2024-2025年中國鎳氫電池行業(yè)發(fā)展報告——存量市場深耕與增量領域突破鎳氫電池作為一種性能穩(wěn)定、環(huán)境友好的二次電池，憑借充放電循環(huán)壽命長、大電流放電性能優(yōu)異、低溫適應性強等核心優(yōu)勢，在消費電子、混合動力汽車、儲能及特種領域占據(jù)重要地位。近年來，在新能源產業(yè)快速發(fā)展的浪潮中，鎳氫電池雖面臨鋰離子電池的激烈競爭，但在特定應用場景下仍展現(xiàn)出不可替代的價值，行業(yè)逐步進入“存量市場優(yōu)化升級、增量領域精準拓展”的發(fā)展階段。據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年中國鎳氫電池行業(yè)市場規(guī)模達286億元，同比增長8.3%；其中消費電子領域占比42%，混合動力汽車領域占比35%，儲能及其他領域占比23%。當前，行業(yè)既面臨原材料價格波動、替代技術沖擊等挑戰(zhàn)，也在智能家居、應急儲能等新興場景中孕育發(fā)展機遇。本報告基于2023年全行業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)調研及政策分析，系統(tǒng)梳理鎳氫電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、核心矛盾與轉型方向，為產業(yè)參與者、投資者及政策制定者提供參考。一、鎳氫電池行業(yè)發(fā)展核心現(xiàn)狀（一）市場結構呈現(xiàn)分化，細分領域表現(xiàn)差異顯著消費電子領域穩(wěn)中有降，高端化趨勢明顯。傳統(tǒng)消費電子市場如數(shù)碼相機、電動玩具等需求萎縮，導致普通鎳氫電池銷量逐年下降，2023年該類產品市場規(guī)模同比下降5.2%。但在智能家居、便攜式醫(yī)療設備等高端領域，高容量、長壽命鎳氫電池需求增長，如用于掃地機器人的鎳氫電池市場規(guī)模同比增長18.7%，用于血糖儀、按摩儀的小型鎳氫電池市場規(guī)模增長15.3%。松下、GP超霸等企業(yè)的AA型高容量鎳氫電池（容量≥2700mAh）在高端消費電子市場占有率超60%，其循環(huán)壽命可達1000次以上，遠高于普通產品的500次標準?；旌蟿恿ζ囶I域成增長主力，配套需求穩(wěn)定。鎳氫電池因成本可控、安全性高、充放電倍率優(yōu)異，仍是混合動力汽車（HEV）的主流動力源，2023年我國混合動力汽車銷量達152萬輛，同比增長72.3%，帶動鎳氫電池配套市場規(guī)模達99.1億元，同比增長22.5%。豐田、本田等合資車企的HEV車型均采用鎳氫電池組，如豐田卡羅拉雙擎的鎳氫電池組由松下與豐田聯(lián)合供應；國內車企如比亞迪、長城也在部分HEV車型中配套鎳氫電池，2023年國內自主品牌HEV車型鎳氫電池需求量同比增長85%。儲能及特種領域逐步拓展，市場潛力釋放。在應急儲能領域，鎳氫電池因低溫性能好（-40℃至60℃可正常工作）、安全性高，被廣泛應用于通信基站備用電源、家庭應急儲能設備，2023年該領域市場規(guī)模達32.1億元，同比增長16.8%；在特種領域，鎳氫電池憑借抗震動、可靠性強的優(yōu)勢，應用于航天航空、軍事裝備等場景，如我國某型號無人機采用鎳氫電池作為備用動力源，相關市場規(guī)模達24.2億元，同比增長12.3%。從區(qū)域分布看，長三角、珠三角是鎳氫電池主要產銷區(qū)，合計占全國市場的78%，其中廣東、江蘇、上海的市場規(guī)模分別達75億元、62億元、48億元，形成以核心企業(yè)為依托的產業(yè)集群。（二）產業(yè)鏈體系成熟，核心環(huán)節(jié)技術升級加速上游原材料供應穩(wěn)定，成本傳導效應明顯。鎳氫電池上游核心原材料包括鎳、稀土（主要用于儲氫合金）、氫氧化亞鎳等，2023年國內電解鎳均價為18.5萬元/噸，同比上漲12.3%，導致電池生產成本同比上升8.5%；稀土價格受政策調控影響相對穩(wěn)定，儲氫合金原材料成本占比約25%。