2025基金從業(yè)《社?；稹纺M卷及答案考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（下列選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題意）1.社會保障基金的主要資金來源不包括（）。A.中央財(cái)政預(yù)算撥款B.國有資本劃轉(zhuǎn)C.社?；鹜顿Y收益D.個人繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)2.根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定，社會保障基金投資于境內(nèi)股票的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%3.社會保障基金投資管理遵循的基本原則中，不包括（）。A.安全性原則B.流動性原則C.收益性原則D.風(fēng)險(xiǎn)分散原則4.社會保障基金理事會的主要職責(zé)不包括（）。A.制定基金投資策略B.審批投資管理人選聘C.定期評估投資管理人業(yè)績D.日常管理基金資產(chǎn)5.下列不屬于社會保障基金主要投資工具的是（）。A.股票B.債券C.貨幣市場工具D.房地產(chǎn)6.社會保障基金投資管理中，對投資管理人進(jìn)行績效考核時，通常不會考慮的指標(biāo)是（）。A.投資收益率B.風(fēng)險(xiǎn)控制情況C.投資策略的合規(guī)性D.投資經(jīng)理的年齡7.我國社會保障基金投資管理中，對權(quán)益類資產(chǎn)的投資限制，主要目的是（）。A.追求短期高收益B.降低基金整體風(fēng)險(xiǎn)C.提高資金流動性D.增加資產(chǎn)配置多樣性8.社會保障基金投資中，風(fēng)險(xiǎn)價值（VaR）主要用于（）。A.評估基金長期收益B.衡量基金短期最大潛在損失C.確定投資組合比例D.預(yù)測市場走勢9.社會保障基金投資管理人應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制中，不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)識別與評估B.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對與控制C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與溝通D.風(fēng)險(xiǎn)投資的收益最大化10.下列關(guān)于社?；鹳Y產(chǎn)配置的說法中，錯誤的是（）。A.資產(chǎn)配置應(yīng)基于基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.資產(chǎn)配置應(yīng)定期進(jìn)行再平衡C.資產(chǎn)配置決策應(yīng)由投資管理人獨(dú)立做出D.資產(chǎn)配置應(yīng)考慮不同資產(chǎn)類別的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征11.社會保障基金投資于銀行存款，通常要求存款銀行具備一定的條件，不包括（）。A.具有良好的信譽(yù)和實(shí)力B.豐富的基金托管經(jīng)驗(yàn)C.完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系D.較高的存款利率12.社會保障基金投資管理人進(jìn)行投資研究時，主要關(guān)注的信息來源不包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.行業(yè)分析報(bào)告C.基金自身財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)D.休閑娛樂新聞13.我國社會保障基金投資管理中，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的表述，正確的是（）。A.允許投資管理人進(jìn)行利潤最大化目的的關(guān)聯(lián)交易B.關(guān)聯(lián)交易應(yīng)嚴(yán)格禁止C.關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)過社?；鹄硎聲鷾?zhǔn)D.關(guān)聯(lián)交易不需披露14.社會保障基金投資管理信息系統(tǒng)的主要功能不包括（）。A.基金資產(chǎn)核算B.投資交易執(zhí)行C.投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警D.員工工資發(fā)放15.下列關(guān)于社保基金投資管理人信息披露要求的說法中，錯誤的是（）。A.應(yīng)定期披露基金投資組合情況B.應(yīng)及時披露重大投資事項(xiàng)C.披露信息應(yīng)保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整D.可以選擇性披露部分信息二、多項(xiàng)選擇題（下列選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題意）1.社會保障基金的投資管理應(yīng)遵循的原則包括（）。A.安全性原則B.流動性原則C.收益性原則D.風(fēng)險(xiǎn)分散原則E.利潤最大化原則2.社會保障基金投資于固定收益類資產(chǎn)，主要包括（）。A.政府債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.貨幣市場工具E.股票3.社會保障基金理事會的主要職責(zé)包括（）。A.審定基金投資策略B.選聘、調(diào)整、解聘投資管理人C.審批投資管理人報(bào)酬D.定期評估投資管理人業(yè)績E.日常管理基金資產(chǎn)4.社會保障基金投資管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容包括（）。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)E.投資管理人道德風(fēng)險(xiǎn)5.社會保障基金資產(chǎn)配置需要考慮的因素包括（）。A.基金的投資目標(biāo)B.基金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.