一、引言新三板（全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)）掛牌作為中小企業(yè)對接資本市場的核心路徑，律師需出具法律意見書，對公司掛牌合規(guī)性、潛在法律風險及整改方向進行專業(yè)論證。本模板結合監(jiān)管規(guī)則與實務經(jīng)驗，梳理法律意見書核心框架與撰寫邏輯，為律師執(zhí)業(yè)及企業(yè)合規(guī)籌備提供實操指引。二、公司主體資格審查（一）設立與存續(xù)合法性需穿透核查公司設立程序、出資行為、股權演變的合規(guī)性：設立環(huán)節(jié)：審查公司章程、工商檔案，確認股東出資形式（貨幣/非貨幣資產(chǎn)）符合《公司法》要求；非貨幣出資的評估、權屬過戶需完整，無出資不實、抽逃出資等瑕疵。股權演變：梳理歷次增資、股權轉讓的決策程序（股東會決議、股東簽字真實性）、定價依據(jù)（涉及國資/外資需符合特殊監(jiān)管要求），確保股權變動無糾紛或潛在爭議。存續(xù)狀態(tài)：通過工商公示系統(tǒng)、實地走訪核查公司持續(xù)經(jīng)營能力，營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營期限合法有效，無吊銷、注銷風險。（二）股權清晰性與權屬爭議核查股東身份真實性，是否存在委托持股、信托持股等代持情形（如存在需還原或披露）；排查股權質(zhì)押、凍結、司法查封情況，確認控股股東、實際控制人股權權屬清晰，無影響公司控制權穩(wěn)定的糾紛。（三）特殊行業(yè)資質(zhì)合規(guī)若公司屬金融、醫(yī)療、建筑等特殊行業(yè)，需審查行業(yè)準入資質(zhì)（如醫(yī)療機構執(zhí)業(yè)許可證、建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)）的取得、續(xù)期合法性，業(yè)務范圍與資質(zhì)許可一致。三、業(yè)務運營合規(guī)性分析（一）主營業(yè)務與經(jīng)營范圍一致性結合工商登記、實際業(yè)務合同，確認主營業(yè)務未超出經(jīng)營范圍；若存在超范圍經(jīng)營歷史，需說明整改情況（如變更經(jīng)營范圍、補正行政程序）。（二）業(yè)務資質(zhì)與行政許可梳理業(yè)務所需全部資質(zhì)（如ICP許可證、排污許可證），核查有效期、審批機關合規(guī)性，無超期或被撤銷風險；備案類業(yè)務（如跨境電商、軟件著作權登記）需核查備案流程完整性，符合監(jiān)管要求。（三）重大合同合規(guī)性選取對公司營收、運營有重大影響的合同（采購、銷售、借款、擔保等），審查：合同主體資格（對方履約能力、資質(zhì)）；合同條款合法性（無違反《民法典》或行業(yè)禁止性規(guī)定）；合同履行情況（無違約、糾紛，應收賬款/應付賬款合規(guī)）。四、公司治理與規(guī)范運作（一）治理結構健全性核查“三會”（股東會、董事會、監(jiān)事會）設立文件（議事規(guī)則、選舉程序），確認會議召開頻率、決議內(nèi)容符合《公司法》及公司章程；審查董監(jiān)高任職資格：無《公司法》禁止任職情形（如失信被執(zhí)行人、刑事處罰記錄），獨立董事（如需）獨立性滿足監(jiān)管要求。（二）內(nèi)控制度有效性財務內(nèi)控：核查財務管理制度（資金管理、會計核算）健全性，無財務混同、個人賬戶收付款等不規(guī)范行為；關聯(lián)交易內(nèi)控：關聯(lián)交易決策程序明確（回避表決制度），歷史關聯(lián)交易履行必要審批；風控內(nèi)控：針對行業(yè)風險（環(huán)保、安全生產(chǎn)），核查應急預案、合規(guī)審查機制是否建立。