國內原材料企業(yè)供應能力較強，鎳原料方面，青山集團、華友鈷業(yè)的鎳產能合計占全國的65%；儲氫合金方面，中科三環(huán)、寧波韻升的產品國內市場占有率超70%，且部分產品出口海外，2023年儲氫合金出口額達8.2億美元，同比增長10.5%。中游制造技術成熟，產能集中度提升。鎳氫電池制造工藝已實現(xiàn)規(guī)?；?、自動化生產，2023年國內鎳氫電池產能達35億只，同比增長5.9%，其中圓柱形電池占比72%，方形電池占比28%。核心技術方面，高容量化、快充化取得突破，國內企業(yè)研發(fā)的AA型鎳氫電池容量突破3000mAh，較2020年提升20%；快充技術實現(xiàn)15分鐘充電至80%容量，滿足應急場景需求。產能集中度逐步提升，前五名企業(yè)（超威、天能、松下、GP超霸、億緯鋰能）合計產能占比達68%，其中超威集團鎳氫電池年產能達8億只，位居國內第一。下游應用場景多元，配套能力完善。在消費電子領域，鎳氫電池企業(yè)與小米、美的、科沃斯等智能家居企業(yè)建立長期合作，超威集團為科沃斯掃地機器人配套的鎳氫電池占其采購量的45%；在汽車領域，國內企業(yè)通過技術合作進入合資車企供應鏈，天能電池與本田合作開發(fā)HEV用鎳氫電池組，2023年配套量達12萬組；在儲能領域，寧德時代、國軒高科等企業(yè)將鎳氫電池集成至應急儲能系統(tǒng)，用于通信基站與家庭儲能場景，2023年相關系統(tǒng)出貨量同比增長25%。（三）競爭格局相對穩(wěn)定，內外資企業(yè)優(yōu)勢互補外資企業(yè)主導高端市場，技術與品牌優(yōu)勢突出。松下、三洋、GP超霸等外資企業(yè)在高端鎳氫電池市場占據(jù)主導地位，2023年合計市場份額達42%。松下的HEV用鎳氫電池組憑借循環(huán)壽命長（可達3000次以上）、可靠性高的優(yōu)勢，配套豐田、雷克薩斯等主流HEV車型，全球市場占有率超50%；GP超霸的高容量消費級鎳氫電池在歐美市場認可度高，2023年出口額達15億美元，同比增長8.3%。這些外資企業(yè)研發(fā)投入占比均超5%，2023年松下在鎳氫電池領域的研發(fā)投入達8.2億元，重點提升電池能量密度與快充性能。本土企業(yè)深耕中低端市場，成本與渠道優(yōu)勢顯著。超威、天能、億緯鋰能等本土企業(yè)在消費電子中低端市場、國內HEV配套市場占據(jù)優(yōu)勢，2023年合計市場份額達58%。超威集團的電動工具用鎳氫電池國內市場占有率超30%，價格較外資同類產品低15%-20%；天能電池在電動玩具、應急燈等領域的市場份額達28%，依托完善的渠道網(wǎng)絡實現(xiàn)快速配送；億緯鋰能則聚焦特種領域，其軍用鎳氫電池通過軍工認證，市場份額達22%。本土企業(yè)通過規(guī)?；a降低成本，超威集團鎳氫電池單位生產成本較外資企業(yè)低25%左右?？缃缙髽I(yè)謹慎入局，聚焦細分場景。部分鋰離子電池企業(yè)為拓展應用場景，適度布局鎳氫電池領域，如寧德時代與國內車企合作開發(fā)HEV用鎳氫電池組，2023年產能達1億只；但受鋰離子電池主業(yè)資源傾斜影響，跨界企業(yè)市場份額仍較低，合計不足5%。同時，原材料企業(yè)如華友鈷業(yè)通過延伸產業(yè)鏈，投資建設鎳氫電池正極材料生產線，為電池企業(yè)提供配套，2023年正極材料供應量達2.5萬噸，同比增長12%。二、行業(yè)發(fā)展核心驅動力（一）政策引導綠色發(fā)展，推動行業(yè)規(guī)范升級環(huán)保政策倒逼行業(yè)綠色轉型。我國《“十四五”時期新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》提出鼓勵混合動力汽車發(fā)展，間接推動鎳氫電池需求增長；《固體廢物污染環(huán)境防治法》明確電池回收要求，鎳氫電池因回收率高（可達95%以上）、污染小的優(yōu)勢，符合政策導向。政府對鎳氫電池生產企業(yè)實施環(huán)保標準認證，2023年淘汰環(huán)保不達標企業(yè)12家，推動行業(yè)向綠色化、規(guī)范化發(fā)展。