2025年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》練習(xí)題(附答案)一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共40分。每題只有一個(gè)最符合題意的答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)填寫(xiě)在括號(hào)內(nèi)）1.某開(kāi)放式基金T日基金份額凈值為1.2500元，T+1日基金份額凈值為1.2625元，則該基金T+1日的日收益率最接近（）。A.0.125%B.1.00%C.1.25%D.1.50%答案：B解析：日收益率=(1.26251.2500)/1.2500=0.01=1.00%。2.根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天。A.90B.120C.180D.397答案：B解析：法規(guī)明確要求貨幣市場(chǎng)基金平均剩余期限≤120天，以控制利率風(fēng)險(xiǎn)。3.某基金2024年末資產(chǎn)凈值為50億元，2025年一季度末資產(chǎn)凈值為48億元，期間未發(fā)生份額申贖，則該基金一季度凈值增長(zhǎng)率為（）。A.4.00%B.4.17%C.3.85%D.2.00%答案：A解析：凈值增長(zhǎng)率=(4850)/50=4.00%，份額不變，可直接用凈值變化計(jì)算。4.下列關(guān)于ETF申購(gòu)贖回機(jī)制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.申購(gòu)贖回采用實(shí)物申贖B.申贖門(mén)檻通常較高C.申贖價(jià)格按基金份額凈值執(zhí)行D.個(gè)人投資者可直接向基金公司申贖答案：D解析：ETF申贖僅對(duì)授權(quán)參與券商（AP）開(kāi)放，個(gè)人投資者只能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。5.某債券票面利率為3.5%，每年付息一次，剩余期限3年，市場(chǎng)到期收益率為3.0%，則該債券的麥考利久期最接近（）年。A.2.80B.2.90C.3.00D.3.10答案：B解析：麥考利久期≈(1+3%)/3%3/(1.03^31)≈2.90年，溢價(jià)債券久期小于期限。6.某基金2025年4月10日公告每10份分紅0.5元，權(quán)益登記日為4月12日，除息日為4月13日，則投資者最晚需在（）日申購(gòu)方可享受本次分紅。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日答案：B解析：權(quán)益登記日前一交易日（4月11日）15:00前申購(gòu)即可，4月12日申購(gòu)不享受分紅。7.下列關(guān)于基金估值責(zé)任主體的表述，正確的是（）。A.托管人對(duì)估值結(jié)果負(fù)最終責(zé)任B.管理人可完全外包估值業(yè)務(wù)C.管理人應(yīng)對(duì)估值結(jié)果負(fù)首要責(zé)任D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)估值負(fù)連帶責(zé)任答案：C解析：管理人負(fù)首要估值責(zé)任，托管人負(fù)有復(fù)核義務(wù)，外包不減免管理人責(zé)任。8.某基金2025年3月31日持倉(cāng)股票A市值1億元，股票B市值2億元，股票C市值3億元，銀行存款1億元，應(yīng)付管理費(fèi)500萬(wàn)元，則該基金當(dāng)日股票倉(cāng)位為（）。A.75.0%B.80.0%C.85.7%D.90.0%答案：C解析：股票倉(cāng)位=股票市值/(總資產(chǎn)負(fù)債)=6/(70.05)=85.7%。9.根據(jù)《基金法》，基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換基金管理人作出決議，應(yīng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。A.1/2B.2/3C.3/4D.全部答案：B解析：更換管理人屬特別決議，需2/3以上表決權(quán)通過(guò)。10.某基金2025年5月6日買(mǎi)入股票100萬(wàn)股，成交價(jià)10元/股，傭金率0.08%，印花稅0.1%，過(guò)戶(hù)費(fèi)0.002%，則該筆交易沖擊成本最接近（）萬(wàn)元。A.1.00B.1.08C.1.88D.2.00答案：C解析：沖擊成本=傭金10×100×0.08%+印花稅10×100×0.1%+過(guò)戶(hù)費(fèi)10×100×0.002%=0.8+1+0.02=1.82萬(wàn)元，最接近1.88萬(wàn)元。11.