一、單項選擇題(本大題共50小題，每題0.5分，共30分。如下各小題以給出的4個選項

中，只有一項最符合規(guī)定j

1、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標(biāo)是()。

A.加權(quán)平均收益率

B.算術(shù)平均收益率

C.時間加權(quán)收益率

D.幾何平均收益率

原則答案：b

解析：算術(shù)平均收益率是對平均收益率的一種無偏估計，常用于對未來收益率的

估計。

2、基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的()。

A.50%

B.33%

C.25%

D.10%

原則答案：c

解析：基金贖回費由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費后，贖回費余額不得低于

贖回費總額的25%,并歸入基金財產(chǎn)。

3、信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起()日內(nèi)編制并披露臨時匯報書。

A.5

B.3

C.2

D.1

原則答案：c

4、按照對未來股利支付的不一樣假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為諸多類型。下列表述

中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。

A.現(xiàn)值增長模型

B.固定增長模型

C.三階段股利貼現(xiàn)模型

D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型

原則答案：a

解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM,就是將未來各期支付的股利(一般還包括未來某

時股票的預(yù)期售價)通過選用-定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的措施，考察即期資產(chǎn)價格與預(yù)期未

來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值(NPV),據(jù)此判斷股票與否被錯誤定價。按

照對未來股利支付的不一一樣假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM

等詳細(xì)體現(xiàn)形式。

5、下列有關(guān)基金托管人的內(nèi)部控制的說法，錯誤的是()。

A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開

B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶

C.基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度

D.基金托管人應(yīng)建立會計復(fù)核制度

原則答案：b

解析：基金資產(chǎn)賬戶重要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類。

基金托管人應(yīng)以基金名義代基金開立賬戶。

6、假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說法對的的是。（I

A.兩周合計收益為0

B.兩周合計上漲1%

C.兩周合計下跌1%

D.兩周合計收益率無法計算

原則答案：c

7、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。

A.基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額

B.基金份額總額到達(dá)核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上

C.基金份額總額到達(dá)核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

D.基金份額持有人人數(shù)到達(dá)10000人以上

原則答案：c

解析：對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金同意之日起，3個月內(nèi)募集的

資金超過同意規(guī)模的80%;對開放式基金來說，成立的條件是同意之日起3個月內(nèi)凈銷售額

不得少于2億元，對份額持有人人數(shù)的規(guī)定都是200人。

8、鑒于小型股票的流動性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率（:大型

資本股票。

A.不小于

B.不不小于

C.等于

D.也許不小于也也許不不小于

原則答案：a

解析：本題是對股票投資風(fēng)格分類的考察。小型股票的流動性偏低，意味著必須

對小型股票的投資者進(jìn)行流動性賠償，從而小型股票的回報率不小于大型資本股票的回報

率。

9、QDII基金不可用如下哪種貨幣為計價貨幣募集?（）

A.人民幣

B.泰幣

C.美元

D.歐元

原則答案：b

10、國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是（）。

A.基金金泰

B.基金開元

C.華安創(chuàng)新證券投資基金

D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

原則答案：c

解析：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

11、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行措施》、《開放式證券投資基金試點措施》的規(guī)

定，開放式基金的設(shè)置主體為（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

原則答案：c

解析：開放式基金的設(shè)置主體為基金管理人。

12、監(jiān)察稽核采用（）相結(jié)合的方式進(jìn)行。

A.不定期檢查與事先告知的臨時檢查

B.不定期檢查與不告知的臨時檢查

C.定期檢查與事先告知的臨時檢查

D.定期檢查與事先不告知的臨時檢查

原則答案：d

13、根據(jù)《證券投資基金管理暫行措施》的規(guī)定，封閉式基金自同意之日起應(yīng)在多長

期限內(nèi)完畢募集?（）

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.12個月

原則答案：b

解析：封閉式基金自同意之日起應(yīng)在6個月內(nèi)完畢募集。

14、在基金管理企業(yè)組織架構(gòu)中，（）擁有對管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。

A.基金持有人大會

B.董事會

C.投資部

D.投資決策委員會

原則答案：d

解析：投資決策委員會是基金管理企業(yè)管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)

