2026年期貨從業(yè)資格之期貨法律法規(guī)模擬題庫及答案一、期貨法律體系與監(jiān)管框架1.【單選】根據(jù)《期貨和衍生品法》，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)指的是下列哪一機關(guān)？A.中國人民銀行B.國家外匯管理局C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.國家市場監(jiān)督管理總局答案：C解析：該法第七條明確規(guī)定“國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)”即中國證監(jiān)會，統(tǒng)一行使期貨市場行政監(jiān)管權(quán)。2.【單選】期貨交易所的設(shè)立、合并、分立、解散，依法應(yīng)當由哪一級機關(guān)批準？A.國務(wù)院B.全國人大常委會C.中國證監(jiān)會D.商務(wù)部答案：A解析：《期貨和衍生品法》第十條第一款規(guī)定，交易所重大事項由國務(wù)院批準，體現(xiàn)其國家重要金融基礎(chǔ)設(shè)施地位。3.【單選】下列關(guān)于期貨交易所組織形式的表述，正確的是：A.只能采取會員制B.可以采取公司制或會員制C.必須采取國有獨資公司制D.必須采取股份有限公司制并上市答案：B解析：2022年《期貨和衍生品法》取消“會員制”唯一性，允許交易所依法自主選擇組織形式。4.【多選】下列哪些屬于中國期貨業(yè)協(xié)會自律管理職責(zé)？A.組織期貨從業(yè)人員資格考試B.制定期貨經(jīng)紀合同示范文本C.對期貨公司進行現(xiàn)場檢查D.對違規(guī)會員實施紀律懲戒E.批準期貨公司設(shè)立分支機構(gòu)答案：A、B、D解析：C、E屬于行政監(jiān)管范疇；協(xié)會依據(jù)《章程》行使自律管理，無權(quán)實施行政檢查或行政審批。5.【判斷】期貨交易所制定的交易規(guī)則無需報中國證監(jiān)會備案即可生效。答案：錯誤解析：依據(jù)《期貨和衍生品法》第十一條，交易所規(guī)則須報國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)備案，否則不發(fā)生對外效力。6.【單選】期貨公司首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)公司出現(xiàn)重大風(fēng)險事件時，應(yīng)首先向誰報告？A.公司董事長B.公司監(jiān)事會C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：C解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十二條明確“雙線報告”義務(wù)，首席風(fēng)險官應(yīng)同時向公司管理層和派出機構(gòu)報告，但“首先”指向監(jiān)管報告，體現(xiàn)“監(jiān)管優(yōu)先”原則。7.【多選】下列哪些機構(gòu)對期貨市場實施行政監(jiān)管？A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會各派出機構(gòu)C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)E.公安機關(guān)答案：A、B、E解析：公安機關(guān)負責(zé)打擊期貨犯罪；協(xié)會為自律組織；銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)僅對銀行參與期貨業(yè)務(wù)進行并表監(jiān)管，不直接監(jiān)管期貨市場。8.【單選】期貨交易所收取的交易手續(xù)費標準應(yīng)當如何確定？A.由交易所理事會表決通過即可B.由交易所報國家發(fā)改委價格司審批C.由交易所擬定，報中國證監(jiān)會批準D.由交易所與期貨公司協(xié)商確定答案：C解析：《期貨和衍生品法》第三十二條明確，交易所收費項目及標準由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準，防止壟斷定價。9.【判斷】境外期貨交易所可以在我國境內(nèi)設(shè)立交割倉庫。答案：錯誤解析：根據(jù)《期貨和衍生品法》第四十五條，交割倉庫設(shè)立須由境內(nèi)期貨交易所提出，報中國證監(jiān)會批準，境外交易所無權(quán)直接設(shè)立。10.【簡答】簡述我國期貨市場“五位一體”監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的內(nèi)容。