多維視角下我國上市商業(yè)銀行盈利能力剖析與提升路徑探究一、引言1.1研究背景與動因在我國金融市場不斷深化發(fā)展的進程中，上市商業(yè)銀行占據著舉足輕重的地位，已然成為金融體系的關鍵支柱。作為金融市場的主要參與者，上市商業(yè)銀行通過吸收公眾存款、發(fā)放貸款以及開展形式多樣的中間業(yè)務，為市場提供了不可或缺的流動性與資金支持，其業(yè)務觸角廣泛延伸，深刻影響著市場利率、匯率等核心金融價格，進而對整個金融市場的穩(wěn)定運行與資源配置效率產生深遠作用。從資金配置角度來看，上市商業(yè)銀行猶如經濟發(fā)展的“血脈”，通過貸款、投資等業(yè)務活動，將社會閑置資金從儲蓄者手中精準輸送至生產者和消費者，有效促進了社會資源的合理流動與優(yōu)化配置，為實體經濟的發(fā)展注入源源不斷的動力，有力推動了經濟增長。同時，上市商業(yè)銀行還借助發(fā)行債券、股票等金融工具，為企業(yè)和政府開辟了重要的融資渠道，成為支持實體經濟發(fā)展的堅實后盾。在維護金融市場穩(wěn)定方面，上市商業(yè)銀行更是扮演著“穩(wěn)定器”的關鍵角色，在金融市場出現波動時，能夠憑借其雄厚的資金實力和專業(yè)的風險管理能力，通過靈活調整資產結構、加強流動性管理等手段，有效緩解市場風險，維護金融市場的平穩(wěn)秩序，其在風險管理、合規(guī)經營等領域積累的豐富經驗，也為提高整個金融市場的風險防控能力提供了寶貴借鑒。盈利能力作為上市商業(yè)銀行的核心競爭力之一，對其自身的生存與發(fā)展至關重要，是衡量銀行經營績效的關鍵指標，直接關系到銀行在市場中的地位和可持續(xù)發(fā)展能力。盈利水平的高低不僅反映了銀行當前的經營成效，更預示著其未來的發(fā)展?jié)摿驮鲩L趨勢，較強的盈利能力能夠助力銀行積累豐厚的資本，增強抵御風險的能力，為股東創(chuàng)造更為可觀的價值，從而在激烈的市場競爭中脫穎而出。從宏觀層面來看，上市商業(yè)銀行的盈利能力對我國金融體系的穩(wěn)定和經濟的健康發(fā)展具有牽一發(fā)而動全身的重要影響。穩(wěn)定且強勁的盈利能力有助于增強金融體系的穩(wěn)健性，為經濟發(fā)展營造穩(wěn)定的金融環(huán)境；反之，若上市商業(yè)銀行盈利能力出現下滑，可能引發(fā)一系列連鎖反應，對金融市場的穩(wěn)定和經濟增長帶來負面影響。在經濟繁榮時期，上市商業(yè)銀行的盈利能力通常較強，這得益于企業(yè)和個人的信貸需求旺盛，銀行的貸款業(yè)務得以蓬勃發(fā)展，利息收入隨之增加；而在經濟下行時期，企業(yè)和個人的還款能力面臨挑戰(zhàn)，銀行的不良貸款率可能上升，資產質量下降，盈利能力也會受到沖擊。此外，隨著金融市場的逐步開放，外資銀行的涌入加劇了市場競爭，上市商業(yè)銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，如何在激烈的競爭中保持和提升盈利能力，成為亟待解決的重要課題。近年來，我國金融市場發(fā)生了一系列深刻變革，這些變革對上市商業(yè)銀行的盈利能力產生了全方位、深層次的影響。利率市場化進程的加速推進，使銀行傳統(tǒng)的以利差為主的盈利模式遭受嚴峻挑戰(zhàn)。在利率市場化環(huán)境下，銀行的存貸利差逐漸收窄，依靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務獲取高額利潤變得愈發(fā)困難，這迫使上市商業(yè)銀行必須加快業(yè)務轉型和創(chuàng)新步伐，拓展多元化的盈利渠道，以適應市場變化。金融科技的迅猛發(fā)展更是給銀行業(yè)帶來了顛覆性變革，以大數據、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的新興技術在金融領域的廣泛應用，深刻改變了金融服務的方式和競爭格局。金融科技的崛起為上市商業(yè)銀行帶來了前所未有的機遇，如通過大數據分析能夠精準洞察客戶需求，實現精準營銷和個性化服務；借助人工智能技術可以優(yōu)化風險管理和運營流程，提高效率和降低成本。但與此同時，也帶來了激烈的競爭壓力，互聯網金融公司憑借其先進的技術和創(chuàng)新的業(yè)務模式，迅速搶占了部分市場份額，對上市商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務造成了沖擊。此外，監(jiān)管政策的日益嚴格也對上市商業(yè)銀行的經營產生了重要影響，監(jiān)管部門不斷加強對銀行業(yè)的監(jiān)管力度，提高資本充足率、加強風險管理等監(jiān)管要求，旨在促進銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，但也在一定程度上增加了銀行的經營成本和合規(guī)壓力，對盈利能力提出了更高的挑戰(zhàn)。在這樣的背景下，深入剖析我國上市商業(yè)銀行的盈利能力具有極為重要的現實意義。通過對上市商業(yè)銀行盈利能力的研究，能夠全面、深入地了解其經營狀況和競爭實力，準確把握其在金融市場中的地位和發(fā)展趨勢。這不僅有助于銀行自身及時發(fā)現經營管理中存在的問題，針對性地制定改進措施，優(yōu)化業(yè)務結構，提升盈利能力和市場競爭力；還能為投資者提供決策依據，幫助他們更好地評估銀行的投資價值，做出合理的投資決策；同時，對于監(jiān)管部門而言，研究上市商業(yè)銀行的盈利能力能夠為制定科學合理的監(jiān)管政策提供有力參考，促進銀行業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展，維護金融市場的穩(wěn)定秩序，進而推動我國經濟的持續(xù)、健康發(fā)展。1.2研究價值與現實意義從理論研究層面來看，對我國上市商業(yè)銀行盈利能力的深入研究，能夠極大地豐富金融領域的研究成果，進一步拓展金融理論的邊界。在金融市場持續(xù)創(chuàng)新與變革的大背景下，上市商業(yè)銀行的經營環(huán)境和盈利模式呈現出前所未有的復雜性和多樣性。通過對其盈利能力的研究，能夠為金融理論的發(fā)展提供更為豐富的實踐案例和實證依據，助力理論界更為精準地把握金融市場的運行規(guī)律和發(fā)展趨勢。在利率市場化、金融科技興起等金融變革的背景下，對上市商業(yè)銀行盈利能力的研究能夠深入探討這些變革因素對銀行盈利模式和經營策略的具體影響機制，從而為金融理論在金融創(chuàng)新與變革領域的發(fā)展提供有力的理論支持和實證基礎，推動金融理論在新時代背景下的創(chuàng)新與發(fā)展。在銀行自身經營管理方面，上市商業(yè)銀行通過對盈利能力的深入分析，能夠及時、精準地發(fā)現自身在經營管理過程中存在的問題，進而為制定科學合理的經營策略提供有力依據。以資產質量和風險管理為例，若銀行在研究盈利能力時發(fā)現不良貸款率上升對盈利造成負面影響，就可以深入分析不良貸款產生的原因，是由于信貸審批流程不嚴謹、貸后管理不到位，還是受宏觀經濟環(huán)境變化的影響等。針對這些問題，銀行可以加強信貸審批流程的優(yōu)化，提高審批標準，加強對借款人信用狀況和還款能力的評估；同時，強化貸后管理，定期對貸款企業(yè)進行跟蹤調查，及時發(fā)現潛在風險并采取相應措施，如提前催收、要求企業(yè)提供額外擔保等，以此提升資產質量，降低風險水平，提高盈利能力。通過盈利能力分析，銀行還可以明確自身在業(yè)務結構、成本控制等方面的優(yōu)勢與不足，從而有針對性地調整業(yè)務布局，加大對高附加值業(yè)務的投入，優(yōu)化成本結構，提高運營效率，增強市場競爭力。對于投資者而言，上市商業(yè)銀行的盈利能力是其進行投資決策的重要參考依據。投資者在選擇投資對象時，往往會綜合考慮多種因素，而銀行的盈利能力直接關系到其投資收益和風險水平。盈利能力較強的銀行通常能夠為投資者帶來更為豐厚的回報，且在市場波動中具有更強的抗風險能力，投資風險相對較低。投資者通過對上市商業(yè)銀行盈利能力的研究，能夠準確評估銀行的投資價值，判斷其未來的發(fā)展?jié)摿驮鲩L趨勢，從而做出更為理性、科學的投資決策。投資者可以通過分析銀行的凈利潤、凈資產收益率、資產收益率等盈利能力指標，了解銀行的盈利水平和盈利穩(wěn)定性；同時，關注銀行的業(yè)務創(chuàng)新能力、市場競爭力等因素，評估其未來的盈利增長空間，以此確定是否將該銀行納入投資組合，并合理配置投資比例，實現投資收益的最大化和風險的最小化。在金融監(jiān)管層面，監(jiān)管部門對上市商業(yè)銀行盈利能力的研究，能夠為制定科學合理的監(jiān)管政策提供堅實的數據支撐和決策依據，從而有效促進銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，維護金融市場的穩(wěn)定秩序。隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，銀行業(yè)面臨的風險日益復雜多樣，監(jiān)管部門需要密切關注銀行的經營狀況和盈利能力，及時發(fā)現潛在風險并采取相應的監(jiān)管措施。通過對上市商業(yè)銀行盈利能力的研究，監(jiān)管部門可以了解銀行在不同市場環(huán)境和政策條件下的盈利表現，評估監(jiān)管政策的實施效果，進而根據實際情況對監(jiān)管政策進行調整和完善，提高監(jiān)管的針對性和有效性。