2026年法務(wù)精英進(jìn)階：股權(quán)調(diào)整專員面試問題集一、情景模擬題（共3題，每題10分）說明：以下情景均為典型股權(quán)調(diào)整場(chǎng)景，請(qǐng)結(jié)合公司實(shí)際情況和法律框架，提出解決方案。1.情景題：某科技公司因業(yè)務(wù)擴(kuò)張需調(diào)整創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)股權(quán)比例，但部分創(chuàng)始人拒絕稀釋股份。公司需引入戰(zhàn)略投資者，若創(chuàng)始人堅(jiān)持不稀釋，可能導(dǎo)致控制權(quán)旁落。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何平衡各方利益，設(shè)計(jì)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案？2.情景題：外商投資企業(yè)A公司計(jì)劃并購境內(nèi)企業(yè)B公司，但B公司現(xiàn)有股東對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化有疑慮，擔(dān)心技術(shù)核心流失。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案，確保B公司核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，同時(shí)滿足A公司的并購需求？3.情景題：某上市公司因高管離職需調(diào)整股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但原激勵(lì)方案未明確退出機(jī)制，導(dǎo)致離職高管仍持有部分股份。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何修訂股權(quán)激勵(lì)條款，既能激勵(lì)在職員工，又能避免法律風(fēng)險(xiǎn)？二、法律分析題（共4題，每題12分）說明：以下題目涉及股權(quán)調(diào)整中的法律實(shí)務(wù)問題，需結(jié)合《公司法》《證券法》及相關(guān)地方法規(guī)進(jìn)行分析。1.法律分析題：公司章程規(guī)定股東會(huì)決議需三分之二以上表決權(quán)通過，但部分股東通過私下協(xié)議繞過章程進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何判斷該協(xié)議的合法性，并提出防范措施？2.法律分析題：某股東以股權(quán)出資但未實(shí)際履行到位，公司其他股東是否可以要求其補(bǔ)足出資？若該股東已將股權(quán)質(zhì)押給債權(quán)人，公司能否通過法律手段追回股權(quán)？3.法律分析題：外資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式收購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，但交易過程中發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司存在未披露的關(guān)聯(lián)交易。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何評(píng)估該交易的法律風(fēng)險(xiǎn)，并提出解決方案？4.法律分析題：上市公司實(shí)施股權(quán)分置改革后，原非流通股股東通過二級(jí)市場(chǎng)減持套現(xiàn)，但部分股份仍存在限售期。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何設(shè)計(jì)減持方案，避免觸發(fā)違規(guī)減持的法律責(zé)任？三、實(shí)務(wù)操作題（共5題，每題14分）說明：以下題目涉及股權(quán)調(diào)整中的具體操作流程，需結(jié)合實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)作答。1.實(shí)務(wù)操作題：公司計(jì)劃通過增資擴(kuò)股引入新股東，但現(xiàn)有股東對(duì)估值分歧較大。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何組織估值評(píng)估，并協(xié)調(diào)各方達(dá)成一致？2.實(shí)務(wù)操作題：上市公司因股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃需要調(diào)整注冊(cè)資本，但部分股東反對(duì)增加注冊(cè)資本。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何設(shè)計(jì)替代方案，既能完成股權(quán)激勵(lì)，又避免注冊(cè)資本變更帶來的爭(zhēng)議？3.實(shí)務(wù)操作題：某股東因債務(wù)糾紛被法院凍結(jié)股權(quán)，公司需繼續(xù)經(jīng)營但現(xiàn)金流緊張。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何協(xié)調(diào)股東、債權(quán)人及法院，設(shè)計(jì)股權(quán)解凍方案？4.實(shí)務(wù)操作題：公司通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓引入戰(zhàn)略投資者，但交易過程中發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司存在歷史遺留的股權(quán)糾紛。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何進(jìn)行盡職調(diào)查，并設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？5.實(shí)務(wù)操作題：公司計(jì)劃實(shí)施股權(quán)回購，但部分股東對(duì)回購價(jià)格有異議。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何設(shè)計(jì)回購方案，確保交易公平且符合法律要求？四、行業(yè)與地域針對(duì)性題（共4題，每題15分）說明：以下題目結(jié)合特定行業(yè)（如科技、金融）和地域（如長三角、粵港澳大灣區(qū)）特點(diǎn)設(shè)計(jì)。1.行業(yè)與地域題（科技行業(yè)）：某長三角地區(qū)的科技公司計(jì)劃通過股權(quán)調(diào)整引入風(fēng)險(xiǎn)投資，但地方政府對(duì)技術(shù)人才股權(quán)激勵(lì)有特殊政策。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何結(jié)合地方政策設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案？2.