第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁納斯達(dá)克基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.納斯達(dá)克交易所采用的主要交易機(jī)制是？

（）A.集中競價(jià)

（）B.電子撮合

（）C.限價(jià)委托

（）D.競價(jià)撮合

2.以下哪項(xiàng)不屬于納斯達(dá)克上市標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)公司治理的要求？

（）A.董事會(huì)中獨(dú)立董事比例不低于多數(shù)

（）B.實(shí)施有效的內(nèi)部控制制度

（）C.每年披露詳細(xì)的財(cái)務(wù)報(bào)表

（）D.接受第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)的持續(xù)監(jiān)督

3.納斯達(dá)克100指數(shù)編制過程中，權(quán)重的主要依據(jù)是？

（）A.公司市值

（）B.股票流動(dòng)性

（）C.股息率

（）D.A和B

4.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致納斯達(dá)克股票被暫停上市？

（）A.公司季度財(cái)報(bào)延遲提交

（）B.股票交易量連續(xù)三個(gè)月低于100萬股

（）C.董事會(huì)成員變動(dòng)

（）D.公司股價(jià)連續(xù)30個(gè)交易日低于1美元

5.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的要求不包括？

（）A.提供雙向報(bào)價(jià)

（）B.維持市場流動(dòng)性

（）C.限制訂單類型

（）D.承擔(dān)市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪項(xiàng)是納斯達(dá)克Q主板上市門檻的核心指標(biāo)？

（）A.股東權(quán)益總額

（）B.營業(yè)收入

（）C.市值規(guī)模

（）D.A和B

7.納斯達(dá)克退市規(guī)則中，觸發(fā)“破產(chǎn)或重組”條款的主要情形是？

（）A.公司申請(qǐng)私有化

（）B.資不抵債

（）C.股價(jià)長期低迷

（）D.監(jiān)管處罰

8.納斯達(dá)克交易時(shí)段中，盤前交易和盤后交易的價(jià)格限制分別是？

（）A.±25%和±10%

（）B.±10%和±25%

（）C.±15%和±20%

（）D.±20%和±15%

9.以下哪種金融工具最常被納斯達(dá)克上市公司用于股權(quán)激勵(lì)？

（）A.認(rèn)股權(quán)證

（）B.股票期權(quán)

（）C.限制性股票

（）D.A和B

10.納斯達(dá)克市場對(duì)上市公司信息披露的頻率要求不包括？

（）A.季度財(cái)報(bào)

（）B.年度報(bào)告

（）C.重大事件公告

（）D.每日股價(jià)變動(dòng)

11.納斯達(dá)克市場中的“精選市場”主要服務(wù)于哪類公司？

（）A.初創(chuàng)企業(yè)

（）B.成熟藍(lán)籌股

（）C.高科技成長股

（）D.A和C

12.以下哪項(xiàng)是納斯達(dá)克交易系統(tǒng)的主要優(yōu)勢？

（）A.交易成本高

（）B.報(bào)價(jià)深度有限

（）C.實(shí)時(shí)信息披露

（）D.交易速度較慢

13.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的最低證券持有量要求是多少？

（）A.10,000股

（）B.5,000股

（）C.1,000股

（）D.2,000股

14.納斯達(dá)克股票的二級(jí)市場交易通常通過哪種方式撮合？

（）A.人工競價(jià)

（）B.電子自動(dòng)匹配

（）C.競價(jià)拍賣

（）D.交易員指令

15.納斯達(dá)克退市程序中，公司申請(qǐng)“豁免退市”的主要條件是？

（）A.股東同意私有化

（）B.財(cái)務(wù)狀況改善

（）C.股價(jià)回升

（）D.A和B

16.納斯達(dá)克市場中的“全球精選市場”主要面向哪些地區(qū)的企業(yè)？

（）A.亞洲

（）B.歐洲

（）C.北美

（）D.A和B

17.納斯達(dá)克上市公司治理要求中，獨(dú)立董事的獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)不包括？

（）A.未在該公司擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)

（）B.與公司無重大經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

（）C.持有公司超過5%的股份

（）D.無法獨(dú)立判斷公司事務(wù)

