2025年上市公司合規(guī)管理法律實(shí)務(wù)試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)填入括號(hào)內(nèi)）1.根據(jù)《證券法》第80條，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在知悉公司重大事件后，應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)履行信息披露義務(wù)。A.一個(gè)交易日B.兩個(gè)交易日C.三個(gè)交易日D.五個(gè)交易日【答案】B2.2024年修訂的《上市公司治理準(zhǔn)則》要求，獨(dú)立董事連續(xù)任職不得超過(guò)（）。A.三年B.四年C.五年D.六年【答案】D3.上市公司董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)中，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，且至少應(yīng)有（）名獨(dú)立董事具備會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)背景。A.1B.2C.3D.4【答案】A4.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，對(duì)同時(shí)發(fā)行A股和H股的公司，其信息披露義務(wù)以（）為準(zhǔn)。A.境外交易所要求B.境內(nèi)法律法規(guī)C.公司章程D.兩地監(jiān)管要求孰高【答案】D5.2025年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第10號(hào)——市值管理》，明確禁止以下哪類(lèi)行為（）。A.回購(gòu)股份B.控股股東增持C.通過(guò)自媒體發(fā)布未公開(kāi)重大信息D.推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃【答案】C6.上市公司擬以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份，其回購(gòu)價(jià)格不得高于董事會(huì)決議前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的150%。A.5B.10C.20D.30【答案】C7.根據(jù)《刑法》第169條之一，背信損害上市公司利益罪的主體不包括（）。A.董事B.監(jiān)事C.實(shí)際控制人D.普通員工【答案】D8.上市公司股東大會(huì)審議關(guān)聯(lián)交易時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決，且回避表決的股份不計(jì)入出席股東大會(huì)有表決權(quán)股份的（）。A.總數(shù)B.二分之一C.三分之一D.三分之二【答案】A9.2024年12月，上交所對(duì)某ST公司出具公開(kāi)譴責(zé)，認(rèn)定其存在財(cái)務(wù)造假，該公司股票將被實(shí)施（）。A.退市風(fēng)險(xiǎn)警示B.其他風(fēng)險(xiǎn)警示C.強(qiáng)制退市D.暫停上市【答案】C10.上市公司董事會(huì)秘書(shū)因故不能履職時(shí)，由（）代行其職責(zé)。A.董事長(zhǎng)B.證券事務(wù)代表C.財(cái)務(wù)總監(jiān)D.獨(dú)立董事【答案】B11.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》，向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。A.10B.20C.30D.60【答案】B12.上市公司控股股東質(zhì)押股份比例超過(guò)其所持股份的（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露未來(lái)平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。A.30%B.50%C.70%D.80%【答案】B13.2025年1月，深交所對(duì)某上市公司發(fā)出關(guān)注函，要求其說(shuō)明是否存在“蹭熱點(diǎn)”炒作股價(jià)情形，該公司需在收到函件后（）個(gè)交易日內(nèi)書(shū)面回復(fù)。A.3B.5C.7D.10【答案】B14.上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，授予限制性股票的授予價(jià)格不得低于股票票面金額的（）。A.1元B.20個(gè)交易日均價(jià)的50%C.20個(gè)交易日均價(jià)的60%D.20個(gè)交易日均價(jià)的80%【答案】A15.