答案：國務(wù)院統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)；中國證監(jiān)會行政監(jiān)管；交易所一線自律；中國期貨業(yè)協(xié)會行業(yè)自律；派出機構(gòu)屬地監(jiān)管；公安、司法機關(guān)打擊犯罪；地方政府風(fēng)險處置屬地責(zé)任，形成橫向到邊、縱向到底的協(xié)同體系。二、期貨經(jīng)營機構(gòu)與從業(yè)人員管理11.【單選】期貨公司申請設(shè)立分支機構(gòu)，其凈資本不得低于人民幣：A.3000萬元B.5000萬元C.1億元D.3億元答案：B解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十四條，設(shè)立分支機構(gòu)前最近一期凈資本≥5000萬元，確保風(fēng)險覆蓋能力。12.【單選】期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，可以從事下列哪項行為？A.代客戶決定交易指令B.向客戶承諾最低收益C.向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險D.接受客戶全權(quán)委托答案：C解析：《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》第十三條禁止全權(quán)委托、承諾收益；充分揭示風(fēng)險是法定義務(wù)。13.【多選】下列哪些人員必須取得期貨從業(yè)資格？A.期貨公司財務(wù)負責(zé)人B.期貨交易所交割部總監(jiān)C.期貨公司營業(yè)部客戶經(jīng)理D.期貨公司獨立董事E.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員答案：C、E解析：客戶經(jīng)理、投資咨詢?nèi)藛T直接面向客戶，必須持證；獨立董事、財務(wù)負責(zé)人、交易所部門負責(zé)人不在法定強制范圍。14.【單選】期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格由誰核準？A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.交易所D.公司股東會答案：B解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第三條，實行“準入制”，由證監(jiān)會派出機構(gòu)審核。15.【判斷】期貨公司可以委托未取得期貨從業(yè)資格的人員從事客戶開發(fā)活動，只要其不直接接受客戶指令即可。答案：錯誤解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十條，任何對外開展期貨業(yè)務(wù)的人員必須持證，客戶開發(fā)屬于業(yè)務(wù)活動。16.【單選】期貨公司凈資本與風(fēng)險資本準備的比例不得低于：A.80%B.100%C.120%D.150%答案：B解析：《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》第七條，凈資本/風(fēng)險資本準備≥100%，為監(jiān)管紅線。17.【多選】下列哪些情形會導(dǎo)致期貨從業(yè)人員被注銷從業(yè)資格？A.被追究刑事責(zé)任B.連續(xù)三年未參加后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)C.辭職后未找到新機構(gòu)掛靠D.被證監(jiān)會采取市場禁入E.因交通肇事被行政處罰答案：A、B、D解析：C項資格處于“暫?！睜顟B(tài)；E項非職務(wù)行為，不必然注銷；A、D屬法定注銷情形，B為協(xié)會自律規(guī)則。18.【簡答】簡述期貨公司對客戶開戶的適當性管理流程。答案：了解客戶身份→風(fēng)險測評問卷→采集資產(chǎn)、交易經(jīng)驗信息→匹配產(chǎn)品風(fēng)險等級→簽署風(fēng)險揭示書、適當性匹配確認書→回訪確認→復(fù)核留痕；對不匹配客戶，不得主動推介，客戶堅持購買的須簽署特別風(fēng)險確認書。19.【案例分析】某期貨公司營業(yè)部員工李某，為完成業(yè)績，向客戶王某承諾“本金無憂，虧損包賠”，并私下簽訂補償協(xié)議。后王某虧損80萬元，要求公司賠償。問題：（1）李某行為違反哪些規(guī)定？（2）公司是否需承擔賠償責(zé)任？答案：（1）違反《期貨和衍生品法》第六十二條禁止“承諾收益或賠償損失”，亦違反《執(zhí)業(yè)行為準則》；（2）公司需先行賠償客戶損失，再向李某追償，依據(jù)《民法典》第1191條用人單位責(zé)任。20.【單選】期貨公司客戶保證金全額存入下列哪類賬戶？A.公司基本存款賬戶B.期貨保證金專用賬戶C.公司自有資金賬戶D.信托專戶答案：B解析：《期貨和衍生品法》第五十條，客戶保證金須單獨存入“期貨保證金專用賬戶”，實現(xiàn)封閉運行。三、交易者適當性與客戶保護21.