不同資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)收益特征D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢E.投資管理人的業(yè)績表現(xiàn)6.社會保障基金投資管理人應(yīng)具備的條件通常包括（）。A.完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度B.足夠的投資管理經(jīng)驗(yàn)C.合格的投資研究、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制專業(yè)人員D.良好的信譽(yù)和業(yè)績記錄E.雄厚的資本實(shí)力7.社會保障基金投資管理中，關(guān)于投資比例限制的說法，正確的有（）。A.對單一股票的投資比例有限制B.對同一投資管理人管理的全部資產(chǎn)投資比例有限制C.對不同資產(chǎn)類別的投資比例有限制D.投資比例限制旨在分散風(fēng)險(xiǎn)E.投資比例限制是強(qiáng)制性的，不可調(diào)整8.社會保障基金投資管理信息系統(tǒng)應(yīng)具備的功能包括（）。A.基金資產(chǎn)核算與估值B.投資交易執(zhí)行與監(jiān)控C.投資風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與預(yù)警D.投資績效評估E.信息披露與報(bào)告9.社會保障基金投資管理人進(jìn)行投資研究的方法包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)與公司分析C.量化分析D.定性分析E.泡沫經(jīng)濟(jì)分析10.下列關(guān)于社會保障基金投資管理法規(guī)的說法中，正確的有（）。A.《中華人民共和國社會保險(xiǎn)法》是基本法律依據(jù)B.《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》是核心規(guī)章C.投資管理法規(guī)對投資范圍、比例、方式等做出具體規(guī)定D.投資管理法規(guī)旨在規(guī)范基金運(yùn)作，保障基金安全E.投資管理法規(guī)是靜態(tài)不變的三、判斷題（請判斷下列說法是否正確）1.社會保障基金是獨(dú)立于社會統(tǒng)籌基金的基金。（）2.社會保障基金的投資管理應(yīng)以追求長期穩(wěn)定收益為主要目標(biāo)。（）3.社會保障基金可以投資于境內(nèi)外股票、債券、股權(quán)等資產(chǎn)。（）4.社會保障基金投資管理人可以同時管理多個社?；鹞匈Y產(chǎn)。（）5.社會保障基金投資中，風(fēng)險(xiǎn)控制是投資管理的首要環(huán)節(jié)。（）6.社會保障基金投資管理人選聘應(yīng)遵循公開、公平、公正的原則。（）7.社會保障基金投資收益全部納入基金本金，按規(guī)定用于支付當(dāng)期養(yǎng)老金。（）8.社會保障基金投資管理信息系統(tǒng)應(yīng)確保數(shù)據(jù)安全和系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。（）9.社會保障基金投資管理人進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，可以不披露相關(guān)信息。（）10.社會保障基金投資管理法規(guī)的制定和實(shí)施，主要目的是為了增加基金收益。（）試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.D2.C3.B4.D5.D6.D7.B8.B9.D10.C11.B12.D13.C14.D15.D二、多項(xiàng)選擇題1.A,B,C,D2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D,E5.A,B,C,D,E6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D,E9.A,B,C,D10.A,B,C,D三、判斷題1.√2.√3.√4.√5.√6.√7.√8.√9.×10.×解析思路一、單項(xiàng)選擇題1.社會保障基金的資金來源主要包括中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、社保基金投資收益等。個人繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)是構(gòu)成社保基金（特別是社會統(tǒng)籌基金）的重要來源，但不是社會保障基金本身的資金來源。故選D。2.根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，社?；鹜顿Y于境內(nèi)股票的比例，原則上不超過基金資產(chǎn)凈值的30%。故選C。3.社會保障基金投資管理遵循安全性、收益性、流動性及風(fēng)險(xiǎn)分散原則。流動性原則是指基金應(yīng)保持一定的流動性，以應(yīng)對支付需求，但不是其核心原則之一，相對于安全性和收益性而言。故選B。4.社會保障基金理事會是基金管理的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定基金投資策略、選聘和調(diào)整投資管理人、審定投資管理人報(bào)酬、定期評估投資管理人業(yè)績等重大事項(xiàng)。日常管理基金資產(chǎn)是投資管理人的職責(zé)。故選D。5.社會保障基金的主要投資工具包括股票、債券、存款、貨幣市場工具、國債期貨等。房地產(chǎn)投資通常不被允許或限制比例很小，因其流動性差、管理復(fù)雜。故選D。6.績效考核指標(biāo)通常包括投資收益率、風(fēng)險(xiǎn)控制情況（如最大回撤、波動率）、投資策略的合規(guī)性、超額收益等。投資經(jīng)理的年齡與投資業(yè)績考核無關(guān)。故選D。7.限制社?；鹜顿Y于權(quán)益類資產(chǎn)的比例，主要是為了控制基金的整體風(fēng)險(xiǎn)，確?；鹳Y產(chǎn)的安全，防止因市場大幅波動對養(yǎng)老金支付造成沖擊。追求短期高收益、提高流動性、增加多樣性都不是主要目的。故選B。8.風(fēng)險(xiǎn)價值（ValueatRisk,VaR）是一種常用的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，它估計(jì)在給定置信水平下，投資組合在未來特定持有期內(nèi)可能發(fā)生的最大損失金額，主要用于衡量短期最大潛在損失。