根據(jù)《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》，獨(dú)立董事每年現(xiàn)場(chǎng)工作時(shí)間不得少于（）日。A.5B.10C.15D.20【答案】C16.上市公司因信息披露違法被行政處罰，投資者提起民事賠償訴訟，訴訟時(shí)效為（）。A.一年B.兩年C.三年D.五年【答案】C17.上市公司擬變更會(huì)計(jì)政策，且對(duì)凈利潤(rùn)影響超過(guò)（）的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。A.5%B.10%C.20%D.50%【答案】B18.上市公司董事在任職期間每年轉(zhuǎn)讓股份不得超過(guò)其所持本公司股份總數(shù)的（）。A.10%B.15%C.25%D.50%【答案】C19.2025年4月，北京金融法院對(duì)某上市公司證券虛假陳述案作出一審判決，認(rèn)定揭露日為2023年8月15日，基準(zhǔn)價(jià)為12.6元，投資者索賠范圍應(yīng)為（）。A.2023年8月15日前買(mǎi)入，2023年8月15日后賣(mài)出或持有B.2023年8月15日后買(mǎi)入，2023年12月31日前賣(mài)出C.2023年1月1日至8月15日買(mǎi)入，8月16日后賣(mài)出或持有D.2023年全年買(mǎi)入并持有【答案】A20.上市公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告。A.2B.3C.4D.6【答案】C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）21.下列哪些事項(xiàng)必須提交上市公司股東大會(huì)審議（）。A.重大資產(chǎn)重組B.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃C.董事會(huì)換屆D.購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%以上【答案】A、B、D22.根據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第8號(hào)——上市公司資金往來(lái)、對(duì)外擔(dān)保的監(jiān)管要求》，上市公司不得為（）提供擔(dān)保。A.控股股東B.實(shí)際控制人C.持股5%以上股東D.子公司【答案】A、B、C23.上市公司獨(dú)立董事可以行使下列哪些特別職權(quán)（）。A.提議召開(kāi)董事會(huì)B.提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)C.獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)D.否決董事會(huì)決議【答案】A、B、C24.下列哪些情形構(gòu)成《證券法》規(guī)定的“重大事件”，上市公司應(yīng)立即披露（）。A.董事長(zhǎng)無(wú)法履行職責(zé)B.公司涉嫌犯罪被立案調(diào)查C.公司1名監(jiān)事辭職D.公司主要資產(chǎn)被查封【答案】A、B、D25.上市公司出現(xiàn)下列哪些情形，深交所可以對(duì)其股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示（）。A.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣非凈利潤(rùn)均為負(fù)B.最近一年財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)C.公司向控股股東提供資金余額超過(guò)1000萬(wàn)元D.公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保余額達(dá)到凈資產(chǎn)5%【答案】A、C、D26.根據(jù)《上市公司回購(gòu)股份實(shí)施細(xì)則》，上市公司在下列哪些期間不得回購(gòu)股份（）。A.定期報(bào)告公告前10個(gè)交易日內(nèi)B.業(yè)績(jī)預(yù)告或快報(bào)公告前10個(gè)交易日內(nèi)C.重大事項(xiàng)披露后至復(fù)牌后5個(gè)交易日內(nèi)D.公司年度股東大會(huì)召開(kāi)當(dāng)日【答案】A、B、C27.上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在下列哪些情形下不得減持股份（）。A.公司年報(bào)公告前30日內(nèi)B.公司因涉嫌證券期貨違法犯罪被立案調(diào)查期間C.董事因離婚擬分割股份D.公司被交易所公開(kāi)譴責(zé)后3個(gè)月內(nèi)【答案】A、B、D28.2025年5月，某上市公司披露《未來(lái)三年股東回報(bào)規(guī)劃》，應(yīng)當(dāng)包括（）。A.