的項(xiàng)目有望

加快開工建設(shè)。

第三章歐洲儲能

從德國戶儲市場看歐洲儲能：維持謹(jǐn)慎樂觀

根據(jù)EESA預(yù)測，歐洲2023年總體戶儲規(guī)模約9.2GWh,

德國戶儲市場占?xì)W洲總規(guī)模47%,有較強(qiáng)指導(dǎo)意義。2023年

德國儲能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到7.4GW/11.5GWh,較2022年底增

長3.5GW/5.3GWh,增速在下半年逐漸放緩，由年中的200%

以上下降至12月的.23%。德國24年1月新增大儲新增裝機(jī)

量35.7MWh,工商業(yè)新增裝機(jī)量18.1MWh,戶儲新增裝機(jī)量

333.0MWh；當(dāng)月總計(jì)新增386.8MWh,同比-10%。同比增速

處于連續(xù)下行趨勢，且已經(jīng)連續(xù)3個月負(fù)增長，印證了我們之

前對于歐洲儲能的謹(jǐn)慎預(yù)測。

歐洲電力價格普遍下降，天然氣影響減小

根據(jù)TRADINGECONOMICS,歐洲前三大儲能裝機(jī)國德

國/意大和英國電力價格分別為68.54/95.75/61.00歐元/MWh,

盡管月度維度上存在一定價格波動，但與2022年能源危機(jī)時

的峰值相比處于低位震蕩。上周五天然氣價格指數(shù)報價

1.6822美元/MMBtu,年后繼續(xù)整蕩下行，短期看較難使得歐

洲電價出現(xiàn)大幅上升。

儲能補(bǔ)貼政策維持歐洲戶儲需求的底線

歐洲電力價格的波動決定了儲能需求的上限，而歐洲政

策的補(bǔ)貼力度與穩(wěn)定性維護(hù)了儲能需求的下限。以意大利為例,

23年2?4月政府因?yàn)槌嘧謮毫Χ鴷和uperbonus補(bǔ)貼計(jì)劃，

并在重啟后降低2024、2025年Superbonus補(bǔ)貼力度，導(dǎo)致致

數(shù)千個工地的施工陷入停頓。最終政府不得不有限度地延長

Superbonus計(jì)劃?？梢?，當(dāng)下歐洲儲能市場需求較為脆弱，

對于政策的依賴性較高，當(dāng)下政策擾動會成為歐洲儲能需求的

核心矛盾。

第四章全球儲能裝機(jī)預(yù)測

預(yù)測全球24-26年儲能裝機(jī)需求223/343/456GWh

24-26年，全球儲能裝機(jī)容量預(yù)期223/343/456GWh,同

比+48%/+54%/+33%。其中，發(fā)電側(cè)裝機(jī)容量預(yù)期

114/179/271GWh,同比+71%/+57%/+52%；電網(wǎng)側(cè)裝機(jī)容量預(yù)

期15/20/2IGWh,同比+34%/+30%/+5%；用戶側(cè)裝機(jī)容量預(yù)

期69/112/123GWh,同比+29%/+63%/+9%；其他裝機(jī)容量預(yù)

期25/32/4IGWh,同比+31%/+26%/+30%。

報告節(jié)選:

中國儲能招標(biāo)需求旺盛，24年開局良好郵M快雅

?23年中國儲能市場招投標(biāo)旺W,奠定24年女好發(fā)展基調(diào).23年下半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)儲能招標(biāo)39.20GW101.20CWh.較去年叼兒

增長13H28%.23年累計(jì)實(shí)蛻儲能招標(biāo)59.70G”】59.30G需h,一中EPC現(xiàn)模31.20CT/78.lOCIh,占比52.3H49.0?;儲施系

統(tǒng)炮橫28.5OGW/81.20CWh.占比47.7%/51.0%.

?244初儲能招標(biāo)市場淡季不淡，見模林續(xù)高增.24年1-2月.s國儲能市場招標(biāo)規(guī)模分別為：0.53Ga'h/16.2“Ih.同匕

*139%/*577%.儲能EPC占比萩對較高.招標(biāo)劃橫分利為6.74Mh/12.95CWh.占比64%/80%.

中國EPC、儲能系統(tǒng)招際容?《GWh〉中國EPC、禽能系統(tǒng)招標(biāo)戕模占比

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中國儲能中標(biāo)規(guī)模高增，系統(tǒng)中標(biāo)均價降一半中信期貨

CITICFutures

■申國儲能中標(biāo)市場增長迅餐.23年仝?年僅能中標(biāo)22.7GW/65.7GWh.qtt+257%/383%.24年2月，儲e能系紇小林規(guī)裱

1.73GW/5.41GWh.環(huán)比+189%/+390%,P]ft+164%/+274%.紹續(xù)保持以高增速,.

■2023花鋪能平均配做時長在2小時到4小時試動.全年平均值為2.89小時.2佯2月儲能系統(tǒng)平均“也時長為3.13小時.

,儲能中標(biāo)價格映底不休，充分讓利/日方.24年2月儲能EPC*標(biāo)均價為1.32元M/h.球比-13%,同比&1%;儲能系統(tǒng)

中舒均價為090dWh.環(huán)比-15%.同比-37%.林能系統(tǒng)及EPC價格下降主要因?yàn)樯嫌翁妓徜噧r格下行，預(yù)期梟來將馥

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儲能系統(tǒng)中標(biāo)戕模中國儲能EPC'系統(tǒng)中標(biāo)均價(GWh)

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