央行數(shù)字貨幣進(jìn)行國際結(jié)算的前景分析摘要：隨著數(shù)字人民幣的試點，越來越多的人開始關(guān)注數(shù)字貨幣的流通。在俄烏沖突的形勢下，全球經(jīng)濟(jì)受到影響和波動，可能會加速數(shù)字貨幣成為國際結(jié)算工具的進(jìn)程。這種沖突可能會促使政府評估貨幣依賴體系，世界各國央行都加快了數(shù)字貨幣的研發(fā)。短期來看，數(shù)字貨幣只是一個試點應(yīng)用。長期來看，當(dāng)數(shù)字貨幣中的交易流通體系得到充分完善和普及后，將覆蓋并超越目前的第三方支付，動搖國際貿(mào)易中的SWIFT結(jié)算體系。發(fā)行數(shù)字貨幣是大勢所趨，重要的是數(shù)字貨幣打開了國際結(jié)算的通道。因此，本文將探討數(shù)字貨幣在國際結(jié)算中的應(yīng)用現(xiàn)狀和面臨的挑戰(zhàn)，并進(jìn)一步探討數(shù)字貨幣在國際結(jié)算中的應(yīng)用前景。關(guān)鍵詞：央行數(shù)字貨幣；數(shù)字人民幣；國際結(jié)算引言在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景下，數(shù)字貨幣使用電子數(shù)字作為符號，借助電子脈沖的計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，突破了時間和空間的限制，使用起來更加方便快捷，且成本較低。各國央行紛紛采取行動，推進(jìn)數(shù)字貨幣的研發(fā)和實施。其中，以北歐國家為代表的西方發(fā)達(dá)國家一直引領(lǐng)現(xiàn)代支付方式的發(fā)展，尤其是瑞典，一直倡導(dǎo)無現(xiàn)金社會的理念，并成為數(shù)字貨幣使用最廣泛的國家之一。此外，俄羅斯、荷蘭、泰國、立陶宛、巴哈馬群島等國家也計劃推出數(shù)字貨幣。2022年3月23日，國際清算銀行（BIS）宣布，中國人民銀行（央行）將參與利用央行數(shù)字貨幣（CBDC）進(jìn)行跨境結(jié)算的概念。中國人民銀行正在制定自己的數(shù)字人民幣（電子CNY）計劃，與此同時，多個國際機(jī)構(gòu)和地區(qū)也參與數(shù)字貨幣的推廣和使用?？梢钥闯?，數(shù)字貨幣是未來支付和結(jié)算的趨勢和方向。各國央行和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強合作，共同推進(jìn)數(shù)字貨幣的研發(fā)和實施，并適應(yīng)數(shù)字化時代的發(fā)展，以更好地服務(wù)客戶，提高金融效率和普惠性，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。一、數(shù)字貨幣的內(nèi)涵數(shù)字貨幣是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的貨幣形式，可以分為兩類：第一類是以比特幣為代表的加密貨幣，第二類是由央行發(fā)行的數(shù)字貨幣，也稱為數(shù)字貨幣法定央行。本文研究的是央行發(fā)行的數(shù)字貨幣，它具有國家信用，并可替代紙幣和硬幣，實現(xiàn)數(shù)字化流通。數(shù)字貨幣具備去中心化、雙離線支付、替代M0等功能，可以方便快捷地進(jìn)行支付和結(jié)算。二、央行數(shù)字貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀（一）央行數(shù)字貨幣的推行情況國際清算銀行呼吁各國央行加快數(shù)字貨幣和數(shù)字支付的研發(fā)，而中國央行已經(jīng)在全國范圍內(nèi)進(jìn)行數(shù)字貨幣研發(fā)試點。國際清算銀行（BankforInternationalSettlements）還宣布，他們已經(jīng)為鄧巴項目（Dunbarproject）打造了一個同一平臺的原型，多邊央行可以通過該平臺進(jìn)行國際結(jié)算。截至2022年3月31日，中國央行在全國范圍內(nèi)的數(shù)字貨幣研發(fā)試點已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，深圳、北京、上海等城市也已經(jīng)開始試水?dāng)?shù)字貨幣支付。未來，隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入進(jìn)行，數(shù)字貨幣應(yīng)用將越來越廣泛，在跨境貿(mào)易、移動支付、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。商業(yè)銀行需要密切關(guān)注數(shù)字貨幣的發(fā)展趨勢，積極布局?