監(jiān)管部門可以根據銀行盈利能力的變化情況，適時調整資本充足率、流動性監(jiān)管等要求，引導銀行合理控制風險，確保銀行業(yè)的穩(wěn)健運行；同時，加強對銀行創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管，規(guī)范市場秩序，防范金融風險的發(fā)生，維護金融市場的穩(wěn)定。1.3研究方法與創(chuàng)新之處本研究運用了多種研究方法，力求全面、深入地剖析我國上市商業(yè)銀行的盈利能力。案例分析法方面，選取具有代表性的上市商業(yè)銀行作為案例，如工商銀行、建設銀行等，通過對這些銀行的財務報表、經營策略、業(yè)務創(chuàng)新舉措等方面進行詳細分析，深入挖掘其盈利能力的形成機制、影響因素以及在經營過程中面臨的問題與挑戰(zhàn)。以工商銀行為例，深入研究其在金融科技應用、業(yè)務多元化拓展等方面的實踐經驗，以及這些舉措對盈利能力的具體影響，從而為其他銀行提供可借鑒的經驗和啟示。對比分析法上，對不同類型的上市商業(yè)銀行，包括國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，在盈利能力方面展開橫向對比，分析它們在資產規(guī)模、業(yè)務結構、盈利模式、風險管理等方面的差異及其對盈利能力的影響；同時，對同一銀行在不同時期的盈利能力進行縱向對比，研究其盈利能力的變化趨勢及背后的驅動因素。通過對比國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，發(fā)現國有大型商業(yè)銀行由于資產規(guī)模龐大、客戶基礎穩(wěn)定，在傳統(tǒng)存貸業(yè)務上具有優(yōu)勢，盈利能力較為穩(wěn)健；而股份制商業(yè)銀行則在業(yè)務創(chuàng)新和市場拓展方面更為靈活，非利息收入占比較高，盈利增長潛力較大。通過縱向對比某銀行在利率市場化前后的盈利能力，發(fā)現利率市場化導致其存貸利差收窄，但通過業(yè)務創(chuàng)新和成本控制，銀行的盈利能力仍保持了一定的增長。本研究還采用了實證分析法，基于大量的財務數據和相關經濟指標，運用多元回歸分析、因子分析等統(tǒng)計方法，構建實證模型，對影響上市商業(yè)銀行盈利能力的因素進行量化分析，確定各因素的影響方向和程度。選取資產規(guī)模、資本充足率、不良貸款率、非利息收入占比、國內生產總值增長率、通貨膨脹率等作為自變量，以資產收益率、凈資產收益率等作為衡量盈利能力的因變量，構建多元回歸模型。通過實證分析，明確資產規(guī)模、資本充足率與盈利能力呈正相關，不良貸款率與盈利能力呈負相關，非利息收入占比的提升對盈利能力具有積極影響，宏觀經濟環(huán)境的變化也會對銀行盈利能力產生顯著作用。本研究在多維度分析視角上有所創(chuàng)新，從銀行內部的資產質量、業(yè)務結構、風險管理、成本控制，到外部的宏觀經濟環(huán)境、政策監(jiān)管、市場競爭等多個維度，全面、系統(tǒng)地分析影響上市商業(yè)銀行盈利能力的因素，突破了以往研究僅從單一或少數幾個維度進行分析的局限，為更深入、全面地理解銀行盈利能力提供了新的視角。在研究過程中，不僅關注銀行的財務指標和經營數據，還深入探討了金融科技應用、金融創(chuàng)新等新興因素對盈利能力的影響，結合當前金融科技迅速發(fā)展、金融創(chuàng)新層出不窮的趨勢，分析大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等技術在銀行風險管理、客戶服務、產品創(chuàng)新等方面的應用，以及金融創(chuàng)新產品和業(yè)務模式對銀行收入結構和盈利能力的改變，使研究更具時代性和前瞻性。二、理論基石與文獻綜述2.1商業(yè)銀行盈利能力的理論基礎盈利能力，從本質上講，是指企業(yè)在一定時期內通過經營活動獲取利潤的能力，它是衡量企業(yè)經營績效的關鍵指標，直接反映了企業(yè)運用資產、控制成本、創(chuàng)造收益的綜合水平。對于商業(yè)銀行而言，盈利能力具有更為特殊的重要意義，它不僅關乎銀行自身的生存與發(fā)展，更對整個金融體系的穩(wěn)定和經濟的健康運行產生深遠影響。在金融市場中，商業(yè)銀行作為資金融通的核心樞紐，其盈利能力的強弱決定了它能否有效地配置資源，為實體經濟提供充足的資金支持，促進經濟的增長與發(fā)展。商業(yè)銀行的盈利模式主要包括利息收入主導模式、非利息收入主導模式以及多元化綜合盈利模式。利息收入主導模式是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式，在這種模式下，銀行主要通過吸收存款和發(fā)放貸款，利用存貸利差獲取利潤。這種模式的優(yōu)勢在于業(yè)務相對簡單、風險易于控制，且收入來源較為穩(wěn)定。在經濟發(fā)展較為穩(wěn)定、金融市場競爭相對不激烈的時期，銀行憑借龐大的客戶群體和穩(wěn)定的存貸業(yè)務，能夠獲得較為可觀的利息收入。然而，隨著金融市場的發(fā)展和競爭的加劇，這種模式的局限性也逐漸顯現出來，如利率市場化導致存貸利差收窄，使銀行的利息收入面臨較大壓力；經濟波動可能導致貸款違約率上升，增加銀行的信用風險，進而影響利息收入的穩(wěn)定性。非利息收入主導模式則側重于發(fā)展中間業(yè)務和其他非利息收入業(yè)務，如手續(xù)費及傭金收入、投資收益、金融衍生品交易收入等。中間業(yè)務是指商業(yè)銀行不運用或較少運用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供各類金融服務，并收取手續(xù)費的業(yè)務，如支付結算、代收代付、銀行卡業(yè)務、代理銷售、資金托管、擔保承諾、金融衍生業(yè)務等。這種模式的優(yōu)點在于可以降低銀行對存貸利差的依賴，提高盈利的多元化程度，增強銀行抵御市場風險的能力；同時，中間業(yè)務通常風險較低，能夠為銀行帶來較為穩(wěn)定的收入。一些銀行通過大力發(fā)展銀行卡業(yè)務，收取刷卡手續(xù)費、年費等，實現了非利息收入的快速增長；開展投資銀行業(yè)務，為企業(yè)提供并購重組、證券承銷等服務，獲取高額的手續(xù)費及傭金收入。但該模式也存在一定的挑戰(zhàn)，如中間業(yè)務的發(fā)展需要銀行具備較高的專業(yè)技術水平和創(chuàng)新能力，對人才的要求也較高；金融市場的波動可能會影響投資收益和金融衍生品交易收入，導致非利息收入的不穩(wěn)定性增加。多元化綜合盈利模式是將利息收入和非利息收入有機結合，通過優(yōu)化業(yè)務結構，實現收入來源的多元化和均衡發(fā)展。在這種模式下，銀行既注重傳統(tǒng)存貸業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展，又積極拓展中間業(yè)務和其他創(chuàng)新業(yè)務，以充分發(fā)揮自身的資源優(yōu)勢，提高盈利能力和市場競爭力。一家銀行在鞏固傳統(tǒng)存貸業(yè)務的基礎上，加大對金融科技的投入，利用大數據、人工智能等技術提升客戶服務水平，拓展線上金融業(yè)務，增加非利息收入；同時，加強風險管理，優(yōu)化資產配置，提高存貸業(yè)務的質量和效益，確保利息收入的穩(wěn)定增長。這種模式能夠使銀行在不同的市場環(huán)境下都能保持較好的盈利表現，但實施難度較大，需要銀行具備完善的管理體系、強大的創(chuàng)新能力和高效的資源整合能力。資產負債管理理論是商業(yè)銀行經營管理的重要理論基礎，它經歷了資產管理理論、負債管理理論和資產負債綜合管理理論三個發(fā)展階段。資產管理理論強調以資產的安全性和流動性為重點，認為商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產業(yè)務，負債主要取決于貨幣政策、利率監(jiān)管政策和客戶的存款意愿，銀行只能被動地接受。在這一理論指導下，銀行主要通過優(yōu)化資產結構、合理配置資產來實現風險和收益的平衡，如注重貸款的安全性和流動性，優(yōu)先選擇短期自償性貸款，以確保資產能夠及時變現，滿足客戶的提款需求。隨著金融市場的發(fā)展和競爭的加劇，這種理論逐漸暴露出其局限性，如無法滿足銀行對資金的需求，限制了銀行的業(yè)務拓展和盈利能力的提升。負債管理理論則以負債為經營重點來保證流動性，認為商業(yè)銀行在保持流動性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動性儲備資產，一旦需要資金周轉，可以向外舉借，只要市場上能借到資金，就可以大膽放款爭取高盈利。該理論打破了資產管理理論只能在既定負債規(guī)模內經營資產業(yè)務的局限性，使銀行能夠通過主動負債來擴大資金來源，滿足業(yè)務發(fā)展的需要。銀行可以通過發(fā)行大額可轉讓定期存單、向中央銀行辦理再貼現借款、發(fā)展同業(yè)拆借、利用各種金融債券向公眾借款等方式獲取資金，從而增加貸款投放，提高盈利水平。但負債管理理論也存在一定的風險，如過度依賴外部借款可能導致銀行的負債成本上升，增加財務風險；市場資金緊張時，銀行可能面臨借款困難，影響流動性和正常經營。