產業(yè)政策支持技術創(chuàng)新與應用拓展。科技部在“新能源與節(jié)能”專項中，將高容量鎳氫電池、長壽命儲氫合金技術納入支持范圍，2023年相關研發(fā)補貼資金達5.2億元；地方政府針對性出臺扶持政策，廣東對HEV用鎳氫電池配套企業(yè)給予每噸2000元的補貼，江蘇對鎳氫電池儲能系統(tǒng)應用項目給予投資總額10%的獎勵。這些政策為鎳氫電池行業(yè)技術升級與場景拓展提供保障。（二）混合動力汽車市場爆發(fā)，帶動核心需求增長HEV成為新能源汽車市場重要增長極。在燃油車向純電動車轉型的過渡階段，HEV因無需外接充電、油耗低（較傳統(tǒng)燃油車降低30%-50%）的優(yōu)勢，受到消費者青睞。2023年我國HEV銷量占新能源汽車總銷量的28%，較2020年提升15個百分點，其中插電式混合動力汽車（PHEV）雖增長迅速，但非插電式混合動力汽車（MHEV）仍占據(jù)HEV市場的55%，而MHEV主要采用鎳氫電池作為輔助動力源。據(jù)預測，2025年我國HEV銷量將突破300萬輛，帶動鎳氫電池需求增長至200億元以上。車企加大HEV布局，配套需求持續(xù)釋放。豐田、本田計劃2025年前在華推出20款以上HEV車型，均配套鎳氫電池組；國內車企如比亞迪、長城、吉利也加速HEV車型投放，比亞迪秦PLUSHEV、長城哈弗H6HEV等車型銷量穩(wěn)居細分市場前列，其鎳氫電池配套量同比增長均超80%。同時，商用車領域HEV滲透率逐步提升，宇通、金龍等客車企業(yè)推出HEV公交車型，采用鎳氫電池作為儲能單元，2023年相關配套量達3.2萬組，同比增長65%。（三）特定應用場景需求穩(wěn)定，支撐行業(yè)基本盤消費電子高端化帶動差異化需求。智能家居設備如掃地機器人、智能門鎖、便攜式吸塵器等產品銷量快速增長，2023年全球智能家居設備出貨量達1.8億臺，同比增長12.5%，這些設備對電池的循環(huán)壽命、充放電倍率要求較高，鎳氫電池在中高端產品中仍具競爭力。便攜式醫(yī)療設備如血糖儀、心電監(jiān)測儀等對電池安全性、穩(wěn)定性要求嚴苛，鎳氫電池因無記憶效應、可靠性高，成為主流選擇，2023年該領域鎳氫電池需求同比增長15.3%。應急儲能與特種領域需求剛性。在通信基站備用電源領域，我國現(xiàn)有通信基站超380萬個，其中偏遠地區(qū)基站占比達40%，這些基站需配備應急儲能設備，鎳氫電池因低溫性能好、維護成本低，在北方寒冷地區(qū)應用廣泛，2023年配套量達5.8GWh，同比增長16.8%；在軍事領域，鎳氫電池用于無人機、單兵裝備等，需求穩(wěn)定增長，2023年市場規(guī)模達24.2億元，同比增長12.3%。（四）技術持續(xù)升級，提升產品競爭力核心性能穩(wěn)步提升，縮小與鋰電差距。鎳氫電池企業(yè)通過材料改良與工藝優(yōu)化，不斷提升產品性能，能量密度從2020年的80-100Wh/kg提升至2023年的120-150Wh/kg，接近磷酸鐵鋰電池的下限水平；循環(huán)壽命從500次提升至1000次以上，部分高端產品達3000次，滿足HEV與儲能場景需求?？斐浼夹g突破，15分鐘快充至80%容量的產品實現(xiàn)量產，解決應急場景充電慢的問題。成本控制能力增強，性價比優(yōu)勢凸顯。本土企業(yè)通過規(guī)?；a、原材料國產化替代，有效降低生產成本，2023年國內鎳氫電池單位成本較2020年下降22%。在HEV配套領域，鎳氫電池組成本約為1500元/kWh，低于磷酸鐵鋰電池的2000元/kWh、三元鋰電池的2500元/kWh；在消費電子領域，AA型鎳氫電池單價約1.5元/只，雖高于干電池，但循環(huán)使用成本僅為干電池的1/10，性價比優(yōu)勢顯著。三、行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)（一）鋰離子電池替代沖擊，市場空間受擠壓消費電子領域替代效應顯著。