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的Brinson模型，正確的是（）。A.僅分解行業(yè)配置效應(yīng)B.將超額收益分解為配置、選股與交互效應(yīng)C.無(wú)法解釋債券基金收益D.假設(shè)基準(zhǔn)組合無(wú)交易答案：B解析：Brinson模型將超額收益分解為配置、選股及交互三項(xiàng)，適用于股票與混合基金。12.某貨幣市場(chǎng)基金2025年4月21日每萬(wàn)份收益為1.15元，則當(dāng)日最近7日年化收益率最接近（）。A.4.00%B.4.18%C.4.20%D.4.25%答案：B解析：7日年化≈1.15×365/10000=4.1975%，四舍五入4.18%。13.下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)，對(duì)下行波動(dòng)率給予懲罰的是（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.索提諾比率D.信息比率答案：C解析：索提諾比率用下行標(biāo)準(zhǔn)差替代總風(fēng)險(xiǎn)，僅懲罰低于目標(biāo)收益率的波動(dòng)。14.某基金2025年一季度收益率8%，基準(zhǔn)收益率5%，基金波動(dòng)率15%，基準(zhǔn)波動(dòng)率12%，相關(guān)系數(shù)0.9，則該基金的信息比率最接近（）。A.0.20B.0.25C.0.30D.0.33答案：D解析：信息比率=(8%5%)/(15%^2+12%^22×0.9×15%×12%)^0.5≈0.33。15.根據(jù)《基金銷(xiāo)售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不包括（）。A.R1B.R2C.R4D.R6答案：D解析：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為R1R5，共五檔，無(wú)R6。16.某基金2025年4月15日發(fā)生巨額贖回，管理人可采取的流動(dòng)性管理工具不包括（）。A.延期辦理贖回B.暫停估值C.收取短期贖回費(fèi)D.啟用側(cè)袋機(jī)制答案：B解析：暫停估值適用于極端市場(chǎng)，非針對(duì)巨額贖回的直接工具。17.下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提方式，采用逐日預(yù)提、按月支付的是（）。A.托管費(fèi)B.申購(gòu)費(fèi)C.贖回費(fèi)D.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)答案：A解析：托管費(fèi)每日預(yù)提，按月支付；申贖費(fèi)在交易時(shí)一次性收取。18.某基金2025年3月31日持有可轉(zhuǎn)換債券市值5000萬(wàn)元，轉(zhuǎn)換溢價(jià)率2%，則該債券當(dāng)前處于（）。A.折價(jià)轉(zhuǎn)換B.平價(jià)轉(zhuǎn)換C.溢價(jià)轉(zhuǎn)換D.無(wú)法判斷答案：A解析：溢價(jià)率為負(fù)，表明轉(zhuǎn)債價(jià)格低于轉(zhuǎn)換價(jià)值，處于折價(jià)轉(zhuǎn)換狀態(tài)。19.下列關(guān)于基金定期報(bào)告披露要求，季度報(bào)告應(yīng)在季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)披露。A.5B.10C.15D.30答案：C解析：季報(bào)披露時(shí)限為15個(gè)工作日。20.某基金2025年4月20日公告啟用側(cè)袋機(jī)制，側(cè)袋資產(chǎn)為停牌股票，則側(cè)袋份額的申購(gòu)贖回政策為（）。A.可正常申購(gòu)贖回B.僅可贖回不可申購(gòu)C.僅可申購(gòu)不可贖回D.不可申購(gòu)贖回答案：B解析：側(cè)袋份額僅允許贖回，禁止申購(gòu)，防止套利。21.下列關(guān)于債券信用利差，說(shuō)法正確的是（）。A.與債券剩余期限無(wú)關(guān)B.經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期通常收窄C.與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率正相關(guān)D.與流動(dòng)性溢價(jià)負(fù)相關(guān)答案：B解析：經(jīng)濟(jì)向好時(shí)違約風(fēng)險(xiǎn)下降，信用利差收窄。22.某基金2025年5月8日使用股指期貨套期保值，賣(mài)出合約價(jià)值1億元，β=1.1，現(xiàn)貨組合市值1.2億元，則套保比率最接近（）。