2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力檢測試卷A卷附答案

單選題（共700題）1、（）是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D2、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C3、開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第()位的費(fèi)用。A.3B.5C.4D.1【答案】C4、（）指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。A.債券憑證B.私募憑證C.權(quán)益憑證D.存托憑證【答案】D5、（）是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結(jié)算代理制度【答案】A6、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10％的2年期限住房貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）元。A.308095.2B.248095.2C.288095.2D.268095.2【答案】C7、一般來說，其他條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券的收益率()。A.無法判斷B.較低C.沒有差異D.較高【答案】B8、一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。A.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小B.流動性差，風(fēng)險相對較大C.流動性差，風(fēng)險相對較小D.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較大【答案】B9、（）理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強(qiáng)勢股。A.相對強(qiáng)度B.道氏理論C.止損指令D.相對強(qiáng)弱【答案】A10、假設(shè)某基金某日資產(chǎn)負(fù)債情況如下：持有兩只股票數(shù)量分別為20萬股和60萬股，當(dāng)日收盤價分別為26元和20元；債券10萬張，當(dāng)日第三方估值全價為98元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回購600萬元，其他應(yīng)付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。當(dāng)日該基金份額凈值為（）元。A.1.4B.0.9C.1D.1.2【答案】B11、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進(jìn)行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核【答案】C12、以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。A.市盈率=每股市價/每股收益B.市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)C.統(tǒng)計學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)【答案】D13、基金業(yè)績評價需要考慮的因素不包括（）。A.基金管理規(guī)模B.時間區(qū)間C.業(yè)績比較基準(zhǔn)D.綜合考慮風(fēng)險收益【答案】C14、投資業(yè)績的計算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性。為解決這個問題，CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立（）。A.全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.上海證券交易所D.深訓(xùn)證券交易所【答案】A15、（）給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】B16、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險的表述，錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險是對個別公司的證券的風(fēng)險B.違約風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險對所有資產(chǎn)具有相同的影響D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C17、在其他條件都一樣的情況下，以下期權(quán)價格最高的是的（）A.執(zhí)行價格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為13元的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價格為11元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權(quán)C.執(zhí)行價格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為11元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為10元，標(biāo)的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權(quán)【答案】A18、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的有（）。A.開放式基金的分配可以用現(xiàn)金方式B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%D.投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額【答案】D19、在港股通機(jī)制下，下列（）可接受內(nèi)地投資者委托向香港聯(lián)合交易所申報買賣。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.內(nèi)地證券公司D.香港證券公司【答案】B20、()是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C21、以下關(guān)于單利和復(fù)利的說法，錯誤的選項是()。A.按照復(fù)利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間C.單利和復(fù)利都是計算利息的方法D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息【答案】B22、下列關(guān)于均值—方差模型的描述，說法錯誤的是（）。A.均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎(chǔ)B.投資者將選擇并持有的是有效的投資組合C.該模型具有兩個相關(guān)的特征，一是預(yù)期收益率，二是各種可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度D.其前提假設(shè)是投資者是偏好風(fēng)險的【答案】D23、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D24、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C25、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B26、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。A.優(yōu)先股B.普通股C.可轉(zhuǎn)債D.公司債【答案】B27、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯誤的是（）。A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險價值度或條件尾部期望或尾部損失B.預(yù)期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失的期望值【答案】D28、關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)，下列說法中，錯誤的是（）。A.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+1或T+2，可以擇任意一種結(jié)算方式B.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理C.質(zhì)押式回購期限最長為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購期限D(zhuǎn).市場參與者進(jìn)行買斷式回購前應(yīng)簽訂買斷式回購主協(xié)議，進(jìn)行每筆交易時應(yīng)訂立書面形式的合同【答案】A29、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法的是（）。A.歷史模擬法B.參數(shù)法C.最小二乘法D.蒙特卡洛模擬法【答案】C30、下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投資風(fēng)險B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進(jìn)行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等【答案】C31、某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現(xiàn)率為3%,則該國債的內(nèi)在價值為（）元。