的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務(wù)的

最高決策權(quán)。

15、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算成果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會同意后，公告的

時間是

A.3個工作日內(nèi)

B.3H內(nèi)

C.5個工作日內(nèi)

D.5日內(nèi)

原則答案：a

16、開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有（）屬于該基金名

稱所顯示的投資內(nèi)容。

A.65%

B.70%

C.75%

D.80%

原則答案：（1

解析：開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。

17、（）是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為與否符合法律法規(guī)及基金協(xié)議的規(guī)定。

A.資產(chǎn)保管

B.資金清算

C.投資監(jiān)督

D.會計及核

原則答案：c

解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為與否符合法律法規(guī)及基金協(xié)議

的規(guī)定。

18、（）肩負(fù)投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。

A.市場部

B.交易部

C.投資部

D.研究部

原則答案：c

19、假如規(guī)定債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%,

則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點為（）。

A.16萬元

B.100萬元

C.171.47萬元

D.233.28萬元

原則答案：c

20、資產(chǎn)組合管理決策的各項環(huán)節(jié)中，最重要的是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.分散經(jīng)營

C.風(fēng)險與稅收定位

D.收益生成

原則答案：a

解析：資產(chǎn)配置決定了能否到達(dá)分散風(fēng)險、增長收益的目的。

21、對威廉?夏普資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的檢查性提出質(zhì)疑的是（）。

A.法瑪

B.馬柯威茨

C.詹森

D.羅斯

原則答案：d

解析：本題是對現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考察。

22、從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的（）。

A.信托資產(chǎn)

氏債務(wù)資產(chǎn)

C.法人資產(chǎn)

D.借貸資產(chǎn)

原則答案：a

23、目前，我國封閉式證券投資基金（）披露一次信息。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每個季度

原則答案：b

解析：本題是對定期信息披露的考察。

24、一種基金下設(shè)置若干個子基金，各子基金獨立進(jìn)行決策，此基金為（）。

A.套利基金

B.基金中的基金

C.保本基金

D.傘形基金

原則答案：d

25、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會同意，并經(jīng)（乂司

意后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。

A.獨立董事

B.基金發(fā)起人

C.基金托管人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

原則答案：d

26、我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（）。

A.收盤價

B.當(dāng)日加權(quán)平均價格

C.開盤價

D.當(dāng)日最高價和最低價的算術(shù)平均價

原則答案：a

解析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合

約以結(jié)算價格估值。

27、（）是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。

A.基金面值

B.基金的發(fā)行價格

C.1.01元

D.基金單位的資產(chǎn)凈值

原則答案：d

解析?：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以

此為中心上下波動。

28、基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請之日的（）個工作日內(nèi)，對該交易的有

效性進(jìn)行確認(rèn)。

A.7

B.3

C.5

D.1

原則答案：b

29、對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)（）進(jìn)行利潤分派。

A.每日

B.每周

C每月

D.每季

原則答案：a

解析：《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：”對于每日按照面值進(jìn)行報價

的貨幣市場基金，可以在基金協(xié)議中將收益分派的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)

行收益分派。”

30、（）是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。

A.中國證監(jiān)會

B.基金登記機(jī)構(gòu)

C.基金管理人

D.基金托管人

原則答案：c

31、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金協(xié)議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會的基金份額持

有人所持表決權(quán)的（）以上通過。

A.1/4

B.1/2

C.1/3

D.2/3

原則答案：d

解析：本題是對基金份額持有人大會的決定事項的考察?；鸱蓊~持有人大會應(yīng)

當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參與，方可召開;提前終止基金協(xié)議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會

的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。

32、封閉式基金份額要到達(dá)上市交易的條件，基金協(xié)議期限應(yīng)當(dāng)在（）以上。

A.3年

B.5年

C.

D.

