2025年會計職稱考試《初級會計實務》財務風險預警風險識別技巧試題一、單項選擇題（本類題共20小題，每小題2分，共40分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分）1.甲公司2023年末流動資產(chǎn)總額為800萬元，其中存貨200萬元，流動負債總額為500萬元；2024年末流動資產(chǎn)總額為900萬元，其中存貨300萬元，流動負債總額為600萬元。根據(jù)財務風險預警指標分析，甲公司2024年的速動比率較2023年（）。A.上升0.1B.下降0.1C.上升0.2D.下降0.22.下列財務指標中，最能直接反映企業(yè)短期償債能力惡化預警信號的是（）。A.資產(chǎn)負債率由45%升至55%B.利息保障倍數(shù)由5降至2C.速動比率由1.2降至0.8D.銷售凈利率由8%降至5%3.乙公司2024年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為-150萬元，投資活動現(xiàn)金凈流量為+200萬元，籌資活動現(xiàn)金凈流量為-50萬元。根據(jù)現(xiàn)金流量風險識別規(guī)則，該公司最可能面臨的風險是（）。A.投資過度導致資金鏈斷裂B.經(jīng)營活動無法自給自足，依賴資產(chǎn)變現(xiàn)C.債務償還壓力過大D.利潤質(zhì)量較高但現(xiàn)金管理低效4.運用Z-score財務預警模型時，若某制造企業(yè)計算得出的Z值為1.8，根據(jù)奧特曼模型的臨界值判斷，該企業(yè)（）。A.財務狀況安全B.存在財務危機可能性C.已處于破產(chǎn)邊緣D.需結合其他指標綜合判斷5.丙公司2024年應收賬款余額為1200萬元，其中賬齡超過1年的應收賬款占比35%（2023年為20%），同期營業(yè)收入為6000萬元（與2023年持平）。從風險識別角度看，該變化最可能預示（）。A.收入質(zhì)量提升B.客戶信用風險增加C.銷售政策更加寬松D.存貨管理效率下降6.下列關于財務風險預警指標選擇的表述中，錯誤的是（）。A.應選擇與企業(yè)風險關聯(lián)性強的指標B.需考慮指標數(shù)據(jù)的可獲取性和及時性C.所有指標的預警閾值應統(tǒng)一設定為行業(yè)平均值D.敏感性指標能更早反映風險變化趨勢7.丁公司2024年資產(chǎn)負債率為65%（行業(yè)平均50%），產(chǎn)權比率為1.86（行業(yè)平均1.2），利息保障倍數(shù)為1.5（行業(yè)平均3）。綜合分析，該公司最突出的風險是（）。A.盈利能力不足B.長期償債能力薄弱C.營運資金管理低效D.市場競爭力下降8.某企業(yè)2024年存貨周轉率為3次（2023年為5次），存貨周轉天數(shù)由72天延長至120天。結合行業(yè)特征（行業(yè)平均存貨周轉率4次），該變化反映的風險是（）。A.存貨積壓導致變現(xiàn)能力下降B.采購成本控制能力提升C.銷售規(guī)模大幅增長D.生產(chǎn)周期縮短9.在財務風險識別流程中，“將計算出的指標與預警閾值、歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)水平對比”屬于（）環(huán)節(jié)。A.數(shù)據(jù)收集B.指標計算C.對比分析D.風險評估10.戊公司2024年利潤表顯示：營業(yè)收入增長20%，營業(yè)成本增長25%，銷售費用增長30%，管理費用增長15%。凈利潤率由8%降至5%。從風險識別角度，核心問題是（）。A.收入增長乏力B.成本費用增速超過收入增速C.資產(chǎn)減值損失未充分計提D.投資收益波動過大11.下列指標中，屬于財務風險預警中“盈利質(zhì)量”分析的關鍵指標是（）。A.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤B.總資產(chǎn)周轉率C.權益乘數(shù)D.流動比率12.己公司2024年流動比率為1.5（行業(yè)平均2.0），但速動比率為0.6（行業(yè)平均1.0）。差異的主要原因最可能是（）。A.應收賬款占比過高B.存貨占流動資產(chǎn)比例過大C.短期借款規(guī)模激增D.貨幣資金儲備不足13.