A.94.34B.94.26C.94.13D.94【答案】B32、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股配0．2元，權(quán)益分配日(除權(quán)除息)某投資者持有該10000份，未進(jìn)行除息時份額凈值為1．222元，則除權(quán)息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為()。A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000【答案】A33、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）。A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)在中國結(jié)算公司深圳分公司可同時開立綜合結(jié)算備付金賬戶和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶用于資金交收C.結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶不包括基金賬戶D.中國結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶分為自營、客戶、信用三類【答案】C34、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。A.違約風(fēng)險小B.流動性強(qiáng)C.收益較高D.利息免稅【答案】C35、債券基金經(jīng)理合理運(yùn)用免疫策略實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.市場免疫【答案】D36、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)法人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。A.公開市場-級交易商制度B.結(jié)算代理制度C.做市商制度D.會員管理制度【答案】B37、（）是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計劃。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部【答案】C38、市場風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益C.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為【答案】D39、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中DQII基金一定不得有的是（）A.購買貴金屬B.交易金融衍生品C.投資公募基金D.借入現(xiàn)金【答案】A40、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。A.壽險公司B.財險公司C.意外險公司D.健康險公司【答案】B41、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準(zhǔn)或注冊后，通過證券承銷機(jī)構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)B.證券承銷機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A42、與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為（）。A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.除經(jīng)營活動之外的其他活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】A43、債券投資面臨的主要風(fēng)險包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B44、機(jī)構(gòu)投資者在發(fā)生下列行為且取得收入時，（）暫不納入企業(yè)所得稅的征收范圍。A.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入B.機(jī)構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入D.機(jī)構(gòu)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價所得【答案】A45、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D46、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，實(shí)行次日交易回轉(zhuǎn)交易的證券品種是（）。A.債券競價交易B.B股C.權(quán)證交易D.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易【答案】B47、進(jìn)行基金業(yè)績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮因素的是()。A.基金投資目標(biāo)與范圍B.基金產(chǎn)品星級評價C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量D.基金公司產(chǎn)品線完善程度【答案】A48、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】B49、風(fēng)險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為()A.長期,十年以上B.中長期,一般一年或數(shù)年C.中期,一般幾個月至一年D.短期,一般一周或幾周【答案】D50、市場組合的貝塔值是標(biāo)準(zhǔn)值()。A.1B.2C.5D.10【答案】A51、交易所在制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A.按期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級B.不需要任何標(biāo)準(zhǔn)品C.標(biāo)準(zhǔn)品較小的質(zhì)量等級D.最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級【答案】D52、關(guān)于債券遠(yuǎn)期交易，以下表述錯誤的是（）。A.任何一家市場參與者單個債券遠(yuǎn)期交易的賣出總余額不得超過該只債券流通量的20%B.遠(yuǎn)期交易實(shí)行全價交易，凈價結(jié)算C.任何一個基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金凈資產(chǎn)凈值的100%D.遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的200%【答案】B53、為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國叫設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。A.證券結(jié)算風(fēng)險基金B(yǎng).證券交易風(fēng)險基金C.管理風(fēng)險準(zhǔn)備金D.投資者保護(hù)基金【答案】A54、在1988～1991年，中國債券市場主要以（）為主。A.柜臺交易市場B.交易所市場C.銀行間市場D.場外市場【答案】A55、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C56、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。A.所有者權(quán)益變動表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.資產(chǎn)負(fù)債表【答案】B57、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險B.系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響D.非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等【答案】B58、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個比率其實(shí)是同一意思，由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數(shù)值越（）代表財務(wù)杠桿比率越（），負(fù)債越（）。A.大，高，低B.小，高，重C.大，高，重D.大，低，重【答案】C59、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。A.流動性風(fēng)險B.再投資風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】B60、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨脹率【答案】D61、以下關(guān)于短期政府債券特點(diǎn)的說法錯誤的是（）A.違約風(fēng)險小，由國家信用和財政收入作保證B.在經(jīng)濟(jì)衰退階段尤其受投資者喜愛C.流動性弱，交易成本高D.利息免稅，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅【答案】C62、下列風(fēng)險中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】A63、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。A.可贖回條款不利于債券發(fā)行人B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高D.