原則答案：b

33、封閉式基金份額要到達(dá)上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（）。

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

原則答案：c

34、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)置并獲得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A.證券企業(yè)

B.信托投資企業(yè)

C.證券登記結(jié)算企業(yè)

D.商業(yè)銀行

原則答案：d

35、目前，我國基金管理人編制基金年報由（）復(fù)核。

A.中國證監(jiān)會

B.基金發(fā)起人

c.證券交易所

D.基金托管人

原則答案：d

解析：基金托管人與基金管理人互相監(jiān)督，基金管理人編制基金年報，基金托管

人進(jìn)行復(fù)核。

36、（）的重要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點獲得產(chǎn)品。

A.促銷

B.渠道

C.代銷

D.包銷

原則答案：b

37、（）是指個別證券特有的風(fēng)險，包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。

A.操作風(fēng)險

B.系統(tǒng)性風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.管理運作風(fēng)險

原則答案：c

38、久期可以較精確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當(dāng)利率變動幅度較

大時，則會產(chǎn)生較大的誤差，這重要是由債券所具有的（）引起的。

A.凹性

B.久期

c.凸性

D.收益性

原則答案：c

解析：由于存在凸性，債券價格伴隨利率的變化而變化的關(guān)系就靠近于一條凸函

數(shù)。凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差。

39、下列負(fù)責(zé)處理基金企業(yè)自身費用支付的部門是（）。

A.行政管理部

B.財務(wù)部

C.信息技術(shù)部

D.決策部

原則答案：b

解析：財務(wù)部是負(fù)貢處理基金企業(yè)自身贄用支付的部門。

40、一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（）。

A.1個季度

B.六個月以內(nèi)

c.l年以上

D.以上

原則答案：c

41、基金管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于（）。

A.2人

B.3人

C.4人

D.5人

原則答案：b

解析：基金管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，

且不得少于董事會人數(shù)的1/3.

42、反應(yīng)兩個證券收益率之間的走向關(guān)系的是（）。

A.證券組合的期望收益率.

B.協(xié)方差

C.證券各自的權(quán)重

D.證券各自的方差

原則答案：b

43、一般狀況下，基金管理企業(yè)內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。

A.投資決策委員會

B.風(fēng)險控制委員會

C.董事會

D.基金份額持有人大會

原則答案：b

解析：風(fēng)險控制委員會屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理

及其他有關(guān)人員構(gòu)成。風(fēng)險控制委員會的重要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策，根據(jù)

市場變化對基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制提議。

44、下列不屬于證券投資基金收益的是（）。

A.基金管理費

B.基金買賣股票差價收入

C.基金買賣債券差價收入

D.基金存款利息

原則答案：a

45、基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳

說或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處（）罰款。

A.10萬元以上100萬元如下

B.20萬元以上200萬元如下

C.30萬元以上300萬元如下

D.50萬元以上500萬元如下

原則答案：a

解析：見《證券投資基金法》第九十三條的有關(guān)規(guī)定。

46、根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不一樣，可以將ETF分為（）。

A.股票型、債券型

B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型

C.股票型、完全復(fù)制型

D.抽樣及制型、債券型

原則答案：b

47、有關(guān)依法處分基金財產(chǎn)的說法，對的的是（）。

A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割

B.基金托管人可以單獨處分基金財產(chǎn)

C.基金托管人可以自行運用基金的分紅資產(chǎn)

D.托管人應(yīng)當(dāng)完全執(zhí)行基金管理人的指令

原則答案：a

48、在下列指標(biāo)中，最能全面反應(yīng)基金經(jīng)營成果的是（）。

A.基金分紅

B.凈值增長率

C.久期

D.已實現(xiàn)收益

原則答案：b

49、保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（）之間。

A.70%?100%

B.80%?100%

C.90%?100%

D.95%?100%

原則答案：b

50、投資者參與認(rèn)購開放式基金，分（）個環(huán)節(jié)。

A.1

B.2

C.3

D.4

原則答案：c

解析：投資者參與認(rèn)購開放式基金，分三個環(huán)節(jié)，即開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。

51、下列不屬于證券投資基金的作用的是（）。

A.為中小投資者拓寬了投資渠道

B.增進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長

C.增進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展

D.增進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的減少

原則答案：d

解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是

投資于股票、債券等有價證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。

52、根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用（）制度。

A.T+0日交割

B.T+1日交割

C.T+2日交割

D.T+3日交割

原則答案：b

解析?：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+lFI交割制

度。

53、積極調(diào)整的債券投資方略假定投資人（）。

A.無論在短期還是在長期都不能持續(xù)獲得超額收益

B.在短期中有也許獲得臨時的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益

C.無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益

D.在短期中不能獲得臨時的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益

原則答案：c

54、根據(jù)規(guī)定，基金清算后的所有剩余資產(chǎn)按（）分派給基金份額持有人。

A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例

B.實際持有的基金資產(chǎn)絕對?數(shù)額

C.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除管理費

D.實際持有的基金資行絕對數(shù)額扣除應(yīng)付款

原則答案：a

55、基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的（）。

A.所有負(fù)債

B.所有資產(chǎn)