運用因素分析法識別財務風險時，若發(fā)現(xiàn)“銷售凈利率下降”是導致凈資產(chǎn)收益率（ROE）下降的主因，進一步分析應重點關注（）。A.資產(chǎn)周轉速度B.成本費用控制C.財務杠桿水平D.資產(chǎn)結構合理性14.某科技型企業(yè)2024年研發(fā)費用占營業(yè)收入比例為18%（2023年為12%），經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為-800萬元（2023年為-300萬元）。結合行業(yè)特點（高研發(fā)投入、前期現(xiàn)金流緊張），該企業(yè)最需警惕的風險是（）。A.技術研發(fā)失敗導致投入浪費B.短期償債能力因現(xiàn)金流缺口擴大而惡化C.市場份額因研發(fā)不足而下降D.存貨積壓導致資金占用增加15.庚公司2024年資產(chǎn)負債表顯示：固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例由40%升至60%，長期借款占總負債比例由30%升至50%。結合利潤表“財務費用”同比增長40%，該變化反映的風險是（）。A.資產(chǎn)流動性下降，償債壓力增加B.固定資產(chǎn)利用效率提升C.資本結構優(yōu)化D.短期融資能力增強16.下列關于財務風險與經(jīng)營風險關系的表述中，正確的是（）。A.經(jīng)營風險高的企業(yè)，財務風險必然高B.財務風險主要源于固定財務費用的存在C.降低經(jīng)營風險可以完全消除財務風險D.兩者無直接關聯(lián)，需分別管理17.辛公司2024年應收賬款周轉率為4次（行業(yè)平均6次），應收賬款周轉天數(shù)為90天（行業(yè)平均60天）。為識別信用風險，應重點核查（）。A.存貨跌價準備計提情況B.應收賬款賬齡分布及壞賬準備計提比例C.固定資產(chǎn)折舊政策D.應付賬款支付周期18.某企業(yè)2024年現(xiàn)金流量表中“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”為1200萬元（2023年為200萬元），同期“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”為500萬元（2023年為1500萬元）。該變化最可能預示（）。A.企業(yè)擴大再生產(chǎn)B.企業(yè)通過變賣資產(chǎn)維持現(xiàn)金流C.投資活動收益顯著提升D.長期資產(chǎn)使用效率提高19.在財務風險預警中，“連續(xù)三個月經(jīng)營性現(xiàn)金流為負且無改善跡象”屬于（）。A.輕度預警信號B.中度預警信號C.重度預警信號D.正常波動信號20.壬公司2024年資產(chǎn)總額為5000萬元，負債總額為3500萬元，其中短期借款1500萬元，長期借款1000萬元，應付賬款1000萬元。其凈營運資本（流動資產(chǎn)-流動負債）為-200萬元。根據(jù)凈營運資本指標，該公司（）。A.短期償債能力充足B.存在流動性缺口，需警惕支付風險C.長期資本結構合理D.營運資金管理效率較高二、多項選擇題（本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請至少選擇兩個答案，全部選對得滿分，少選得相應分值，多選、錯選、不選均不得分）1.下列屬于財務風險預警中“定量分析指標”的有（）。A.管理層變動頻率B.流動比率C.客戶集中度D.資產(chǎn)負債率2.識別企業(yè)償債能力風險時，需重點分析的指標包括（）。A.利息保障倍數(shù)B.產(chǎn)權比率C.存貨周轉率D.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債3.下列財務指標異常變化中，可能預示企業(yè)存在利潤操縱風險的有（）。A.營業(yè)收入大幅增長但應收賬款同步激增B.毛利率顯著高于同行業(yè)平均水平且無合理原因C.銷售費用率隨收入增長而下降D.非經(jīng)常性損益占凈利潤比例超過50%4.關于Z-score模型的應用，下列表述正確的有（）。A.適用于公開上市的制造業(yè)企業(yè)B.Z值越低，財務危機可能性越高C.模型包含營運資本/總資產(chǎn)、留存收益/總資產(chǎn)等指標D.