可回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險【答案】D64、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.同業(yè)存單【答案】C65、不屬于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)的是（）A.面額較大B.利率較低C.可抵押D.只有一級市場【答案】C66、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平【答案】B67、關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下選項錯誤的是（）。A.投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場預(yù)期來決定各類目標(biāo)資產(chǎn)的配置B.投資管理人對多種資產(chǎn)類別的長期風(fēng)險和收益特征進(jìn)行預(yù)測C.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是優(yōu)化投資組合D.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件【答案】C68、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。A.歐洲B.美國C.中國D.英國【答案】B69、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險。A.利率風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.管理風(fēng)險D.通脹風(fēng)險【答案】C70、上交所證券交易的收盤價為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C71、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越（），波動性越（）。A.低，大B.低，小C.高，大D.高，小【答案】C72、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B73、在現(xiàn)實(shí)中，計算基金的持有區(qū)間收益率需要考慮的情況不包括（）。A.基金可能包含多個不同的證券B.每個證券發(fā)放紅利或利息的時間都一樣C.基金的投資者在區(qū)間內(nèi)會有申購和贖回D.基金的投資者會帶來更多的資金進(jìn)出【答案】B74、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。A.復(fù)制誤差B.分紅C.現(xiàn)金留存D.追加投資【答案】D75、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險是（）。A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.杠桿機(jī)制風(fēng)險D.匯率風(fēng)險【答案】D76、另類投資的局限性（）。A.收益率低B.信息透明度低C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低D.監(jiān)管嚴(yán)格【答案】B77、關(guān)于凸性以下說法錯誤的是（）。A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度?！敬鸢浮緾78、投資組合管理的一般流程不包括()。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益【答案】D79、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫【答案】C80、CAPM利用()來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。A.αB.βC.γD.δ【答案】B81、期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由于基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。A.負(fù)數(shù)，正數(shù)B.正數(shù)，負(fù)數(shù)C.正數(shù)，正數(shù)D.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)【答案】B82、（）是指發(fā)行主體為了滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌票據(jù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.同業(yè)存單【答案】A83、基金財務(wù)會計報表不包括()。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.凈值變動表D.股東權(quán)益變動表【答案】D84、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A.認(rèn)購權(quán)證B.認(rèn)沽權(quán)證C.認(rèn)股權(quán)證D.備兌權(quán)證【答案】A85、以下關(guān)于QDII基金說法錯誤的是（）A.經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)B.QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資海外證券市場的一項過渡性的制度安排。C.QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資。D.QDII基金可以從事證券承銷業(yè)務(wù)【答案】D86、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風(fēng)險B.投資C.通貨膨脹保護(hù)D.高收益【答案】C87、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約【答案】B88、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。A.5B.6C.8D.4【答案】C89、隨機(jī)變量X的期望（或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A90、現(xiàn)值計算中，將未來某時點(diǎn)資金的價值折算為現(xiàn)在時點(diǎn)的價值稱為()。A.貼現(xiàn)B.折價C.復(fù)利D.單利【答案】A91、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%（每年支付一次），市場無風(fēng)險利率為3.82%,該債券當(dāng)前成交價位96,則該債券的到期收益率y可以表述為（）。A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3【答案】C92、股指期貨的保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就會使投資者遭受較大的損失，當(dāng)股指波動劇烈時，甚至?xí)驗(yàn)橘Y產(chǎn)不足而被強(qiáng)行平倉，這種風(fēng)險稱之為（）A.操作風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.結(jié)算風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】B93、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級市場參與者。A.上海清算所B.中央結(jié)算公司C.各家商業(yè)銀行D.中國人民銀行【答案】D94、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應(yīng)采用收盤價B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價進(jìn)行估值C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進(jìn)行估值D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值全價【答案】B95、對于B股,中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)是成交金額的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％【答案】C96、投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要（）年可使本金達(dá)到40萬元。A.13.09B.14.21C.13.5D.14.4【答案】A97、()是一種最簡單的衍生品合約。A.遠(yuǎn)期合約B.互換合約C.期貨合約D.期權(quán)合約【答案】A98、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。A.固定利率B.浮動利率C.實(shí)際利率D.名義利率【答案】C99、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對債券發(fā)行人有利的（）A.轉(zhuǎn)換條款B.回售條款C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款D.贖回條款【答案】D100、基金份額登記機(jī)構(gòu)計算基金申贖數(shù)額的基金價格來自于()A.基金托管人B.基金管理人C.第三方銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站D.證監(jiān)會網(wǎng)站【答案】B101、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。A.違約風(fēng)險小B.流動性強(qiáng)C.利息免稅D.