第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)證券從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分（按題型排序）

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理部門與投資銀行部門、自營(yíng)投資部門之間應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立運(yùn)作，下列哪項(xiàng)措施最能體現(xiàn)這種獨(dú)立性？（）

A.共用同一投資研究團(tuán)隊(duì)

B.使用統(tǒng)一的交易系統(tǒng)

C.設(shè)立獨(dú)立的部門負(fù)責(zé)人并授予充分授權(quán)

D.共享部分辦公場(chǎng)所

2.下列關(guān)于基金信息披露的表述中，哪項(xiàng)是正確的？（）

A.基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示條款可以省略，因?yàn)檎心颊f(shuō)明書已充分說(shuō)明

B.基金季度報(bào)告中的投資組合報(bào)告無(wú)需披露具體持股明細(xì)，只需披露占比區(qū)間

C.基金臨時(shí)報(bào)告中披露的關(guān)聯(lián)交易信息，若金額較小可不予披露

D.基金招募說(shuō)明書中的投資策略可以不具體，以避免泄露商業(yè)秘密

3.某投資者通過(guò)證券公司購(gòu)買了一只股票型基金，基金合同約定基金費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)。若該基金為C類份額，則投資者無(wú)需承擔(dān)的銷售費(fèi)用是？（）

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.銷售服務(wù)費(fèi)

D.申購(gòu)費(fèi)

4.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的若干規(guī)定》，證券公司設(shè)立私募基金管理人，其注冊(cè)資本或凈資產(chǎn)應(yīng)不低于多少？（）

A.1000萬(wàn)元人民幣

B.5000萬(wàn)元人民幣

C.1億元人民幣

D.5億元人民幣

5.下列哪種行為不屬于內(nèi)幕交易？（）

A.投資者通過(guò)泄露公司內(nèi)部人士信息買入股票

B.基金經(jīng)理根據(jù)上市公司未公開(kāi)的重大合同信息買賣基金持倉(cāng)

C.分析師在發(fā)布研究報(bào)告前，將未公開(kāi)的盈利預(yù)測(cè)信息告知客戶

D.上市公司董事在股東大會(huì)前將表決結(jié)果告知其親屬

6.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需提交的證明材料不包括？（）

A.股東大會(huì)或合伙人會(huì)議決議

B.公司章程或合伙協(xié)議

C.監(jiān)管部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照

D.基金產(chǎn)品合同樣本

7.某基金合同約定采用“擺動(dòng)定價(jià)”機(jī)制，當(dāng)基金凈值偏離基準(zhǔn)超過(guò)一定比例時(shí)，將調(diào)整申購(gòu)、贖回費(fèi)率。根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》，該比例上限為？（）

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

8.下列哪種投資工具不屬于證監(jiān)會(huì)監(jiān)管范疇？（）

A.股票型基金

B.財(cái)富管理計(jì)劃

C.黃金積存產(chǎn)品

D.融資租賃業(yè)務(wù)

9.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，證券公司在推薦產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應(yīng)確保投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配，下列哪項(xiàng)措施最能體現(xiàn)這一要求？（）

A.僅向高凈值客戶推薦高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

B.要求投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書即可

C.通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查、面談等方式了解投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.由同一銷售人員銷售所有類型的產(chǎn)品

10.基金招募說(shuō)明書中的“基金投資組合報(bào)告”應(yīng)披露哪些信息？（）

A.基金期末按市值排序的前10名股票明細(xì)

B.基金投資組合的現(xiàn)金比例

C.基金與主要股東的關(guān)聯(lián)交易情況

D.以上所有

11.證券公司為客戶提供的“投資建議”與“投資咨詢”的主要區(qū)別在于？（）

A.投資建議需收費(fèi)，投資咨詢免費(fèi)

B.投資建議基于特定客戶需求，投資咨詢通用性強(qiáng)

C.投資建議需獲得客戶確認(rèn)，投資咨詢無(wú)需確認(rèn)

