第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁中歐基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)基金合同，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)，下列說法正確的是（______）。

A.基金管理人以自身名義持有基金財(cái)產(chǎn)

B.基金財(cái)產(chǎn)用于彌補(bǔ)基金管理人經(jīng)營虧損

C.基金托管人有權(quán)自由支配基金財(cái)產(chǎn)

D.基金財(cái)產(chǎn)不屬于任何當(dāng)事人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)

2.下列不屬于私募基金管理人核心業(yè)務(wù)的是（______）。

A.基金募集

B.基金投資管理

C.基金份額登記

D.基金估值核算

3.基金信息披露中，“T+1”通常指的是（______）。

A.交易日當(dāng)天上午9:30開始披露

B.交易日當(dāng)天下午3:00結(jié)束披露

C.交易日次日早上9:30開始披露

D.交易日次日早上10:00結(jié)束披露

4.基金投資中，以下哪項(xiàng)不屬于“禁止行為”（______）。

A.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保融資

C.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易（符合規(guī)定比例）

D.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資于其他基金

5.基金份額持有人大會，出現(xiàn)以下哪種情形時(shí)應(yīng)當(dāng)召開（______）。

A.基金合同約定的情形

B.基金管理人提議

C.基金托管人提議

D.以上都是

6.下列關(guān)于基金費(fèi)用的說法，錯誤的是（______）。

A.基金管理費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

B.基金托管費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)通常按基金份額凈值的一定比例計(jì)提

D.基金管理費(fèi)和托管費(fèi)不得在基金凈值中扣除

7.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪項(xiàng)不屬于常見方式（______）。

A.股票型基金

B.債券型基金

C.混合型基金

D.房地產(chǎn)型基金

8.基金銷售適用性中，“投資者適當(dāng)性”的核心原則是（______）。

A.成交金額最大化

B.銷售費(fèi)用最大化

C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金風(fēng)險(xiǎn)等級匹配

D.銷售人員業(yè)績最大化

9.基金信息披露中，不屬于“重要信息披露”的是（______）。

A.基金合同生效公告

B.基金定期報(bào)告

C.基金管理人變更公告

D.基金份額持有人大會通知

10.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“私募基金”的特征（______）。

A.公開募集資金

B.限制投資人數(shù)

C.信息披露嚴(yán)格

D.投資范圍廣泛

11.基金估值時(shí)，對于未上市股票的估值方法，以下哪項(xiàng)不適用（______）。

A.可比公司法

B.市凈率法

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

D.成本法

12.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪項(xiàng)不屬于（______）。

A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B.執(zhí)行基金管理人投資指令

C.監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作

D.負(fù)責(zé)基金份額登記

13.基金信息披露中，關(guān)于“定期報(bào)告”，以下說法錯誤的是（______）。

A.包括季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告

B.季度報(bào)告披露頻率最高

C.年度報(bào)告需經(jīng)審計(jì)

D.半年度報(bào)告無需披露投資組合

14.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)”的范疇（______）。

A.基金份額持有人數(shù)量

B.基金資產(chǎn)負(fù)債率

C.基金投資收益率

D.基金管理人辦公面積

15.基金募集過程中，若出現(xiàn)“非法集資”情形，以下哪項(xiàng)責(zé)任主體最大（______）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

16.基金合同中，關(guān)于“基金終止”的情形，以下哪項(xiàng)不正確（______）。

A.基金合同期限屆滿且沒有續(xù)期

B.基金份額持有人人數(shù)不足法定最低要求

C.基金管理人解散或破產(chǎn)

D.基金規(guī)模持續(xù)低于法定標(biāo)準(zhǔn)

17.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“關(guān)聯(lián)交易”的范疇（______）。

A.基金管理人使用自有資金購買其管理的基金

B.基金管理人將其管理的基金投資于關(guān)聯(lián)方的證券

C.基金托管人將其管理的基金財(cái)產(chǎn)用于自身經(jīng)營虧損

D.基金管理人向關(guān)聯(lián)方支付正常的管理費(fèi)