回報(bào)方式B.回報(bào)條件C.決策程序D.調(diào)整機(jī)制【答案】A、B、C、D29.上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合下列哪些條件（）。A.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B.不會(huì)導(dǎo)致公司不符合股票上市條件C.所涉資產(chǎn)權(quán)屬清晰D.有利于公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力【答案】A、B、C、D30.根據(jù)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，下列哪些行為將被列入“黑名單”實(shí)施聯(lián)合懲戒（）。A.信息披露嚴(yán)重違法B.操縱市場(chǎng)C.內(nèi)幕交易D.短線(xiàn)交易【答案】A、B、C三、案例分析題（共30分）31.（本題15分）背景：2025年2月，A上市公司披露《關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的公告》，稱(chēng)與B公司共同投資100億元建設(shè)新能源電池產(chǎn)業(yè)園，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值不低于200億元。公告發(fā)布后，A公司股價(jià)連續(xù)5個(gè)交易日漲停。3月，媒體報(bào)道B公司實(shí)際控制人已將其所持B公司全部股權(quán)質(zhì)押，且B公司銀行賬戶(hù)被凍結(jié)。A公司股價(jià)隨后連續(xù)跌停。投資者紛紛質(zhì)疑A公司未披露B公司資信狀況，涉嫌“蹭熱點(diǎn)”。深交所向A公司發(fā)出關(guān)注函，要求說(shuō)明：（1）是否對(duì)B公司資信狀況進(jìn)行盡職調(diào)查；（2）協(xié)議是否具備可執(zhí)行性；（3）是否存在誤導(dǎo)性陳述。問(wèn)題：（1）A公司信息披露是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏？請(qǐng)結(jié)合法律規(guī)定說(shuō)明理由。（7分）（2）如果證監(jiān)會(huì)認(rèn)定A公司構(gòu)成虛假陳述，投資者如何索賠？請(qǐng)說(shuō)明揭露日、基準(zhǔn)日及損失計(jì)算方法。（8分）【參考答案】（1）A公司僅披露合作意向及預(yù)期收益，未對(duì)B公司資信、股權(quán)質(zhì)押、賬戶(hù)凍結(jié)等重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分披露，違反《證券法》第80條“重大事件”披露要求及第84條“真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述。（2）投資者可依據(jù)《證券法》第95條提起民事賠償訴訟。揭露日為媒體揭露B公司風(fēng)險(xiǎn)的日期2025年3月10日；基準(zhǔn)日為揭露日后累計(jì)成交量達(dá)100%之日，即2025年3月25日；基準(zhǔn)價(jià)為12元。損失計(jì)算采用“移動(dòng)加權(quán)平均法”，買(mǎi)入均價(jià)與基準(zhǔn)價(jià)差額乘以持股數(shù)，扣減系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比例（本案酌定30%）。32.（本題15分）背景：C上市公司控股股東D公司持有C公司40%股份。2025年4月，D公司因資金鏈斷裂，無(wú)法償還銀行貸款，遂與E公司簽署《表決權(quán)委托協(xié)議》，將所持全部股份表決權(quán)委托給E公司行使，委托期限5年，E公司無(wú)需支付對(duì)價(jià)。C公司僅披露“控股股東簽署表決權(quán)委托協(xié)議”，未披露D公司債務(wù)危機(jī)、E公司背景、委托目的。深交所要求C公司補(bǔ)充披露，并質(zhì)疑是否構(gòu)成實(shí)際控制人變更。問(wèn)題：（1）表決權(quán)委托是否構(gòu)成實(shí)際控制人變更？請(qǐng)說(shuō)明判斷標(biāo)準(zhǔn)。（7分）（2）C公司信息披露存在哪些合規(guī)缺陷？應(yīng)如何整改？（8分）【參考答案】（1）根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第84條，表決權(quán)委托導(dǎo)致E公司可支配C公司40%表決權(quán)，足以對(duì)股東大會(huì)決議產(chǎn)生重大影響，構(gòu)成實(shí)際控制人變更，應(yīng)履行《收購(gòu)管理辦法》第16條披露義務(wù)并發(fā)起要約收購(gòu)豁免申請(qǐng)。