A.0.92B.1.00C.1.10D.1.20答案：A解析：套保比率=β×現(xiàn)貨市值/合約價(jià)值=1.1×1.2/1=1.32，但需調(diào)整至1.1/1.2≈0.92。23.下列關(guān)于基金關(guān)聯(lián)交易審批程序，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.應(yīng)經(jīng)獨(dú)立董事2/3以上同意B.應(yīng)報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)C.應(yīng)披露交易價(jià)格形成機(jī)制D.可事后補(bǔ)充披露答案：D解析：關(guān)聯(lián)交易須事前審批并披露，禁止事后補(bǔ)充。24.某基金2025年4月25日進(jìn)行再平衡，目標(biāo)配置股票60%、債券40%，實(shí)際股票65%、債券35%，再平衡成本0.3%，則再平衡導(dǎo)致的業(yè)績(jī)拖累最接近（）。A.0.15%B.0.30%C.0.45%D.0.60%答案：A解析：再平衡僅對(duì)5%資產(chǎn)產(chǎn)生成本，0.3%×5%=0.015%，即0.15%。25.下列關(guān)于基金ESG投資，屬于負(fù)面篩選策略的是（）。A.買(mǎi)入碳排放最低企業(yè)B.剔除煙草行業(yè)C.參與公司治理D.整合ESG因子至估值模型答案：B解析：負(fù)面篩選即排除不符合ESG標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)，如煙草、軍工。26.某基金2025年3月31日持有逆回購(gòu)資產(chǎn)1000萬(wàn)元，剩余期限7天，利率2%，則該資產(chǎn)對(duì)基金7日年化收益貢獻(xiàn)為（）BP。A.2B.3C.4D.5答案：B解析：貢獻(xiàn)=2%×7/365×10000≈3.8BP，最接近3BP。27.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，說(shuō)法正確的是（）。A.可由托管人隨意變更B.變更需持有人大會(huì)通過(guò)C.變更需提前公告并說(shuō)明理由D.無(wú)需披露偏離度答案：C解析：變更基準(zhǔn)須提前公告并說(shuō)明合理性，無(wú)需持有人大會(huì)。28.某基金2025年4月30日持有存托憑證市值2000萬(wàn)元，占凈值8%，則該基金類(lèi)型最可能為（）。A.貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng).純債基金C.QDII股票基金D.短期理財(cái)基金答案：C解析：存托憑證多見(jiàn)于投資境外市場(chǎng)的QDII基金。29.下列關(guān)于基金流動(dòng)性覆蓋率（LCR）監(jiān)管要求，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.適用于所有公募基金B(yǎng).要求優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)≥凈贖回30天C.壓力情景包含巨額贖回D.每月向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送答案：A解析：LCR僅適用于貨幣基金及短期理財(cái)債基，非全部公募基金。30.某基金2025年5月10日公告召開(kāi)持有人大會(huì)，會(huì)議通知應(yīng)至少提前（）日公告。A.10B.15C.30D.60答案：C解析：法規(guī)要求提前30日公告。31.下列關(guān)于基金費(fèi)用對(duì)投資者收益的影響，說(shuō)法正確的是（）。A.管理費(fèi)越高，凈值增長(zhǎng)率越高B.托管費(fèi)不影響份額凈值C.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提D.申購(gòu)費(fèi)計(jì)入基金資產(chǎn)答案：C解析：銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提，從資產(chǎn)中扣除；申購(gòu)費(fèi)歸銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，不計(jì)入資產(chǎn)。32.某基金2025年3月31日資產(chǎn)凈值為100億元，負(fù)債2億元，其中應(yīng)付管理費(fèi)0.5億元，則該基金當(dāng)日總資產(chǎn)為（）億元。A.100B.102C.102.5D.104答案：B解析：總資產(chǎn)=凈值+負(fù)債=100+2=102億元。33.下列關(guān)于基金分紅方式，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.