C.高收益資產(chǎn)

D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)

原則答案：b

解析：基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的所有資產(chǎn)。

56、初次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的狀況下，按（）計量。

A.評估價

B.估算價

C.、估計市價

D成木

原則答案：d

解析：初次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的狀況下，按成

本計量。

57、債券基金基本上屬于（）。

A.收入型基金

B.成長型基金

C.平衡型基金

D.指數(shù)基金

原則答案：a

解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的常常性收入為基本目的的基金，重要以大盤

藍(lán)籌股、企業(yè)債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。由于債券基金更要以債券為投資

對象，投資債券的風(fēng)險較小，收益相對穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。

58、伴隨新會計準(zhǔn)則的實行，基金未實現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價值變動損益計入

當(dāng)期損益，在會計上成為［）的。

A.可分派

B.不可分派

C.可增值

D.不可增值

原則答案：a

59、（）指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包括的按未分派基金凈收

益（或合計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。

A.基金凈收益

B.基金經(jīng)營業(yè)績

C.損益平準(zhǔn)金

D.未分派基金凈收益

原則答案：c

解析：損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包括的按未分

派基金凈收益（或合計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。

6（）、基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息（）計

提。

A.逐周

B.逐日

C.逐月

D.逐季

原則答案：b

解析：基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息

逐日計提。

二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目規(guī)定）

61、基金托管協(xié)議是（）。

A.基金管理人與基金托管人（?般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管?事到達(dá)的協(xié)議書

B.協(xié)議書以協(xié)議的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系

C.保證基金財產(chǎn)的安全

D.保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益

原則答案：a,b,c,d

解析：基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托

管一事到達(dá)的協(xié)議書。協(xié)議書以協(xié)議的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)

系。重要目的在于明確雙方在基金財產(chǎn)保管、投資運作、凈值計算、收益分派、信息披露

及互相監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，保證基金財產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合

法權(quán)益。

62、反應(yīng)股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)有（）。

A.貝塔值

B.原則差

C.持股集中度

D.持股數(shù)量

原則答案：a,b,c,d

63、開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（）。

A.金額申購

B.份額申購

C.“已知價”交易

D」未知價”交易

原則答案：a,d

解析：在開放式基金申購、贖I可原則中，股票、債券型基金的中購、贖回原則

為：（1）“未知價”交易原財。投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格，申

購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基

準(zhǔn)進(jìn)行計算。這與封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”交易原則進(jìn)行買賣不一樣。

（2）“金額申購、份額贖回”原則。申購以金額申請，贖面以份額申請。

64、基金銷售機(jī)構(gòu)在實行基金銷售合用性過程中，應(yīng)遵照如下哪些原則?（）

A.投資人利益優(yōu)先原則

B.全面性原則

C.客觀性原則

D.及時性原則

原則答案：a,b,c,d

65、如下有關(guān)基金管理企業(yè)辦事處，說法對的的是（）。

A.辦事處不得從事經(jīng)營性活動

B.辦事處經(jīng)企業(yè)授權(quán)可以從事企業(yè)經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動

C.辦事處經(jīng)中國證監(jiān)會同意可以從事企業(yè)經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動

D.辦事處的法律責(zé)任由企業(yè)承擔(dān)

原則答案：a,d

66、利率期限構(gòu)造的完全預(yù)期理論認(rèn)為（）。

A.流動溢價是對投資者承擔(dān)額外的流動性風(fēng)險的賠償

B.遠(yuǎn)期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值

C.市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反應(yīng)在利率曲線的斜率上

D.利率曲線的斜率為負(fù)時，，市場預(yù)期短期內(nèi)利率會下降

原則答案：b,c,d

解析：流動性偏好理論認(rèn)為流動溢價是對投資者承擔(dān)額外的流動性風(fēng)險的賠償。

67、證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不一樣分為（）。

A.現(xiàn)金類資產(chǎn)