D.投資建議可預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，投資咨詢僅提供信息

12.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人違反基金合同約定，應(yīng)采取的首要措施是？（）

A.立即暫?；鹜顿Y運(yùn)作

B.向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

C.要求基金管理人限期改正

D.聯(lián)系基金份額持有人溝通

13.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，其核心要素不包括？（）

A.內(nèi)部控制機(jī)制

B.信息披露流程

C.投資者適當(dāng)性管理

D.基金產(chǎn)品營(yíng)銷方案

14.下列哪種行為屬于“利益輸送”？（）

A.基金經(jīng)理利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息

B.上市公司為關(guān)聯(lián)方提供無(wú)息貸款

C.基金管理人向特定客戶收取較低費(fèi)率

D.基金托管人以低于市場(chǎng)價(jià)的費(fèi)用提供服務(wù)

15.基金合同中的“基金費(fèi)用”通常不包括？（）

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.證券交易印花稅

D.基金銷售服務(wù)費(fèi)

16.證券公司開(kāi)展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員應(yīng)具備的資質(zhì)是？（）

A.證券從業(yè)資格證

B.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證

C.CFA證書

D.期貨從業(yè)資格證

17.根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金季度報(bào)告應(yīng)披露的內(nèi)容不包括？（）

A.基金資產(chǎn)凈值和份額總額

B.基金投資組合的市值明細(xì)

C.基金管理人董事會(huì)的決議

D.基金近三個(gè)月的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

18.基金產(chǎn)品中常見(jiàn)的“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)”是指？（）

A.基金預(yù)期年化收益率

B.與特定指數(shù)的收益率差額

C.基金管理人的管理費(fèi)率

D.基金投資的主要標(biāo)的

19.證券公司設(shè)立投資顧問(wèn)部門，其人員配置應(yīng)符合的要求是？（）

A.投資顧問(wèn)與營(yíng)銷人員不得相互兼任

B.投資顧問(wèn)數(shù)量不少于3人

C.投資顧問(wèn)需持有基金從業(yè)資格證

D.投資顧問(wèn)可直接銷售基金產(chǎn)品

20.基金合同中的“基金財(cái)產(chǎn)”獨(dú)立性原則體現(xiàn)在？（）

A.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人自有財(cái)產(chǎn)

B.基金財(cái)產(chǎn)可用來(lái)清償基金管理人債務(wù)

C.基金財(cái)產(chǎn)投資需經(jīng)份額持有人同意

D.基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)與債務(wù)可相互抵消

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照，需滿足的條件包括？（）

A.公司注冊(cè)資本不低于1億元人民幣

B.具有健全的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.具有符合要求的證券從業(yè)人員

D.近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄

22.基金信息披露中，屬于“禁止性披露”的內(nèi)容包括？（）

A.基金未公開(kāi)的投資策略

B.基金未來(lái)投資方向預(yù)測(cè)

C.基金管理人關(guān)聯(lián)交易信息

D.基金份額持有人結(jié)構(gòu)明細(xì)

23.證券投資咨詢業(yè)務(wù)中，投資者適當(dāng)性管理的主要內(nèi)容包括？（）

A.了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者匹配

C.向投資者充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

D.限制投資者購(gòu)買超過(guò)3只高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

24.私募基金管理人需向基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的材料包括？（）

A.基金合同

B.基金招募說(shuō)明書

C.基金投資策略

D.基金管理人備案登記表

25.基金合同中的“基金份額持有人”權(quán)利通常包括？（）

A.參與分配基金財(cái)產(chǎn)

B.參加基金份額持有人大會(huì)

C.對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督

D.要求贖回基金份額

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提，費(fèi)率在基金合同中約定。（）

27.證券公司從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)，不得泄露原任職機(jī)構(gòu)未公開(kāi)的信息。（）

28.私募基金管理人可向特定非合格投資者募集資金，但無(wú)需備案。（）

29.基金季度報(bào)告中的投資組合報(bào)告需披露基金前10名股票的明細(xì)。（）

30.證券投資顧問(wèn)可向客戶承諾收益，但需明確告知風(fēng)險(xiǎn)。（）

31.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人違反投資限制，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（）