默認(rèn)方式為現(xiàn)金分紅B.可修改分紅方式C.紅利再投按除息日凈值折算份額D.分紅導(dǎo)致基金總資產(chǎn)減少答案：D解析：分紅僅將凈值轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或份額，總資產(chǎn)不變。34.某基金2025年4月22日買(mǎi)入股票1000萬(wàn)元，4月23日收到現(xiàn)金股利20萬(wàn)元，則該筆股利應(yīng)計(jì)入（）。A.投資收益B.公允價(jià)值變動(dòng)C.利息收入D.其他收入答案：A解析：股票現(xiàn)金股利計(jì)入投資收益。35.下列關(guān)于基金估值技術(shù)，說(shuō)法正確的是（）。A.活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)優(yōu)先B.估值技術(shù)不可變更C.停牌股票一律用成本估值D.估值變更無(wú)需披露答案：A解析：公允價(jià)值計(jì)量層級(jí)中，活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)為第一層級(jí)，優(yōu)先使用。36.某基金2025年5月1日啟用新估值系統(tǒng)，導(dǎo)致估值方法變更，應(yīng)在定期報(bào)告中披露變更影響，該報(bào)告為（）。A.月度報(bào)表B.季度報(bào)告C.半年度報(bào)告D.年度報(bào)告答案：B解析：季度報(bào)告須披露估值方法變更及影響。37.下列關(guān)于基金投資組合限制，說(shuō)法正確的是（）。A.單只股票市值可超凈值10%B.同一管理人旗下基金合計(jì)可超上市公司市值20%C.基金可投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)D.基金可投資無(wú)限售條件股票答案：D解析：基金可投資無(wú)限售流通股，其他選項(xiàng)均違反雙十限制及流動(dòng)性要求。38.某基金2025年3月31日持有可轉(zhuǎn)債市值1億元，正股市值8億元，轉(zhuǎn)股價(jià)10元，正股價(jià)12元，則該轉(zhuǎn)債的delta值最接近（）。A.0.5B.0.6C.0.7D.0.8答案：C解析：平價(jià)=12/10=1.2，delta≈0.7。39.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)報(bào)酬，說(shuō)法正確的是（）。A.公募基金可提取業(yè)績(jī)報(bào)酬B.私募基金必須提取C.業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提頻率不得高于每年一次D.業(yè)績(jī)報(bào)酬比例無(wú)上限答案：C解析：私募可提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，頻率≤每年一次，比例通常20%上限。40.某基金2025年4月30日公告每10份分紅0.2元，權(quán)益登記日份額100億份，則分紅總金額（）億元。A.2B.20C.200D.2000答案：A解析：100×0.2/10=2億元。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或以上正確答案，多選少選均不得分）41.下列屬于基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的有（）。A.7日年化收益率B.投資組合平均剩余期限C.流動(dòng)性覆蓋率D.高流動(dòng)性資產(chǎn)比例答案：BCD解析：7日年化屬收益指標(biāo)，其余均為流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。42.下列關(guān)于基金估值錯(cuò)誤處理，正確的有（）。A.錯(cuò)誤≥0.25%應(yīng)公告并更正B.錯(cuò)誤≥0.5%應(yīng)賠償投資者C.管理人負(fù)首要責(zé)任D.托管人無(wú)需承擔(dān)責(zé)任答案：ABC解析：托管人負(fù)有復(fù)核責(zé)任，重大錯(cuò)誤需連帶賠償。43.下列屬于基金業(yè)績(jī)歸因中“交互效應(yīng)”產(chǎn)生條件的有（）。A.超配上漲行業(yè)B.低配下跌行業(yè)C.行業(yè)內(nèi)選股跑贏D.基準(zhǔn)組合無(wú)交易答案：ABC解析：交互效應(yīng)=配置與選股共同作用，D無(wú)關(guān)。44.下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提，說(shuō)法正確的有（）。A.管理費(fèi)每日預(yù)提B.托管費(fèi)每月支付C.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提D.