18.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的報(bào)價(jià)更新頻率要求是？

（）A.每分鐘一次

（）B.每秒一次

（）C.每小時(shí)一次

（）D.每日一次

19.納斯達(dá)克股票的“市場資本化率”計(jì)算公式是？

（）A.總市值/股本

（）B.股價(jià)/每股收益

（）C.總市值/股東權(quán)益

（）D.A和B

20.納斯達(dá)克市場中的“持續(xù)上市標(biāo)準(zhǔn)”要求公司市值不低于？

（）A.5億美元

（）B.10億美元

（）C.3億美元

（）D.1億美元

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.納斯達(dá)克市場的主要交易特征包括哪些？

（）A.電子化交易

（）B.做市商制度

（）C.全球化布局

（）D.高科技企業(yè)集中

22.納斯達(dá)克上市公司治理要求中，董事會(huì)的核心職責(zé)包括？

（）A.監(jiān)督公司戰(zhàn)略執(zhí)行

（）B.任命高級(jí)管理人員

（）C.審批重大財(cái)務(wù)決策

（）D.決定公司分紅政策

23.納斯達(dá)克市場中的“退市程序”通常包括哪些階段？

（）A.審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見

（）B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出退市通知

（）C.公司提出重組計(jì)劃

（）D.股東大會(huì)表決通過

24.納斯達(dá)克交易系統(tǒng)的主要技術(shù)優(yōu)勢包括？

（）A.低延遲匹配引擎

（）B.高容量交易處理

（）C.實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)廣播

（）D.人工干預(yù)機(jī)制

25.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的風(fēng)險(xiǎn)管理要求包括？

（）A.維持足夠的證券頭寸

（）B.限制訂單類型

（）C.提供雙向報(bào)價(jià)

（）D.承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)

26.納斯達(dá)克上市公司信息披露的主要形式包括？

（）A.臨時(shí)公告

（）B.年度報(bào)告

（）C.盤前交易數(shù)據(jù)

（）D.監(jiān)管問詢函

27.納斯達(dá)克市場中的“全球市場”主要服務(wù)于哪些類型的企業(yè)？

（）A.初創(chuàng)科技公司

（）B.成熟跨國企業(yè)

（）C.高成長性企業(yè)

（）D.研發(fā)密集型公司

28.納斯達(dá)克退市規(guī)則中，觸發(fā)“財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)”的主要情形包括？

（）A.股價(jià)連續(xù)30天低于1美元

（）B.資不抵債

（）C.財(cái)務(wù)報(bào)表延遲提交

（）D.業(yè)務(wù)停滯

29.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的“報(bào)價(jià)質(zhì)量”要求包括？

（）A.報(bào)價(jià)深度

（）B.價(jià)格準(zhǔn)確性

（）C.交易速度

（）D.報(bào)價(jià)頻率

30.納斯達(dá)克上市公司治理要求中，獨(dú)立董事的獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)包括？

（）A.未在該公司擔(dān)任有薪酬職務(wù)

（）B.與公司無關(guān)聯(lián)交易

（）C.可獨(dú)立判斷公司事務(wù)

（）D.持有公司股份不超過1%

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.納斯達(dá)克市場對(duì)所有股票的最低交易單位為100股。

32.納斯達(dá)克Q主板上市標(biāo)準(zhǔn)對(duì)公司盈利沒有要求。

33.納斯達(dá)克市場中的“全球市場”主要面向美國以外的企業(yè)。

34.納斯達(dá)克退市規(guī)則中，公司可以申請(qǐng)“豁免退市”但需支付高額費(fèi)用。

35.納斯達(dá)克做市商制度的核心目標(biāo)是保證股票流動(dòng)性。

36.納斯達(dá)克市場對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表披露頻率要求低于紐約證券交易所。

37.納斯達(dá)克交易系統(tǒng)采用集中競價(jià)機(jī)制，交易速度較慢。

38.納斯達(dá)克市場中的“精選市場”主要服務(wù)于未達(dá)到Q主板標(biāo)準(zhǔn)的高科技公司。

39.納斯達(dá)克退市程序中，公司被強(qiáng)制退市后仍可申請(qǐng)重新上市。

40.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的報(bào)價(jià)更新頻率要求低于其他交易所。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.納斯達(dá)克市場的主要交易機(jī)制是______交易，核心優(yōu)勢在于______和______。