五、財務與稅務合規(guī)性（一）財務報表合規(guī)性結合審計報告，分析：會計政策一致性（收入確認、壞賬計提符合《企業(yè)會計準則》）；財務數(shù)據(jù)真實性（無虛增收入、調(diào)節(jié)利潤情形）；審計意見類型（標準無保留意見為最優(yōu)，帶強調(diào)事項/保留意見需說明原因及影響）。（二）稅務合規(guī)性納稅申報：核查增值稅、企業(yè)所得稅等主要稅種申報記錄，無逾期申報、漏稅行為；稅收優(yōu)惠：享受稅收減免（如高新技術企業(yè)優(yōu)惠）需審查依據(jù)合法性（審批文件、政策時效性）；稅務處罰：無稅務機關行政處罰，或處罰事由、整改情況不影響掛牌。（三）關聯(lián)方資金往來審查控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方與公司的資金往來，無非經(jīng)營性占用（無償借款、代墊費用）；若存在需制定整改方案（還款計劃、規(guī)范流程）。六、關聯(lián)交易與同業(yè)競爭（一）關聯(lián)交易審查關聯(lián)方認定：依據(jù)《企業(yè)會計準則》《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》，梳理公司關聯(lián)方（含歷史關聯(lián)方）；交易合規(guī)性：歷史關聯(lián)交易定價公允（參照市場價格、成本加成法），決策程序履行（股東會/董事會決議、關聯(lián)方回避表決）；未來規(guī)范：持續(xù)關聯(lián)交易需說明必要性、定價機制，公司章程明確決策程序。（二）同業(yè)競爭界定與解決核查控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)是否從事相同/相似業(yè)務；若存在同業(yè)競爭，需通過股權轉讓、業(yè)務剝離、簽署競業(yè)禁止協(xié)議等方式解決，說明整改后合規(guī)性。七、募投項目（如涉及融資）（一）項目合法性核查項目是否取得必要審批（發(fā)改委備案、環(huán)保批復），審批文件在有效期內(nèi)；涉及土地、規(guī)劃的項目，確認土地使用權取得方式（出讓/租賃）合規(guī)，規(guī)劃許可與項目用途一致。（二）資金使用合規(guī)性資金投向符合主營業(yè)務方向，無變相用于財務性投資（炒股、理財）；資金管理制度健全（專戶存儲、?？顚Ｓ脵C制），確保募集資金使用可追溯、可監(jiān)管。（三）項目風險與效益結合行業(yè)趨勢、市場調(diào)研，分析項目盈利前景、技術可行性，提示潛在風險（政策變動、市場競爭）及應對措施。八、法律風險與應對建議（一）潛在法律風險訴訟仲裁：梳理公司及董監(jiān)高作為原告/被告的未結案件，分析對公司持續(xù)經(jīng)營、股權結構的影響；行政處罰：核查環(huán)保、稅務、市場監(jiān)管等部門處罰記錄，評估是否屬于“重大違法違規(guī)”；股權糾紛：歷史股權轉讓存在代持、價格爭議，需提示糾紛激化可能性。（二）整改與應對措施針對上述風險，提出具體建議：訴訟案件：推動和解、加快審理進度，或購買訴訟財產(chǎn)保全責任險降低執(zhí)行風險；行政處罰：申請行政復議、整改合規(guī)后爭取出具無違法證明；股權糾紛：通過補充協(xié)議、公證、司法確權等方式固化股權權屬。九、結論意見綜合前述分析，律師需明確發(fā)表結論：公司是否符合《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》規(guī)定的掛牌條件；若存在保留事項，需說明事項性質(zhì)、影響范圍及公司整改后的合規(guī)性；最終意見類型（無保留意見、保留意見、帶強調(diào)事項的無保留意見等）。實務撰寫提示1.證據(jù)支撐：每一項結論需附證據(jù)（工商檔案、合同復印件、審計報告），避免主觀推斷；2.語言精準：使用“經(jīng)核查”“根據(jù)《XX法》第X條”等表述，增強專業(yè)性與說服力