(2025年)外匯知識(shí)競(jìng)賽試題與參考答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共30分）1.根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，下列哪項(xiàng)不屬于外匯范疇？A.美元現(xiàn)鈔B.日本政府發(fā)行的日元國(guó)債C.中國(guó)境內(nèi)企業(yè)持有的歐元銀行存款憑證D.國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)（SDR）2.直接標(biāo)價(jià)法下，若人民幣對(duì)美元匯率由6.85變?yōu)?.92，意味著：A.人民幣升值，1美元可兌換更少人民幣B.人民幣貶值，1美元可兌換更多人民幣C.美元貶值，1人民幣可兌換更多美元D.匯率變動(dòng)不影響兩國(guó)貨幣實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力3.國(guó)際收支平衡表中，“旅游服務(wù)收入”屬于：A.資本與金融賬戶B.經(jīng)常賬戶C.錯(cuò)誤與遺漏賬戶D.儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶4.企業(yè)辦理貨物貿(mào)易出口收匯后，若選擇將外匯賣給銀行，屬于：A.購(gòu)匯B.結(jié)匯C.售匯D.付匯5.下列哪類主體不屬于中國(guó)外匯市場(chǎng)的主要參與者？A.商業(yè)銀行B.國(guó)家外匯管理局C.跨國(guó)企業(yè)D.個(gè)人投資者6.目前人民幣匯率制度的核心特征是：A.完全自由浮動(dòng)B.盯住單一美元C.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度D.固定匯率制7.企業(yè)進(jìn)口一批貨物，3個(gè)月后需支付100萬(wàn)歐元，擔(dān)心歐元升值導(dǎo)致成本增加，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于：A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.折算風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)8.QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）與QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）的主要區(qū)別在于：A.QDII投資境內(nèi)市場(chǎng)，QFII投資境外市場(chǎng)B.QDII是境外機(jī)構(gòu)，QFII是境內(nèi)機(jī)構(gòu)C.QDII投資境外市場(chǎng)，QFII投資境內(nèi)市場(chǎng)D.兩者均為境內(nèi)機(jī)構(gòu)，但投資方向不同9.下列哪項(xiàng)不屬于外匯儲(chǔ)備的主要功能？A.調(diào)節(jié)國(guó)際收支，保證對(duì)外支付B.干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本幣匯率C.作為國(guó)家信用背書(shū)，提升國(guó)際信譽(yù)D.用于國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)直接投資10.根據(jù)2023年修訂的《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》，個(gè)人年度便利化購(gòu)匯額度為：A.5萬(wàn)美元B.10萬(wàn)美元C.2萬(wàn)美元D.無(wú)額度限制，憑真實(shí)性證明辦理11.遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)中，企業(yè)與銀行約定的匯率是：A.即期匯率B.遠(yuǎn)期匯率C.中間價(jià)D.銀行現(xiàn)鈔賣出價(jià)12.國(guó)際收支平衡表中，“外商直接投資”屬于：A.經(jīng)常賬戶B.資本賬戶C.金融賬戶D.儲(chǔ)備資產(chǎn)13.銀行辦理企業(yè)服務(wù)貿(mào)易外匯支出業(yè)務(wù)時(shí)，若單筆支付金額超過(guò)等值（）萬(wàn)美元，需審核稅務(wù)備案表。A.3B.5C.10D.2014.下列哪種匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具屬于場(chǎng)內(nèi)交易？A.遠(yuǎn)期外匯合約B.外匯期權(quán)C.外匯期貨D.貨幣互換15.跨境金融服務(wù)平臺(tái)（CFETS）的主要功能不包括：A.企業(yè)貿(mào)易融資信息核驗(yàn)B.銀行間外匯交易清算C.個(gè)人外匯業(yè)務(wù)便利化辦理D.外匯市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）1.下列屬于外匯的有：A.