可直接用于所有行業(yè)的財務風險預警5.分析企業(yè)現(xiàn)金流風險時，需關注的關鍵要點有（）。A.經(jīng)營活動現(xiàn)金流是否能覆蓋日常運營支出B.投資活動現(xiàn)金流是否與企業(yè)戰(zhàn)略匹配C.籌資活動現(xiàn)金流是否依賴債務滾動D.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額的變動趨勢6.下列屬于“營運能力風險”識別指標的有（）。A.應收賬款周轉率B.總資產(chǎn)周轉率C.資產(chǎn)負債率D.存貨周轉天數(shù)7.當企業(yè)出現(xiàn)“流動比率上升但速動比率下降”時，可能的原因有（）。A.存貨大量積壓B.應收賬款回收速度加快C.預付賬款增加D.短期借款償還8.識別財務風險時，需結合行業(yè)特征分析的原因包括（）。A.不同行業(yè)的資產(chǎn)結構差異大（如制造業(yè)重資產(chǎn)、服務業(yè)輕資產(chǎn)）B.行業(yè)周期影響企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定性（如房地產(chǎn)行業(yè)受政策調(diào)控影響大）C.各行業(yè)關鍵風險點不同（如科技企業(yè)關注研發(fā)投入回報、零售企業(yè)關注存貨周轉）D.所有行業(yè)的財務指標預警閾值相同9.下列關于財務風險預警流程的表述中，正確的有（）。A.需定期收集財務報表、行業(yè)數(shù)據(jù)等信息B.指標計算需確保數(shù)據(jù)準確性和口徑一致性C.對比分析應包括歷史趨勢、行業(yè)水平、預算目標D.風險評估只需關注定量指標，無需考慮定性因素10.某企業(yè)2024年利潤表顯示“資產(chǎn)減值損失”同比增加300%，可能的風險信號有（）。A.存貨跌價風險上升B.應收賬款壞賬風險增加C.固定資產(chǎn)閑置或技術淘汰D.企業(yè)故意調(diào)減利潤三、判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。請判斷每小題的表述是否正確。正確的打“√”，錯誤的打“×”）1.流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強，因此流動比率越高越好。（）2.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負一定意味著企業(yè)存在財務風險。（）3.應收賬款周轉率下降可能是由于客戶信用政策放寬或經(jīng)濟環(huán)境惡化導致。（）4.Z-score模型中的“息稅前利潤/總資產(chǎn)”指標反映企業(yè)的盈利能力。（）5.資產(chǎn)負債率超過50%的企業(yè)一定存在長期償債風險。（）6.存貨周轉天數(shù)延長可能導致企業(yè)資金占用增加，進而引發(fā)流動性風險。（）7.財務風險預警只需關注資產(chǎn)負債表和利潤表數(shù)據(jù)，現(xiàn)金流量表不重要。（）8.當企業(yè)的銷售增長率高于可持續(xù)增長率時，可能因資金需求超過內(nèi)部積累而面臨財務風險。（）9.毛利率下降一定是由于成本控制不力導致的。（）10.分析財務風險時，需結合宏觀經(jīng)濟環(huán)境（如利率上升、經(jīng)濟下行）判斷指標變化的合理性。（）四、不定項選擇題（本類題共15小題，每小題2分，共30分。每小題備選答案中，有一個或一個以上符合題意的正確答案。每小題全部選對得滿分，少選得相應分值，多選、錯選、不選均不得分）【案例一】甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，主要生產(chǎn)機械設備。以下是其2022-2024年部分財務數(shù)據(jù)（單位：萬元）：|項目|2022年|2023年|2024年||--|--|--|--||營業(yè)收入|8000|9000|9500||營業(yè)成本|5600|6750|7695||銷售費用|800|990|1235||管理費用|600|720|855||財務費用|100|180|304||凈利潤|900|360|-289||流動資產(chǎn)|4000|4500|5200||其中：存貨|1200|1800|2600||應收賬款|1500|2000|2800||流動負債|2500|3000|4000||經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量|1200|500|-300||投資活動現(xiàn)金凈流量|-800|-1200|-1500||籌資活動現(xiàn)金凈流量|500|1000|2000|根據(jù)上述資料，回答1-5題：1.