資產負債綜合管理理論是在資產管理理論和負債管理理論的基礎上發(fā)展而來的，它認為商業(yè)銀行單靠資產管理或單靠負債管理，都難以實現安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據經濟情況的變化，通過資產、負債的統(tǒng)一協(xié)調管理，才能達到經營總方針的要求，實現經營目標。該理論強調通過償還期對稱、經營目標互相替代、資產分散等原則，實現資產與負債的優(yōu)化配合，使資金結構得到合理調整，并保持銀行資金的盈利性、流動性和安全性的均衡，從而謀求經營收益的最大化與經營風險的最小化。在實際操作中，銀行會根據市場利率的變化，調整資產和負債的期限結構，使資產和負債的期限相匹配，降低利率風險；合理配置資產，分散投資，降低信用風險；同時，加強成本控制，提高資金使用效率，以實現盈利目標。風險管理理論在商業(yè)銀行盈利能力中占據著核心地位，它主要包括信用風險、市場風險和操作風險的管理。信用風險是指由于借款人或交易對手未能履行合同約定的義務，從而導致銀行遭受損失的可能性。在貸款業(yè)務中，如果借款人因經營不善、市場變化等原因無法按時償還貸款本息，銀行就會面臨信用風險，導致不良貸款增加，資產質量下降，進而影響盈利能力。為了管理信用風險，商業(yè)銀行通常會建立完善的信用評估體系，對借款人的信用狀況、還款能力、財務狀況等進行全面評估，確定其信用等級和貸款額度；加強貸后管理，定期對貸款進行跟蹤檢查，及時發(fā)現潛在風險并采取相應措施，如提前催收、要求借款人提供額外擔保、處置抵押物等。市場風險是指由于市場價格（如利率、匯率、股票價格、商品價格等）的波動，導致銀行資產價值下降或負債成本上升的風險。利率風險是市場風險的重要組成部分，利率的變動會直接影響銀行的利息收入和利息支出。當市場利率上升時，銀行的固定利率貸款收益相對下降，而存款成本卻可能上升，導致利差縮小，盈利減少；匯率風險也會對銀行的國際業(yè)務產生影響，匯率的波動可能導致銀行在外匯交易、國際結算等業(yè)務中遭受損失。為了應對市場風險，商業(yè)銀行會運用金融衍生工具進行套期保值，如利率期貨、遠期外匯合約、期權等，通過這些工具來鎖定利率、匯率，降低市場價格波動對資產負債的影響；同時，加強市場風險監(jiān)測和預警，及時調整資產負債結構，以適應市場變化。操作風險是指由于不完善或有問題的內部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。操作風險可能來自于銀行內部的各種業(yè)務環(huán)節(jié)，如信貸審批流程不規(guī)范、會計核算錯誤、信息系統(tǒng)故障等，也可能來自于外部的欺詐、自然災害等事件。操作風險雖然難以完全避免，但可以通過加強內部控制、完善風險管理流程、提高員工素質等措施來降低其發(fā)生的概率和損失程度。銀行會建立健全內部控制制度，明確各部門和崗位的職責權限，規(guī)范業(yè)務操作流程，加強對關鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)督和控制；加強員工培訓，提高員工的風險意識和業(yè)務水平，減少人為失誤；同時，建立應急預案，應對可能出現的外部事件，降低損失。2.2國內外研究綜述國外在商業(yè)銀行盈利能力研究領域起步較早，積累了豐富的研究成果。在影響因素方面，學者們從多個角度展開深入探討。在宏觀經濟層面，Demirguc-Kunt和Huizinga（1999）通過對多個國家商業(yè)銀行數據的分析，發(fā)現經濟增長與銀行盈利能力之間存在顯著的正相關關系，經濟增長強勁時，企業(yè)和個人的信貸需求旺盛，銀行的貸款業(yè)務量增加，利息收入隨之上升，從而提高銀行的盈利能力。同時，他們指出通貨膨脹會對銀行盈利能力產生負面影響，通貨膨脹導致物價上漲，貨幣貶值，銀行的實際購買力下降，貸款實際收益率降低，存款吸引力下降，資金成本上升，進而影響銀行的盈利水平。在市場競爭方面，Claessens和Laeven（2004）的研究表明，銀行業(yè)競爭的加劇會導致銀行利差縮小，利潤空間受到擠壓，對盈利能力產生不利影響。當市場競爭激烈時，銀行為了吸引客戶，可能會降低貸款利率、提高存款利率，從而壓縮存貸利差，減少利息收入；為了爭奪市場份額，銀行還可能增加營銷成本、降低貸款標準，這會進一步增加成本和風險，降低盈利能力。在銀行內部因素上，Berger和DeYoung（1997）研究發(fā)現，銀行的資產質量對盈利能力起著關鍵作用，不良貸款率的上升會直接侵蝕銀行的利潤，降低資產收益率。不良貸款意味著銀行無法按時收回貸款本金和利息，需要計提貸款損失準備金，這會減少銀行的凈利潤；不良貸款還會占用銀行的資金，降低資金使用效率，影響銀行的盈利能力。國內學者也對我國商業(yè)銀行盈利能力進行了大量研究。在盈利模式方面，許多學者指出我國商業(yè)銀行長期依賴傳統(tǒng)的存貸利差盈利模式，面臨著較大的轉型壓力。隨著金融市場的發(fā)展和利率市場化的推進，存貸利差逐漸收窄，這種單一的盈利模式難以維持銀行的持續(xù)盈利能力。周小川（2013）強調，商業(yè)銀行應加快業(yè)務創(chuàng)新，拓展多元化的盈利渠道，如發(fā)展中間業(yè)務、金融市場業(yè)務等，以降低對存貸利差的依賴，提高盈利的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。在影響因素方面，張健華和王鵬（2012）通過實證分析發(fā)現，資本充足率與商業(yè)銀行盈利能力呈正相關，較高的資本充足率能夠增強銀行的風險抵御能力，提高市場信心，有助于銀行開展業(yè)務，增加盈利。同時，他們認為非利息收入占比的提升對銀行盈利能力具有積極作用，非利息收入來源廣泛，包括手續(xù)費及傭金收入、投資收益等，能夠優(yōu)化銀行的收入結構，降低經營風險，提高盈利能力。在風險管理方面，巴曙松（2011）指出，有效的風險管理是商業(yè)銀行保持盈利能力的重要保障，銀行應加強信用風險、市場風險和操作風險的管理，建立健全風險管理體系，提高風險識別、評估和控制能力，降低風險損失，確保盈利能力的穩(wěn)定。盡管國內外學者在商業(yè)銀行盈利能力研究方面取得了豐碩成果，但仍存在一定的研究不足?，F有研究在影響因素分析上，雖然對宏觀經濟環(huán)境、市場競爭、銀行內部管理等因素進行了探討，但對金融科技等新興因素的研究還不夠深入。隨著大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技的快速發(fā)展，其對商業(yè)銀行的業(yè)務模式、風險管理、客戶服務等方面產生了深遠影響，進而影響銀行的盈利能力。目前關于金融科技對商業(yè)銀行盈利能力影響機制和具體效果的研究還相對較少，缺乏系統(tǒng)的分析和實證研究。在盈利模式轉型研究方面，雖然提出了商業(yè)銀行應向多元化盈利模式轉型的觀點，但對于如何具體實施轉型，包括業(yè)務創(chuàng)新的路徑、風險管理的調整、人才隊伍的建設等方面，缺乏深入的探討和可操作性的建議。不同類型商業(yè)銀行，如國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，在資產規(guī)模、客戶基礎、市場定位等方面存在差異，其盈利模式和影響盈利能力的因素也可能不同，但現有研究對不同類型商業(yè)銀行的差異化研究不夠充分，缺乏針對性的分析和建議。本文將在已有研究的基礎上，進一步深入探討我國上市商業(yè)銀行的盈利能力。重點研究金融科技對上市商業(yè)銀行盈利能力的影響機制和實際效果，通過構建實證模型，運用最新的數據進行量化分析；針對盈利模式轉型問題，結合我國金融市場環(huán)境和上市商業(yè)銀行的實際情況，提出具體的轉型策略和實施路徑，包括業(yè)務創(chuàng)新的方向、風險管理的優(yōu)化措施、人才培養(yǎng)和引進機制等；對不同類型上市商業(yè)銀行的盈利能力進行對比分析，深入挖掘其在盈利模式、影響因素等方面的差異，為各類銀行制定差異化的發(fā)展戰(zhàn)略提供依據，以期為我國上市商業(yè)銀行提升盈利能力提供更具針對性和實用性的參考。三、我國上市商業(yè)銀行盈利全景洞察3.1發(fā)展沿革與現狀掃描我國上市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程波瀾壯闊，自1987年深圳發(fā)展銀行（現平安銀行）率先在深交所掛牌上市，開啟了我國商業(yè)銀行上市的先河，這一標志性事件猶如一顆啟明星，照亮了我國銀行業(yè)改革與發(fā)展的新道路，為后續(xù)銀行上市奠定了基礎，提供了寶貴的經驗借鑒。隨后在1999-2003年期間，迎來了股份制銀行上市的小高潮，浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行等4家股份制銀行相繼登陸A股市場。這一時期，股份制銀行憑借其相對靈活的體制機制、先進的管理理念和積極的創(chuàng)新精神，在市場競爭中嶄露頭角，成為我國銀行業(yè)發(fā)展的重要力量。它們的上市不僅為自身發(fā)展籌集了大量資金，優(yōu)化了資本結構，提升了抗風險能力，還推動了銀行業(yè)的市場化進程，促進了行業(yè)競爭格局的形成。2006-2010年，國有大型商業(yè)銀行紛紛踏上上市征程。中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行等國有大行通過股份制改造，引入戰(zhàn)略投資者，完善公司治理結構，成功實現上市。