美國(guó)花旗銀行發(fā)行的美元信用卡B.德國(guó)某公司開(kāi)具的歐元商業(yè)匯票C.中國(guó)公民持有的港元現(xiàn)鈔D.國(guó)際清算銀行持有的人民幣存款2.國(guó)際收支平衡表的主要組成部分包括：A.經(jīng)常賬戶B.資本與金融賬戶C.儲(chǔ)備資產(chǎn)D.錯(cuò)誤與遺漏賬戶3.企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可選擇的處理方式有：A.賣給銀行（結(jié)匯）B.自行保留外匯（不結(jié)匯）C.直接用于對(duì)外支付（外匯劃轉(zhuǎn)）D.投資境內(nèi)股票市場(chǎng)4.外匯市場(chǎng)的功能包括：A.國(guó)際結(jié)算B.匯率發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.資本配置5.企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括：A.遠(yuǎn)期結(jié)售匯B.外匯期權(quán)C.即期結(jié)售匯D.貨幣互換6.我國(guó)外匯管理的基本原則包括：A.均衡管理B.真實(shí)性審核C.便利化與風(fēng)險(xiǎn)防控并重D.完全自由兌換7.企業(yè)辦理資本項(xiàng)目外匯支出時(shí)，需提供的材料通常包括：A.相關(guān)主管部門(mén)的批準(zhǔn)或備案文件B.交易合同或協(xié)議C.稅務(wù)備案表（如需）D.最近3年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告8.影響匯率變動(dòng)的主要因素有：A.國(guó)際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.利率水平D.市場(chǎng)預(yù)期9.銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理的要求包括：A.頭寸限額由外匯局核定B.每日終了需軋算頭寸C.超限額需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)調(diào)整D.頭寸可用于境內(nèi)股票投資10.個(gè)人外匯業(yè)務(wù)中，以下哪些情況需提供真實(shí)性證明材料？A.超過(guò)年度便利化額度的購(gòu)匯B.境外留學(xué)學(xué)費(fèi)支付（等值3萬(wàn)美元）C.境外就醫(yī)購(gòu)匯（等值8萬(wàn)美元）D.贍家款匯出（等值1萬(wàn)美元）三、判斷題（每題1分，共10分，正確填“√”，錯(cuò)誤填“×”）1.外匯僅指外國(guó)貨幣現(xiàn)鈔，不包括外幣存款或有價(jià)證券。（）2.直接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值越大，本幣越貶值。（）3.經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支需逐筆經(jīng)外匯局審批后方可辦理。（）4.企業(yè)可自主決定是否保留經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入，無(wú)需強(qiáng)制結(jié)匯。（）5.遠(yuǎn)期結(jié)售匯可以完全消除企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)，不存在任何潛在損失。（）6.個(gè)人年度購(gòu)匯額度未使用部分可結(jié)轉(zhuǎn)至下一年度。（）7.外匯儲(chǔ)備規(guī)模越大越好，有助于增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（）8.資本項(xiàng)目開(kāi)放等同于允許資本自由跨境流動(dòng)，無(wú)任何限制。（）9.銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)交易背景的真實(shí)性進(jìn)行審核。（）10.人民幣匯率上升（升值）有利于出口企業(yè)，不利于進(jìn)口企業(yè)。（）四、簡(jiǎn)答題（每題6分，共30分）1.簡(jiǎn)述外匯的定義及主要形式。2.比較直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法的區(qū)別，并各舉一例（以人民幣和美元為例）。3.說(shuō)明經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目外匯管理的主要差異。4.列舉企業(yè)常見(jiàn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并簡(jiǎn)述其適用場(chǎng)景。5.解釋人民幣匯率中間價(jià)的形成機(jī)制（2025年最新機(jī)制）。五、案例分析題（共20分）案例1（10分）：某出口企業(yè)2025年3月與美國(guó)客戶簽訂合同，約定6月收到100萬(wàn)美元貨款。