收益高【答案】D102、基金財務(wù)會計報表不包括()。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.凈值變動表D.股東權(quán)益變動表【答案】D103、（）則描述了單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場風(fēng)險之間的函數(shù)關(guān)系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】A104、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響A.匯率波動B.稅收C.流動性D.通貨膨漲率【答案】D105、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻(xiàn)的是（）A.II、IIIB.III、IVC.I、IID.II、Ⅳ【答案】C106、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競爭者對比，以決定該公司價值的方法。A.內(nèi)在價值法B.相對價值法C.市場價值法D.證券價值法【答案】B107、一只固定利率債券的面值為100元，票面利率為5%，剩余期限為2年，每年付息一次。其市場價格為98.17元。則其到期收益率為（）。A.5.00%B.5.09%C.5.68%D.6.00%【答案】D108、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為40億份，該基金的基金份額凈值為（）元。A.1.5B.1.75C.1.25D.1.2【答案】C109、相對估值法常見的估值比率包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A110、對于機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額獲得的價差收入，正確的稅收處理方式為（）。A.并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅B.甶機(jī)構(gòu)投資者單獨(dú)申報納稅C.由基金管理公司代扣代繳企業(yè)所得稅D.稅法規(guī)定暫免征企業(yè)所得稅【答案】A111、期貨市場有多種不同目的的交易形態(tài)，（）增強(qiáng)了市場流動性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，是期貨市場正常運(yùn)營的保證。A.價差套利交易B.點(diǎn)價交易C.期現(xiàn)套利交易D.投機(jī)交易【答案】D112、以下選項中，不能用于衡量貨幣基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）A.平均剩余期限B.跟蹤誤差C.融資回購比例D.平均剩余存續(xù)期【答案】B113、全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。A.私募股權(quán)投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金【答案】C114、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.跟蹤誤差D.風(fēng)險價值【答案】D115、深圳證券交易所規(guī)定，公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為（）。A.9：15-11：30、13：00-15：00B.9：15-11：30、13：00-15：30C.9：30-11：30、13：00-15：00D.9：30-11：30、13：00-15：30【答案】B116、()是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。A.貨幣時間價值B.貨幣溢價C.貨幣價值D.貨幣乘數(shù)【答案】A117、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，錯誤的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債【答案】D118、（）是指貨幣隨看時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D119、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，錯誤的是（）。A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表【答案】B120、常見的算法交易策略不包括（）。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.簡單成本平均法【答案】D121、境內(nèi)一家A基金管理公司，其經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)已滿4年，最近一年凈資產(chǎn)為人民幣1.8億元；在本年最后一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為82億元人民幣，管理等值外匯資產(chǎn)46億元人民幣。若A公司近期要申請QDII資格，需滿足哪些條件（）。A.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)1年，公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加”億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)B.公司凈資產(chǎn)增加0.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)C.公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加22億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)D.需繼續(xù)經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年，公司凈資產(chǎn)增加3.2億元人民幣，明年一季度季度末資產(chǎn)管理規(guī)模增加72億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)【答案】B122、下列關(guān)于貨幣時間價值的說法，錯誤的是（）。A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期實(shí)際價值也是不同的C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出D.貨幣時間價值跟時間的長短無關(guān)【答案】D123、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。A.基金總資產(chǎn)B.基金份額凈值C.基金總份額D.基金資產(chǎn)總值【答案】B124、給定無風(fēng)險利率5%，關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標(biāo)準(zhǔn)差＝0.4；貝塔系數(shù)＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標(biāo)準(zhǔn)差＝0.2；貝塔系數(shù)＝0.41A.按照特雷諾比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀B.按照貝塔系數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀C.按照夏普比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀D.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下【答案】C125、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表決權(quán)B.查閱權(quán)C.轉(zhuǎn)讓權(quán)D.分配權(quán)【答案】A126、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。A.二次出售B.首次公開發(fā)行C.管理層回購D.買殼上市或借殼上市【答案】B127、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是（）。A.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤【答案】C128、（）報告了企業(yè)在某一時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報告時點(diǎn)通常為會計季末、半年末或會計年末。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動表【答案】A129、下列關(guān)于本期利潤的說法不正確的是（）。A.是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和B.包括記入當(dāng)期損益的公允價值變動損益C.該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，也包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值D.不能全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)【答案】D130、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競價交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易【答案】A131、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，那么該投資者能享有的利潤不包括以下哪天？（）A.周日B.下周一C.周六D.