B.證券類資產(chǎn)

C.無形類資產(chǎn)

D.固定資產(chǎn)

原則答案：a,b

68、基金托管人內(nèi)部控制的目的是（）。

A.保證基金保值增值

B.保證托管資產(chǎn)的安全完整

C.維護(hù)持有人的權(quán)益

D.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運翻

原則答案：b,c,d

69、假如股票市場是一種有效的市場，那么股票市場上（）。

A.存在價值低估的股票

B.存在價值高估的股票

C.不存在價值低估的股票

D.不存在價值高估的股票

原則答案：c,d

70、投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔(dān)的費用有（）。

A.管理費

B.托管費

C.申購費

D.贖回費

原則答案：c,d

解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔(dān)的費用有申購費和贖回費，

管理費和托管費由基金承擔(dān)。

71、基金管理企業(yè)的客戶服務(wù)手段一般有（）。

A.電話服務(wù)中心

B.一對一專人服務(wù)

C.運用互聯(lián)網(wǎng)

D.運用宣傳手冊

原則答案：a,b,c,d

解析：除以上四項外，基金管理企業(yè)的客戶服務(wù)手段還包括自動傳真;電子信箱與

手機(jī)短信;召開講座、推介會和座談會。

72、開放式基金收取費用的方式應(yīng)當(dāng)在（）中予以載明。

A.清算協(xié)議

B.基金契約

C.招募闡明書

D.回購協(xié)議

原則答案：b,c

73、公開披露基金信息時，不得有的情形是（）。

A.在每個基金會計年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完畢年度匯報

B.就基金業(yè)績進(jìn)行預(yù)測

C.詆毀同行

D.承諾最低收益

原則答案：b,c,d

解析：《證券投資基金信息披露管理措施》第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得

有卜.列行為：（1）虛假記載，誤導(dǎo)性陳說或者重大遺漏;（2）對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測;⑶違規(guī)

承諾收益或者承擔(dān)損失;（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu);（5）刊

登任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或準(zhǔn)薦性的文字;（6）中國證監(jiān)會嚴(yán)禁的

其他行為。

74、影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的原因一般包括（）。

A.投資者的年齡

B.投資者的投資周期

C.投資者風(fēng)險偏好

D.投資者的財富狀況

原則答案：a,b,c,d

75、契約基金的當(dāng)事人包括（）。

A.委托人

B.受托人

C.投資顧問

D.受益人

原則答案：a,b,d

解析：契約基金的當(dāng)事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同步也是受益

人。

76、有關(guān)證券投資基金的說法，對的的有（）。

A.是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式

B.通過發(fā)行股票集中發(fā)資者的資金

C.由基金托管人托管：由基金管理人管理和運用資金

D.重要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資

原則答案：a,c,d

解析：證券投貨基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股

票，因此B選項的說法錯誤。

77、下列有關(guān)期末可供分派利潤的說法，對的的是（）。

A.是一種可以全面反應(yīng)基金在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)

B.是指期末可供基金進(jìn)行利潤分派的金額、

C.假準(zhǔn)期末未分派利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分派利潤的金額為期末未分

派利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

D.假準(zhǔn)期末未分派利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分派利潤的金額為期末未分

派利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）

原則答案：b,d

解析：可以全面反應(yīng)基金在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)是本期利澗。期末可分派

利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分派的金額。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部

分，假準(zhǔn)期末未分派利潤（報表數(shù)，下同）的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分派利潤的金

額為期末未分派利潤的已實現(xiàn)部分;假準(zhǔn)期末未分派利漁的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供

分派利潤的金額為期末未分派利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）。

78、目前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從（）等機(jī)制方面深入加以完善。

A.制度機(jī)制

B.銷售機(jī)制

C.管理機(jī)制

D.國際監(jiān)管機(jī)制

原則答案：a,c,d

79、我國《證券法》規(guī)定，（）為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。

A.發(fā)行股票或者企業(yè)債券的企業(yè)董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員