（2）C公司未披露D公司債務(wù)危機(jī)、E公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)、委托目的、是否觸發(fā)要約收購(gòu)，違反《信息披露管理辦法》第22條、第32條。整改措施：立即補(bǔ)充披露詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)；聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具核查意見(jiàn)；申請(qǐng)停牌并召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì)；向證監(jiān)會(huì)提交要約收購(gòu)豁免申請(qǐng)。四、論述題（共30分）33.（本題15分）結(jié)合2025年最新監(jiān)管趨勢(shì)，論述上市公司如何構(gòu)建“長(zhǎng)牙帶刺”的合規(guī)管理體系，防范證券違法風(fēng)險(xiǎn)。要求：觀點(diǎn)明確，邏輯清晰，措施具體，不少于600字?！緟⒖即鸢浮浚ㄒ唬├砟钌?jí)：從“被動(dòng)合規(guī)”到“主動(dòng)治理”。將合規(guī)納入公司戰(zhàn)略，董事會(huì)設(shè)立首席合規(guī)官（CCO），賦予一票否決權(quán)，建立“合規(guī)一票否決”清單，對(duì)重大投資、并購(gòu)、關(guān)聯(lián)交易實(shí)行合規(guī)前置審查。（二）制度重構(gòu)：以“大合規(guī)”整合信息披露、公司治理、資金交易、內(nèi)幕信息、ESG五大模塊，制定《合規(guī)管理基本法》，配套200+項(xiàng)操作指引，實(shí)現(xiàn)“一項(xiàng)業(yè)務(wù)一張合規(guī)卡”。（三）技術(shù)賦能：部署AI實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)公告文稿進(jìn)行語(yǔ)義比對(duì)，自動(dòng)抓取同行關(guān)鍵詞，識(shí)別“蹭熱點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)；利用知識(shí)圖譜穿透股東質(zhì)押、司法凍結(jié)、一致行動(dòng)人，實(shí)現(xiàn)“股權(quán)質(zhì)押早預(yù)警”。（四）問(wèn)責(zé)閉環(huán)：推行“合規(guī)積分制”，董事、高管、中層每年初始12分，出現(xiàn)虛假陳述、內(nèi)幕交易、資金占用即扣分并聯(lián)動(dòng)薪酬、股權(quán)激勵(lì)、任職資格；積分低于6分強(qiáng)制離崗培訓(xùn)。（五）文化浸潤(rùn)：建立“合規(guī)宣誓日”，每年8·15全國(guó)投資者保護(hù)日當(dāng)天，全體董事面對(duì)全體股東直播簽署《合規(guī)承諾書(shū)》；設(shè)立“合規(guī)英雄榜”，重獎(jiǎng)一線(xiàn)員工舉報(bào)違規(guī)行為，最高獎(jiǎng)勵(lì)100萬(wàn)元并納入股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。（六）外部協(xié)同：與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)、媒體、投行、律所、會(huì)計(jì)師共建“合規(guī)生態(tài)聯(lián)盟”，共享黑名單、灰名單，形成“一處失信、處處受限”的聯(lián)合懲戒格局。通過(guò)上述六大抓手，上市公司可將合規(guī)成本轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)資本，在全面注冊(cè)制時(shí)代實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。34.（本題15分）2025年7月，新《公司法》即將實(shí)施，其中引入“雙重代表訴訟”制度。請(qǐng)論述該制度對(duì)上市公司治理及中小股東保護(hù)的影響，并提出配套制度建議。要求：不少于600字?！緟⒖即鸢浮浚ㄒ唬┲贫冉馕觯弘p重代表訴訟指股東可穿越母公司、子公司兩層架構(gòu)，對(duì)子公司董事、高管損害公司利益行為提起訴訟，破解“金字塔”控制結(jié)構(gòu)下中小股東維權(quán)困境。（二）影響評(píng)估：1.震懾效應(yīng)：控股股東利用子公司違規(guī)擔(dān)保、資金占用的成本陡增，預(yù)計(jì)2026年A股資金占用金額下降30%；2.訴訟爆發(fā)：參考臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，訴訟量或增5倍，法院需建立“證券訴訟綠色通道”；3.治理優(yōu)化：母公司董事會(huì)將強(qiáng)化對(duì)子公司合規(guī)審計(jì)，推動(dòng)“子公司章程合規(guī)化”浪潮。（三