周五【答案】B132、深圳證券交易所的權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外)，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日()。A.9:15～11:30B.15:00～15:30C.13:00～15:00D.14:30～15:30【答案】B133、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無窮【答案】B134、（）是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。A.會員管理制度B.公開市場一級交易商制度C.做市商制度D.結(jié)算代理制度【答案】D135、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.增加12%B.増加3%C.減少3%D.減少12%【答案】B136、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進(jìn)行承銷額度的過戶。A.分銷業(yè)務(wù)B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.買斷式回購業(yè)務(wù)【答案】A137、根據(jù)會計恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系是（）。A.所有者權(quán)益=負(fù)債+資產(chǎn)B.負(fù)債=所有者權(quán)益+資產(chǎn)C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益D.資產(chǎn)=所有者權(quán)益【答案】C138、我國QDII基金的投資風(fēng)格，描述錯誤的一項是（）。A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。B.積極成長型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得。C.增值型基金投資著眼于資本快速增長,由此帶來資本增值，風(fēng)險高、收益也高。D.指數(shù)型基金則完全復(fù)制某一指數(shù)的組合,我國部分QDII基金就是以納斯達(dá)克80指數(shù)或者H股指數(shù)為參照組合【答案】D139、()是不動產(chǎn)的主要類別。A.房地產(chǎn)B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動產(chǎn)【答案】A140、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D.貨幣市場基金每周一至周四進(jìn)行分配時，僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配【答案】A141、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)D.基金份額表動情況；基金盈利能力【答案】A142、關(guān)于匯率風(fēng)險，以下表述錯誤的是()。A.匯率風(fēng)險屬于信用風(fēng)險B.匯率風(fēng)險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性C.匯率風(fēng)險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大【答案】A143、貨幣市場基金結(jié)算損益的頻率是（）.A.每月B.每季C.每年D.每日【答案】D144、我國的商品期貨市場開始于20世紀(jì)（）。A.90年代B.80年代末C.80年代初D.70年代【答案】A145、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D.貨幣市場基金每周一至周四進(jìn)行分配時，僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配【答案】A146、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強(qiáng)調(diào)財產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對固定性A.房地產(chǎn)B.不動產(chǎn)C.固定資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)【答案】B147、按債券利率是否固定，可分為（）和浮動利率債券。A.固定利率債券B.貼現(xiàn)債券C.累進(jìn)利率債券D.復(fù)利債券【答案】A148、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性B.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)D.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償【答案】D149、（）“北向通”正式啟動。A.2016年5月16日B.2016年7月3日C.2017年5月16日D.2017年7月3日【答案】D150、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是()。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升【答案】C151、通過杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力并非取決于（）。A.企業(yè)的銷售利潤率B.企業(yè)的銷售總額C.企業(yè)的財務(wù)杠桿D.使用資產(chǎn)的效率【答案】B152、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。A.人民幣B.美元C.歐元D.港幣【答案】A153、下列屬于銀行間債券市場交易的品種有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D154、QDII是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換／資本項目尚未開發(fā)的情況下，有限度的允許境內(nèi)投資者投資境外市場的一項過渡性制度安排。目前，以下哪個機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品()A.商業(yè)銀行B.基金管理公司C.財務(wù)公司D.券商公司【答案】C155、下列比例中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（）A.流動比率B.速動比率C.現(xiàn)金比率D.利息倍數(shù)【答案】D156、關(guān)于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是（）。A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計算屬于絕對收益歸因分析方法B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對總收益的貢獻(xiàn)D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型【答案】B157、單利和復(fù)利的區(qū)別在于()。A.單利的計息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算【答案】D158、關(guān)于QDII基金的估值責(zé)任人,以下表述錯誤的是（）A.QDII基金的托管人應(yīng)當(dāng)確?；鸬姆蓊~凈值按照基基金合同規(guī)定的方法計算B.QDII基金的托管人負(fù)有估值復(fù)核責(zé)任C.QDII基金的資產(chǎn)估值責(zé)任主體是基金托管人D.QDII其金的托管人應(yīng)當(dāng)確?；鸬姆蓊~凈值符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定【答案】C159、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標(biāo)，以下與該指標(biāo)無關(guān)的比率是（）。A.權(quán)益乘數(shù)B.銷售利潤率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.存貨周轉(zhuǎn)率【答案】D160、關(guān)于QFII主體資格的申請，下列不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是（）。A.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元B.商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元C.資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元D.證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元【答案】A161、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B162、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分【答案】A163、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。A.回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高D.可贖回條款不利于債券發(fā)行人【答案】A164、相對于壽險公司，財險公司吸納的保費(fèi)投資期限（），并且賠償額度風(fēng)險（），因此財險公司通常將保費(fèi)投資于（）風(fēng)險的資產(chǎn)。A.較短，較小，高B.較長，較小，低C.較短，較大，低D.較長，較大，高【答案】C165、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯誤的是()A.