【單選】普通投資者申請開通金融期貨交易權(quán)限，其申請日前5個交易日可用資金余額不得低于：A.30萬元B.50萬元C.80萬元D.100萬元答案：B解析：《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》第六條，50萬元為最低門檻，同時需通過知識測試、交易經(jīng)歷核查。22.【多選】下列哪些信息屬于期貨公司應(yīng)當主動向客戶披露的“重大風(fēng)險信息”？A.公司被證監(jiān)會采取監(jiān)管措施B.公司凈資本低于監(jiān)管標準C.公司5%以上股權(quán)被質(zhì)押D.公司高管變動E.公司營業(yè)部裝修暫停營業(yè)答案：A、B、C解析：D、E不屬于法定重大風(fēng)險；A、B、C直接影響客戶資金安全，依據(jù)《期貨公司信息報送與披露規(guī)定》第十條。23.【單選】客戶對交易結(jié)算結(jié)果提出異議的，應(yīng)在何時提出？A.當日收盤前B.次日開市前C.次一交易日收盤前D.三個交易日內(nèi)答案：B解析：《期貨和衍生品法》第五十六條，客戶對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，須在“次日開市前”書面提出，否則視為確認。24.【判斷】期貨公司可以將客戶保證金用于自有資金周轉(zhuǎn)，但須在T+1日歸還。答案：錯誤解析：客戶保證金屬于信托財產(chǎn)，任何挪用均構(gòu)成違法犯罪，《刑法》第一百八十五條之一規(guī)定“挪用資金罪”。25.【單選】期貨糾紛中，投資者主張“格式條款無效”的，人民法院應(yīng)當重點審查：A.條款是否經(jīng)監(jiān)管部門備案B.條款是否經(jīng)雙方協(xié)商C.條款是否免除公司責(zé)任、加重客戶責(zé)任D.條款是否使用黑體加粗答案：C解析：《民法典》第497條，提供格式條款一方免除自身責(zé)任、加重對方責(zé)任、排除對方主要權(quán)利的，無效。26.【多選】下列哪些主體可以依法提起期貨民事賠償訴訟？A.個人投資者B.期貨公司C.期貨交易所D.保證金監(jiān)控中心E.上市公司套保部門答案：A、B、E解析：C、D為市場組織者、公共機構(gòu)，通常作為被告或第三人；A、B、E為交易直接利害關(guān)系人。27.【簡答】簡述“先行賠付制度”在期貨糾紛中的適用條件。答案：適用于虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等侵權(quán)案件；由控股股東、實際控制人或相關(guān)證券公司、期貨公司提出；經(jīng)證監(jiān)會同意；設(shè)立專項基金；投資者自愿接受賠付；接受賠付后，可再向其他責(zé)任人追償，但不得重復(fù)獲賠。28.【單選】期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)是：A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國人民銀行征信中心D.中央國債登記公司答案：B解析：依據(jù)《期貨和衍生品法》第五十一條，監(jiān)控中心負責(zé)保證金安全存管監(jiān)測，每日稽核。29.【多選】下列哪些行為屬于“變相挪用”客戶保證金？A.用客戶保證金為公司支付水電費B.用客戶保證金為其他客戶追加保證金C.客戶保證金與自有資金混同存放D.客戶保證金購買國債逆回購，收益歸公司E.客戶保證金跨行劃轉(zhuǎn)延遲2小時答案：A、B、C、D解析：E項若未造成資金占用，不構(gòu)成挪用；其余均實質(zhì)侵占客戶資金。30.【案例分析】張某為普通投資者，在某期貨公司開通鐵礦石期貨交易權(quán)限。公司未進行風(fēng)險測評，直接為其開通權(quán)限。張某隨后虧損120萬元，以公司未履行適當性義務(wù)為由起訴。問題：（1）公司違反了哪些規(guī)定？（2）張某是否需要自擔部分損失？答案：（1）違反《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當性管理實施指引》第2.3條，未進行風(fēng)險測評即開戶，屬重大程序瑕疵；（2）法院通常判令公司承擔主要賠償責(zé)任，但張某作為成年人亦有過錯，可減輕公司10%—30%責(zé)任，具體比例視其交易經(jīng)驗、文化程度而定。四、期貨交易制度與風(fēng)險控制31.【單選】期貨交易所實行“三級風(fēng)險管理”體系，其中第一級由誰承擔？A.交易所B.期貨公司C.客戶D.結(jié)算銀行答案：C解析：客戶承擔交易結(jié)果，為第一道風(fēng)險承擔者；期貨公司承擔客戶穿倉風(fēng)險，交易所承擔結(jié)算風(fēng)險。32.【單選】當某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)單邊市，交易所可以采取的首要措施是：A.提高交易保證金B(yǎng).強制減倉C.暫停交易D.