32.基金銷售服務(wù)費(fèi)通常按基金份額凈值的一定比例計(jì)提，用于覆蓋銷售成本。（）

33.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其注冊(cè)資本不低于5億元人民幣。（）

34.基金合同中的“基金終止”條款需經(jīng)份額持有人大會(huì)通過(guò)。（）

35.基金招募說(shuō)明書中的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分可以簡(jiǎn)化，以避免影響閱讀體驗(yàn)。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

36.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的文件，其中應(yīng)明確基金名稱、________、基金運(yùn)作方式等基本要素。

37.證券公司從業(yè)人員從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，需持有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的________。

38.私募基金管理人未按規(guī)定進(jìn)行信息報(bào)送，基金業(yè)協(xié)會(huì)可對(duì)其進(jìn)行________直至?xí)和Ｆ涞怯洝?/p>

39.基金季度報(bào)告中的“基金投資組合報(bào)告”應(yīng)披露基金期末按市值排序的________股票明細(xì)。

40.證券公司設(shè)立投資顧問(wèn)部門，投資顧問(wèn)與營(yíng)銷人員不得存在________關(guān)系。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

41.簡(jiǎn)述基金信息披露的“及時(shí)性”原則及其重要性。

42.解釋“利益輸送”在基金運(yùn)作中的表現(xiàn)形式及監(jiān)管要求。

43.列舉三種證券公司常見(jiàn)的內(nèi)幕交易行為。

44.簡(jiǎn)述私募基金管理人建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度的核心要素。

六、案例分析題（共25分）

45.案例背景：

某證券公司投資顧問(wèn)小張，在為客戶李女士推薦股票型基金時(shí)，得知李女士風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“穩(wěn)健型”，但小張為完成業(yè)績(jī)指標(biāo)，仍向其推薦了一只波動(dòng)較大的“進(jìn)取型”基金，并在銷售過(guò)程中淡化風(fēng)險(xiǎn)提示，宣稱該基金“歷史業(yè)績(jī)優(yōu)異，未來(lái)收益可達(dá)15%”。李女士購(gòu)買后，基金凈值大幅下跌，虧損20%。

問(wèn)題：

（1）小張的行為是否違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》？說(shuō)明理由。

（2）若李女士向證券公司投訴，證券公司應(yīng)如何處理？

（3）從該案例中，投資顧問(wèn)應(yīng)如何避免類似問(wèn)題？

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十二條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，設(shè)立獨(dú)立的部門負(fù)責(zé)人并授予充分授權(quán)，確保資產(chǎn)管理部門與投資銀行部門、自營(yíng)投資部門之間獨(dú)立運(yùn)作。A、B、D選項(xiàng)均未體現(xiàn)獨(dú)立性原則。

2.D

解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示條款不可省略，是投資者了解基金風(fēng)險(xiǎn)的必要文件；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金季度報(bào)告中的投資組合報(bào)告需披露具體持股明細(xì)，僅披露占比區(qū)間不符合監(jiān)管要求；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，關(guān)聯(lián)交易信息無(wú)論金額大小均需披露；D選項(xiàng)正確，基金招募說(shuō)明書中的投資策略需具體說(shuō)明，但可避免泄露核心商業(yè)秘密，如使用“同類策略”等表述。

3.C

解析：C類份額基金不收取申購(gòu)費(fèi)，但需承擔(dān)銷售服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)和托管費(fèi)。A、B、D均為基金運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的費(fèi)用。

4.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的若干規(guī)定》第七條，證券公司設(shè)立私募基金管理人，注冊(cè)資本或凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1億元人民幣。

5.D

解析：A、B、C均屬于內(nèi)幕交易行為，違反《證券法》第五十三條；D選項(xiàng)中上市公司董事在股東大會(huì)前告知親屬表決結(jié)果，若該信息未公開(kāi)，則構(gòu)成內(nèi)幕信息，屬于內(nèi)幕交易。