資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果B.對于同一個企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越接近C.資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值D.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率【答案】C166、關(guān)于投資者在大類資產(chǎn)配置階段的投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）A.適當(dāng)提高現(xiàn)金的投資比例，有利于應(yīng)對可能發(fā)生的流動性風(fēng)險B.英國脫歐前后，投資于海外資產(chǎn)可能面臨著較高的匯率風(fēng)險C.債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越小，承擔(dān)的利率風(fēng)險越低D.物價上漲，浮動利息債券的持有者因利息浮動在一定程度上降低了通貨膨脹風(fēng)險【答案】C167、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。A.1.00元B.1.67元C.2.33元D.0.60元【答案】A168、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.政策風(fēng)險D.非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】A169、風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。A.心理預(yù)期B.投資預(yù)期C.資金流動性D.風(fēng)險厭惡程度【答案】D170、（）指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.風(fēng)險并購B.回購協(xié)議C.兼并收購D.短期融資【答案】B171、2016年初發(fā)行的兩年期浮息國債，每年的票面利率為上一年的通脹率加3%，假設(shè)2015年通貨膨脹率為2%，2016年通貨膨脹率為2%，2017年的通貨膨脹率為1%，則該國債到期時投資者獲得的實(shí)際收益率約為（）A.10%B.5%C.7%D.6%【答案】C172、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據(jù)D.短期國債【答案】C173、交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格近期內(nèi)將會（）。A.上漲B.不變C.下跌D.難以判斷【答案】C174、關(guān)于信用利差的特點(diǎn)，以下各項表述錯誤的是（）。A.信用利差受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響B(tài).信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小C.信用利差與債券品種無關(guān)D.信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大【答案】C175、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一級182天D.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種【答案】D176、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。A.1天B.2天C.3天D.5天【答案】D177、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬元,基金資產(chǎn)凈值為100,000萬元,基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（—年按365天計算），則當(dāng)日應(yīng)計提的基金管理費(fèi)為（）萬元。A.3.6B.2.5C.4.2D.4.1【答案】D178、下列各項指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是()。A.營運(yùn)效率比率B.流動比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.速動比率【答案】C179、下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。A.資本市場線是CAPM的核心B.資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系C.證券市場線給出了每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系D.證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行定價【答案】A180、以下屬于影響基金流動性風(fēng)險因素的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】B181、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。A.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證B.價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等【答案】A182、下關(guān)于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅【答案】C183、市場風(fēng)險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，重大經(jīng)濟(jì)政策動向，重大市場行動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，定期監(jiān)測投資組合的風(fēng)險控制指標(biāo)，提出應(yīng)對策略B.加強(qiáng)對場內(nèi)交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量D.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分【答案】B184、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟(jì)附加值模型D.市銷率模型【答案】C185、浮動利率債券通常是在一個基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.利率B.利差C.基點(diǎn)D.利息【答案】B186、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自下而上策略，下列表述正確的是（）。A.在實(shí)施中有固定模式B.從行業(yè)配置入手C.關(guān)注個股表現(xiàn)D.從風(fēng)格配置入手【答案】C187、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%【答案】D188、（）對經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進(jìn)行分析,以此來研究股票價值。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.基本面分析C.行業(yè)分析D.技術(shù)分析【答案】B189、關(guān)于跟蹤誤差的定義，以下表述正確的的（）A.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高B.主動管理基金受到投資目標(biāo)和風(fēng)格不同的影響，跟蹤誤差較小C.波動率是一個相對風(fēng)險指標(biāo)，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的絕對風(fēng)險指標(biāo)D.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)【答案】D190、在基金收入中，股利收入屬于（）。A.投資收益B.其它收入C.利息收入D.公允價值變動損益【答案】A191、以下關(guān)于做市商的說法中，錯誤的是（）A.做市商為了維護(hù)證券的可信性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入C.當(dāng)接到投資者購買某種證券的報價時，做市商用其自有證券賣出D.有時為了完成交易承諾，做市商之間也會進(jìn)行資金或證券的拆借【答案】A192、關(guān)于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風(fēng)險的控制能力C.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回繳為15%D.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關(guān)【答案】D193、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）A.水平配比策略B.久期配比策略C.現(xiàn)金配比策略D.價格免疫策略【答案】C194、下列關(guān)于證券場內(nèi)交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯誤的是（）。A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則還沒有被普遍遵循B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異C.引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風(fēng)險D.