國有大型商業(yè)銀行的上市是我國銀行業(yè)發(fā)展的重要里程碑，標志著我國銀行業(yè)改革取得了重大階段性成果。這些銀行資產規(guī)模龐大、客戶基礎廣泛、網點布局覆蓋全國，在我國金融體系中占據著舉足輕重的地位。它們的上市進一步增強了我國銀行業(yè)的國際競爭力，提升了我國金融市場的穩(wěn)定性和影響力，為實體經濟的發(fā)展提供了更加強有力的支持。近年來，隨著金融市場的不斷發(fā)展和監(jiān)管政策的逐步放寬，越來越多的城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行加入了上市行列。截至2024年末，我國上市商業(yè)銀行數量已達到50余家，涵蓋了國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行等不同類型，形成了多層次、多元化的上市銀行格局。這些銀行在各自的區(qū)域和市場領域發(fā)揮著獨特的優(yōu)勢，為地方經濟發(fā)展和金融服務提供了有力支持，滿足了不同客戶群體的金融需求。在數量穩(wěn)步增長的同時，我國上市商業(yè)銀行的規(guī)模也在不斷擴張。從資產規(guī)模來看，截至2024年末，我國上市商業(yè)銀行總資產規(guī)模已突破200萬億元大關，占我國商業(yè)銀行總資產的比例超過80%。國有大型商業(yè)銀行憑借其雄厚的實力和廣泛的業(yè)務布局，在資產規(guī)模上占據絕對優(yōu)勢，工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行等國有大行的總資產均超過20萬億元，成為我國銀行業(yè)的中流砥柱。股份制商業(yè)銀行的資產規(guī)模也在持續(xù)增長，部分股份制銀行如招商銀行、興業(yè)銀行等，通過不斷創(chuàng)新業(yè)務模式、拓展市場領域，資產規(guī)模已突破10萬億元，在行業(yè)中具有較強的競爭力。城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行雖然單個銀行的資產規(guī)模相對較小，但整體規(guī)模增長迅速，一些頭部城市商業(yè)銀行如江蘇銀行、寧波銀行等，資產規(guī)模已接近或超過萬億元，在區(qū)域金融市場中發(fā)揮著重要作用。從市場份額來看，我國上市商業(yè)銀行在銀行業(yè)市場中占據主導地位。在存款市場，上市商業(yè)銀行的存款總額占比超過70%，憑借其良好的信譽、廣泛的網點和豐富的金融產品，吸引了大量客戶的存款。在貸款市場，上市商業(yè)銀行的貸款投放占比同樣較高，為實體經濟的發(fā)展提供了重要的資金支持。國有大型商業(yè)銀行由于其龐大的規(guī)模和廣泛的客戶基礎，在存貸款市場份額中占據較大比例，對市場利率、信貸規(guī)模等方面具有較強的影響力；股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行則通過差異化競爭策略，在特定領域和客戶群體中不斷拓展市場份額，如股份制商業(yè)銀行在零售業(yè)務、投資銀行業(yè)務等方面具有一定優(yōu)勢，城市商業(yè)銀行則更加注重服務地方中小企業(yè)和居民，滿足當地經濟發(fā)展的金融需求。當前，我國上市商業(yè)銀行的盈利總體情況呈現出多元化的特點。從利潤水平來看，2024年我國上市商業(yè)銀行實現凈利潤總額超過2萬億元，其中工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行等國有大行的凈利潤均超過2000億元，招商銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行的凈利潤也在500億元以上，部分城市商業(yè)銀行和農村商業(yè)銀行的凈利潤雖然相對較小，但增長勢頭強勁，如杭州銀行、成都銀行等城市商業(yè)銀行，凈利潤增速超過20%，展現出較強的發(fā)展?jié)摿?。在盈利增速方面，不同類型的上市商業(yè)銀行表現出一定的差異。國有大型商業(yè)銀行由于基數較大，盈利增速相對較為穩(wěn)定，保持在個位數增長；股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行則憑借其靈活的經營機制和較強的創(chuàng)新能力，盈利增速相對較高，部分銀行的盈利增速超過10%。近年來，隨著金融市場環(huán)境的變化和監(jiān)管政策的調整，上市商業(yè)銀行的盈利增速整體呈現出放緩的趨勢，這主要是由于利率市場化導致存貸利差收窄、金融科技競爭加劇以及監(jiān)管要求趨嚴等因素的影響。從收入結構來看，我國上市商業(yè)銀行的收入主要來源于利息收入和非利息收入。利息收入仍然是上市商業(yè)銀行的主要收入來源，占比超過60%，但隨著金融市場的發(fā)展和銀行轉型的推進，非利息收入占比逐漸提升，已接近40%。非利息收入主要包括手續(xù)費及傭金收入、投資收益、金融衍生品交易收入等，其中手續(xù)費及傭金收入是重要組成部分，涵蓋了銀行卡業(yè)務、支付結算、代理銷售、資金托管等多種業(yè)務。一些銀行通過大力發(fā)展財富管理業(yè)務，代理銷售基金、保險、理財產品等，手續(xù)費及傭金收入實現了快速增長；積極開展投資銀行業(yè)務，為企業(yè)提供并購重組、證券承銷等服務，也為非利息收入的增長做出了重要貢獻。3.2盈利能力關鍵指標解讀資產收益率（ROA），作為衡量企業(yè)運用資產獲取利潤能力的關鍵指標，其計算公式為凈利潤除以平均資產總額再乘以100%，它直觀地反映了銀行每單位資產所創(chuàng)造的凈利潤水平。ROA對評估銀行盈利能力具有不可替代的重要作用，它能夠綜合體現銀行資產的利用效率和經營效益。較高的ROA表明銀行在資產配置、風險管理和業(yè)務運營等方面表現出色，能夠高效地運用資產創(chuàng)造利潤，實現資產的增值；反之，較低的ROA則意味著銀行在資產運用方面可能存在問題，需要進一步優(yōu)化資產結構，提高資產質量，加強成本控制，提升經營管理水平，以增強盈利能力。在2024年，工商銀行的ROA為1.1%，建設銀行的ROA為1.12%，這顯示出兩家國有大型商業(yè)銀行在資產規(guī)模龐大的基礎上，依然保持著較高的資產利用效率和盈利能力，通過合理的資產配置和有效的風險管理，實現了較好的盈利水平。凈資產收益率（ROE），又稱股東權益報酬率、凈值報酬率、權益報酬率、權益利潤率、凈資產利潤率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，計算公式為凈利潤除以凈資產。ROE從股東權益的角度出發(fā)，反映了股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率，體現了自有資本獲得凈收益的能力。ROE越高，表明銀行運用自有資本為股東創(chuàng)造價值的能力越強，股東的投資回報率越高，對股東的吸引力也就越大；反之，ROE較低則說明銀行在自有資本利用方面存在不足，需要加強資本管理，優(yōu)化資本結構，提高資本使用效率，以提升股東回報。在2024年，招商銀行的ROE達到18%，在上市商業(yè)銀行中表現較為突出，這得益于其良好的業(yè)務創(chuàng)新能力、優(yōu)質的客戶資源和高效的運營管理，通過合理運用自有資本，開展多元化的業(yè)務，實現了較高的盈利水平，為股東帶來了豐厚的回報。凈息差，即凈利息收益率，是銀行利息凈收入與平均生息資產的比率，它是衡量銀行盈利能力的重要指標之一，直接反映了銀行存貸業(yè)務的盈利能力。凈息差的高低主要取決于銀行的存貸款利率水平以及存貸款結構。當銀行能夠以較低的成本吸收存款，并以較高的利率發(fā)放貸款，且存貸款結構合理時，凈息差就會擴大，銀行的利息收入相應增加，盈利能力得到提升；反之，若存貸利差收窄，銀行的利息收入將減少，盈利能力也會受到影響。近年來，隨著我國利率市場化的推進，市場競爭加劇，銀行的存貸利差逐漸縮小，凈息差面臨下行壓力。截至2024年末，我國商業(yè)銀行的凈息差已降至1.7%左右，較前些年有明顯下降，這對銀行的盈利能力構成了一定挑戰(zhàn)，促使銀行加快業(yè)務轉型和創(chuàng)新，拓展多元化的盈利渠道。非利息收入占比，是指銀行非利息收入在營業(yè)收入中所占的比重，非利息收入主要包括手續(xù)費及傭金收入、投資收益、金融衍生品交易收入等。非利息收入占比的提升對銀行盈利能力具有重要意義，它能夠優(yōu)化銀行的收入結構，降低銀行對存貸利差的依賴，增強銀行抵御市場風險的能力。隨著金融市場的發(fā)展和銀行轉型的推進，我國上市商業(yè)銀行的非利息收入占比逐漸提高，已接近40%。一些銀行通過大力發(fā)展財富管理業(yè)務，代理銷售基金、保險、理財產品等，手續(xù)費及傭金收入實現了快速增長；積極開展投資銀行業(yè)務，為企業(yè)提供并購重組、證券承銷等服務，也為非利息收入的增長做出了重要貢獻。但部分銀行在非利息收入業(yè)務的發(fā)展過程中，也面臨著市場競爭激烈、專業(yè)人才短缺、風險管理難度大等問題，需要進一步加強業(yè)務創(chuàng)新和風險管理，提升非利息收入業(yè)務的發(fā)展水平。