商業(yè)銀行托管業(yè)務監(jiān)督管理辦法（試行）解讀匯報人：文小庫2025-12-19目錄02準入與備案機制01總則與職責界定03業(yè)務運營規(guī)范04風險管理體系05自律監(jiān)督機制06施行與過渡安排總則與職責界定01適用范圍及核心定義主體資格要求規(guī)定開展托管業(yè)務的商業(yè)銀行需具備完善的治理架構、專業(yè)團隊、系統(tǒng)支持和風險管理制度，并經金融監(jiān)管總局核準取得相應業(yè)務資質。托管業(yè)務定義明確托管業(yè)務是指商業(yè)銀行作為獨立第三方，為各類金融產品及專項資金形成的投資組合提供財產保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督等專業(yè)化服務的經營活動。業(yè)務覆蓋范圍本辦法適用于中華人民共和國境內依法設立的商業(yè)銀行及其分支機構開展的各類托管業(yè)務，包括但不限于證券投資基金、養(yǎng)老金、保險資金、信托計劃等金融產品的資產保管服務。獨立審慎原則商業(yè)銀行應確保托管業(yè)務與自營業(yè)務嚴格分離，建立物理隔離和系統(tǒng)隔離機制，避免利益沖突和風險傳染。全面履職原則托管銀行需嚴格履行合同約定職責，包括資產安全保管、交易資金清算、投資合規(guī)監(jiān)督、信息披露等全流程服務義務。風險隔離原則要求商業(yè)銀行建立有效的風險防火墻機制，確保托管資產與銀行自有資產、不同客戶資產之間的獨立核算與風險隔離。信息保密原則強調商業(yè)銀行對托管業(yè)務涉及的客戶資料、投資組合等非公開信息負有嚴格保密義務，建立完善的信息安全管理體系。托管業(yè)務基本原則托管機構法定義務資產安全保障商業(yè)銀行應當建立專門的托管賬戶體系，確保托管資產獨立于銀行破產財產，并實施每日賬務核對、定期資產驗證等保護機制。信息披露要求規(guī)定商業(yè)銀行應定期向監(jiān)管機構和客戶提交托管報告，披露資產保管狀況、估值結果、風險事件等重要信息，保證業(yè)務透明度。監(jiān)督制衡職責明確托管銀行對管理人的投資運作負有監(jiān)督義務，包括投資范圍合規(guī)性審查、交易對手風險評估、異常交易監(jiān)控等主動監(jiān)督職能。準入與備案機制02機構準入資質要求資本實力與風險抵御能力商業(yè)銀行需滿足核心一級資本充足率不低于5%的監(jiān)管要求，并具備完善的流動性風險管理體系，確保托管業(yè)務開展過程中能有效隔離風險。需配備具備基金從業(yè)資格、會計或法律背景的專業(yè)人員團隊，同時建立符合國家標準的資產托管系統(tǒng)，支持實時估值、資金清算等核心功能。申請機構近三年無重大違法違規(guī)記錄，且需提交經董事會批準的托管業(yè)務專項內控制度，涵蓋操作風險、反洗錢等關鍵環(huán)節(jié)。專業(yè)團隊與系統(tǒng)支持合規(guī)記錄與內控機制包括但不限于托管業(yè)務可行性報告、系統(tǒng)安全測試報告、與托管產品相關的合作協議模板，以及應急預案等文件。監(jiān)管機構需在受理后20個工作日內完成審查，對材料不全或存在問題的機構需一次性反饋補正要求。商業(yè)銀行開展托管業(yè)務前需向金融監(jiān)管總局或其派出機構提交完整備案材料，通過審核后方可展業(yè)，確保業(yè)務全流程透明可控。材料完整性要求對普通資管產品托管實行屬地備案，對社?；?、養(yǎng)老金等特殊托管業(yè)務需由金融監(jiān)管總局直接審批，強化高風險業(yè)務監(jiān)管。