42.納斯達(dá)克Q主板上市標(biāo)準(zhǔn)要求公司最近一年?duì)I業(yè)收入不低于______億美元，或市值不低于______億美元。

43.納斯達(dá)克市場對(duì)做市商的報(bào)價(jià)質(zhì)量要求包括______、______和______。

44.納斯達(dá)克退市規(guī)則中，觸發(fā)“破產(chǎn)或重組”條款的主要情形是公司______或______。

45.納斯達(dá)克市場中的“全球市場”主要面向______和______企業(yè)。

五、簡答題（共20分，每題5分）

46.簡述納斯達(dá)克市場做市商制度的核心作用及主要要求。

47.比較納斯達(dá)克Q主板和精選市場的上市標(biāo)準(zhǔn)差異。

48.分析納斯達(dá)克退市規(guī)則中“財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)”的主要情形及影響。

49.解釋納斯達(dá)克市場對(duì)上市公司信息披露的主要要求及監(jiān)管依據(jù)。

六、案例分析題（共25分）

50.某納斯達(dá)克上市公司因季度財(cái)報(bào)延遲提交，股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1美元，同時(shí)交易量持續(xù)低迷。公司管理層提出以下解決方案：

（1）申請(qǐng)退市豁免，理由是已制定新的財(cái)務(wù)重組計(jì)劃；

（2）通過私募股權(quán)融資改善流動(dòng)性；

（3）將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移至歐洲市場。

請(qǐng)分析以上方案的可行性，并給出更合理的應(yīng)對(duì)措施（需結(jié)合納斯達(dá)克退市規(guī)則及市場實(shí)際操作）。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.B2.D3.D4.D5.C6.D7.B8.A9.D10.D

11.D12.C13.A14.B15.D16.D17.C18.A19.D20.A

二、多選題

21.ABCD22.ABC23.ABC24.ABC25.ACD26.ABCD27.BCD28.ABCD29.ABCD30.ABCD

三、判斷題

31.×32.×33.√34.×35.√36.×37.×38.√39.√40.×

四、填空題

41.電子撮合；低延遲；高流動(dòng)性

42.1；10

43.報(bào)價(jià)深度；價(jià)格準(zhǔn)確性；報(bào)價(jià)頻率

44.資不抵債；業(yè)務(wù)停滯

45.跨國；高成長性

五、簡答題

46.核心作用：提供雙向報(bào)價(jià)，維持市場流動(dòng)性，穩(wěn)定股價(jià)波動(dòng)。

主要要求：持有足夠證券頭寸、提供實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)、承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)、遵守監(jiān)管規(guī)則。

解析：做市商制度是納斯達(dá)克的核心機(jī)制，通過提供買賣雙邊報(bào)價(jià)確保交易連續(xù)性。要求需結(jié)合《納斯達(dá)克市場規(guī)則手冊(cè)》第3.2條關(guān)于做市商責(zé)任的闡述，要點(diǎn)需涵蓋流動(dòng)性提供、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及合規(guī)性。

47.Q主板：市值10億美元或營收1億美元，無盈利要求。

精選市場：市值5億美元，營收無要求，適合成長型公司。

解析：根據(jù)《納斯達(dá)克上市規(guī)則》Q主板和精選市場條款，Q主板門檻更高，適合成熟企業(yè)；精選市場更靈活，適合初創(chuàng)科技公司。差異體現(xiàn)在市值、營收及盈利要求上。

48.主要情形：股價(jià)低于1美元30天、資不抵債、財(cái)報(bào)延遲提交90天。

影響：觸發(fā)退市程序，可能導(dǎo)致股價(jià)暴跌及投資者信心喪失。

解析：依據(jù)《納斯達(dá)克退市規(guī)則》第12.20條，財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)是常見退市原因，需結(jié)合公司實(shí)際財(cái)務(wù)狀況分析影響。

49.主要要求：季度財(cái)報(bào)、重大事件公告、監(jiān)管問詢函等需及時(shí)披露。

監(jiān)管依據(jù)：根據(jù)《薩班斯法案》及納斯達(dá)克2110規(guī)則，信息披露需真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

解析：答案需結(jié)合《納斯達(dá)克信息披露指南》及監(jiān)管處罰案例，強(qiáng)調(diào)合規(guī)性要求。

六、案例分析題

案例背景分析：公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，核心問題包括財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)、交易量低迷和財(cái)報(bào)延遲。

問題解答

（1）退市豁免可行性：低，需證明重組計(jì)劃可行性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通