四、多因素交織：盈利影響因子解析4.1內部驅動與制約因素4.1.1資本實力與結構資本實力與結構是影響上市商業(yè)銀行盈利能力的重要內部因素，其中資本充足率和核心一級資本充足率尤為關鍵。資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合監(jiān)管規(guī)定的資本與風險加權資產之間的比率，它反映了銀行抵御風險的能力。核心一級資本充足率則是核心一級資本與風險加權資產的比率，核心一級資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤、少數股東資本可計入部分等，是銀行最核心的資本組成部分，對銀行的穩(wěn)健運營起著至關重要的作用。較高的資本充足率和核心一級資本充足率對上市商業(yè)銀行的盈利能力具有多方面的積極影響。從風險抵御角度來看，充足的資本能夠增強銀行抵御風險的能力，降低破產風險，維護金融體系的穩(wěn)定。在經濟下行時期，企業(yè)經營面臨困境，貸款違約風險增加，若銀行資本充足率較高，就能夠有足夠的資本來吸收潛在的損失，避免因風險事件導致嚴重的資金短缺或資不抵債的情況發(fā)生，從而保障銀行的持續(xù)經營和盈利能力的穩(wěn)定。從業(yè)務拓展方面來說，充足的資本為銀行開展新業(yè)務、拓展市場份額提供了堅實的基礎。銀行可以利用充足的資本加大對新興業(yè)務領域的投入，如金融科技、綠色金融等，開發(fā)新的金融產品和服務，滿足客戶多元化的金融需求，從而拓展收入來源，提升盈利能力。在融資成本上，資本充足率高的銀行往往能獲得更高的信用評級，使得銀行在融資時能夠以更低的成本獲取資金，降低運營成本，提高盈利能力。當銀行發(fā)行債券或向其他金融機構借款時，良好的信用評級能夠帶來更有利的利率條件，減少利息支出，增加利潤空間。然而，過高的資本充足率也可能對盈利能力產生一定的負面影響。過高的資本充足率可能導致銀行資金的過度閑置，使得銀行未能充分發(fā)揮資金的盈利潛力，降低了資本的收益率。若銀行持有過多的超額資本，而市場上缺乏合適的投資項目，這些資本就無法得到有效利用，造成資金的浪費，影響銀行的盈利能力。過高的資本充足率可能使銀行在經營中更加注重保守和風險規(guī)避，傾向于選擇低風險低收益的資產配置方案，從而降低了銀行的盈利潛力，限制了銀行對一些高收益項目的投資，無法充分發(fā)揮資金的增值作用。以招商銀行為例，近年來其十分注重資本管理，通過多種渠道補充資本，保持了較高的資本充足率和核心一級資本充足率。在2024年，招商銀行的資本充足率達到17%，核心一級資本充足率為12.5%。充足的資本實力使其能夠在風險可控的前提下，積極拓展業(yè)務領域，加大對零售金融、財富管理等業(yè)務的投入。在零售金融業(yè)務方面，招商銀行利用資本優(yōu)勢，加強金融科技建設，提升客戶服務體驗，推出了一系列創(chuàng)新的金融產品和服務，吸引了大量優(yōu)質客戶，零售貸款規(guī)模持續(xù)增長，零售業(yè)務利息收入和非利息收入均實現了顯著增長，有效提升了盈利能力。在財富管理業(yè)務上，招商銀行憑借充足的資本和良好的品牌信譽，與眾多優(yōu)質金融機構合作，為客戶提供豐富多樣的理財產品，手續(xù)費及傭金收入大幅增加，進一步優(yōu)化了收入結構，提高了盈利水平。4.1.2資產質量管控資產質量管控是上市商業(yè)銀行盈利能力的核心影響因素之一，不良貸款率和撥備覆蓋率是衡量資產質量的重要指標。不良貸款率是指不良貸款占總貸款的比例，不良貸款包括次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款，不良貸款率的高低直接反映了銀行貸款資產的質量狀況。撥備覆蓋率是指貸款損失準備金與不良貸款的比率，它體現了銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防范能力。不良貸款率與上市商業(yè)銀行盈利能力之間存在著緊密的負相關關系。當不良貸款率上升時，意味著銀行的貸款資產質量下降，貸款違約風險增加，這將直接侵蝕銀行的利潤。不良貸款會導致銀行無法按時收回貸款本金和利息，需要計提貸款損失準備金，這會減少銀行的凈利潤；不良貸款還會占用銀行的資金，降低資金使用效率，影響銀行的盈利能力。若一家銀行的不良貸款率從1%上升到3%，為了覆蓋潛在的損失，銀行需要大幅增加貸款損失準備金的計提，這將導致銀行的利潤相應減少，資產收益率下降。撥備覆蓋率對銀行盈利能力的影響較為復雜。一方面，較高的撥備覆蓋率表明銀行具有較強的風險防范能力，能夠更好地應對潛在的貸款損失，增強市場信心，有利于銀行的穩(wěn)健經營，從長期來看，有助于維持銀行的盈利能力。當經濟形勢不穩(wěn)定或行業(yè)風險增加時，充足的撥備可以為銀行提供緩沖，避免因不良貸款的集中爆發(fā)而對盈利能力造成嚴重沖擊。另一方面，過高的撥備覆蓋率也可能對銀行的盈利能力產生一定的抑制作用。計提過多的貸款損失準備金會減少銀行當期的利潤，降低資本回報率，影響銀行的盈利能力。若銀行過度計提撥備，雖然增強了風險抵御能力，但在一定程度上犧牲了當前的盈利水平，可能導致股東回報減少，影響投資者對銀行的信心。以民生銀行為例，在過去一段時間，由于對部分行業(yè)的信貸風險把控不足，導致不良貸款率上升。2022年，民生銀行的不良貸款率達到1.79%，較上一年有所增長。不良貸款的增加使得銀行需要計提更多的貸款損失準備金，當年貸款損失準備金計提金額大幅上升，凈利潤受到較大影響，盈利能力下降。為了改善資產質量，提升盈利能力，民生銀行采取了一系列積極的不良貸款處置措施。加強了信貸風險管理，優(yōu)化信貸審批流程，提高貸款審批標準，對借款人的信用狀況、還款能力和行業(yè)前景進行更加嚴格的評估，從源頭上控制信貸風險。加大了不良貸款的清收力度，通過與專業(yè)的資產管理公司合作、開展債務重組、依法訴訟等多種方式，積極處置不良貸款。對一些有還款意愿但暫時遇到困難的企業(yè)，民生銀行通過債務重組，調整貸款期限、利率等條件，幫助企業(yè)緩解資金壓力，提高還款能力，降低不良貸款率。通過這些措施，民生銀行的資產質量逐漸改善，2024年不良貸款率降至1.5%，撥備覆蓋率提高到180%，盈利能力得到了有效恢復和提升，凈利潤實現了增長，資產收益率也有所提高。4.1.3業(yè)務創(chuàng)新與多元化業(yè)務創(chuàng)新與多元化對上市商業(yè)銀行盈利能力的提升具有重要作用，業(yè)務結構和中間業(yè)務是其中的關鍵要素。業(yè)務結構反映了銀行各項業(yè)務在總業(yè)務中的占比和布局，合理的業(yè)務結構能夠分散風險，提高銀行的抗風險能力，為盈利能力的穩(wěn)定增長提供保障。中間業(yè)務是指不構成銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務，包括支付結算、代收代付、銀行卡業(yè)務、代理銷售、資金托管、擔保承諾、金融衍生業(yè)務等，中間業(yè)務的發(fā)展能夠優(yōu)化銀行的收入結構，降低對存貸利差的依賴，提高盈利能力。優(yōu)化業(yè)務結構，大力發(fā)展中間業(yè)務，能夠為上市商業(yè)銀行帶來多方面的盈利提升。從收入結構優(yōu)化角度來看，中間業(yè)務的發(fā)展可以增加銀行的非利息收入，降低銀行對傳統(tǒng)存貸利差收入的依賴。在利率市場化的背景下，存貸利差逐漸縮小，傳統(tǒng)的以利差為主的盈利模式面臨挑戰(zhàn)，中間業(yè)務收入能夠為銀行提供新的盈利增長點，使銀行的收入來源更加多元化，增強盈利能力的穩(wěn)定性。在客戶服務與粘性方面，豐富多樣的中間業(yè)務能夠滿足客戶多元化的金融需求，提升客戶服務水平，增強客戶粘性。通過開展支付結算、代收代付等基礎中間業(yè)務，為客戶提供便捷的金融服務，滿足客戶日常資金往來的需求；提供代理銷售基金、保險、理財產品等財富管理服務，幫助客戶實現資產的保值增值，滿足客戶的投資需求?？蛻粼谙硎茔y行多樣化服務的過程中，對銀行的認可度和忠誠度提高，有利于銀行拓展客戶資源，促進其他業(yè)務的發(fā)展，形成良性循環(huán)，進一步提升盈利能力。中間業(yè)務通常不需要占用銀行的大量資金，風險相對較低，能夠在一定程度上降低銀行的經營風險，提高銀行的整體抗風險能力，為盈利能力的穩(wěn)定提供保障。以興業(yè)銀行為例，在業(yè)務創(chuàng)新與多元化方面進行了積極探索，取得了顯著成效。興業(yè)銀行大力發(fā)展綠色金融業(yè)務，將其作為業(yè)務創(chuàng)新的重點方向。隨著國家對環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展的重視程度不斷提高，綠色金融市場需求日益增長。興業(yè)銀行敏銳地捕捉到這一市場機遇，率先推出了一系列綠色金融產品和服務，如綠色信貸、綠色債券、綠色基金等。在綠色信貸方面，興業(yè)銀行加大對節(jié)能環(huán)保、新能源、生態(tài)保護等領域的信貸投放，為相關企業(yè)提供資金支持，推動綠色產業(yè)的發(fā)展。截至2024年末，興業(yè)銀行綠色信貸余額超過5000億元，占總貸款的比例達到15%。通過發(fā)展綠色金融業(yè)務，興業(yè)銀行不僅響應了國家政策號召，履行了社會責任，還拓展了業(yè)務領域，增加了收入來源。綠色信貸業(yè)務的利率相對較高，且風險可控，為銀行帶來了可觀的利息收入；參與綠色債券的發(fā)行和承銷，以及設立綠色基金等業(yè)務，也為銀行帶來了手續(xù)費及傭金收入等非利息收入，有效提升了盈利能力。