2025證券行業(yè)專業(yè)人員水平評價(jià)測試（基礎(chǔ)卷4）一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分，共10分）下列屬于貨幣市場工具的是（）A.股票B.國債期貨C.商業(yè)票據(jù)D.公司債券證券公司申請開展融資融券業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣（）萬元A.5000B.10000C.20000D.50000股票的內(nèi)在價(jià)值是指（）A.股票的票面價(jià)格B.股票的市場價(jià)格C.股票未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值D.股票的發(fā)行價(jià)格基金托管人的主要職責(zé)是（）A.基金的投資運(yùn)作B.基金資產(chǎn)的保管C.基金份額的發(fā)售D.基金信息披露我國證券交易的交割方式為（）A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3下列不屬于證券公司自營業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（）A.自主性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.代理性D.收益性債券按計(jì)息方式分類，不包括（）A.單利債券B.復(fù)利債券C.貼現(xiàn)債券D.政府債券開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的（）A.1%B.1.5%C.2%D.3%上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過（）名A.10B.20C.35D.50證券市場的“公開原則”是指（）A.市場信息公開披露B.交易各方地位平等C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)公正執(zhí)法D.交易價(jià)格公開透明二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分，共10分；多選、少選、錯(cuò)選均不得分）下列屬于資本市場工具的有（）A.股票B.中長期國債C.公司債券D.同業(yè)拆借證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括（）A.凈資本B.風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備C.流動性覆蓋率D.杠桿率關(guān)于股票交易漲跌幅限制，下列說法正確的有（）A.普通股票漲跌幅比例為10%B.ST股票漲跌幅比例為5%C.新股上市首日無漲跌幅限制D.科創(chuàng)板股票漲跌幅比例為20%基金的費(fèi)用包括（）A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)證券投資咨詢業(yè)務(wù)的主要形式包括（）A.投資顧問服務(wù)B.研究報(bào)告服務(wù)C.代理買賣證券D.資產(chǎn)管理服務(wù)三、判斷題（共5題，每題1分，共5分；正確的打“√”，錯(cuò)誤的打“×”）貨幣市場的融資期限一般在1年以內(nèi)。（）證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，無需經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。（）股票的市場價(jià)格始終圍繞內(nèi)在價(jià)值波動。（）基金托管人可以由基金管理人兼任。（）證券交易的清算交收遵循“凈額清算、銀貨對付”原則。（）四、綜合分析題（共1題，每題15分，共15分）某投資者計(jì)劃投資開放式基金，向證券公司咨詢相關(guān)事宜，證券公司工作人員提供以下信息：“這款開放式基金無申購費(fèi)，贖回費(fèi)僅0.5%，適合短期頻繁買賣”“該基金過去3年平均年化收益率15%，未來一定能保持這個(gè)收益水平”“你可以通過我們公司的APP隨時(shí)申購，申購后次日即可確認(rèn)份額”“基金投資沒有風(fēng)險(xiǎn)，即使市場下跌也能保證本金安全”請根據(jù)上述材料，回答下列問題：證券公司工作人員的信息存在哪些誤導(dǎo)或違規(guī)之處？請說明依據(jù)。（8分）該投資者在投資開放式基金時(shí)，應(yīng)注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？（7分）參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題C解析：貨幣市場工具包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、同業(yè)拆借等，股票、公司債券屬于資本市場工具，國債期貨屬于衍生品，故選C。C解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為2億元人民幣，故選C。C解析：股票內(nèi)在價(jià)值是未來現(xiàn)金流量（股息、賣出價(jià)）的現(xiàn)值，故選C。B解析：基金托管人核心職責(zé)是保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作，故選B。B解析：我國A股交易交割方式為T+1，即當(dāng)日買入次日交割，故選B。C解析：自營業(yè)務(wù)特點(diǎn)包括自主性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性，代理性是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，故選C。D解析：債券按計(jì)息方式分為單利、復(fù)利、貼現(xiàn)債券，政府債券是按發(fā)行主體分類，故選D。B解析：開放式基金贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的1.5%，故選B。C解析：上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行對象不得超過35名，故選C。A解析：公開原則核心是市場信息公開披露，保障投資者知情權(quán)，故選A。二、多項(xiàng)選擇題ABC解析：資本市場工具包括股票、中長期國債、公司債券等，同業(yè)拆借屬于貨幣市場工具，故選ABC。ABCD解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備、流動性覆蓋率、杠桿率等，故選ABCD。ABCD解析：普通股票漲跌幅10%、ST股票5%、新股上市首日無限制、科創(chuàng)板股票20%，均符合規(guī)定，故選ABCD。ABCD解析：基金費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等，故選ABCD。AB解析：證券投資咨詢業(yè)務(wù)包括投資顧問服務(wù)和研究報(bào)告服務(wù)，代理買賣是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理是資管業(yè)務(wù)，故選AB。三、判斷題√解析：貨幣市場是短期資金融通市場，融資期限一般在1年以內(nèi)。×解析：融資融券業(yè)務(wù)屬于證券公司特許業(yè)務(wù)，需經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)方可開展?！探馕觯汗善笔袌鰞r(jià)格受供求關(guān)系影響，但始終圍繞內(nèi)在價(jià)值波動，內(nèi)在價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)。×解析：基金管理人和托管人需相互獨(dú)立，不得兼任，形成制衡機(jī)制?！探馕觯鹤C券清算交收遵循“凈額清算、銀貨對付”原則，保障交易安全。四、綜合分析題誤導(dǎo)或違規(guī)之處及依據(jù)：（1）“適合短期頻繁買賣”：違規(guī)依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，開放式基金設(shè)計(jì)初衷是長期投資，短期頻繁買賣會產(chǎn)生較高交易成本，且部分基金對短期贖回收取懲罰性費(fèi)率，工作人員未提示該風(fēng)險(xiǎn)；（2）“未來一定能保持15%年化收益”：違規(guī)依據(jù)《證券法》第一百四十三條，不得對基金收益作出確定性承諾，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)；（3）“申購后次日即可確認(rèn)份額”：誤導(dǎo)依據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，開放式基金申購確認(rèn)通常需要T+1至T+3個(gè)工作日，并非次日一定確認(rèn)；（4）“基金投資沒有風(fēng)險(xiǎn)，保證本金安全”：違規(guī)依據(jù)《證券法》規(guī)定，基金投資存在市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等，不得宣稱“無風(fēng)險(xiǎn)”“保本”，貨幣基金、短債基金也僅為低風(fēng)險(xiǎn)，非絕對無風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)：（1）市場風(fēng)險(xiǎn)：基金凈值受股票、債券市場價(jià)格波動影響，可