B.持有1%以上股份的股東

C.發(fā)行股票企業(yè)的控股企業(yè)的高級管理人員

D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券交易進(jìn)行管理的其他人員

原則答案：a,c,d

解析：持有1%以上股份的股東不一定是內(nèi)幕信息知情者。

80、有關(guān)基金臨時匯報，下列說法對的的是（）。

A.基金臨時匯報須經(jīng)上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同步上報中國證監(jiān)會

B.基金臨時匯報須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后予以公告，同步上報上市的證券交易所

C.基金投資的上市企業(yè)出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時匯報并予以公告

D.基金投資的上市企業(yè)出現(xiàn)重大事件，由于上市企業(yè)已經(jīng)公告，基金無需再進(jìn)行公告

原則答案：a,c

解析：基金臨時匯報不必經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市企業(yè)

出現(xiàn)重大事件，基金企業(yè)也要披露。

81、封閉式基金交易價格的影響原因有（）。

A.基金名稱

B.基金份額持有人的數(shù)量和構(gòu)造

C.基金資產(chǎn)凈值變動

D.市場供求關(guān)系

原則答案：c,d

82、在基金管理企業(yè)組織架構(gòu)下，屬于后臺支持部門的機(jī)構(gòu)是（）。

A.行政管理部

B.信息技術(shù)部

C.財務(wù)部

D.市場部

原則答案：a,b,c

83、目前，我國基金管理人嚴(yán)禁的行為有（）。

A.運用基金資產(chǎn)

B.不公平地看待其管理的不一樣基金財產(chǎn)

C.發(fā)起設(shè)置基金

D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

原則答案：b,d

84、馬柯威茨投資組合理論的重要缺陷有（）。

A.當(dāng)證券數(shù)量較多時，基金輸入所規(guī)定的估計量非需大

B.解的不穩(wěn)定性

C.數(shù)據(jù)誤差帶來解的不可靠性

D.重新分派的成本高

原則答案：a,b,c,d

85、完善基金管理企業(yè)治理構(gòu)造，應(yīng)防止（）。

A.大股東利益優(yōu)先

B.管理人利益優(yōu)先

C.利益公平

D.責(zé)任到位

原則答案：a,b

解析：基金管理企業(yè)完善的治理構(gòu)造必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽可靠、

責(zé)任到位”的基本原則。因此，A、B屬于應(yīng)防止的情形.

86、久期綜合考慮了（）對債券價格的影響，可以用以反應(yīng)利率的微小變動對債券價格

的影響，因此是一種很好的債券利率風(fēng)險衡最指標(biāo)。

A.債券規(guī)模

B.到期時間

C.債券現(xiàn)金流

D.市場利率對債券價格的影響

原則答案：b,c,d

解析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現(xiàn)金流

以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反應(yīng)利率的微小變動對.債券價格的影響，因此

是一種很好的債券利率風(fēng)險衡量指標(biāo)。

87、基金運行部包括（）。

A.行政管理部

B.機(jī)構(gòu)理財部

C.信息技術(shù)部

D.市場營銷部

原則答案：a,c,d

88、下列有關(guān)保本基金的說法中，對的的有（）。

A.保本基金一般均有保本期

B.保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金

C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間

D.保本型基金無法回避通貨膨脹風(fēng)險

原則答案：a,b,c,d

解析：保本基金，指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少

可以獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金一般均有保本期，基金持有人只

有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金。

“保本”的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金賠本的風(fēng)險

幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會成本與通貨膨脹損失。

89、投資決策委員會的職責(zé)是制定（）。

A.基金的投資計劃

B.基金的投資方略

C.基金的投資原則

D.基金的投資目的

原則答案：a,b,c,d

90、如下屬于基金注冊登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)或業(yè)務(wù)范圍的是（）。

A.建立投資人基金份領(lǐng)賬戶

B.負(fù)責(zé)基金份額注冊登記

C.確定并發(fā)放基金紅利

D.保管基金投資人名冊

原則答案：a,b,d

91、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具有（）。

A.基金運行業(yè)績良好

B.基金份額持有人大會決策通過

C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)

D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)