故選B。9.社會保障基金投資管理人應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)識別與評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對與控制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與溝通等風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以防范和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益最大化不是風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的內(nèi)容，而是投資的目標(biāo)之一，且需要在對風(fēng)險(xiǎn)有效控制的前提下進(jìn)行。故選D。10.社會保障基金資產(chǎn)配置應(yīng)基于基金的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并考慮不同資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、相關(guān)性和市場環(huán)境。資產(chǎn)配置決策通常由理事會制定策略，投資管理人具體執(zhí)行，但決策過程需基于上述因素。利潤最大化不是資產(chǎn)配置的唯一或首要考慮因素。故選C。11.社會保障基金投資于銀行存款，通常要求存款銀行具有中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融許可證、良好的信譽(yù)和實(shí)力、完善的內(nèi)部控制制度、足夠的償付能力等，并簽訂存款協(xié)議。要求存款銀行具備豐富的基金托管經(jīng)驗(yàn)是針對基金托管人的要求，而非存款銀行。故選B。12.社會保障基金投資管理人進(jìn)行投資研究，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（把握宏觀方向）、行業(yè)分析報(bào)告（了解行業(yè)趨勢）、基金自身財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（評估基金狀況）等與投資決策相關(guān)的信息。休閑娛樂新聞與投資研究無關(guān)。故選D。13.社會保障基金投資管理中，關(guān)聯(lián)交易需要嚴(yán)格規(guī)范。通常規(guī)定，投資管理人管理全部資產(chǎn)（包括社?；鹞匈Y產(chǎn)）的規(guī)模受到限制，以防范利益沖突和過度集中。關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)過社保基金理事會等決策機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，并按規(guī)定進(jìn)行信息披露。并非完全禁止，但需嚴(yán)格審批和披露。故選C。14.社會保障基金投資管理信息系統(tǒng)是用于支持基金投資管理的信息技術(shù)系統(tǒng)，主要功能包括基金資產(chǎn)核算、投資交易執(zhí)行與監(jiān)控、投資風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與預(yù)警、投資績效評估、信息披露與報(bào)告等。員工工資發(fā)放屬于公司內(nèi)部人力資源管理的范疇，不是投資管理信息系統(tǒng)的功能。故選D。15.社會保障基金投資管理人必須按照法規(guī)要求，定期披露基金的投資組合情況（如按行業(yè)、風(fēng)格劃分的資產(chǎn)配置）、及時披露重大投資事項(xiàng)（如超過一定比例的投資）、確保披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。信息披露具有強(qiáng)制性，不能選擇性披露。故選D。二、多項(xiàng)選擇題1.社會保障基金投資管理應(yīng)遵循安全性（確?；鹳Y產(chǎn)安全是首要任務(wù)）、收益性（在安全前提下追求合理收益）、流動性（保持適度流動性以應(yīng)對支付需求）和風(fēng)險(xiǎn)分散原則（通過多元化投資降低風(fēng)險(xiǎn)）。利潤最大化不是其基本原則。故選A,B,C,D。2.社會保障基金投資于固定收益類資產(chǎn)，主要包括政府債券（風(fēng)險(xiǎn)最低）、金融債券（如政策性銀行債）、企業(yè)債券（需評估信用風(fēng)險(xiǎn)）和貨幣市場工具（流動性高、風(fēng)險(xiǎn)低）。股票屬于權(quán)益類資產(chǎn)。故選A,B,C,D。3.社會保障基金理事會是基金管理的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)包括：審定基金的投資策略；選聘、調(diào)整、解聘基金投資管理人、托管人；審定投資管理人、托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；定期評估基金投資管理人、托管人的業(yè)績；監(jiān)督基金投資運(yùn)作等。日常管理基金資產(chǎn)是投資管理人、托管人的職責(zé)。故選A,B,C,D。4.社會保障基金投資管理中，風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋全面，主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)（資產(chǎn)價格波動風(fēng)險(xiǎn)）、信用風(fēng)險(xiǎn)（債券發(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)）、操作風(fēng)險(xiǎn)（交易、系統(tǒng)、流程失誤風(fēng)險(xiǎn)）、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（政策變動風(fēng)險(xiǎn)）、投資管理人道德風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)幕交易、利益輸送等）等。故選A,B,C,D,E。5.