3月即期匯率為6.90，企業(yè)預(yù)計(jì)6月匯率可能跌至7.00（人民幣貶值），擔(dān)心收款時(shí)美元兌換人民幣減少。問(wèn)題：（1）該企業(yè)面臨何種外匯風(fēng)險(xiǎn)？（2）請(qǐng)為其設(shè)計(jì)一種對(duì)沖策略，并說(shuō)明操作步驟及預(yù)期效果（假設(shè)3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為6.95）。案例2（10分）：2025年5月，中國(guó)公民張某擬赴英國(guó)留學(xué)，需支付第一年學(xué)費(fèi)2萬(wàn)英鎊（約2.5萬(wàn)美元）及生活費(fèi)1.5萬(wàn)英鎊（約1.875萬(wàn)美元）。張某年度便利化購(gòu)匯額度未使用過(guò)。問(wèn)題：（1）張某購(gòu)匯需提供哪些材料？（2）若英鎊對(duì)美元匯率突然上漲，張某可采取哪些措施降低購(gòu)匯成本？參考答案一、單項(xiàng)選擇題1.C（外匯包括外幣現(xiàn)鈔、外幣支付憑證或支付工具、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)等，境內(nèi)企業(yè)持有的歐元存款憑證屬于外匯，但需注意“中國(guó)境內(nèi)”非關(guān)鍵，關(guān)鍵是“外幣”屬性。）2.B（直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升表示單位外幣兌換本幣增加，本幣貶值。）3.B（旅游服務(wù)屬于經(jīng)常賬戶下的服務(wù)貿(mào)易。）4.B（結(jié)匯是外匯收入賣給銀行，購(gòu)匯是用本幣買(mǎi)外匯。）5.B（外匯管理局是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，非市場(chǎng)交易主體。）6.C（人民幣匯率制度核心是有管理的浮動(dòng)。）7.A（交易風(fēng)險(xiǎn)指未來(lái)現(xiàn)金流量因匯率變動(dòng)而變化的風(fēng)險(xiǎn)。）8.C（QDII是境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資境外，QFII是境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)。）9.D（外匯儲(chǔ)備主要用于國(guó)際支付和匯率干預(yù)，不可直接用于國(guó)內(nèi)投資。）10.A（2023年修訂后仍保留5萬(wàn)美元年度便利化額度。）11.B（遠(yuǎn)期結(jié)售匯約定未來(lái)交割匯率。）12.C（外商直接投資屬于金融賬戶下的直接投資。）13.B（服務(wù)貿(mào)易單筆超5萬(wàn)美元需稅務(wù)備案。）14.C（外匯期貨在交易所交易，屬于場(chǎng)內(nèi)工具。）15.D（跨境金融服務(wù)平臺(tái)主要用于貿(mào)易融資核驗(yàn)和便利化辦理，不包括市場(chǎng)監(jiān)測(cè)。）二、多項(xiàng)選擇題1.ABC（外匯包括外幣支付工具、票據(jù)、現(xiàn)鈔等，D項(xiàng)主體是國(guó)際清算銀行，但其持有的人民幣不屬于“外匯”（外匯是以外幣表示的）。）2.ABCD（國(guó)際收支平衡表四大部分。）3.ABC（經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可結(jié)匯、保留或劃轉(zhuǎn)，不可直接投資境內(nèi)股市（需資本項(xiàng)目審批）。）4.ABCD（外匯市場(chǎng)具備結(jié)算、定價(jià)、避險(xiǎn)、配置功能。）5.ABD（即期結(jié)售匯是實(shí)時(shí)交易，無(wú)對(duì)沖功能。）6.ABC（我國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換。）7.ABC（資本項(xiàng)目支出需審批文件、合同、稅務(wù)備案（超5萬(wàn)），無(wú)需財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。）8.ABCD（國(guó)際收支、通脹、利率、預(yù)期均是影響匯率的主要因素。）9.ABC（銀行頭寸需符合限額管理，不可用于股票投資。）10.AC（超過(guò)年度額度（5萬(wàn)）或超過(guò)5萬(wàn)的留學(xué)/就醫(yī)需證明，B項(xiàng)3萬(wàn)在便利化額度內(nèi)，D項(xiàng)1萬(wàn)無(wú)需證明。）三、判斷題1.×（外匯包括外幣現(xiàn)鈔、支付憑證、有價(jià)證券等。）2.√（直接標(biāo)價(jià)法下，數(shù)值越大，單位外幣換本幣越多，本幣貶值。）3.×（經(jīng)常項(xiàng)目目前以事后核查為主，無(wú)需逐筆審批。）4.√（2008年起取消強(qiáng)制結(jié)匯，企業(yè)可自主保留。）5.×（遠(yuǎn)期合約鎖定匯率，但可能因匯率反向變動(dòng)失去獲利機(jī)會(huì)，且存在對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)。）