18.基金信息披露中，“非公開披露”的信息，以下哪項(xiàng)不適用（______）。

A.基金管理人內(nèi)部會議紀(jì)要

B.基金投資策略討論

C.基金風(fēng)險(xiǎn)控制措施

D.基金業(yè)績歸因分析

19.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“流動性風(fēng)險(xiǎn)”的體現(xiàn)（______）。

A.基金凈值波動較大

B.基金無法按時(shí)兌付

C.基金投資收益率較低

D.基金管理人更換

20.基金合同中，關(guān)于“基金費(fèi)用”的約定，以下哪項(xiàng)不正確（______）。

A.基金管理費(fèi)按比例計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按比例計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按比例計(jì)提

D.基金費(fèi)用可以隨意調(diào)整

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金管理人的職責(zé)包括（______）。

A.基金財(cái)產(chǎn)的投資管理

B.基金份額的登記托管

C.基金信息的披露

D.基金風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控

22.基金合同中，關(guān)于“基金份額持有人權(quán)利”，以下哪些屬于（______）。

A.參與分配基金財(cái)產(chǎn)

B.參與基金份額持有人大會

C.轉(zhuǎn)讓基金份額

D.查閱基金財(cái)產(chǎn)凈值

23.基金信息披露中，“定期報(bào)告”通常包括（______）。

A.基金投資組合

B.基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告

C.基金管理人報(bào)告

D.基金持有人結(jié)構(gòu)

24.基金投資中，以下哪些屬于“禁止行為”（______）。

A.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

B.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易

C.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行挪用

D.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行虛假陳述

25.基金募集過程中，以下哪些屬于“合格投資者”的特征（______）。

A.凈資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)的單位

B.金融資產(chǎn)不低于一定標(biāo)準(zhǔn)的個人

C.具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

D.具有至少3年的投資經(jīng)驗(yàn)

26.基金投資中，以下哪些屬于“風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)”（______）。

A.基金凈值波動率

B.基金資產(chǎn)負(fù)債率

C.基金投資組合集中度

D.基金最大回撤

27.基金合同中，關(guān)于“基金終止”的清算程序，以下哪些屬于（______）。

A.基金財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)

B.清算費(fèi)用支付

C.剩余財(cái)產(chǎn)分配

D.基金注銷

28.基金信息披露中，“非公開披露”的信息，以下哪些適用（______）。

A.基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估

B.基金投資策略討論

C.基金業(yè)績歸因分析

D.基金風(fēng)險(xiǎn)控制措施

29.基金投資中，以下哪些屬于“流動性風(fēng)險(xiǎn)”的體現(xiàn)（______）。

A.基金無法按時(shí)兌付

B.基金投資組合中流動性較差的資產(chǎn)比例過高

C.基金凈值波動較大

D.基金管理人更換

30.基金合同中，關(guān)于“基金費(fèi)用”的約定，以下哪些屬于（______）。

A.基金管理費(fèi)按比例計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按比例計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按比例計(jì)提

D.基金費(fèi)用可以隨意調(diào)整

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)。（______）

32.私募基金管理人可以公開募集資金。（______）

33.基金信息披露中，“T+1”通常指的是交易日當(dāng)天上午9:30開始披露。（______）

34.基金投資中，運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易是禁止行為。（______）

35.基金份額持有人大會，出現(xiàn)基金合同約定的情形時(shí)應(yīng)當(dāng)召開。（______）

36.基金管理費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。（______）

37.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，混合型基金不屬于常見方式。（______）

38.基金銷售適用性中，“投資者適當(dāng)性”的核心原則是投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金風(fēng)險(xiǎn)等級匹配。（______）