興業(yè)銀行還積極拓展財富管理業(yè)務，提升中間業(yè)務收入占比。興業(yè)銀行加強與各類金融機構的合作，豐富理財產品線，為客戶提供個性化的財富管理方案。通過建立專業(yè)的財富管理團隊，運用大數據、人工智能等技術，對客戶的風險偏好、資產狀況和投資目標進行精準分析，為客戶推薦合適的理財產品。同時，興業(yè)銀行不斷優(yōu)化線上財富管理平臺，提升客戶體驗，方便客戶進行理財產品的購買和管理。2024年，興業(yè)銀行財富管理業(yè)務手續(xù)費及傭金收入達到200億元，同比增長25%，占非利息收入的比例超過30%，對盈利能力的提升起到了重要作用。通過業(yè)務創(chuàng)新與多元化發(fā)展，興業(yè)銀行的業(yè)務結構不斷優(yōu)化，盈利能力顯著增強，在激烈的市場競爭中占據了有利地位。4.1.4成本控制與運營效率成本控制與運營效率是影響上市商業(yè)銀行盈利能力的關鍵內部因素，成本收入比是衡量成本控制水平的重要指標，運營效率則反映了銀行在業(yè)務運營過程中資源利用的有效性和流程的順暢程度。成本收入比是指營業(yè)費用與營業(yè)收入的比值，它體現了銀行每獲取一元營業(yè)收入所耗費的成本，成本收入比越低，說明銀行的成本控制能力越強，盈利能力相對越高。運營效率的提高能夠降低銀行的運營成本，增加收入，從而提升盈利能力。有效的成本控制對上市商業(yè)銀行盈利能力的提升具有重要意義。從成本降低角度來看，降低成本可以直接增加銀行的利潤空間。通過優(yōu)化內部管理流程，減少不必要的環(huán)節(jié)和支出，降低人力成本、運營成本和管理成本等各項費用。精簡組織架構，減少管理層級，提高工作效率，降低人力成本；加強對辦公用品、設備采購等方面的管理，降低運營成本；優(yōu)化風險管理流程，降低風險成本。在競爭優(yōu)勢方面，成本控制能力強的銀行在市場競爭中具有更大的優(yōu)勢。銀行可以利用成本優(yōu)勢，降低產品和服務價格，吸引更多客戶，擴大市場份額，從而增加收入，提升盈利能力。在貸款利率相同的情況下，成本較低的銀行能夠獲得更高的利潤，或者在保證利潤的前提下，降低貸款利率，吸引更多的貸款客戶，提高貸款業(yè)務量。提高運營效率同樣對銀行盈利能力有著積極影響。運營效率的提高能夠加快資金周轉速度，提高資產利用效率，增加銀行的收入。通過優(yōu)化業(yè)務流程，減少業(yè)務辦理時間，提高客戶滿意度，吸引更多客戶，增加業(yè)務量。在貸款審批流程中，利用大數據、人工智能等技術，實現快速審批，提高貸款發(fā)放效率，使資金能夠更快地投入使用，增加利息收入。運營效率的提升還能夠降低銀行的運營成本。高效的運營流程可以減少人力、物力和時間的浪費，降低運營成本，提高盈利能力。自動化的業(yè)務處理系統(tǒng)可以減少人工操作，降低人工成本，同時提高業(yè)務處理的準確性和效率。以平安銀行為例，在成本控制與運營效率提升方面采取了一系列有效措施。平安銀行積極推進數字化轉型，利用金融科技手段優(yōu)化業(yè)務流程，提高運營效率。在信用卡業(yè)務方面，平安銀行通過大數據分析和人工智能技術，實現了信用卡申請的快速審批和額度智能評估?？蛻粼谏暾埿庞每〞r，系統(tǒng)能夠快速收集和分析客戶的信用數據、消費行為等信息，自動評估客戶的信用狀況和還款能力，實現快速審批，審批時間從原來的幾天縮短到幾分鐘。這不僅提高了客戶滿意度，吸引了更多客戶申請信用卡，增加了信用卡業(yè)務收入；還減少了人工審批的工作量，降低了人力成本。通過數字化轉型，平安銀行還優(yōu)化了風險管理流程，利用大數據和人工智能技術對風險進行實時監(jiān)測和預警，及時發(fā)現潛在風險并采取措施，降低了風險成本。在成本控制方面，平安銀行加強了內部管理，優(yōu)化組織架構。通過精簡管理層級，減少不必要的部門和崗位，提高工作效率，降低人力成本。對一些業(yè)務流程進行整合和優(yōu)化，減少重復勞動和資源浪費，降低運營成本。在辦公用品采購方面，實行集中采購和標準化管理，降低采購成本。通過這些成本控制和運營效率提升措施，平安銀行的成本收入比逐年下降，2024年成本收入比降至30%，較上一年下降了2個百分點。成本的降低和運營效率的提高，使得平安銀行的盈利能力顯著增強，凈利潤實現了快速增長，在行業(yè)中具有較強的競爭力。4.2外部環(huán)境的機遇與挑戰(zhàn)4.2.1宏觀經濟脈搏的共振宏觀經濟環(huán)境猶如一只無形的大手，深刻地影響著上市商業(yè)銀行的盈利能力，其中經濟增長、通貨膨脹和利率水平是三個關鍵的影響因素。經濟增長與上市商業(yè)銀行盈利能力之間存在著緊密的正相關關系。在經濟增長強勁的時期，企業(yè)的經營狀況通常較好，投資活動頻繁，資金需求旺盛，這為商業(yè)銀行帶來了大量的貸款業(yè)務機會。企業(yè)為了擴大生產規(guī)模、進行技術創(chuàng)新等，會向銀行申請貸款，銀行的貸款投放量增加，利息收入相應增長，從而提升了盈利能力。居民的收入水平也會隨著經濟增長而提高，消費能力增強，對住房、汽車等大宗商品的消費貸款需求也會增加，進一步推動銀行貸款業(yè)務的發(fā)展。在2010-2011年期間，我國經濟保持了較高的增長速度，國內生產總值（GDP）增長率分別達到10.64%和9.55%。在這一時期，上市商業(yè)銀行的貸款業(yè)務量大幅增長，工商銀行、建設銀行等國有大型商業(yè)銀行的貸款余額增長率均超過15%，利息收入顯著增加，盈利能力得到了有效提升。然而，當經濟增長放緩時，上市商業(yè)銀行的盈利能力則會受到一定程度的抑制。經濟增長放緩往往伴隨著企業(yè)經營困難，市場需求萎縮，企業(yè)的投資意愿和能力下降，貸款需求減少，銀行的貸款業(yè)務量隨之下降，利息收入減少。企業(yè)的還款能力也可能受到影響，導致不良貸款率上升，銀行需要計提更多的貸款損失準備金，進一步侵蝕利潤。在2015年，我國經濟增長速度放緩，GDP增長率降至7%。部分上市商業(yè)銀行的貸款余額增長率明顯下降，一些銀行的貸款余額增長率甚至不足10%，同時不良貸款率有所上升，如交通銀行的不良貸款率從2014年的1.25%上升到2015年的1.51%，凈利潤增速放緩，盈利能力受到了一定的挑戰(zhàn)。通貨膨脹對上市商業(yè)銀行盈利能力的影響較為復雜，它既可能帶來正面影響，也可能產生負面影響。在通貨膨脹初期，物價上漲，企業(yè)的產品價格也會相應提高，銷售收入增加，利潤空間擴大，企業(yè)的還款能力增強，銀行的貸款風險降低，同時貸款需求可能增加，這對銀行的盈利能力有一定的促進作用。但當通貨膨脹持續(xù)加劇時，負面影響逐漸凸顯。通貨膨脹導致實際利率下降，銀行的存款吸引力降低，居民和企業(yè)可能會減少存款，銀行的資金來源受到影響，為了吸引存款，銀行可能需要提高存款利率，增加了資金成本；貸款利率的調整往往存在一定的滯后性，在通貨膨脹快速上升時期，銀行的貸款利率可能無法及時跟上物價上漲的速度，導致實際利差縮小，利息收入減少；通貨膨脹還可能導致企業(yè)經營成本上升，利潤下降，還款能力減弱，不良貸款率上升，進一步影響銀行的盈利能力。在2007-2008年上半年，我國面臨著較高的通貨膨脹壓力，居民消費價格指數（CPI）持續(xù)上漲，2008年2月CPI同比漲幅達到8.7%。在這一時期，部分上市商業(yè)銀行的存款增速放緩，資金成本上升，同時由于貸款利率調整滯后，實際利差縮小，盈利能力受到了一定的沖擊。利率水平對上市商業(yè)銀行盈利能力的影響也十分顯著。利率是資金的價格，它的變動直接影響著銀行的利息收入和利息支出。當市場利率上升時，銀行的貸款利率也會相應提高，貸款利息收入增加；存款利率雖然也會上升，但由于存款的粘性較大，存款利率的上升幅度通常小于貸款利率的上升幅度，銀行的凈息差擴大，盈利能力增強。當市場利率下降時，銀行的貸款利率和存款利率都會下降，且貸款利率下降的幅度可能更大，導致凈息差縮小，利息收入減少，盈利能力下降。在2017-2018年期間，我國市場利率處于上升階段，央行通過一系列貨幣政策操作，引導市場利率上行。上市商業(yè)銀行的貸款利率相應提高，凈息差有所擴大，如招商銀行的凈息差從2017年的2.49%上升到2018年的2.69%，利息收入增加，盈利能力得到提升。而在2020年，為了應對經濟下行壓力，央行采取了一系列降息措施，市場利率下降，上市商業(yè)銀行的凈息差普遍縮小，盈利能力受到一定影響。4.2.2政策導向的指揮棒效應貨幣政策和監(jiān)管政策作為政策導向的重要組成部分，對上市商業(yè)銀行的盈利能力發(fā)揮著關鍵的引導和規(guī)范作用，猶如指揮棒一般，指引著銀行的經營方向和盈利模式。貨幣政策主要通過調整貨幣供應量和利率水平來影響經濟運行，進而對上市商業(yè)銀行的盈利能力產生影響。在寬松的貨幣政策環(huán)境下，央行通常會增加貨幣供應量，降低利率，以刺激經濟增長。這為上市商業(yè)銀行帶來了諸多機遇，貨幣供應量的增加使得市場上的資金更加充裕，銀行的資金來源得到保障，資金成本可能降低；利率的下降會刺激企業(yè)和居民的貸款需求，銀行的貸款業(yè)務量增加，利息收入相應增長。央行通過降低存款準備金率、開展公開市場操作等方式，增加市場流動性，降低市場利率。上市商業(yè)銀行的貸款投放量明顯增加，一些銀行的貸款余額增長率超過20%，利息收入大幅增長，盈利能力得到有效提升。然而，寬松的貨幣政策也可能帶來一定的風險。