6.×（年度額度不可結(jié)轉(zhuǎn)。）7.×（外匯儲(chǔ)備過(guò)多會(huì)增加持有成本，占用本幣流動(dòng)性。）8.×（資本項(xiàng)目開(kāi)放是有管理的開(kāi)放，保留必要管制。）9.√（銀行需履行“展業(yè)三原則”，審核真實(shí)性。）10.×（人民幣升值有利于進(jìn)口（本幣購(gòu)買(mǎi)力增強(qiáng)），不利于出口（外幣定價(jià)商品變貴）。）四、簡(jiǎn)答題1.外匯是指以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。主要形式包括：（1）外幣現(xiàn)鈔（如美元、歐元紙幣）；（2）外幣支付憑證或工具（如外幣票據(jù)、銀行存款憑證）；（3）外幣有價(jià)證券（如外幣債券、股票）；（4）特別提款權(quán)（SDR）；（5）其他外匯資產(chǎn)（如外匯衍生品）。2.直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干本幣來(lái)表示匯率（如1美元=6.90人民幣）；間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干外幣來(lái)表示匯率（如1人民幣=0.1449美元）。區(qū)別：直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升本幣貶值；間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升本幣升值。3.主要差異：（1）管理原則：經(jīng)常項(xiàng)目實(shí)行可兌換（真實(shí)性審核），資本項(xiàng)目實(shí)行逐步開(kāi)放（審批/備案）；（2）監(jiān)管重點(diǎn)：經(jīng)常項(xiàng)目側(cè)重交易背景真實(shí)性，資本項(xiàng)目側(cè)重跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）便利化程度：經(jīng)常項(xiàng)目便利化程度更高（如年度額度），資本項(xiàng)目需逐筆或額度管理；（4）違規(guī)處罰：資本項(xiàng)目違規(guī)可能涉及跨境資本異常流動(dòng)，處罰更嚴(yán)格。4.常見(jiàn)策略：（1）遠(yuǎn)期結(jié)售匯：鎖定未來(lái)匯率，適用于有確定收付款日期的交易（如3個(gè)月后收匯）；（2）外匯期權(quán)：支付期權(quán)費(fèi)獲得按約定匯率交易的權(quán)利，適用于匯率波動(dòng)大、需保留升值收益的場(chǎng)景；（3）貨幣互換：交換不同貨幣的本金和利息，適用于長(zhǎng)期外債或海外投資的利率匯率雙重風(fēng)險(xiǎn)；（4）自然對(duì)沖：匹配外匯收入與支出幣種、期限，適用于進(jìn)出口業(yè)務(wù)對(duì)稱的企業(yè)；（5）提前或延期結(jié)匯：根據(jù)匯率預(yù)期調(diào)整收付款時(shí)間，適用于短期波動(dòng)判斷。5.2025年人民幣匯率中間價(jià)形成機(jī)制核心：（1）以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，每日銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前，中國(guó)外匯交易中心向做市商詢價(jià)；（2）參考一籃子貨幣匯率變化（籃子貨幣權(quán)重根據(jù)貿(mào)易投資結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整）；（3）引入“逆周期調(diào)節(jié)因子”（視市場(chǎng)順周期波動(dòng)情況啟用，抑制非理性波動(dòng)）；（4）最終由中國(guó)人民銀行授權(quán)中國(guó)外匯交易中心于9:15公布當(dāng)日中間價(jià)，作為銀行間即期外匯市場(chǎng)交易的基準(zhǔn)價(jià)。五、案例分析題案例1（1）交易風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)未來(lái)收到的美元需兌換為人民幣，匯率波動(dòng)導(dǎo)致本幣收入不確定）。（2）對(duì)沖策略：辦理3個(gè)月遠(yuǎn)期結(jié)匯。操作步驟：企業(yè)與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯合約，約定3個(gè)月后以6.95的匯率將100萬(wàn)美元賣給銀行。預(yù)期效果：無(wú)論6月即期匯率如何，企業(yè)可鎖定收入100萬(wàn)×6.95=695萬(wàn)元人民幣。若6月即期匯率跌至7.00（人民幣貶值），企業(yè)按遠(yuǎn)期合約仍獲得695萬(wàn)元，避免了即期結(jié)匯的695萬(wàn)（若即期匯率7.00則為700萬(wàn)，但企業(yè)擔(dān)心的是貶值，若匯率升至6.80，遠(yuǎn)期合約反而避免損失）。案例2（