社會保障基金資產(chǎn)配置是一個系統(tǒng)性工程，需要考慮：基金的投資目標(biāo)（是追求長期穩(wěn)定收益還是兼顧流動性）；基金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（受制于基金性質(zhì)和監(jiān)管要求）；不同資產(chǎn)類別（股票、債券、存款等）的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和預(yù)期回報(bào)；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢（利率、通脹、增長預(yù)期）；投資管理人（其投資理念、能力、經(jīng)驗(yàn)）等。故選A,B,C,D,E。6.社會保障基金投資管理人應(yīng)具備的條件通常包括：資本實(shí)力（滿足監(jiān)管要求）；投資管理經(jīng)驗(yàn)（尤其是在固定收益、長期投資方面的經(jīng)驗(yàn)）；完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；合格且經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人員（投資研究、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)等）；良好的信譽(yù)和業(yè)績記錄（尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制方面）。故選A,B,C,D。7.社會保障基金投資管理中，關(guān)于投資比例限制的規(guī)定較為嚴(yán)格，主要包括：對單一股票的投資比例限制；對單一債券發(fā)行人的投資比例限制；對同一投資管理人管理的全部資產(chǎn)投資于某個特定發(fā)行人的比例限制；不同資產(chǎn)類別之間的投資比例限制等。這些限制旨在分散風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)過度集中。投資比例限制是法規(guī)的強(qiáng)制性要求，但在特定情況下（如獲得監(jiān)管批準(zhǔn)）可能允許適度調(diào)整。故選A,B,C,D。8.社會保障基金投資管理信息系統(tǒng)是保障基金安全高效運(yùn)作的基礎(chǔ)平臺，應(yīng)具備的功能包括：基金資產(chǎn)核算與估值（準(zhǔn)確反映資產(chǎn)價值）；投資交易執(zhí)行與監(jiān)控（確保交易合規(guī)、準(zhǔn)確、及時）；投資風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與預(yù)警（識別、評估、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)）；投資績效評估（評估管理人表現(xiàn)）；信息披露與報(bào)告（按要求向理事會、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社會公眾披露信息）。故選A,B,C,D,E。9.社會保障基金投資管理人進(jìn)行投資研究的方法是多元化的，包括：宏觀經(jīng)濟(jì)分析（判斷整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境）；行業(yè)與公司分析（深入理解特定行業(yè)和公司）；量化分析（利用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行研究和決策）；定性分析（基于經(jīng)驗(yàn)、判斷等因素進(jìn)行分析）。通常結(jié)合使用多種方法。泡沫經(jīng)濟(jì)分析不是一種規(guī)范的投資研究方法。故選A,B,C,D。10.我國社會保障基金投資管理的主要法規(guī)依據(jù)包括：《中華人民共和國社會保險(xiǎn)法》確立了社保基金的法律地位和管理原則；《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》及后續(xù)規(guī)定的部門規(guī)章，是規(guī)范基金投資管理、明確投資范圍、比例、方式、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等具體要求的核心法規(guī)。這些法規(guī)的制定和實(shí)施，根本目的是為了規(guī)范基金運(yùn)作，確?；鸢踩?，實(shí)現(xiàn)保值增值，以保障養(yǎng)老金的長期穩(wěn)定支付，而非單純?yōu)榱嗽黾踊鹗找妗９蔬xA,B,C,D。三、判斷題1.√社會保障基金（全國社會保障基金）是依據(jù)《中華人民共和國社會保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)建立，由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)等形成的，專項(xiàng)用于支付未來基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的補(bǔ)充性資金。它獨(dú)立于社會統(tǒng)籌基金（由個人和單位繳費(fèi)形成，用于支付當(dāng)期養(yǎng)老金）。故正確。2.√社會保障基金是長期性、基礎(chǔ)性的資金，其首要任務(wù)是保障養(yǎng)老待遇的長期穩(wěn)定支付。因此，其投資管理應(yīng)以安全性為首要原則，在確?；鹳Y產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，追求長期、穩(wěn)定的合理收益，而不是短期的高收益或追求利潤最大化。故正確。3.√根據(jù)《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》等規(guī)定，社?；鸬耐顿Y范圍包括境內(nèi)股票、債券、存款、貨幣市場工具、國債期貨以及符合規(guī)定的境外金融資產(chǎn)等。故正確。4.√社會保障基金投資管理人（如基金管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等）是受社?；鹄硎聲校瑢ｉT負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營社?；鹳Y產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。通常，一家投