原則答案：a,b,c

解析：本題是對封閉式基金的擴(kuò)募或延長協(xié)議條件的考察?！蹲C券投資基金法》

第六十六條對此進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。

92、目前，我國的開放式基金的認(rèn)購渠道重要有（）。

A.證券企業(yè)

B.證券投資征詢機(jī)構(gòu)

C.商業(yè)銀行

D.證券登記結(jié)算中心

原則答案：a,b,c

解析：目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)重要包括商業(yè)銀行、證券

企業(yè)、證券投資征詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具有基金代銷業(yè)

務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

93、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為（）。

A.被依法取消基金管理資格

B.被基金份額持有人大會解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣布破產(chǎn)

D.基金協(xié)議約定的其他情形

原則答案：a,b,c,d

94、資產(chǎn)配置的買入并持有方略的特性包括（）。

A.在市場變動時，不采用行動

B.支付模式為直線

C.在熊市時較為有利

D.時市場流動性規(guī)定較小

原則答案：a,b,d

解析：本題是對資產(chǎn)配置重要類型之一買入并持有方略特性的考察。

就收益狀況與有利的市場而言，買入并持有方略在多種資產(chǎn)配置方略中處在中間地

位。因此C項說法不對的。

95、一般，積極型股票投資方略包括（）。

A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資方略

B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資方略

C.市場異常方略

D.指數(shù)投資法

原則答案：a,b,c

96、基金財產(chǎn)不得用于（）等投資活動。

A.承銷證券

B.向他人提供貸款或者提供擔(dān)保

C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

D.向其基金管理人出資

原則答案：a,b,c,d

解析：基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：①承銷證券;②向他人提供貸款或者

提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;④買賣其他基金份額，不過國務(wù)院另有規(guī)定的除外;

⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者

債券;⑥買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托

管人有其他重大利害關(guān)系的企業(yè)發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;⑦從事內(nèi)幕交易、操

縱證券交易價格及其他不合法的證券交易活動;⑧有關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)禁的其他活動。

97、價值型股票可以深入被細(xì)分為（）。

A.低市盈率股

B.收益型股票

C.防御型股票

D.逆勢型股票

原則答案：a,b,c,d

98、優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（）。

A.債券市場是不可分割的

B.債券期限構(gòu)造反應(yīng)了未來利率趨勢與風(fēng)險補助

C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價

D.投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進(jìn)行投資

原則答案：a,d

99、貨幣市場基金不得投資于如下哪些金融工具?（）

A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購

D.剩余期限超過397天的債券

原則答案：b,d

1（）0、道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?（）

A.重要趨勢

B.次要趨勢

C.短暫趨勢

D.穩(wěn)定趨勢

原則答案：a,b,c

三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。）

101、對企業(yè)投資者從基金分派中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）

對錯

原則答案：對的

102、據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費的法定上限低于贖回費的法定上限。（）

對錯

原則答案：錯誤

解析：我國有關(guān)法律規(guī)定：申購、贖回費率的上限分別為5%、3%,即申購費的

法定上限高于贖回費的法定上限

103、開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可

以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。

()

對錯

原則答案：錯誤

解析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的

報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。

104、在我國，開放式基金贖回采用“未知價”法，按照“份額贖回曩的方式進(jìn)行。()

對錯

原則答案：對的

105、考慮到政策原因、系統(tǒng)的靈活性、以便對客戶資料的運用等原因，我國既有基

金管

理企業(yè)普遍采用內(nèi)置型注冊登記模式。()

對錯

原則答案：對的

106、開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。()

對錯

原則答案：錯誤

107、契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對所籌集的基

金進(jìn)行投資運作。()

對錯

原則答案：對的

108、證券投資基金招募闡明書可以刊登研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：招募闡明書不得刊登任何個人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的

題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。

109、資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力而無約束地進(jìn)

行。()

對錯

原則答案：對的

110、當(dāng)市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較

小。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，債券到期收益率與實際收益率

之間潛在的誤差較小。

111、基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時也許遭受損失的風(fēng)險被稱為市場風(fēng)險。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時也許遭受的風(fēng)險稱為流動性風(fēng)險。

112、從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險承擔(dān)水平

一致

的正常收益，而不是超額收益，由于風(fēng)險自身被消除了。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險承擔(dān)