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提升金融科技服務(wù)水平，以滿足顧客日益增長的需求。（二）數(shù)字人民幣國際化面臨的挑戰(zhàn)1.數(shù)字人民幣與當(dāng)下美元體系的矛盾首先，數(shù)字人民幣是央行數(shù)字貨幣的一種，其實質(zhì)是一種兩層運營架構(gòu)。而美元體系是由美國聯(lián)邦儲備銀行及與其合作的商業(yè)銀行運作，所以數(shù)字人民幣的出現(xiàn)對美元體系構(gòu)成了挑戰(zhàn)。其次，美元一直是全球最主要的儲備貨幣和國際交易支付貨幣，而且美元體系已經(jīng)得到全球認(rèn)可。數(shù)字人民幣是否能夠在國際市場上取代美元，目前還存在不確定性。最后，數(shù)字人民幣的推出需要建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，以保障用戶的利益和數(shù)據(jù)安全。但是監(jiān)管機(jī)制的建立，可能面臨政策法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等方面的困難，而這些困難也是美元體系中不存在的。根據(jù)SWIFT2021年的數(shù)據(jù)，人民幣全球支付排名全球第五。2022年以來的最新數(shù)據(jù)顯示，人民幣已升至全球第四大活躍貨幣，美元、歐元、英鎊分別占據(jù)前三，日元則降至第五大支付貨幣。人民幣六年來首次升至第四位，正在成為全球最受歡迎的跨境支付貨幣之一，但占比相對較低，與美元、歐元差距較大。圖1全球支付貨幣占比數(shù)據(jù)來源：SWIFT2.數(shù)字人民幣與其他數(shù)字貨幣的競爭當(dāng)前全球范圍內(nèi)比較有影響力的數(shù)字貨幣包括比特幣、以太坊、萊特幣等。雖然這些數(shù)字貨幣不是以國家貨幣為代表，但是它們在全球范圍內(nèi)被廣泛認(rèn)可和使用，已經(jīng)形成了一定的市場份額和用戶群體。同時，數(shù)字人民幣的競爭者不僅包括了其他數(shù)字貨幣，還包括了傳統(tǒng)支付工具如銀行卡、支付寶、微信支付等。這些支付工具在中國市場上占有很大的份額，并且已經(jīng)形成了一定的用戶習(xí)慣和品牌價值。數(shù)字人民幣與非主權(quán)數(shù)字貨幣、其他國家主權(quán)數(shù)字貨幣的競爭，會導(dǎo)致金融體系不確定性的增加，并影響貨幣市場和金融市場的穩(wěn)定。3.數(shù)字人民幣國際化流通艱難數(shù)字人民幣國際化流通面臨的主要問題有：首先，數(shù)字人民幣目前僅能被國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)和個人使用，因此其流通范圍受限。這使得更多的外國人無法享受便捷的支付體驗，從而影響了數(shù)字人民幣在全球市場上的普及程度。其次，數(shù)字人民幣在全球范圍內(nèi)的支付系統(tǒng)還不夠完備，與其他數(shù)字貨幣相比，數(shù)字人民幣的支付渠道較為局限，不能像比特幣等常用數(shù)字貨幣那樣實現(xiàn)全球流通。最后，數(shù)字人民幣主要使用漢字和阿拉伯?dāng)?shù)字，這對于不使用該語言和數(shù)字系統(tǒng)的外國人來說不夠友好。此外，中國的文化差異也使得外國人對數(shù)字人民幣的接受程度相對較低。4.數(shù)字人民幣全球外匯儲備比例低根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2021年第四季度，人民幣在全球儲備中的比例一直在增加，占2.79%，為2016年以來的最高水平。人民幣外匯儲備總額為3361億美元，美元外匯儲備70871億美元。人民幣和美元的外匯儲備相差甚遠(yuǎn)，人民幣和第二歐元的差價也是巨大的。但今年以來，全球范圍內(nèi)美元外匯儲備減少，人民幣國際化正在向前推進(jìn)。人民幣不斷被世界所信任，全球外匯儲備也會不斷增加。未來，人民幣在國際支付體系中的地位也將不斷提高。人民幣在全球的外匯儲備穩(wěn)步增長。圖22021年第四季度外匯儲備數(shù)據(jù)來源：IMF三、數(shù)字人民幣應(yīng)用于國際結(jié)算的未來對策建議（一）解決數(shù)字貨幣與美元體系的矛盾首先，中國可以通過與其他國家央行進(jìn)行合作，推動數(shù)字貨幣的互聯(lián)互通，創(chuàng)造更多的使用場景和交互機(jī)會，進(jìn)一步提升數(shù)字人民幣的應(yīng)用和競爭力。其次，提高數(shù)字人民幣的國際競爭力，增強數(shù)字人民幣的信任度和便利性。要向金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域推廣數(shù)字人民幣，并且加強數(shù)字人民幣的技術(shù)研發(fā)、運營管理及法律監(jiān)管等方面的工作，以提高數(shù)字人民幣的市場認(rèn)可度和可靠性，并為數(shù)字人民幣在全球市場的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。