行業(yè)與地域題（金融行業(yè)）：某粵港澳大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)因跨境業(yè)務(wù)需要調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，但涉及香港和內(nèi)地的雙重監(jiān)管要求。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何協(xié)調(diào)兩地法律差異，確保交易合規(guī)？3.行業(yè)與地域題（長三角地區(qū)）：某長三角地區(qū)的制造業(yè)企業(yè)計(jì)劃通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓引入外資，但當(dāng)?shù)卣髢?yōu)先支持本土企業(yè)。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何平衡政府政策與企業(yè)需求？4.行業(yè)與地域題（粵港澳大灣區(qū)）：某大灣區(qū)科技公司計(jì)劃通過股權(quán)分置改革引入美股投資者，但涉及內(nèi)地和香港的稅務(wù)差異。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何設(shè)計(jì)稅務(wù)方案，降低交易成本？五、綜合案例分析題（共2題，每題20分）說明：以下案例涉及復(fù)雜的股權(quán)調(diào)整場(chǎng)景，需綜合運(yùn)用法律、財(cái)務(wù)及商業(yè)知識(shí)進(jìn)行分析。1.綜合案例分析題：某上市公司因高管股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃導(dǎo)致控制權(quán)分散，同時(shí)面臨監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的審查。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，既能滿足激勵(lì)需求，又能通過監(jiān)管審查？2.綜合案例分析題：某長三角地區(qū)的民營企業(yè)在并購過程中，因目標(biāo)公司存在歷史股權(quán)糾紛導(dǎo)致交易受阻。作為股權(quán)調(diào)整專員，你將如何協(xié)調(diào)各方利益，設(shè)計(jì)法律和商業(yè)方案推動(dòng)交易完成？答案與解析1.情景模擬題1答案：解決方案：-協(xié)商優(yōu)先：與創(chuàng)始人溝通，解釋引入戰(zhàn)略投資者的必要性，強(qiáng)調(diào)股權(quán)稀釋的長期利益（如資金、市場(chǎng)資源）。-股權(quán)分層：設(shè)計(jì)雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)（如AB股），創(chuàng)始人持有A類股（控制權(quán)）和B類股（經(jīng)濟(jì)利益），不稀釋控制權(quán)但實(shí)現(xiàn)部分股權(quán)激勵(lì)。-期權(quán)激勵(lì)：為創(chuàng)始人提供未來可轉(zhuǎn)換為A類股的期權(quán)，避免短期利益沖突。2.情景模擬題2答案：解決方案：-限制性股權(quán)：設(shè)計(jì)限制性股權(quán)激勵(lì)，要求核心團(tuán)隊(duì)達(dá)到業(yè)績目標(biāo)后才能解鎖，綁定長期利益。-優(yōu)先購買權(quán)：確保A公司收購股權(quán)時(shí)，核心團(tuán)隊(duì)享有優(yōu)先購買權(quán)，避免其股份被外部股東稀釋。-對(duì)賭協(xié)議：與核心團(tuán)隊(duì)簽訂業(yè)績對(duì)賭協(xié)議，若未達(dá)標(biāo)則股權(quán)歸公司或A公司，保障交易穩(wěn)定性。3.情景模擬題3答案：解決方案：-修訂條款：明確離職股東的股權(quán)退出機(jī)制（如回購、轉(zhuǎn)讓），設(shè)定行權(quán)條件（如服務(wù)年限、業(yè)績考核）。-分期激勵(lì)：將股權(quán)激勵(lì)分為短期、中期、長期，離職后僅保留部分短期激勵(lì)，避免過度補(bǔ)償。-法律合規(guī)：咨詢律師確保修訂條款符合《勞動(dòng)合同法》《公司法》等法律法規(guī)。4.法律分析題1答案：合法性判斷：-私下協(xié)議可能違反公司章程，若未履行法定程序（如股東會(huì)決議），則協(xié)議無效。-防范措施：要求股東會(huì)書面決議，并公證股權(quán)質(zhì)押協(xié)議。5.法律分析題2答案：-補(bǔ)足出資：其他股東可依據(jù)《公司法》要求股東補(bǔ)足出資。-股權(quán)追回：若債權(quán)人已取得股權(quán)，需通過法院判決追回或協(xié)商補(bǔ)償。6.法律分析題3答案：-盡職調(diào)查：重點(diǎn)核查關(guān)聯(lián)交易是否違反《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》或《證券法》。-解決方案：要求目標(biāo)公司披露關(guān)聯(lián)交易，若違規(guī)則調(diào)整交易結(jié)構(gòu)或終止交易。7.法律分析題4答案：-限售期管理：根據(jù)上市公司規(guī)則設(shè)計(jì)減持計(jì)劃，避免觸發(fā)“大股東減持”監(jiān)管紅線。-稅務(wù)籌劃：通過股權(quán)置換等方式降低套現(xiàn)稅負(fù)。8.實(shí)務(wù)操作題1答案：-估值評(píng)估：委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)法、收益法評(píng)估，并組織股東聽證會(huì)。-協(xié)商機(jī)制：設(shè)立調(diào)解委員會(huì)，引入外部專家輔助談判。9.實(shí)務(wù)操作題2答案：-替代方案：通過債轉(zhuǎn)股方式增加資本，或引入小額股東補(bǔ)充注冊(cè)資本。10.實(shí)務(wù)操作題3答案：-協(xié)調(diào)機(jī)制：與債權(quán)人協(xié)商還款計(jì)劃，爭(zhēng)取法院同意部分股權(quán)解凍。11.實(shí)務(wù)操作題4答案：-盡職調(diào)查：重點(diǎn)核查股權(quán)糾紛是否已解決或可和解，設(shè)計(jì)附條件交易條款。12.實(shí)務(wù)操作題5答案：-回購方案：設(shè)定公允價(jià)格，提供現(xiàn)金或股權(quán)回購選擇，確保交易公平。13.行業(yè)與地域題1答案：-政策結(jié)合：參考長三角人才政策（如“人才卡”積分換股），設(shè)計(jì)差異化激勵(lì)。14.行業(yè)與地域題2答案：-跨境合規(guī)：聘請(qǐng)兩地律師團(tuán)隊(duì)，確保交易符合《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》（CEPA）及香港《證券條例》。15.行業(yè)與地域題3答案：-平衡策略：優(yōu)先引入與本地產(chǎn)業(yè)協(xié)同的外資，同時(shí)爭(zhēng)取政府補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠。16.行業(yè)與地域題4答案：-稅務(wù)方案：通過跨境股權(quán)