利率的下降可能導致銀行的凈息差縮小，若貸款業(yè)務量的增長無法彌補凈息差縮小帶來的損失，銀行的盈利能力可能會受到影響；寬松的貨幣政策可能引發(fā)通貨膨脹，增加銀行的經營風險。當通貨膨脹率上升時，銀行的實際貸款利率可能下降，貸款收益減少，同時企業(yè)和居民的還款能力可能受到影響，不良貸款率上升，侵蝕銀行的利潤。在緊縮的貨幣政策環(huán)境下，央行會減少貨幣供應量，提高利率，以抑制通貨膨脹和控制經濟過熱。這對上市商業(yè)銀行的盈利能力會產生一定的挑戰(zhàn)。貨幣供應量的減少使得銀行的資金來源緊張，資金成本上升；利率的提高會抑制企業(yè)和居民的貸款需求，銀行的貸款業(yè)務量下降，利息收入減少。央行多次提高存款準備金率和利率，收緊市場流動性。部分上市商業(yè)銀行的貸款余額增長率放緩，一些銀行的貸款余額增長率甚至出現負增長，利息收入減少，盈利能力受到一定程度的抑制。但緊縮的貨幣政策也有助于銀行優(yōu)化資產結構，提高資產質量，降低風險水平，從長期來看，對銀行的穩(wěn)健經營和盈利能力的可持續(xù)提升具有積極意義。監(jiān)管政策對上市商業(yè)銀行盈利能力的影響同樣不容忽視。監(jiān)管部門通過制定一系列監(jiān)管政策，如資本充足率要求、風險管理規(guī)定、業(yè)務范圍限制等，規(guī)范銀行的經營行為，維護金融市場的穩(wěn)定。較高的資本充足率要求促使銀行增加資本儲備，增強抵御風險的能力，但這也可能導致銀行的資金成本上升，短期內對盈利能力產生一定的壓力。嚴格的風險管理規(guī)定要求銀行加強對信用風險、市場風險和操作風險的管理，增加了銀行的風險管理成本，但有助于降低風險損失，保障銀行的穩(wěn)健經營，從長期來看，有利于提升銀行的盈利能力。業(yè)務范圍限制則會影響銀行的業(yè)務拓展和收入來源，監(jiān)管部門對銀行開展某些高風險業(yè)務進行限制，可能導致銀行的收入減少，但可以降低銀行的經營風險。以2017年金融去杠桿政策為例，監(jiān)管部門加強了對銀行業(yè)的監(jiān)管力度，整治金融亂象，規(guī)范銀行的同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務等。這一政策調整對上市商業(yè)銀行的經營產生了顯著影響。一些銀行的同業(yè)業(yè)務規(guī)模大幅收縮，理財業(yè)務面臨轉型壓力，收入受到一定影響。但從長遠來看，金融去杠桿政策有助于優(yōu)化銀行的資產負債結構，降低系統(tǒng)性金融風險，提高銀行的經營穩(wěn)健性。隨著銀行逐漸適應新的監(jiān)管要求，通過業(yè)務創(chuàng)新和結構調整，盈利能力逐漸恢復并實現可持續(xù)增長。一些銀行加強了對零售業(yè)務的投入，拓展了消費金融、財富管理等業(yè)務領域，實現了收入的多元化增長，有效提升了盈利能力。4.2.3市場競爭的壓力與變革市場競爭環(huán)境的變化對上市商業(yè)銀行的盈利能力產生著深遠的影響，隨著金融市場的不斷發(fā)展和開放，銀行業(yè)競爭日益激烈，各類金融機構紛紛崛起，給上市商業(yè)銀行帶來了巨大的競爭壓力。在金融市場中，除了傳統(tǒng)的銀行業(yè)競爭對手外，互聯網金融公司憑借其先進的技術和創(chuàng)新的業(yè)務模式，迅速搶占了部分市場份額，對上市商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務造成了沖擊?；ヂ摼W金融公司利用大數據、人工智能等技術，能夠快速、精準地獲取客戶信息，開展小額信貸、支付結算、財富管理等業(yè)務，具有操作便捷、效率高、成本低等優(yōu)勢。螞蟻金服旗下的支付寶推出的余額寶，以其便捷的操作和相對較高的收益率，吸引了大量用戶的資金，對銀行的存款業(yè)務造成了一定的分流；一些互聯網小貸公司，如微粒貸、京東金條等，通過線上申請、快速審批的方式，為個人和小微企業(yè)提供小額貸款，與銀行的小額信貸業(yè)務形成競爭。在激烈的市場競爭環(huán)境下，上市商業(yè)銀行紛紛采取多種策略來應對挑戰(zhàn)，提升盈利能力。產品創(chuàng)新是重要策略之一，銀行通過不斷推出新的金融產品和服務，滿足客戶多元化的需求，增強市場競爭力。招商銀行推出的“朝朝寶”理財產品，將活期存款與貨幣基金相結合，具有流動性強、收益穩(wěn)定的特點，受到了廣大客戶的歡迎，有效提升了銀行的存款規(guī)模和理財業(yè)務收入；興業(yè)銀行推出的“興閃貸”，利用大數據和人工智能技術，實現了線上快速審批和放款，為個人客戶提供便捷的消費信貸服務，拓展了銀行的信貸業(yè)務市場份額。服務質量提升也是關鍵策略，銀行注重優(yōu)化服務流程，提高服務效率，改善客戶體驗，以增強客戶粘性。通過建設智能化網點，引入自助設備和智能機器人，減少客戶排隊等待時間，提高業(yè)務辦理效率；加強線上服務平臺建設，提升手機銀行、網上銀行的功能和用戶體驗，方便客戶隨時隨地辦理業(yè)務。一些銀行還推出了個性化的客戶服務，根據客戶的需求和偏好，為其提供定制化的金融解決方案，提高客戶滿意度和忠誠度。差異化競爭策略同樣重要，銀行根據自身的定位和優(yōu)勢，專注于特定的客戶群體或業(yè)務領域，形成獨特的競爭優(yōu)勢。一些城市商業(yè)銀行專注于服務地方中小企業(yè)和居民，深入了解當地市場需求，提供針對性的金融服務，在區(qū)域市場中占據了一席之地；部分股份制商業(yè)銀行則在投資銀行業(yè)務、財富管理業(yè)務等領域發(fā)力，憑借專業(yè)的團隊和豐富的經驗，為高端客戶提供優(yōu)質的金融服務，樹立了良好的品牌形象，提升了盈利能力。以平安銀行為例，面對激烈的市場競爭，平安銀行積極推進零售轉型戰(zhàn)略，將零售業(yè)務作為發(fā)展重點。通過加強金融科技建設，平安銀行打造了智能化的零售金融服務平臺，實現了客戶信息的精準分析和個性化服務的推送。利用大數據和人工智能技術，對客戶的消費行為、投資偏好等進行分析，為客戶推薦合適的金融產品和服務，提高了營銷效率和客戶滿意度。平安銀行大力發(fā)展信用卡業(yè)務，不斷豐富信用卡產品線，推出了多種特色信用卡，如車主卡、旅游卡、美食卡等，滿足不同客戶群體的需求。通過與商家合作，開展各類優(yōu)惠活動，提升信用卡的使用頻率和消費金額，信用卡業(yè)務收入實現了快速增長。截至2024年末，平安銀行信用卡流通卡量達到6000萬張，信用卡貸款余額超過8000億元，信用卡業(yè)務收入占零售業(yè)務收入的比例超過40%，成為銀行盈利能力的重要增長點。通過實施零售轉型戰(zhàn)略，平安銀行在激烈的市場競爭中脫穎而出，盈利能力顯著提升，凈利潤保持了較高的增長速度。五、典型銀行案例深度剖析5.1國有大型商業(yè)銀行——工商銀行中國工商銀行作為國有大型商業(yè)銀行的典型代表，在我國金融體系中占據著舉足輕重的地位，其盈利能力狀況備受關注。2024年，工商銀行實現營業(yè)收入7861.26億元，盡管較上年下降2.5%，但凈利潤仍達到3669.46億元，較上年增加18.30億元，實現了0.5%的增長，展現出強大的盈利韌性。從資產規(guī)模來看，截至2024年末，工商銀行資產總額高達488217.46億元，較上年末增長9.2%，龐大的資產規(guī)模為其盈利奠定了堅實基礎。工商銀行在盈利能力方面具有顯著優(yōu)勢。憑借多年的發(fā)展和積累，工商銀行樹立了卓越的品牌形象，在國內外享有極高的聲譽和信譽，深受客戶信賴，廣泛的客戶基礎為其帶來了穩(wěn)定的存款和貸款業(yè)務，確保了利息收入的穩(wěn)定來源。截至2024年末，工商銀行客戶存款總額達到348369.73億元，較上年末增長3.9%，客戶貸款及墊款總額為283722.29億元，較上年末增長8.76%。工商銀行擁有廣泛的物理網點和完善的電子銀行服務體系，能夠為客戶提供全方位、便捷的金融服務。在國內，工商銀行的網點遍布城鄉(xiāng)各個地區(qū)，覆蓋范圍廣泛，能夠滿足不同地區(qū)客戶的金融需求；同時，通過不斷優(yōu)化手機銀行、網上銀行等電子渠道，提升線上服務能力，為客戶提供24小時不間斷的金融服務，提高了客戶服務效率和滿意度。在金融科技的浪潮中，工商銀行積極投身數字化轉型，成效顯著。通過引入大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等先進技術，工商銀行實現了業(yè)務流程的優(yōu)化和創(chuàng)新，提升了服務效率和質量。在信貸審批方面，利用大數據分析客戶的信用狀況和還款能力，實現了快速審批，提高了貸款發(fā)放效率；在客戶服務方面，通過人工智能客服為客戶提供實時咨詢和解答，提升了客戶體驗。工商銀行還大力發(fā)展線上金融業(yè)務，推出了一系列創(chuàng)新的金融產品和服務，如工銀e支付、融e購、融e聯等，滿足了客戶多樣化的金融需求，拓展了收入來源。工商銀行也面臨著一些挑戰(zhàn)。在利率市場化持續(xù)推進的背景下，市場競爭日益激烈，銀行的存貸利差逐漸收窄，對工商銀行的盈利能力產生了一定的沖擊。為了吸引存款，銀行需要提高存款利率，增加了資金成本；為了爭奪優(yōu)質貸款客戶，銀行可能需要降低貸款利率，導致利息收入減少。隨著金融市場的發(fā)展和開放，各類金融機構紛紛崛起，給工商銀行帶來了巨大的競爭壓力。除了傳統(tǒng)的銀行業(yè)競爭對手外，互聯網金融公司憑借其先進的技術和創(chuàng)新的業(yè)務模式，迅速搶占了部分市場份額，對工商銀行的傳統(tǒng)業(yè)務造成了沖擊?