分級審核機制備案時效性規(guī)定業(yè)務備案流程規(guī)范重大事項變更管理機構資質變更商業(yè)銀行發(fā)生控股股東變更、注冊資本調整等情形時，需在10個工作日內重新提交資質審核材料，由監(jiān)管機構評估是否繼續(xù)符合托管資格。托管部門主要負責人變更需提前30日報備，并附新任負責人專業(yè)資質證明及履職計劃，確保業(yè)務連續(xù)性。業(yè)務范圍調整新增跨境托管、衍生品托管等創(chuàng)新業(yè)務時，需單獨提交風險評估報告及系統(tǒng)改造方案，經監(jiān)管現場驗收后方可實施。終止托管業(yè)務需制定客戶資產移交方案并公示3個月，優(yōu)先保障托管財產安全轉移至其他合規(guī)機構。業(yè)務運營規(guī)范03賬戶開立與資金保管賬戶實名制管理商業(yè)銀行需嚴格遵循實名開戶要求，確保托管賬戶與產品名稱、管理人信息完全匹配，杜絕匿名或假名賬戶，并定期核驗賬戶主體資格有效性。托管資金必須實行專戶管理，與銀行自有資金及其他客戶資金物理隔離，資金劃轉需依據托管合同約定指令執(zhí)行，確保流向可追溯、用途合規(guī)。建立實時資金監(jiān)控系統(tǒng)，對托管賬戶余額異常變動設置閾值預警，每日核對賬戶流水與托管資產臺賬，防范資金挪用或超額支付風險。資金閉環(huán)運作機制動態(tài)余額監(jiān)控資產隔離操作標準獨立簿記系統(tǒng)要求托管資產須在銀行核心系統(tǒng)內單獨建賬，采用獨立科目核算，禁止與銀行自有資產或其他托管資產混同記賬，確保資產權屬清晰可辨。01物理存放規(guī)范對于有價證券等實物資產，必須存放于專用保管箱或登記結算機構，建立雙人管控制度，存取操作需留存完整影像記錄及審批痕跡。法律文本審查要點托管協議中需明確載明資產隔離條款，包括破產隔離效力聲明、資產追索權約定等法律要件，定期由合規(guī)部門復核條款有效性。信息系統(tǒng)隔離設計托管業(yè)務系統(tǒng)應實現與銀行其他業(yè)務系統(tǒng)的邏輯隔離，設置獨立訪問權限和操作日志，防止未經授權的數據交叉訪問或篡改。020304交易監(jiān)督執(zhí)行要點開發(fā)自動化指令篩查工具，將管理人交易指令與產品備案投資范圍進行實時比對，對超范圍交易自動攔截并生成風險提示報告。投資范圍智能校驗所有資金劃付和證券交割指令需經過前臺操作與后臺監(jiān)督崗位雙重審核，重點驗證指令簽章真實性、要素完整性與業(yè)務邏輯合理性。交割指令雙人復核針對大額贖回、關聯交易等特殊情形設置分級審批流程，當單日贖回比例超閾值或檢測到利益輸送嫌疑時觸發(fā)業(yè)務暫停機制，待人工核查后方可繼續(xù)執(zhí)行。異常交易熔斷機制風險管理體系04操作風險防控措施系統(tǒng)隔離與權限管控商業(yè)銀行需建立獨立托管業(yè)務系統(tǒng)，實現與自營業(yè)務物理隔離，嚴格設置分級授權機制，確保操作指令的完整性和不可篡改性。02040301災備系統(tǒng)與應急演練部署同城雙活或異地災備系統(tǒng)，每季度開展業(yè)務連續(xù)性演練，確保極端情況下托管數據安全及服務不中斷。雙人復核與流程留痕所有托管資產變動指令必須執(zhí)行"經辦-復核"雙人操作模式，并通過電子化系統(tǒng)全程記錄操作日志，確保每筆交易可追溯。外包服務監(jiān)管對外包服務商實施準入評估和持續(xù)監(jiān)控，明確服務邊界和責任劃分，禁止將核心托管職能外包。流動性風險管理要求資金頭寸監(jiān)測建立托管賬戶資金流動實時監(jiān)測系統(tǒng)，對異常大額劃轉設置預警閾值，確?？蛻糍Y金與銀行自有資金嚴格分離。壓力測試機制保持不低于托管資產規(guī)模3%的高流動性資產儲備，明確極端情況下的資產處置順序和資金調配路徑。按季度模擬市場流動性緊張情景，測試托管產品贖回壓力下的應對能力，并據此調整流動性儲備策略。