39.基金信息披露中，基金定期報(bào)告屬于“重要信息披露”。（______）

40.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“私募基金”的特征：公開募集資金。（______）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的______，對基金管理人、基金托管人和基金份額持有人具有法律約束力。

42.基金募集過程中，若出現(xiàn)“非法集資”情形，主要責(zé)任主體是______。

43.基金信息披露中，“定期報(bào)告”通常包括______、______和______。

44.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“禁止行為”：運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行______。

45.基金合同中，關(guān)于“基金費(fèi)用”的約定，基金管理費(fèi)通常按______計(jì)提。

46.基金募集過程中，合格投資者的凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)通常不低于______萬元。

47.基金信息披露中，“非公開披露”的信息，通常包括______和______。

48.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)”：基金______。

49.基金合同中，關(guān)于“基金終止”的清算程序，首先進(jìn)行______。

50.基金投資中，以下哪項(xiàng)屬于“流動性風(fēng)險(xiǎn)”的體現(xiàn)：基金______。

五、簡答題（共30分）

51.簡述基金合同的主要內(nèi)容。（10分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金銷售適用性的重要性。（10分）

53.簡述基金信息披露中“定期報(bào)告”的披露要求。（10分）

六、案例分析題（共25分）

某私募基金管理人A公司，在基金募集過程中，通過某網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行宣傳，承諾“保本保息”，吸引大量投資者參與，但未按照法規(guī)要求進(jìn)行合格投資者認(rèn)定?；鸪闪⒑?，由于市場波動，基金凈值大幅下跌，部分投資者要求退資，但A公司以合同條款為由拒絕。請分析以下問題：（25分）

問題1：A公司在基金募集過程中存在哪些違規(guī)行為？（8分）

問題2：若投資者要求退資，A公司應(yīng)如何處理？（8分）

問題3：該案例對基金管理人的啟示是什么？（9分）

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》第五條，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)，不得歸任何當(dāng)事人所有，基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債權(quán)相抵消；不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)之間，也不得相互抵消。因此，基金財(cái)產(chǎn)不屬于任何當(dāng)事人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)。

A選項(xiàng)錯誤，基金管理人以自身名義持有基金財(cái)產(chǎn)違反獨(dú)立性原則。

B選項(xiàng)錯誤，基金財(cái)產(chǎn)不得用于彌補(bǔ)基金管理人經(jīng)營虧損。

C選項(xiàng)錯誤，基金托管人無權(quán)自由支配基金財(cái)產(chǎn)。

2.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十條，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)具備基金募集、基金投資管理、基金財(cái)產(chǎn)保管、基金份額登記、基金估值核算等核心業(yè)務(wù)能力。因此，基金份額登記不屬于核心業(yè)務(wù)。

3.C

解析：基金信息披露中，“T+1”通常指的是交易日次日早上9:30開始披露。例如，T日交易，T+1日披露。

4.C

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條，私募基金管理人不得利用基金財(cái)產(chǎn)或者委托托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保融資。但符合規(guī)定比例的關(guān)聯(lián)交易是允許的。

5.D

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條，基金份額持有人大會，出現(xiàn)基金合同約定的情形、基金管理人提議、基金托管人提議時(shí)應(yīng)當(dāng)召開。

6.D

解析：基金管理費(fèi)和托管費(fèi)通常在基金凈值中扣除。

7.D

解析：常見的基金運(yùn)作方式包括股票型基金、債券型基金、混合型基金等，不包括房地產(chǎn)型基金。

8.C

解析：投資者適當(dāng)性的核心原則是投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金風(fēng)險(xiǎn)等級匹配。

9.A

解析：基金合同生效公告屬于“重要信息披露”，但通常在基金合同簽署后披露，不屬于常規(guī)信息披露。

10.B

解析：私募基金限制投資人數(shù)，通常不超過200人。

11.B

解析：市凈率法適用于上市股票估值，未上市股票通常采用可比公司法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法或成本法。