水平一致的正常收益，而不是超額收益，是由于分散了非系統(tǒng)風(fēng)險，而系統(tǒng)風(fēng)險不能分

散。

113、在契約中沒有明確給定詳細(xì)的風(fēng)險分散程度及受其影響的風(fēng)險收益狀況時，投

資

管理人才能自主決定投資分散化的程度。()

對錯

原則答案：對的

114、在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況。()

對錯

原則答案：對的

115、資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資方略，并據(jù)

此構(gòu)造投資組合的過程。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：資產(chǎn)投資決策過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資方

略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合為過程。

116、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反應(yīng)了投資者投資于非短期國債的債券時所面

臨的額外風(fēng)險，即風(fēng)險溢價。()

對錯

原則答案：對的

117、買入并持有方略下的投資組合根據(jù)短期投資市場的變化而變化。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：一般采用買入并持有方略的投資者常常忽視市場的短期波動，而著眼于長

期投資。

118、開放式基金的申購費只能在申購時收取。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：開放式基金的申購費是投資人在申購時直接支付給基金管理人的一次性費

用，申購費用可以在申購時支付，也可以在贖回時支付。

119、混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。()

對錯

原則答案：對的

120、積極型基金一般選用特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此一般稱為指數(shù)型基金。

對錯

原則答案：錯誤

解析：被動型基金一般選用特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此一般稱為指數(shù)型基

金。

121、投資組合理論中，風(fēng)險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，他們?yōu)榱双@

得也許的高收益，樂意承擔(dān)較高的風(fēng)險。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：風(fēng)險喜好者為了高收益，樂意承擔(dān)高風(fēng)險，而風(fēng)險厭惡者傾向于風(fēng)險較低

的投資。

122、我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)置并獲得基金托管資格的證券企業(yè)才能

出任

基金托管人。()

對錯

原則答案：錯誤

123、證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。()

對錯

原則答案：對的

124、ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：ETF每15秒提供一種基金凈值匯報，LOF一般一天提供一次或N次基金

凈值匯報。

125、基金清算費用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。()

對錯

原則答案：對的

126、當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險方略的效果將優(yōu)于

買入并持有方略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合方略。()

對錯

原則答案：對的

127、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效體現(xiàn)的排序也許出現(xiàn)差異。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：M2測度與夏普指數(shù)對基金績效體現(xiàn)的排序沒有差異。

128、在其他條件不變的狀況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越

高，到期收益率越高修正期限越低。()

對錯

原則答案：對的

129、一般來說，資產(chǎn)流動性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所

占比重越小。()

對錯

原則答案：對的

130、風(fēng)險調(diào)整的措施中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而此外兩個指數(shù)衡量的是

單位風(fēng)險超額收益率。()

對錯

原則答案：對的

131、基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬狀況，資金未到賬時要查明原因，及時告知基金所有

人。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬狀況，資金未到賬時要查明原因，及時告知

基金管理人。

132、基金托管人對每一種基金單獨設(shè)賬、分賬管理。()

對錯

原則答案：對的

133、托管銀行要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送內(nèi)部監(jiān)察稽核匯報。()

對錯

原則答案：對的

134、我國開放式基金按規(guī)定需在協(xié)議中約定每年基金利潤分派的最多次數(shù)和基金利

潤分派的最低比例。()

對錯

原則答案：對的

135、基金的市場部負(fù)責(zé)總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、市場研究、客戶管理

關(guān)系維護(hù)等。()

對錯

原則答案：對的

136、高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當(dāng)回

避。()

對錯

原則答案：錯誤

解析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應(yīng)當(dāng)

回避。

137、假如某一只股票的貝塔值不不小于1,闡明它是一只活躍或激進(jìn)型的基金。()

對錯

原則答案：錯誤

138、目前，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)置，然后委托基金管理人管理，基金

托管人托管。()

對錯

原則答案：對的

139、根據(jù)利率期限構(gòu)造的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期

利

率會上升。(、)

對錯

原則答案：對的

140、根據(jù)審慎性原則，基金管理企業(yè)內(nèi)部控制的關(guān)鍵是風(fēng)險控制。()

對錯

原則答案：對的

141、資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用是資本市場線。