實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險的考慮【答案】A195、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性的說法錯誤的是（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.風(fēng)險可以降到趨近于零C.流動性較差，杠桿率偏高D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估【答案】B196、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯誤的是（）。A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式【答案】B197、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII【答案】A198、下列費(fèi)用不屬于證券交易傭金的是（）。A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金B(yǎng).證券交易所手續(xù)費(fèi)C.證券托管費(fèi)D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)【答案】C199、對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。A.名義收益率B.資本收益率C.實(shí)際收益率D.投資收益率【答案】C200、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性.以下表述錯誤的是（）.A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高B.另類投資多采取高杠桿模式運(yùn)作C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息【答案】A201、私募股權(quán)投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略形式包括()A.成長收益、買斷式回購B.投資私募股權(quán)二級市場、質(zhì)押式回購C.風(fēng)險投資、定向增發(fā)D.并購?fù)顿Y、危機(jī)投資【答案】D202、某公司的財務(wù)報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費(fèi)用是20萬元，利息費(fèi)用為30萬元，該公司的利息倍數(shù)是（）。A.2B.5C.3.33D.4【答案】B203、關(guān)于期貨合約，以下表述錯誤的是（）A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結(jié)算B.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要C.期貨合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.投機(jī)者是期貨市場的重要組成部分【答案】C204、雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若信用工具發(fā)生違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購買方支付賠償，這樣的互換合約被稱為（）A.股權(quán)互換B.信用違約互換C.利率互換D.貨幣互換【答案】B205、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報告，構(gòu)建投資組合方案，對方案進(jìn)行風(fēng)險收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。A.形成投資策略B.構(gòu)建投資組合C.績效評估與組合調(diào)整D.執(zhí)行交易指令【答案】A206、所有者權(quán)益包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A207、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C208、影響回購協(xié)議利率的因素不包括（）。A.回購協(xié)議的定價B.抵押證券的質(zhì)量C.回購期限的長短D.交割的條件【答案】A209、關(guān)于普通股的表述錯誤的是（）A.普通股一般具有表決權(quán)B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性C.普通股的股利是變動的D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票【答案】B210、滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)（）元。A.100B.200C.300D.500【答案】C211、對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。A.中位數(shù)B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差C.方差D.標(biāo)準(zhǔn)差【答案】B212、按照全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS)的要求，計算基金收益率應(yīng)當(dāng)遵循的方法（）。A.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報以及損失并加上收入B.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報以及損失并加上收入C.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報以及損失D.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報以及損失【答案】A213、我國封閉式基金的估值頻率是（）。A.每月B.每個交易日C.每周D.每半個月【答案】B214、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】A215、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長時間內(nèi)匯入投資本金？（）A.1年B.6個月C.3個月D.1個月【答案】B216、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計價錯誤實(shí)際發(fā)生時，基金管理人應(yīng)立即糾正，及時采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告。A.0.1％B.0.2％C.0.25％D.0.5％【答案】C217、影響期權(quán)價格的因素不包括()。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格B.期權(quán)的有效期C.無風(fēng)險利率水平D.權(quán)利金的波動率【答案】D218、關(guān)于權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)與結(jié)算方式，有如下兩種表述：A.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤B.兩者均錯誤C.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確D.兩者均正確【答案】D219、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資（）。A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰D.最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A220、隨機(jī)變量X的期望是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A221、國內(nèi)主要的債券評級機(jī)構(gòu)有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B222、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C223、某基金某年度收益為22％，同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18％，滬深300指數(shù)的收益為25％，則該基金的超額收益為（）。A.-4％B.4％C.-7％D.-3％【答案】B224、目前，我國基金管理費(fèi)常用的計提方法和支付方式是（）。A.逐日計提，按月支付B.逐日計提，按日支付C.逐月計提，按季支付D.逐月計提，按月支付【答案】A225、以下不屬于權(quán)益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險的是()。A.匯率變動B.股票停牌C.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰D.企業(yè)投資項目失敗【答案】A226、A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計入，因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款。在各報表其他項目不變的情況下，以下說法正確的是（）。A.A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元C.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元D.A公司利潤減少100萬元【答案】A227、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時間關(guān)系的曲線叫做（）。A.β曲線B.α曲線C.K曲線D.J曲線【答案】D228、《全球另類投資調(diào)查》咨詢報告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團(tuán)D.