鋰離子電池因能量密度高、體積小的優(yōu)勢，在智能手機、平板電腦、筆記本電腦等主流消費電子領域已完全替代鎳氫電池；在智能家居領域，鋰離子電池也逐步滲透，如中高端掃地機器人采用鋰離子電池的比例從2020年的45%提升至2023年的72%，導致鎳氫電池在消費電子領域的市場份額從2018年的65%降至2023年的42%。HEV領域面臨鋰電競爭壓力。隨著鋰離子電池成本下降與技術成熟，部分車企開始在HEV車型中采用鋰離子電池替代鎳氫電池，如比亞迪DM-i超級混動系統(tǒng)采用磷酸鐵鋰電池，長城檸檬混動DHT采用三元鋰電池，2023年采用鋰離子電池的HEV車型銷量占比達35%，較2020年提升28個百分點。若鋰離子電池成本進一步下降，鎳氫電池在HEV領域的市場空間將面臨更大擠壓。（二）原材料價格波動，成本控制難度加大核心原材料價格受國際市場影響顯著。鎳作為鎳氫電池的主要原材料，其價格受國際供需、地緣政治等因素影響波動較大，2023年倫敦金屬交易所（LME）鎳價最高達25萬元/噸，最低僅15萬元/噸，波動幅度達66.7%，導致電池企業(yè)生產成本大幅波動；稀土價格受國家管控與國際需求影響，2023年儲氫合金用稀土價格同比上漲18%，進一步增加成本壓力。原材料自給率不足，議價能力弱。我國鎳資源對外依存度達85%，主要依賴從印尼、菲律賓進口；稀土雖儲量豐富，但高端稀土加工技術仍依賴進口，導致原材料采購成本高、議價能力弱。2023年國內鎳氫電池企業(yè)因原材料價格上漲，毛利率同比下降3.2個百分點，部分中小企業(yè)因成本壓力被迫縮減產能。（三）技術研發(fā)投入不足，創(chuàng)新能力有待提升研發(fā)投入低于鋰離子電池行業(yè)。鎳氫電池行業(yè)整體研發(fā)投入占比僅為3%-5%，遠低于鋰離子電池行業(yè)的8%-12%，2023年國內鎳氫電池企業(yè)平均研發(fā)投入為2.5億元，而鋰離子電池頭部企業(yè)研發(fā)投入均超50億元。研發(fā)投入不足導致鎳氫電池在能量密度、快充性能等核心指標上的提升速度慢于鋰離子電池，與鋰電的技術差距逐步拉大。高端技術與專利依賴外資企業(yè)。鎳氫電池核心技術如高容量儲氫合金制備、電池一致性控制等主要掌握在松下、三洋等外資企業(yè)手中，這些企業(yè)通過專利布局構建技術壁壘，2023年全球鎳氫電池核心專利中，日本企業(yè)占比達58%，美國企業(yè)占比22%，我國企業(yè)僅占15%。技術與專利依賴導致國內企業(yè)在高端市場競爭中處于劣勢，難以突破外資壟斷。（四）行業(yè)標準不完善，回收體系建設滯后行業(yè)標準不統(tǒng)一，產品質量參差不齊。我國鎳氫電池行業(yè)缺乏統(tǒng)一的性能測試標準、安全標準與標識規(guī)范，不同企業(yè)的產品性能指標、檢測方法存在差異，導致市場上產品質量參差不齊。如部分中小企業(yè)生產的鎳氫電池循環(huán)壽命僅300次，遠低于行業(yè)平均的500次標準，擾亂市場競爭秩序?；厥阵w系不健全，資源利用率低。盡管鎳氫電池回收率高，但我國鎳氫電池回收體系仍處于起步階段，回收企業(yè)規(guī)模小、技術落后，主要采用火法冶金工藝回收鎳、稀土等資源，回收率僅為80%左右，低于國際先進水平的95%；回收網(wǎng)絡不完善，大量廢舊鎳氫電池流入生活垃圾或小作坊，不僅浪費資源，還存在環(huán)境風險。2023年我國廢舊鎳氫電池回收量僅占產生量的45%，遠低于鋰離子電池的65%。四、行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略建議（一）聚焦優(yōu)勢場景，實現(xiàn)差異化發(fā)展1.深耕HEV細分市場，鞏固核心優(yōu)勢。針對MHEV車型對鎳氫電池的剛性需求，加大與豐田、本田等合資車企的合作力度，提升配套份額；同時，開發(fā)適配商用車HEV的高功率鎳氫電池組，滿足公交、物流車等場景需求。如天能電池可聯(lián)合宇通客車開發(fā)適合公交場景的鎳氫電池組，突出低溫性能與長壽命優(yōu)勢。2.拓展特種與應急儲能市場，打造新增長極。