最后，加強監(jiān)管機(jī)制的建立和完善，提高數(shù)字人民幣的安全性和信息保護(hù)級別。要加強與相關(guān)部門之間的合作，共同推動數(shù)字人民幣的監(jiān)管工作，采取有效措施防范惡意攻擊、借貸風(fēng)險和洗錢活動等違法犯罪行為，保障用戶的資產(chǎn)和權(quán)益，提升市場信心和聲譽。（二）提高數(shù)字人民幣的國際競爭力首先，數(shù)字人民幣需要與各種購物、支付、轉(zhuǎn)賬等應(yīng)用進(jìn)行深度融合，從而增強其使用場景。同時，數(shù)字人民幣應(yīng)該支持線上和線下支付，方便用戶在各種場景中使用。其次，提升技術(shù)安全性。數(shù)字人民幣需要采用先進(jìn)的加密技術(shù)保障交易安全，并且要建立完善的防止欺詐和洗錢的措施，避免給用戶帶來損失。然后，加強政策法規(guī)支持。國家應(yīng)該出臺相關(guān)的政策法規(guī)，包括數(shù)字貨幣的監(jiān)管、稅收、法律責(zé)任等方面，以促進(jìn)數(shù)字人民幣的發(fā)展。最后，數(shù)字人民幣的發(fā)展需要走向國際化，要適應(yīng)不同國家和地區(qū)的支付習(xí)慣和法律法規(guī)要求。應(yīng)該積極推動數(shù)字人民幣的國際化發(fā)展，加強與其他國家央行的合作。（三）擴(kuò)展數(shù)字人民幣的流通途徑首先，拓寬流通范圍。數(shù)字人民幣的擁有者應(yīng)該在不受限制的情況下，能夠把數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)移到其他國家的賬戶。這可以通過與國外的銀行、支付服務(wù)提供商、交易所等進(jìn)行合作，拓寬數(shù)字人民幣在全球范圍內(nèi)的流通面。其次，數(shù)字人民幣需要接入更多的國際支付系統(tǒng)，讓其和其他數(shù)字貨幣一樣具有全球流通的能力，如SWIFT（國際金融電信協(xié)會）、Visa、Mastercard等國際支付系統(tǒng)。最后，中國政府可以考慮提供多種語言版本的數(shù)字人民幣用戶手冊、網(wǎng)站等官方資料，讓全球用戶更容易理解數(shù)字人民幣的使用細(xì)節(jié)。此外，在數(shù)字人民幣的設(shè)計中也應(yīng)該考慮到不同國家和地區(qū)的文化差異。（四）提高數(shù)字人民幣的國家化程度首先，加強人民幣的國際化推廣。包括推出更多世界范圍內(nèi)的人民幣的使用場景，例如在跨境貿(mào)易、投資、金融市場中推廣人民幣的使用，增加更多的離岸人民幣市場等，以擴(kuò)大人民幣在全球的使用范圍。其次，通過宣傳人民幣的安全性、穩(wěn)定性、可信度等特點，提升全球?qū)θ嗣駧诺恼J(rèn)知度和信任度，在一定程度上促進(jìn)人民幣在全球的使用。然后，加強國際合作。例如，與沿線國家共同建設(shè)“一帶一路”項目，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣在相關(guān)國家的使用。最后，完善境內(nèi)外人民幣市場的相關(guān)政策和法規(guī)，建立完善的風(fēng)險管理體系，搭建人民幣結(jié)算平臺，加強人民幣跨境資金流動監(jiān)管等，提高人民幣在全球的可用性和便利性。四、總結(jié)數(shù)字貨幣是一種新興的貨幣形態(tài)，在其快速成長的背景下，新型金融勢力憑借著其掌握的電子通訊和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在結(jié)算和支付領(lǐng)域中將逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。這也意味著商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸匯業(yè)務(wù)面臨著巨大的沖擊，已經(jīng)不能夠滿足客戶的需求。因此，在數(shù)字貨幣的快速發(fā)展背景下，商業(yè)銀行需要創(chuàng)新思維，尋找新的利潤模式，并積極適應(yīng)金融市場的變化，來面對數(shù)字貨幣帶來的沖擊。只有不斷創(chuàng)新，才能跟上時代的步伐，迎接未來的挑戰(zhàn)。參考文獻(xiàn)[1]尤苗.數(shù)字貨幣:全球貨幣競爭的新賽道[N].學(xué)習(xí)時報,2020.[2]陸琪.央行數(shù)字貨幣發(fā)展應(yīng)致力于國際結(jié)算[J].銀行家,2021(8):50-52.[3]林宇霞.區(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)字貨幣在國際結(jié)算