調(diào)整漲跌停板幅度答案：D解析：根據(jù)《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》第二十一條，連續(xù)單邊市首日，交易所優(yōu)先調(diào)整漲跌停板幅度至±7%或±9%，釋放價格空間。33.【多選】下列哪些情形會導(dǎo)致交易所采取“強制減倉”？A.合約連續(xù)三個單邊市B.合約持倉量超過交易所限額C.客戶保證金不足且未補足D.客戶持倉超過限額未自行平倉E.客戶為套利持倉答案：A、C、D解析：B項交易所采取“限倉”或“提高保證金”；E項套利持倉通常豁免強制減倉。34.【單選】期貨公司對客戶實行強行平倉前，應(yīng)當履行：A.電話通知義務(wù)B.短信通知義務(wù)C.合同約定通知義務(wù)D.無需通知答案：C解析：《期貨和衍生品法》第五十八條，強行平倉前應(yīng)“按照合同約定”通知，給予客戶追加保證金機會。35.【判斷】交易所的“大戶報告制度”僅適用于投機持倉，套期保值持倉無需報告。答案：錯誤解析：套保持倉雖不受限倉限制，但《期貨和衍生品法》第三十九條要求大戶報告制度覆蓋所有持倉，確保監(jiān)管透明。36.【單選】下列關(guān)于“結(jié)算擔保金”的表述，正確的是：A.由客戶繳納B.用于彌補交易所日常虧損C.由結(jié)算會員繳納D.屬于交易所注冊資本答案：C解析：結(jié)算擔保金是結(jié)算會員向交易所繳納的互?；?，用于違約交割風(fēng)險，非客戶繳納。37.【多選】下列哪些屬于交易所“異常交易行為”？A.頻繁報撤單B.自買自賣C.連續(xù)競價階段大量申報并撤銷D.兩個客戶間約定交易E.客戶利用他人賬戶規(guī)避限倉答案：A、B、C、D、E解析：均屬于《交易所異常交易行為管理辦法》列舉的典型異常行為，可被采取約談、限制開倉等措施。38.【簡答】簡述“穿倉”與“棄倉”的法律區(qū)別。答案：穿倉指客戶保證金為負，期貨公司墊付后取得債權(quán)，可追償；棄倉指客戶拒不追加保證金且放棄持倉，期貨公司依法平倉后，客戶仍欠資金，性質(zhì)為違約債務(wù)。穿倉強調(diào)結(jié)果，棄倉強調(diào)主觀放棄，法律后果一致，均需承擔民事責(zé)任。39.【單選】期貨公司對客戶進行盤中追保的觸發(fā)線是：A.風(fēng)險度≥80%B.風(fēng)險度≥90%C.風(fēng)險度≥100%D.風(fēng)險度≥120%答案：B解析：行業(yè)慣例90%預(yù)警，100%追保，120%強平，具體以合同約定為準。40.【案例分析】某客戶持有滬銅合約多單100手，交易所保證金率10%，公司加收2%。當日結(jié)算價下跌5%，客戶權(quán)益低于維持保證金，公司立即執(zhí)行強平，但盤中價格瞬間反彈，客戶稱“公司未通知即平倉”要求賠償。問題：（1）公司是否必須提前通知？（2）客戶能否索賠？答案：（1）合同若約定“風(fēng)險度≥100%公司有權(quán)隨時平倉”，則公司無需另行通知；（2）若合同未約定或約定不明，法院傾向認為公司應(yīng)給予合理時間，客戶可獲部分賠償，通常以平倉價差損失為限。五、期貨糾紛解決與法律責(zé)任41.【單選】期貨糾紛中，當事人對仲裁條款未約定或約定不明，且事后未達成補充協(xié)議的，應(yīng)當：A.由中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會仲裁B.由被告住所地法院管轄C.由合同履行地法院管轄D.由交易所所在地法院專屬管轄答案：B解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二條，未約定仲裁的，由被告住所地或合同履行地法院管轄，非專屬。42.【多選】下列哪些行為可能構(gòu)成“操縱期貨市場”？A.集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣B.囤積現(xiàn)貨影響交割C.編造傳播虛假信息D.利用內(nèi)幕信息交易E.跨市場操縱相關(guān)現(xiàn)貨價格答案：A、B、C、E解析：D項為內(nèi)幕交易，非操縱；其余均為《期貨和衍生品法》第七十條列舉的操縱手段。43.【單選】對單位操縱期貨市場，證監(jiān)會的罰款上限為：A.違法所得1倍B.違法所得5倍C.違法所得10倍D.無上限答案：C解析：《期貨和衍生品法》第一百二十六條，罰款上限為違法所得10倍，無違法所得或不足50萬元的，處以50萬元—500萬元罰款。44.【判斷】期貨公司未履行投資者適當性義務(wù)，導(dǎo)致投資者損失，投資者可依據(jù)《消費者權(quán)益保護法》主張三倍懲罰性賠償。答案：錯誤解析：期貨投資屬“高風(fēng)險投資”，不適用《消費者權(quán)益保護法》第五十五條懲罰性賠償，應(yīng)適用《民法典》過錯賠償原則。45.【單選】下列關(guān)于“期貨糾紛舉證責(zé)任”的表述，正確的是：A.投資者須證明公司存在過錯B.公司須證明已履行適當性義務(wù)C.交易所須證明交易規(guī)則合法D.舉證責(zé)任完全由原告承擔答案：B解