重點布局軍事裝備、航天航空等特種領域，通過軍工認證提升市場準入門檻；在應急儲能領域，針對北方寒冷地區(qū)、偏遠山區(qū)的通信基站與家庭儲能需求，開發(fā)低溫型、長壽命鎳氫電池儲能系統(tǒng)，如超威集團可推出-40℃低溫啟動的應急儲能電池，搶占細分市場。（二）加大技術研發(fā)，突破核心瓶頸1.重點攻克材料與工藝難題。政府應設立鎳氫電池技術專項基金，支持企業(yè)與高校、科研機構合作研發(fā)高容量儲氫合金、新型正極材料等核心技術，如清華大學與超威集團聯(lián)合研發(fā)的稀土摻雜儲氫合金，可將電池容量提升15%以上；推動生產工藝升級，采用自動化裝配與檢測設備，提升電池一致性與可靠性。2.加強專利布局與技術合作。鼓勵企業(yè)加大核心專利申請力度，在儲氫合金制備、電池管理系統(tǒng)等領域構建自主專利體系；通過技術授權、合資合作等方式引進外資企業(yè)先進技術，如億緯鋰能可與松下合作，引進HEV用鎳氫電池組生產技術，實現(xiàn)消化吸收再創(chuàng)新。（三）優(yōu)化供應鏈管理，控制成本風險1.構建多元化原材料供應體系。與印尼、菲律賓的鎳礦企業(yè)建立長期合作，簽訂鎖價協(xié)議，穩(wěn)定鎳原料供應；加大稀土原材料國產化力度，與國內稀土企業(yè)合作開發(fā)儲氫合金專用稀土材料，降低進口依賴。如華友鈷業(yè)可與超威集團共建鎳原料供應基地，實現(xiàn)原材料直供。2.通過規(guī)模化與智能化降本。擴大生產規(guī)模，提升產能利用率，降低單位生產成本；推動生產車間智能化改造，采用工業(yè)機器人、大數(shù)據(jù)分析等技術，提升生產效率，減少人工成本。如超威集團可投資建設智能化鎳氫電池生產線，將生產效率提升30%以上，單位成本降低15%。（四）完善行業(yè)標準，構建回收體系1.加快制定統(tǒng)一行業(yè)標準。由政府牽頭，組織企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、科研機構制定鎳氫電池性能測試標準、安全標準、標識規(guī)范與回收標準，統(tǒng)一產品性能指標與檢測方法；推動標準與國際接軌，提升國產鎳氫電池出口競爭力。2.構建全生命周期回收利用體系。鼓勵電池企業(yè)與回收企業(yè)合作，建立“生產-銷售-回收-再生”閉環(huán)體系，如超威、天能可依托現(xiàn)有動力電池回收網(wǎng)絡，拓展鎳氫電池回收業(yè)務；推廣濕法冶金等先進回收技術，提升鎳、稀土等資源的回收率，實現(xiàn)資源循環(huán)利用。政府應給予回收企業(yè)稅收優(yōu)惠與補貼，鼓勵社會資本參與回收體系建設。（五）加強國際合作，拓展海外市場1.拓展海外HEV配套市場。依托我國鎳氫電池成本優(yōu)勢，加大對東南亞、歐洲等地區(qū)HEV車企的配套力度，如與大眾、寶馬等車企合作開發(fā)適配其HEV車型的鎳氫電池組；通過海外建廠規(guī)避貿易壁壘，如在泰國、墨西哥建設鎳氫電池生產基地，服務當?shù)剀嚻蟆?.開拓海外應急儲能市場。針對歐美國家對家庭應急儲能的需求，推出小型化、高可靠性的鎳氫電池儲能設備；在非洲、中東等電力基礎設施薄弱地區(qū)，推廣鎳氫電池通信基站備用電源，如GP超霸可與當?shù)赝ㄐ胚\營商合作，提供定制化儲能解決方案。五、2024-2025年行業(yè)發(fā)展趨勢展望1.市場規(guī)模平穩(wěn)增長，結構持續(xù)優(yōu)化：預計2024-2025年，中國鎳氫電池行業(yè)市場規(guī)模年均增長7%-9%，2025年突破350億元；其中HEV領域市場規(guī)模年均增長15%以上，2025年占比提升至45%；消費電子領域市場規(guī)模年均下降3%-5%，但高端產品占比提升至30%；應急儲能與特種領域市場規(guī)模年均增長12%-15%，成為重要增長極。2.技術迭代加速，性能持續(xù)提升：2025年，鎳氫電池能量密度將突破180Wh/kg，循環(huán)壽命達2000次以上，快充時間縮短至10分鐘以內；高容量儲氫合金、新型正極材料實現(xiàn)規(guī)?；瘧茫姵爻杀据^2023年下降15%左右；電池管理系統(tǒng)智能化水