計算甲公司2024年銷售毛利率，正確的是（）。A.15%B.19%C.22%D.25%2.分析甲公司2022-2024年成本費用變化，下列結論正確的有（）。A.營業(yè)成本率（營業(yè)成本/營業(yè)收入）逐年上升B.銷售費用率（銷售費用/營業(yè)收入）逐年上升C.管理費用率基本穩(wěn)定D.財務費用增長主要因借款規(guī)模擴大3.關于甲公司短期償債能力，下列分析正確的有（）。A.2024年流動比率=5200/4000=1.3B.2024年速動比率=（5200-2600）/4000=0.65C.流動比率和速動比率均低于行業(yè)平均（流動比率2.0，速動比率1.0），短期償債風險高D.存貨占流動資產(chǎn)比例上升（2022年30%→2024年50%），影響速動比率4.結合現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，甲公司2024年現(xiàn)金流風險表現(xiàn)為（）。A.經(jīng)營活動無法產(chǎn)生正現(xiàn)金流，需依賴籌資活動維持B.投資活動持續(xù)大額現(xiàn)金流出，可能為擴大產(chǎn)能C.籌資活動現(xiàn)金流入增加，可能因借款或股權融資D.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額=（-300）+（-1500）+2000=200萬元，整體現(xiàn)金儲備增加，無風險5.綜合判斷甲公司2024年主要財務風險，包括（）。A.盈利能力惡化（凈利潤由正轉負）B.流動性風險（存貨、應收賬款積壓，流動負債增長快于流動資產(chǎn)）C.償債壓力加大（財務費用激增反映利息負擔加重）D.經(jīng)營活動現(xiàn)金流斷裂風險【案例二】乙公司是一家互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)，2024年財務報告顯示：-營業(yè)收入12億元（同比+30%），但凈利潤8000萬元（同比-10%）；-應收賬款余額4.2億元（同比+50%），其中1年以上賬齡占比25%（2023年10%）；-存貨余額2.8億元（同比+40%），存貨周轉天數(shù)由60天延長至90天；-經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-1.5億元（2023年-0.8億元）；-短期借款3億元（同比+100%），資產(chǎn)負債率65%（行業(yè)平均50%）。根據(jù)上述資料，回答6-10題：6.乙公司凈利潤增速低于收入增速的可能原因有（）。A.營業(yè)成本增速超過收入增速B.銷售費用因市場競爭加劇大幅增加C.應收賬款壞賬準備計提增加D.存貨跌價準備計提增加7.分析應收賬款風險，正確的結論是（）。A.應收賬款增長快于收入增長（50%＞30%），可能因放寬信用政策B.長期應收賬款占比上升，壞賬風險增加C.應收賬款周轉率=營業(yè)收入/應收賬款平均余額，2024年周轉率下降D.應收賬款質(zhì)量提升，客戶付款能力增強8.關于存貨風險，下列表述正確的有（）。A.存貨周轉天數(shù)延長，資金占用增加B.可能因庫存管理低效或銷售不及預期導致存貨積壓C.存貨占總資產(chǎn)比例上升可能影響企業(yè)流動性D.存貨周轉天數(shù)延長一定是利好，說明庫存充足9.乙公司現(xiàn)金流風險的核心問題是（）。A.經(jīng)營活動現(xiàn)金流缺口擴大，自身造血能力弱B.短期借款激增導致償債壓力加大C.投資活動現(xiàn)金流出過多D.籌資活動現(xiàn)金流入無法覆蓋缺口10.為應對乙公司的財務風險，可采取的措施包括（）。A.收緊客戶信用政策，加快應收賬款回收B.優(yōu)化庫存管理，減少存貨積壓C.控制短期借款規(guī)模，調(diào)整資