；ヂ摼W金融公司在小額信貸、支付結算、財富管理等領域具有操作便捷、效率高、成本低等優(yōu)勢，吸引了大量年輕客戶和小微企業(yè)客戶，對工商銀行的相關業(yè)務形成了挑戰(zhàn)。工商銀行的盈利模式對國有大型商業(yè)銀行具有重要的啟示意義。國有大型商業(yè)銀行應充分發(fā)揮自身的規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，進一步鞏固和拓展客戶基礎，優(yōu)化客戶結構，提高客戶粘性，確保利息收入的穩(wěn)定增長。在拓展客戶方面，除了關注大型企業(yè)客戶外，還應加大對中小企業(yè)和個人客戶的服務力度，滿足不同客戶群體的金融需求；在優(yōu)化客戶結構方面，應注重提高優(yōu)質客戶的占比，降低不良貸款率，提升資產質量。國有大型商業(yè)銀行應積極推進數字化轉型，加大對金融科技的投入，利用先進技術提升服務效率和質量，創(chuàng)新金融產品和服務，拓展收入來源。通過建立智能化的風險管理體系，利用大數據和人工智能技術對風險進行實時監(jiān)測和預警，降低風險成本；通過開展線上金融業(yè)務，拓展業(yè)務渠道，提高市場份額。面對激烈的市場競爭，國有大型商業(yè)銀行應加強與其他金融機構的合作，實現優(yōu)勢互補，共同應對挑戰(zhàn)。與互聯網金融公司合作，借助其先進的技術和創(chuàng)新的業(yè)務模式，提升自身的競爭力；與其他銀行合作，在跨境業(yè)務、金融市場業(yè)務等領域開展合作，實現資源共享，降低成本，提高效益。5.2股份制商業(yè)銀行——招商銀行招商銀行作為股份制商業(yè)銀行的杰出代表，在盈利能力方面表現卓越，其盈利模式和策略具有獨特之處。2024年，招商銀行實現營業(yè)收入3494.83億元，凈利潤1501.12億元，凈利潤較上年增長2.4%，展現出較強的盈利增長能力。從資產規(guī)模來看，截至2024年末，招商銀行資產總額達到12.15萬億元，較上年末增長7.2%，資產規(guī)模的穩(wěn)步增長為其盈利能力的提升提供了堅實支撐。招商銀行在盈利能力上的優(yōu)勢顯著。零售業(yè)務是招商銀行的核心競爭力所在，憑借“零售之王”的美譽，招商銀行在零售業(yè)務領域取得了輝煌成就。通過長期的戰(zhàn)略布局和深耕細作，招商銀行打造了完善的零售業(yè)務體系，涵蓋了信用卡、個人貸款、財富管理等多個領域，滿足了不同客戶群體的多元化金融需求。截至2024年末，招商銀行零售客戶數達到2.1億戶，較上年末增長2.5%，管理零售客戶總資產（AUM）余額達到14.93萬億元，較上年末增長6.7%。零售業(yè)務的快速發(fā)展為招商銀行帶來了穩(wěn)定的利息收入和非利息收入，2024年零售金融業(yè)務營業(yè)收入達到1884.81億元，占總營業(yè)收入的53.9%，零售金融業(yè)務稅前利潤達到927.84億元，占總稅前利潤的65.1%。招商銀行高度重視金融科技的應用，持續(xù)加大對金融科技的投入，將其作為提升盈利能力的重要驅動力。通過運用大數據、人工智能、區(qū)塊鏈等先進技術，招商銀行實現了業(yè)務流程的優(yōu)化和創(chuàng)新，提升了服務效率和質量。在風險管理方面，利用大數據分析客戶的信用狀況和還款能力，建立了智能化的風險管理體系，有效降低了信用風險；在客戶服務方面，通過人工智能客服為客戶提供實時咨詢和解答，提升了客戶體驗；在產品創(chuàng)新方面，借助金融科技推出了一系列創(chuàng)新的金融產品和服務，如“朝朝寶”理財產品、“閃電貸”等，滿足了客戶多樣化的金融需求，拓展了收入來源。在財富管理業(yè)務方面，招商銀行憑借其專業(yè)的團隊、豐富的產品和優(yōu)質的服務，在市場中占據領先地位。招商銀行與眾多優(yōu)質金融機構合作，為客戶提供豐富多樣的理財產品，涵蓋了股票型基金、債券型基金、混合型基金、銀行理財產品、保險產品等多個品類，滿足了不同客戶的風險偏好和投資需求。通過建立專業(yè)的財富管理團隊，運用大數據、人工智能等技術，對客戶的風險偏好、資產狀況和投資目標進行精準分析，為客戶提供個性化的財富管理方案，提高了客戶的滿意度和忠誠度，財富管理業(yè)務手續(xù)費及傭金收入實現了快速增長，2024年達到308.56億元，同比增長12.4%。然而，招商銀行也面臨著一些挑戰(zhàn)。在利率市場化的背景下，市場競爭日益激烈，銀行的存貸利差逐漸收窄，對招商銀行的盈利能力產生了一定的沖擊。為了吸引存款，銀行需要提高存款利率，增加了資金成本；為了爭奪優(yōu)質貸款客戶，銀行可能需要降低貸款利率，導致利息收入減少。隨著金融市場的發(fā)展和開放，各類金融機構紛紛崛起，給招商銀行帶來了巨大的競爭壓力。除了傳統(tǒng)的銀行業(yè)競爭對手外，互聯網金融公司憑借其先進的技術和創(chuàng)新的業(yè)務模式，迅速搶占了部分市場份額，對招商銀行的傳統(tǒng)業(yè)務造成了沖擊?；ヂ摼W金融公司在小額信貸、支付結算、財富管理等領域具有操作便捷、效率高、成本低等優(yōu)勢，吸引了大量年輕客戶和小微企業(yè)客戶，對招商銀行的相關業(yè)務形成了挑戰(zhàn)。招商銀行的盈利模式對股份制商業(yè)銀行具有重要的借鑒意義。股份制商業(yè)銀行應注重零售業(yè)務的發(fā)展，加大對零售業(yè)務的投入，打造特色化、差異化的零售業(yè)務體系，滿足客戶多元化的金融需求，提高零售業(yè)務在營業(yè)收入中的占比，增強盈利能力的穩(wěn)定性。在零售業(yè)務發(fā)展過程中，應加強客戶關系管理，提升客戶服務質量，增強客戶粘性，通過優(yōu)質的服務和個性化的產品，吸引和留住客戶。股份制商業(yè)銀行應積極擁抱金融科技，加大對金融科技的投入，利用先進技術提升服務效率和質量，創(chuàng)新金融產品和服務，拓展收入來源。通過建立智能化的風險管理體系，利用大數據和人工智能技術對風險進行實時監(jiān)測和預警，降低風險成本；通過開展線上金融業(yè)務，拓展業(yè)務渠道，提高市場份額。在財富管理業(yè)務方面，股份制商業(yè)銀行應加強專業(yè)團隊建設，豐富理財產品線，提升財富管理服務水平，滿足客戶的財富管理需求，提高財富管理業(yè)務手續(xù)費及傭金收入，優(yōu)化收入結構，提升盈利能力。5.3城市商業(yè)銀行——寧波銀行寧波銀行作為城市商業(yè)銀行的佼佼者，在盈利能力方面表現出眾。2025年第一季度，在不少銀行營收凈利雙降之際，寧波銀行交出了一份穩(wěn)健的業(yè)績報表，該行在會計期內營收、凈利潤都實現了正增長，同比增長均超過5%。2025年一季度，寧波銀行實現歸屬于母公司股東的凈利潤74.17億元，同比增長5.76%；實現營業(yè)收入184.95億元，同比增長5.63%；年化加權平均凈資產收益率為14.18%；總資產收益率為0.91%。截至2025年3月末，寧波銀行資產總額近3.4萬億元，較年初增長8.67%；貸款及墊款超過1.6萬億元，較年初增長11.12%；客戶存款接近2.2萬億元，較年初增長18.86%。寧波銀行在盈利能力方面具有顯著的差異化競爭優(yōu)勢。堅持實施“大銀行做不好，小銀行做不了”的經營策略，聚焦于服務中小企業(yè)和個人客戶，深入挖掘本地市場需求，提供針對性的金融服務。通過與當地中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關系，了解企業(yè)的經營狀況和資金需求特點，為其量身定制金融解決方案，如提供特色化的信貸產品、供應鏈金融服務等，滿足企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求，從而在區(qū)域市場中形成了獨特的競爭優(yōu)勢，吸引了大量優(yōu)質客戶，為盈利能力的提升奠定了堅實基礎。在業(yè)務創(chuàng)新方面，寧波銀行不斷推出符合市場需求的創(chuàng)新產品和服務。針對中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，寧波銀行推出了“稅務貸”“科技貸”等創(chuàng)新信貸產品，通過與稅務部門、科技園區(qū)等合作，利用企業(yè)的納稅數據、科技創(chuàng)新成果等信息，對企業(yè)的信用狀況進行評估，為企業(yè)提供便捷的融資服務。這些創(chuàng)新產品不僅滿足了中小企業(yè)的融資需求，也為寧波銀行帶來了新的業(yè)務增長點，提高了利息收入和手續(xù)費及傭金收入。寧波銀行高度重視風險管理，始終堅持“經營銀行就是經營風險”的風險理念，持續(xù)完善全面、全員、全流程的風險管理體系，實施統(tǒng)一授信政策，滾動開展行業(yè)研究，實行獨立授信審批。通過建立完善的風險管理體系，加強對信用風險、市場風險和操作風險的識別、評估和控制，寧波銀行有效降低了不良貸款率，提高了資產質量，保障了盈利能力的穩(wěn)定。截至2025年3月末，公司不良貸款率0.76%，與年初持平；撥備覆蓋率370.54%，風險抵補能力保持較好水平。寧波銀行在金融科技應用方面也取得了顯著成效。利用金融科技精準賦能，通過大數據、人工智能等技術，實現了客戶信息的精準分析和個性化服務的推送。在信貸審批中，運用大數據分析客戶的信用狀況和還款能力，實現快速審批，提高了貸款發(fā)放