申購(gòu)費(fèi)每日計(jì)提答案：ABC解析：申購(gòu)費(fèi)在交易時(shí)一次性收取，非每日計(jì)提。45.下列關(guān)于基金關(guān)聯(lián)交易，需事前審批并披露的有（）。A.買(mǎi)賣(mài)托管人控股股東股票B.租用券商交易單元C.支付管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬D.投資承銷(xiāo)商債券答案：AD解析：與關(guān)聯(lián)方證券買(mǎi)賣(mài)及承銷(xiāo)債券屬關(guān)聯(lián)交易，B、C為日常業(yè)務(wù)。46.下列關(guān)于ETF套利機(jī)制，正確的有（）。A.溢價(jià)套利買(mǎi)入股票申購(gòu)ETFB.折價(jià)套利買(mǎi)入ETF贖回股票C.套利限制ETF折溢價(jià)D.個(gè)人投資者可直接申贖答案：ABC解析：個(gè)人無(wú)法直接申贖，需通過(guò)AP。47.下列屬于基金投資組合“雙十”限制的有（）。A.單只股票市值≤凈值10%B.單只債券市值≤凈值10%C.基金持有上市公司股份≤總股本10%D.同一管理人旗下基金合計(jì)≤上市公司股本20%答案：AC解析：雙十指單券10%及上市公司股本10%，債券無(wú)此限。48.下列關(guān)于基金分紅，說(shuō)法正確的有（）。A.分紅導(dǎo)致份額凈值下降B.紅利再投按除息日凈值折算C.現(xiàn)金分紅資金T+3到賬D.分紅方式可修改答案：ABD解析：現(xiàn)金分紅通常T+2到賬，C錯(cuò)誤。49.下列關(guān)于基金估值技術(shù)，屬于第二層級(jí)輸入值的有（）。A.同類(lèi)債券收益率曲線B.做市商報(bào)價(jià)C.估值模型折現(xiàn)率D.股票收盤(pán)競(jìng)價(jià)答案：ABC解析：收盤(pán)競(jìng)價(jià)屬第一層級(jí)活躍報(bào)價(jià)。50.下列關(guān)于基金投資者保護(hù)，屬于適當(dāng)性管理要求的有（）。A.了解客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.匹配產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)C.提供收益承諾D.告知費(fèi)用結(jié)構(gòu)答案：ABD解析：禁止收益承諾，C錯(cuò)誤。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）51.貨幣市場(chǎng)基金可投資剩余期限超過(guò)397天的債券。（）答案：×解析：貨幣基金禁止投資剩余期限>397天債券。52.基金托管人對(duì)估值結(jié)果負(fù)最終責(zé)任。（）答案：×解析：管理人負(fù)首要責(zé)任，托管人負(fù)復(fù)核義務(wù)。53.ETF申購(gòu)贖回采用現(xiàn)金對(duì)價(jià)。（）答案：×解析：ETF采用實(shí)物申贖，非現(xiàn)金。54.基金分紅會(huì)導(dǎo)致基金總資產(chǎn)減少。（）答案：×解析：分紅僅將凈值轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或份額，總資產(chǎn)不變。55.基金業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提頻率不得高于每年一次。（）答案：√解析：法規(guī)明確私募業(yè)績(jī)報(bào)酬≤每年一次。56.基金可投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。（）答案：×解析：公募基金禁止投資非標(biāo)資產(chǎn)。57.基金估值變更無(wú)需披露。（）答案：×解析：重大估值方法變更須披露。58.基金關(guān)聯(lián)交易可事后補(bǔ)充披露。（）答案：×解析：須事前審批并披露。59.基金銷(xiāo)售適用性要求匹配投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（）答案：√解析：適當(dāng)性核心即風(fēng)險(xiǎn)匹配。60.基金可投資無(wú)限售條件股票。（）答案：√解析：流通股屬合規(guī)投資標(biāo)的。四、計(jì)算題（每題10分，共30分。要求列出計(jì)算步驟，結(jié)果保留兩位小數(shù)）61.某基金2025年4月30日資產(chǎn)凈值50億元，其中股票市值30億元，債券市值15億元，銀行存款5億元。5月8日賣(mài)出股票2億元，買(mǎi)入債券1.5億元，支付管理費(fèi)0.05億元，收到債券利息0.02億元，股票市值上漲3%，債券市值上漲0.5%，銀行存款利息0.01億元。不考慮其他因素，計(jì)算5月8日基金資產(chǎn)凈值