6.C

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第十二條，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需提交股東會(huì)或合伙人會(huì)議決議、公司章程或合伙協(xié)議、基金業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他材料，但無(wú)需“監(jiān)管部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照”，該牌照適用于公募基金管理人。

7.B

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范基金運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》第三條，基金采用擺動(dòng)定價(jià)機(jī)制的，基金凈值偏離基準(zhǔn)的比例上限為10%。

8.D

解析：A、B、C均屬于證監(jiān)會(huì)監(jiān)管范疇，D選項(xiàng)融資租賃業(yè)務(wù)主要由銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管（現(xiàn)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局）。

9.C

解析：A、B、D均未完全體現(xiàn)投資者適當(dāng)性要求，C選項(xiàng)通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查、面談等方式了解投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，是確保產(chǎn)品與投資者匹配的核心措施。

10.D

解析：A、B、C均為基金投資組合報(bào)告的披露內(nèi)容。

11.B

解析：投資建議需基于特定客戶需求，個(gè)性化較強(qiáng)；投資咨詢更通用，側(cè)重提供市場(chǎng)信息和分析。

12.C

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第一百零八條，托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人違反基金合同約定，應(yīng)要求其限期改正。

13.D

解析：A、B、C均為風(fēng)險(xiǎn)管理制度的核心要素，D選項(xiàng)基金產(chǎn)品營(yíng)銷方案屬于業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

14.B

解析：A屬于內(nèi)幕交易；C屬于正常銷售行為；D屬于市場(chǎng)慣例；B選項(xiàng)屬于利益輸送行為，違反《證券法》第八十五條。

15.C

解析：A、B、D均為基金費(fèi)用，C選項(xiàng)證券交易印花稅由交易雙方承擔(dān)，不屬于基金費(fèi)用。

16.B

解析：根據(jù)《證券法》第一百四十八條，證券公司從業(yè)人員從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，需持有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證。

17.C

解析：A、B、D均為私募基金季度報(bào)告應(yīng)披露的內(nèi)容，C選項(xiàng)基金管理人董事會(huì)決議屬于公司治理文件，無(wú)需披露。

18.B

解析：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是基金管理人設(shè)定的一種參考標(biāo)準(zhǔn)，通常與特定指數(shù)（如滬深300）的收益率進(jìn)行比較。

19.A

解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十一條，投資顧問(wèn)與營(yíng)銷人員不得相互兼任，以避免利益沖突。

20.A

解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性原則要求基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、托管人及份額持有人的財(cái)產(chǎn)，不得相互抵消或混用。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的若干規(guī)定》第六條，證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照，需滿足注冊(cè)資本不低于1億元、具有健全的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理、具有符合要求的從業(yè)人員、近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄等條件。

22.AB

解析：C選項(xiàng)屬于正常披露范疇；A、B、D均屬于禁止性披露內(nèi)容，根據(jù)《證券法》第六十三條及相關(guān)規(guī)定。

23.ABC

解析：D選項(xiàng)“限制購(gòu)買超過(guò)3只高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品”并非監(jiān)管要求，投資者可根據(jù)自身需求購(gòu)買更多高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

24.ABCD

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第十二條，私募基金管理人需備案的材料包括備案登記表、基金合同、招募說(shuō)明書、投資策略等。

25.ABCD

解析：均為基金份額持有人的基本權(quán)利。

三、判斷題

26.√

27.√

28.×

解析：私募基金管理人向特定非合格投資者募集資金，需向基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

29.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第七十五條，基金季度報(bào)告中的投資組合報(bào)告僅需披露前5名股票的明細(xì)。

30.×

解析：承諾收益屬于違規(guī)行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確禁止。

31.×

解析：應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

32.√

33.×

解析：注冊(cè)資本不低于5億元適用于綜合類證券公司，融資融券業(yè)務(wù)牌照要求較低。

34.√

35.×

解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示部分必須具體、充分，不得簡(jiǎn)化。

四、填空題

36.基金運(yùn)作方式

37.