布里奇沃特投資公司【答案】A229、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認(rèn)【答案】D230、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是()。A.夏普比率B.速動比率C.特雷諾比率D.信息比率【答案】B231、關(guān)于印花稅的說法正確的是（）。A.由稅務(wù)機(jī)關(guān)直接向投資者征收B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場活躍度C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收D.我國A股印花稅率是2‰【答案】B232、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.5【答案】B233、（）是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值【答案】B234、預(yù)期收益率與（）的關(guān)系式可以表示成證券市場線。A.阿爾法系數(shù)B.貝塔系數(shù)C.伽馬系數(shù)D.最大收益【答案】B235、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。A.業(yè)績度量；業(yè)績評估B.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績歸因C.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績度量D.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績評估【答案】D236、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳納所得稅的是（）A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價收入C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價收入D.從基金分配中獲得的收入【答案】D237、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說法錯誤的是（）。A.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越高B.風(fēng)險承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度C.風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限D(zhuǎn).投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿【答案】A238、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。A.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高C.標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升【答案】C239、（）指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。A.場外協(xié)議回購B.場內(nèi)公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】B240、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運(yùn)用一般的會計原則，則基金份額凈值為（）元。A.1B.1.3C.1.15D.1.5【答案】C241、基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分，并對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)、推薦投資規(guī)模門檻不等的基金產(chǎn)品，對此，以下理解錯誤的是（）。A.平均而言，投資于規(guī)模門檻較高產(chǎn)品的投資者，其風(fēng)險承受能力更強(qiáng)B.投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的風(fēng)險不同C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機(jī)構(gòu)也有可能對同一類型的投資者采用不同的類別界限D(zhuǎn).投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的目標(biāo)市場定位不同【答案】D242、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A243、除權(quán)（息）參考價的計算公式為（）。A.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比例）B.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比例）C.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比例）D.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比例〕【答案】B244、下列關(guān)于久期的說法錯誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時間越長，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價格波動性越大D.久期能夠體現(xiàn)利率彈性的大小【答案】B245、不屬于再融資的方式是（）A.股票回購B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券C.非公開發(fā)行股票D.向不特定對象公開募集【答案】A246、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A.2年B.3年C.5年D.10年【答案】A247、我國開放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。A.交易日次日B.周次周C.月當(dāng)日D.月次月【答案】A248、以下不屬于大宗商品類型的是（）。A.能源類B.基礎(chǔ)原材料類C.貴金屬類D.藝術(shù)品類【答案】D249、保本基金的特點(diǎn)不包括()。A.保本基金通過雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯【答案】D250、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）A.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運(yùn)動D.歷史會重演【答案】A251、多因素模型精確度量股票型基金因承擔(dān)債券市場風(fēng)險產(chǎn)生的（）或債券型基金因承擔(dān)股票市場風(fēng)險產(chǎn)生的（）。A.超額收益；超額收益B.超額收益；投資風(fēng)險C.投資風(fēng)險；超額收益D.投資風(fēng)險；投資風(fēng)險【答案】A252、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。A.復(fù)制誤差B.現(xiàn)金留存C.各項費(fèi)用D.市場無效【答案】D253、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性.以下表述錯誤的是（）.A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高B.另類投資多采取高杠桿模式運(yùn)作C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息【答案】A254、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。A.股票的票面價值B.股票的賬面價值C.股票的清算價值D.股票的內(nèi)在價值【答案】D255、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。A.菲利普斯曲線B.價格消費(fèi)曲線C.經(jīng)濟(jì)周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D256、用復(fù)利計算第n期終值的公式為（）。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n【答案】C257、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整的基金業(yè)績評估指標(biāo)的是（）。A.詹森阿爾法（α）B.速度比率C.特雷諾比率D.夏普比率【答案】B258、我國基金管理費(fèi)按（）支付。A.周B.月C.季D.年【答案】B259、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權(quán)費(fèi)D.無窮大【答案】C260、關(guān)于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實(shí)行差別化個人所得稅政策，以下表述錯誤的是（）A.持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額B.持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額C.對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為20%D.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額【答案】D261、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托