應急預案儲備聲譽風險應急預案1234輿情監(jiān)測體系部署專業(yè)化輿情監(jiān)控系統(tǒng)，對涉及托管業(yè)務的媒體報道、社交平臺言論實施7×24小時掃描分析。根據事件嚴重程度啟動藍/黃/橙/紅四級響應，明確從業(yè)務部門到董事會的逐級上報路徑和決策權限。分級響應機制信息披露規(guī)程制定標準化對外聲明模板，確保危機事件回應內容符合監(jiān)管要求且保持口徑一致，避免二次輿情。善后處理流程建立客戶投訴快速通道和損失評估機制，對確屬托管責任的案件執(zhí)行先行賠付制度。自律監(jiān)督機制05行業(yè)協會需依據《辦法》制定托管業(yè)務操作指引和服務標準，明確托管賬戶管理、資金清算等關鍵環(huán)節(jié)的技術規(guī)范。組織開展商業(yè)銀行托管業(yè)務合規(guī)性檢查，重點監(jiān)督資產隔離、信息披露等核心義務履行情況。建立從業(yè)人員持續(xù)教育機制，定期開展托管業(yè)務法規(guī)解讀、風險案例剖析等專業(yè)培訓。搭建會員間業(yè)務糾紛調解平臺，制定爭議解決流程和裁定規(guī)則，維護市場公平秩序。行業(yè)協會職責邊界制定行業(yè)標準自律檢查職能培訓體系建設爭議調解機制從業(yè)人員行為準則合規(guī)操作要求執(zhí)行資產估值時必須采用第三方公允數據，禁止擅自調整估值參數或干預凈值計算結果。信息保密義務對托管產品持倉、交易流水等非公開信息執(zhí)行分級保密管理，防范內幕交易風險。利益沖突回避嚴格禁止托管人員兼任資產管理職務，不得參與托管資產的投資決策或交易執(zhí)行。客戶投訴處理渠道提供官網、手機APP等多渠道投訴入口，實時跟蹤處理進度并向投訴人反饋階段性結果。商業(yè)銀行應建立總部-分支機構兩級投訴處理體系，重大爭議事項需在5個工作日內啟動專項調查。對于涉及資產安全或系統(tǒng)性風險的投訴，須在24小時內向金融監(jiān)管總局屬地派出機構報備。定期分析投訴數據，對高頻問題開展業(yè)務流程回溯，完善系統(tǒng)控制措施和操作規(guī)范。分級響應機制電子化受理平臺監(jiān)管報備制度溯源整改要求施行與過渡安排06商業(yè)銀行需對現有托管業(yè)務進行全面梳理，明確新舊業(yè)務分類標準。對于符合新規(guī)要求的存量業(yè)務，可直接納入新體系管理；對于不符合的業(yè)務，需制定整改計劃，包括合同條款修訂、系統(tǒng)參數調整等具體措施，確保業(yè)務平穩(wěn)過渡。存量業(yè)務處理銀行應建立專門的客戶服務團隊，通過書面通知、一對一溝通等方式，向客戶詳細解釋新規(guī)變化及影響。重點說明業(yè)務銜接流程、可能涉及的協議變更事項，并提供過渡期咨詢服務，減少客戶疑慮?？蛻魷贤C制新舊業(yè)務銜接方案銀行需在6個月內完成托管業(yè)務核心系統(tǒng)的適應性改造，包括賬戶分類、資金清算、風險監(jiān)控等模塊的功能更新。系統(tǒng)改造應分階段進行，先完成基礎功能模塊，再逐步優(yōu)化增值服務模塊，確保系統(tǒng)穩(wěn)定運行。系統(tǒng)改造時間節(jié)點核心系統(tǒng)升級在系統(tǒng)改造完成后3個月內，銀行需完成歷史數據的清洗和遷移工作。數據遷移應遵循完整性、準確性原則，建立數據校驗機制，確保遷移后的數據符合新規(guī)報送要求。數據遷移計劃系統(tǒng)正式上線前，銀行需進行至少3輪全流程測試，包括單元測試、集成測試和用戶驗收測試。測試應覆蓋正常業(yè)務場景和異常情況處理，測試結果需由合規(guī)、科技、業(yè)務三方部門共同簽字確認。測試驗收安排過渡期監(jiān)管報送要求雙軌報送