12.D

解析：基金份額登記通常由基金托管人或第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

13.D

解析：半年度報(bào)告需披露投資組合。

14.B

解析：基金資產(chǎn)負(fù)債率屬于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

15.B

解析：基金管理人負(fù)有主要責(zé)任。

16.D

解析：基金規(guī)模持續(xù)低于法定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，基金管理人應(yīng)采取措施，不直接導(dǎo)致終止。

17.B

解析：基金管理人將其管理的基金投資于關(guān)聯(lián)方的證券屬于關(guān)聯(lián)交易。

18.A

解析：基金管理人內(nèi)部會議紀(jì)要屬于“非公開披露”信息。

19.B

解析：基金無法按時(shí)兌付屬于流動性風(fēng)險(xiǎn)。

20.D

解析：基金費(fèi)用約定后需遵守，不得隨意調(diào)整。

二、多選題

21.A、D

解析：基金管理人的職責(zé)包括基金財(cái)產(chǎn)的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。基金份額登記托管由托管人或第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

22.A、B、C

解析：基金份額持有人權(quán)利包括參與分配基金財(cái)產(chǎn)、參與基金份額持有人大會和轉(zhuǎn)讓基金份額。

23.A、B、C、D

解析：定期報(bào)告包括投資組合、財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、管理人報(bào)告和持有人結(jié)構(gòu)。

24.A、B、C、D

解析：以上均屬于禁止行為。

25.A、B、C、D

解析：合格投資者需滿足凈資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)識別能力和投資經(jīng)驗(yàn)等條件。

26.A、B、C、D

解析：以上均屬于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

27.A、B、C、D

解析：基金終止清算程序包括財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)、費(fèi)用支付、剩余財(cái)產(chǎn)分配和注銷。

28.B、C、D

解析：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估不屬于非公開披露信息。

29.A、B

解析：基金無法按時(shí)兌付和投資組合中流動性較差的資產(chǎn)比例過高屬于流動性風(fēng)險(xiǎn)。

30.A、B、C

解析：基金費(fèi)用約定后需遵守，不得隨意調(diào)整。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》第五條，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的財(cái)產(chǎn)。

32.×

解析：私募基金不得公開募集資金。

33.×

解析：“T+1”通常指的是交易日次日早上9:30開始披露。

34.√

解析：關(guān)聯(lián)交易需符合規(guī)定比例，否則禁止。

35.√

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條，基金份額持有人大會，出現(xiàn)基金合同約定的情形時(shí)應(yīng)當(dāng)召開。

36.√

解析：基金管理費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

37.×

解析：混合型基金是常見方式。

38.√

解析：投資者適當(dāng)性的核心原則是投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金風(fēng)險(xiǎn)等級匹配。

39.√

解析：基金定期報(bào)告屬于“重要信息披露”。

40.×

解析：私募基金特征是限制投資人數(shù)。

四、填空題

41.法律文件

解析：基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的法律文件，對各方具有法律約束力。

42.基金管理人

解析：基金募集過程中，若出現(xiàn)“非法集資”情形，主要責(zé)任主體是基金管理人。

43.基金投資組合、基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、基金管理人報(bào)告

解析：定期報(bào)告通常包括以上內(nèi)容。

44.利益輸送

解析：運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送屬于禁止行為。

45.前一日基金資產(chǎn)凈值

解析：基金管理費(fèi)通常按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。

46.100

解析：合格投資者的凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)通常不低于100萬元。

47.基金投資策略討論、基金風(fēng)險(xiǎn)控制措施

解析：通常屬于“非公開披露”信息。

48.基金最大回撤

解析：基金最大回撤屬于風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

49.基金財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)

解析：基金終止清算程序首先進(jìn)行財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)。

50.基金無法按時(shí)兌付

解析：基金無法按時(shí)兌付屬于流動性風(fēng)險(xiǎn)。

五、簡答題

51.答：基金合同主要內(nèi)容包括：

①基金基本信息